会议相关 - 董事会会议于2024年8月28日召开，8位董事实到[3][4] - 公司决定于2024年9月20日召开2024年第二次临时股东大会[16] 议案表决 - 《2024年半年度报告及摘要》等多议案获全票通过[6][10][13][14][16] - 《关于增加2024年度日常关联交易预计的议案》6票同意，2票回避[8] 股份与资本 - 公司回购注销606.72万股限制性股票，股份和注册资本变更[10]

舆情管理 - 公司制定舆情管理制度应对各类舆情[2] - 舆情分重大和一般两类[4][5] - 董事长任舆情工作组组长，董秘任副组长[7] 处置安排 - 一般舆情由董秘和办公室灵活处置[12] - 重大舆情工作组决策部署并控制传播[13] 制度实施 - 制度自董事会审议通过之日起实施[21]

会议安排 - 监事会会议通知于2024年08月16日发出[2] - 会议于2024年08月28日以现场会议方式召开[3] 会议出席 - 出席会议应到监事3人，实到3人[4] 审议结果 - 《2024年半年度报告及摘要》表决3票同意，0反对，0弃权[6] - 《关于增加2024年度日常关联交易预计的议案》表决3票同意，0反对，0弃权[7]

会议情况 - 江西黑猫炭黑2024年第三次独立董事专门会议8月16日召开[1] - 应出席3人，实际出席3人[1] 关联交易 - 会议3票同意通过增加2024年度日常关联交易预计议案[1] - 独立董事认为关联交易合理公允，符合公司和股东利益[1] - 同意提交公司董事会审议[1]

回购注销情况 - 公司回购注销185名激励对象606.72万股限制性股票，占回购前总股本0.8183%，回购资金15,054,691.56元[1] - 回购注销后总股本减至735,345,196股，注册资本变更为735,345,196元[1][13][14] 业绩考核与回购原因 - 2020年限制性股票激励计划第三个解除限售期业绩考核有多项指标[9] - 因解除限售条件未成就等原因回购注销相关股票[9][10] 回购价格与资金 - 不同情况限制性股票回购价格不同[10][11][12] - 回购价款用自有资金支付[12] 股份变动 - 有限售条件流通股变动后数量为726,750股[15] - 无限售条件流通股数量不变[15] 影响说明 - 回购注销不影响公司财务和经营，不影响管理团队勤勉尽职[16]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至6月30日[3] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润本报告期预计亏损至6000万元，上年同期亏损23588.47万元[4] - 扣除非经常性损益后的净利润本报告期预计亏损至7200万元，上年同期亏损23964.61万元[4] - 基本每股收益本报告期预计亏损0.0566元/股至0.0809元/股，上年同期亏损0.3213元/股[4] 业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司主营产品炭黑产销量同比上升，经营业绩亏损幅度同比收窄[6]

上海市锦天城律师事务所 关于江西黑猫炭黑股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 关于江西黑猫炭黑股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 致：江西黑猫炭黑股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受江西黑猫炭黑股份有限公 司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第一次临时股东大会（以下简 称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规章、规范性文件以及《江 西黑猫炭黑股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，出具本 法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的相关事项进行了必 要的核查和验证，审查了本所律师认为出具该法律意见书所需审查的相关文件、 资料，并参加了公司本次股东大会现场会议的全过程。 鉴此，本所律师根据上述法 ...

股东大会情况 - 2024年5月20日召开，现场和网络投票结合[3] - 6股东投票，代表255,743,084股，占34.4940％[4] 议案表决情况 - 《关于子公司投资设立合伙企业暨关联交易的议案》，同意254,796,420股，占99.6298％[6] - 中小股东同意52,600股，占5.2639％[6] 决议合法性 - 律师认为本次股东大会决议合法有效[7]

活动基本信息 - 活动名称为2024年江西辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动由江西省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] - 活动采用网络远程方式举行 [2] - 活动时间为2024年05月17日（周五）15:00—17:00 [2] 参与方式 - 投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net/）参与 [2] - 投资者可关注微信公众号“全景财经”参与 [2] - 投资者可下载全景路演APP参与 [2] 公司参与人员及交流内容 - 公司董事会秘书张志景先生、财务总监汪晓芳女士将在线参与交流 [2] - 交流内容包括公司2023年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题 [2]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[5][14][17] 报告的核心观点 - 2024年Q1公司业绩同比扭亏，虽炭黑价差环比缩窄致业绩环比下跌，但煤焦油波动同比减小使业绩同比扭亏；头部电池企业推广快充电池，公司丰富导电炭黑产品序列有望受益；维持2024 - 2026年盈利预测，锂电级导电炭黑业务预计带来新业绩增量，开展项目跟投股权投资，维持“买入”评级 [6][7][17] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 日期为2024/4/30，当前股价9.36元，一年最高最低14.29/5.88元，总市值69.40亿元，流通市值68.77亿元，总股本7.41亿股，流通股本7.35亿股，近3个月换手率116.93% [2] 业绩情况 - 2024年Q1实现营业收入23.85亿元，同比+8.10%；归母净利润375.39万元，同比扭亏，环比-81.54% [17] - 预计2024 - 2026年分别实现归母净利2.03、2.87、4.13亿元，对应EPS分别为0.27、0.39、0.56元，当前股价对应PE分别为34.2、24.2、16.8倍 [17] 行业动态 - 2024年4月25日宁德时代发布兼顾1000km续航和4C超充特性的磷酸铁锂电池，启动构建神行超充网络，携手伙伴提供便捷用车体验，未来快充电池渗透率有望快速提升 [7] 成本与价格 - 2024年Q1煤焦油市场均价4140元/吨，环比-6.27%；炭黑平均价格8520元/吨，环比-10.00%，平均价差2309元/吨，环比缩窄18.68% [29] 财务预测摘要 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|9893|9451|10187|10385|10733| |YOY(%)|24.7|-4.5|7.8|1.9|3.4| |归母净利润(百万元)|9|-243|203|287|413| |YOY(%)|-97.9|-2806.9|183.6|41.4|43.9| |毛利率(%)|4.2|2.6|7.7|9.0|10.6| |净利率(%)|0.1|-2.7|2.1|3.1|4.3| |ROE(%)|0.3|-8.1|6.3|8.7|11.3| |EPS(摊薄/元)|0.01|-0.33|0.27|0.39|0.56| |P/E(倍)|773.2|-28.6|34.2|24.2|16.8| |P/B(倍)|2.1|2.3|2.2|2.0|1.8|[10][19]