审计规则修订 - 公司拟修订《公司董事会审计委员会议事规则（第二次修订稿）》部分条款[2] - 修订于2025年9月10日由公司董事会发布[5] 审计委员会 - 成员由三名非高管董事组成，含两名独立董事，至少一名专业会计人士[2] - 行使《公司法》规定的监事会职权[2] 审计监察部 - 为内部审计机构，对董事会负责，向审计委员会报告工作[2] 监督评估 - 审计委员会至少每季度审阅内部审计计划，半年督导重大事件检查[3]

股本相关 - 公司设立时总股本为8000万股，每股面值1元[2] - 公司已发行股份为70581.616万股，全部为普通股[2] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[2] 人员变动 - 法定代表人辞任，公司将在辞任之日起30日内确定新的法定代表人[1] 股份收购与转让 - 公司因特定情形收购股份，经2/3以上董事出席的董事会会议决议[3] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[3] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让[3] - 公司董事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过所持本公司同一类别股份总数的25%[3] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或者合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司的会计账簿、会计凭证[4] - 股东对股东会、董事会决议有异议，可自决议作出之日起60日内请求人民法院撤销[4] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下有权请求相关主体诉讼或自行诉讼[5] 担保与重大事项审议 - 审议公司1年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项需股东会决定[8] - 审议批准金额折合人民币单次或任意时点余额超过公司最近一期经审计净资产50%的外汇衍生品交易需股东会决定[8] - 本公司及本公司控股子公司对外提供的担保总额，超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保，须经股东大会审议通过[8] 股东会相关 - 年度股东大会应在召开20日前以公告通知股东，临时股东大会应在召开15日前通知[10] - 单独或者合计持有公司1%以上股份的股东，有权在股东会召开10日前提出临时提案[9] - 股东会由董事长主持，特殊情况按规定推举主持[11] 董事相关 - 董事任期3年，任期届满可连选连任[13] - 兼任高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2[13] - 董事会将在2个交易日内披露董事辞职有关情况[14] 委员会相关 - 审计委员会例会每季度至少召开一次，会议须有2/3以上成员出席方可举行，决议需经成员过半数通过[17] - 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，其中独立董事两名，设主任委员一名由独立董事担任[17] - 战略委员会成员由三名董事组成，其中独立董事一名[18] 报告披露 - 公司需在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告，前3个月和前9个月结束之日起1个月内披露季度报告[20] 公司合并、分立与减资 - 公司合并支付价款不超过净资产10%时，可不经股东会决议，但需董事会决议[21] - 公司合并应自决议日起10日内通知债权人，30日内公告，债权人30日（接到通知）或45日（未接到通知）内可要求清偿或担保[22] - 公司分立应自决议日起10日内通知债权人，30日内公告[22] 章程修订 - 原章程中“股东大会”统一改为“股东会”等[25] - 章程修订后“以下”含本数，“过”“以外”“低于”“多于”“不足”不含本数[27] - 新增章程第二百一十一条，规定未尽事宜及抵触时的执行办法[27]

制度修订 - 拟修订《公司防范大股东及其关联方资金占用管理制度》部分条款[2] - 修订依据涉及2022、2025年相关法规[2] 资金管理 - 与大股东等关联方经营性资金往来不得占用公司资金[2] - 不得为关联方多种方式提供资金，参股公司其他股东同比例提供除外[3] 交易规范 - 关联交易须按规定履行审批和信息披露义务[3] 监督机制 - 财务中心和审计监察部定期检查、审核资金往来并上报[3] - 大股东资金占用可申请司法冻结其股份[3] 股东权益 - 10%以上股东有权报告并提请召开临时股东会[4] 清偿方式 - 发生资金占用原则上现金清偿，严控“以股抵债”等[4] 责任追究 - 董高人员协助侵占资产将受处分[4] 制度施行 - 制度经股东会审议通过施行，由董事会负责解释[4] - 原制度“股东大会”表述统一修改为“股东会”[4] 发布信息 - 此修订由深圳莱宝高科技股份有限公司董事会于2025年9月10日发布[5]

股东大会时间 - 2025年9月26日下午2:30现场开会[2] - 2025年9月26日网络投票[2] - 股权登记日为2025年9月22日[4] - 登记时间为2025年9月24日[16] 会议地点及联系方式 - 地点为深圳光明区光源四路9号办公楼308室[4] - 联系人王行村、曾燕，电话0755 - 29891909[19] - 传真0755 - 29891997，邮箱lbgk@laibao.com.cn[19] 投票相关 - 提案2需2/3以上表决权通过[15] - 普通股投票代码"362106"，简称"莱宝投票"[18] - 深交所交易系统9:15 - 15:00投票[21] - 互联网投票9:15 - 15:00，需身份认证[22] - 重复投票以首次有效结果为准[23] 委托相关 - 授权委托可自制，法人需盖章签名[33] - 未作指示受托人可自决[30] - 委托有效期自签发日起算[31]

会议召开 - 公司第九届董事会第四次会议于2025年9月9日通讯召开，12位董事均参会[2] - 公司决定于2025年9月26日下午2:30召开2025年第一次临时股东大会[22] 议案表决 - 多项章程及制度修订议案表决均12票同意、0票反对、0票弃权[5][7][9][12][14][16][19][21]

公司财务表现 - 2025上半年营业收入31.45亿元 同比增长7.06% [2] - 归母净利润1.82亿元 同比下降13.78% [2] - 利润承压主要受研发及新项目投入影响 [2] 微腔电子纸显示器件（MED）项目进展 - 项目总投资90亿元 目前已进入设备安装调试阶段 [2] - 首台曝光机设备于6月搬入 [2] - 年底力争实现部分中尺寸产品的小批量生产销售 [2] - 产品定位为护眼、低功耗全彩电子纸 适用于电子书、货架标签、电子标牌、电子书包等场景 [5] - 不以视频播放为核心 瞄准中大尺寸市场占位机会 [5] 主营业务动态 - 笔记本触摸屏业务受AI PC与换机潮带动 订单需求回暖 [5] - 车载触控产品广泛应用于吉利、大众、理想等品牌 [5] - 车载业务预计全年增长 但面临价格下行与In-Cell一体化替代压力 [5] 新技术布局 - 已完成玻璃封装载板技术开发 包括FOPLP、TGV等工程的样品 [5] - 未来将寻求玻璃封装载板等新业务的产业化突破 [5]

财务表现 - 2025年上半年公司实现销售收入314,484.59万元，同比增长7.06% [3] - 归属于上市公司股东的净利润18,180.84万元，同比下降13.78% [3] - 净利润下降主要因研发费用增加、MED项目投产前支出增加及存款利息收入减少 [3] 笔记本电脑触摸屏业务 - 2025年8月以来订单需求良好，受Chromebook需求增长、Windows 10终止支持及AI PC推广刺激 [4] - 全球笔记本电脑2025年预计出货量1.83亿台，同比增长4.9% [5] - 面临On Cell/In Cell触控显示一体化产品的替代竞争压力 [6] 车载触摸屏业务 - 终端客户覆盖长安、吉利、奇瑞、上汽、广汽、大众、丰田、本田及小鹏、理想等品牌 [7] - 产品向双联屏、三联屏及3D曲面异形化方向发展 [7] - 2025年上半年销售同比增长，但面临价格下降和In Cell结构竞争压力 [8] MED项目进展 - 项目处于设备安装调试阶段，政府代建厂房同步施工中 [9] - 注册资本55亿元已足额到位，银团贷款35亿元已使用1,695万元 [10] - 首台曝光机2025年6月17日搬入，模组车间主体结构同期封顶 [11] - 计划2025年底实现部分中尺寸MED产品小批量生产 [15] MED产品特性与应用 - 本质护眼、省电、全彩电子纸显示，但不适合长时间视频播放 [12] - 主要应用于电子货架标签、电子桌签、电子书阅读器、电子标牌等静态场景 [12] - 2024年以来拓展至双屏笔记本、电子书包、电子广告牌等中大尺寸应用 [13] - 技术性能可通过优化电浆材料、结构设计和工艺提升对比度、色彩饱和度及响应速度 [13] 封装载板业务 - 基于2.5代TFT-LCD产线开发FOPLP、TGV技术 [22] - 已制作出线宽线距15μm/15μm的FCBGA载板、类载板等工程样品 [22] - 2025年持续优化并寻求客户验证，尚未实现产品化 [22] 风险提示 - MED项目投产前每年因金融负债确认财务费用，并增加人工、管理及研发支出 [20] - 笔记本电脑及车载触摸屏销售增长受行业竞争和市场需求不确定性影响 [6][8] - 所有新技术及项目进展信息以公司正式公告为准 [23]

财务表现 - 2025年中报营业总收入31.45亿元，同比增长7.06% [1] - 归母净利润1.82亿元，同比下降13.78% [1] - 第二季度营收16.72亿元，同比增长13.81%，净利润1.07亿元，同比增长14.27% [1] - 毛利率15.16%，同比下降5.84个百分点，净利率5.71%，同比下降19.95% [1] - 三费占营收比3.7%，同比上升10.21% [1] - 每股收益0.26元，同比下降13.79%，每股经营性现金流0.07元，同比下降84.58% [1] 资产负债状况 - 货币资金36.39亿元，同比下降35.56% [1] - 应收账款16.08亿元，同比增长24.97%，占最新年报归母净利润比例达429.38% [1][3] - 有息负债21.41亿元，同比增长4.47% [1] - 每股净资产7.83元，同比增长5.24% [1] 投资回报能力 - 去年ROIC为5.99%，资本回报率一般 [3] - 近10年中位数ROIC为6.02%，投资回报较弱 [3] - 2015年ROIC最低达-16.09%，投资回报极差 [3] - 上市以来18份年报中出现1次亏损 [3] 业务发展 - 业绩主要依靠研发及资本开支驱动 [3] - MED项目采用自主及合作开发的微电腔显示技术，属于反射式显示器件 [4] - 产品具有双稳态、纯反射、全彩色化、超低功耗等特性，但彩色画质不如主流显示面板 [4] - 定位于中大尺寸彩色电子纸市场，应用于电子标签、电子书包、电子阅读器等差异化细分领域 [4][5]

核心观点 - 多家显示及电子制造企业公布上半年业绩 其中四川长虹 飞凯材料 天山电子实现营收与净利润双增长 而信利国际 莱宝高科 沃格光电 三利谱 联得装备 翔腾新材出现净利润下滑或亏损[1][2] - 行业呈现分化态势 传统消费电子需求承压 但车载 工业控制 高端显示技术等领域保持增长动能[5][9][11][15][26] 企业业绩表现 信利国际 - 营收74.42亿元同比下降5.7% 归母净利润1.30亿元同比下降19.2%[2][3] - 智能手机相关产品业务收入减少12.1% 非智能手机业务（车载/工业/医疗/物联网）微降0.4%[5] - 毛利率降至7.9% 同比下降0.2个百分点[5] 四川长虹 - 营收567.05亿元同比增长10.28% 归母净利润5.01亿元同比增长78.6%[2][7] - 净利润增长主要因非经常性损益增加（华丰科技公允价值变动） 扣非净利润下降13.41%[8][9] - 电视业务中75英寸以上大屏产品销量增15.4% Mini LED产品销量增110.2% 高能效产品销量增3192.6%[9] 莱宝高科 - 营收31.45亿元同比增长7.06% 归母净利润1.82亿元同比下降13.78%[2][10] - 中大尺寸电容触摸屏 车载盖板玻璃产品销量与收入增长 但毛利率略有下降[11] - 净利润下降因研发费用增加 新项目投产前支出增加 存款利息收入减少[12] 沃格光电 - 营收11.90亿元同比增长14.20% 归母净利润持续亏损0.54亿元[2][13] - 传统显示面板玻璃精加工业务盈利 但研发投入大增63.13%至8852.48万元[14][15] - 重点布局玻璃基技术应用于Mini/Micro LED 光通讯 芯片封装等领域[15] 三利谱 - 营收16.80亿元同比增长41.97% 归母净利润0.38亿元同比下降31.47%[2][16] - TFT系列偏光片营收增42.97%至16.24亿元 毛利率16.16% 黑白系列偏光片营收增16.25%至4425万元 毛利率27.60%[17] 联得装备 - 营收6.37亿元同比下降5.34% 归母净利润0.73亿元同比下降34.78%[2][19] - 主营显示模组设备 半导体封测设备 汽车智能座舱装备[18] - 将继续加强新型半导体显示装备技术储备 拓展中前段设备研发[20] 飞凯材料 - 营收14.62亿元同比增长3.80% 归母净利润2.17亿元同比增长80.45%[2][21] - 通过收购JNC液晶业务 构建覆盖大中小尺寸的液晶材料产品矩阵[22] - 屏幕显示材料包括光刻胶 混合液晶 OLED配套材料等[21] 翔腾新材 - 营收2.79亿元同比下降17.44% 归母净利润亏损0.12亿元（上年同期盈利）[2][24] - 亏损因客户战略调整 需求收缩 行业竞争加剧毛利率承压 新项目试生产成本增加 汇兑损失[26] 天山电子 - 营收8.56亿元同比增长29.66% 归母净利润0.75亿元同比增长15.46%[2][27] - 单色液晶显示屏 显示模组 触摸屏等业务营收与毛利率均实现增长[28] 行业技术动向 - 高端显示技术如Mini LED 大屏 TV AI TV 玻璃基板 车载显示成为重要增长点[9][11][15][18] - 企业加大研发投入向半导体封测 光通讯 芯片先进封装等领域延伸布局[14][15][18][22]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入31.45亿元 同比增长7.06% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.82亿元 同比下降13.78% [1] - 基本每股收益0.2576元 [1] 盈利能力 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.80亿元 同比下降13.58% [1] - 净利润下降幅度超过营业收入增长幅度 显示盈利能力承压 [1]