公司业务营收情况 - 2024 年度公司整体销售收入 58.96 亿元，较去年同期增长 5.54%，笔记本电脑用触摸屏销售收入占比超 85%，车载触摸屏业务板块销售收入占比不足 10% [3][4] 笔记本电脑用触摸屏业务 增长预期 - 随着全球经济改善、Windows 10 终止升级、商务本换机需求及 AI PC 发展，预计 2025 年全球笔记本电脑出货量达 1.83 亿台，同比增长 4.9%，公司该业务有望受益增长 [5] 面临挑战 - 2025 年面临行业竞争激烈、嵌入式结构产品替代竞争加剧，以及全球经济形势等综合因素影响，销售增长存在不确定性 [6] 车载触摸屏业务板块 业务现状 - 产品线包括车载触摸屏和车载盖板玻璃，2024 年较 2023 年有增长，自第三季度订单需求增长快 [8] 增长预期 - 2025 年全球新能源汽车出货量有望增长，车载触摸屏向大屏化、多屏化发展，公司加大海外客户开发，有望带动需求增长，产品销售有望同比保持增长 [9] 面临挑战 - 2025 年面临产品价格下降和 In Cell 结构替代竞争压力，销售增长存在不确定性 [10] 应对替代竞争措施 - 开发 GMF、AOFT 等新产品和新市场，推广新技术、新产品，稳固客户并配合开发 AI PC 应用，加大海外客户开发，扩充产能，拓展附加值产品市场 [13] - 推进 MED 项目建设，优化 MED 产品设计和工艺，实现彩色 MED 小批量生产销售，布局新市场 [13] - 加大新产品、新技术等开发力度，培育新业务增长点 [13] 外挂式触摸屏应用领域 - 高端商用笔记本电脑和二合一笔记本电脑因外挂式触摸屏触控性能好、无信号干扰问题，未来可能继续选择 [14] - AI PC 发展可能带来对手写笔操作支持更好的外挂式触摸屏新增需求 [14] MED 项目情况 产品定位 - 采用微电腔显示技术，产品为微电腔显示屏及触控显示一体化产品，定位中大尺寸彩色电子纸市场，应用于多种护眼、省电终端领域 [15][16] 市场前景 - 彩色电子纸显示需求增长，应用领域不断拓展，预计 2025 年全球电子纸显示整体终端市场规模达 723 亿美元，年均复合增长率超 50% [17][18] - 电子纸平板 2022 年出货量 1102 万台，预计 2026 年突破 5000 万台，年均复合增长率超 60%，全球彩色电子纸书年需求量预计超 5000 万台 [18] 未大量推广原因 - 技术和产品成熟度有待提升，显示屏产品面临供货和成本困境 [20][21] 技术提升措施 - 通过优化材料、结构、工艺及合作开发配套部件等提升彩色 MED 产品技术性能 [21] - 建设新型显示触控研发中心，研发新产品、新技术、新工艺 [23] 项目进展 - 已完成前期手续，股东完成 55 亿元注册资本出资，2024 年 9 月完成 35 亿元银团贷款签约，未实际使用 [23] - 进口设备 2025 年起陆续到货，建设期预计 2 年，力争尽早投产 [23] 项目投资 - 计划总投资 90 亿元，建设投资 83 亿元，达产年铺底流动资金 7 亿元，设备投资约 73 亿元 [24] 投产前影响 - 光芯公司 20 亿元出资确认为金融负债，产生财务费用，项目建设期产生人工、管理、研发等费用，影响盈利水平 [26] 投产前工作 - 利用现有产线和客户资源，开立多款 MED 产品样品并推广，布局新市场 [28] - 优化工艺和性能，力争 2025 年下半年实现部分中尺寸产品小批量生产销售 [28][29] 特别提示 - 新产品研发、产业化发展、新业务推广及 MED 项目进展存在不确定性，相关信息仅供参考，以公司后续公告为准 [30]

调研基本信息 - 调研方式为腾讯会议线上调研，时间是 13:30 - 14:50，地点在深圳市光明区光源四路 9 号公司光明工厂二期办公楼八楼董事会秘书办公室 [2][3] - 参与单位有财通基金管理有限公司、海通证券股份有限公司，上市公司接待人员为董事会秘书王行村 [2] 公司营收情况 - 2024 年度整体销售收入 58.96 亿元，较去年同期增长 5.54% [3][4] - 笔记本电脑用触摸屏销售收入占比超 85%，车载触摸屏业务板块销售收入占比不足 10% [4] 业务销售预期 笔记本电脑用触摸屏业务 - 全球笔记本电脑 2025 年出货量预计达 1.83 亿台，同比增长 4.9%，公司该业务销售有望同比增长，但面临行业竞争、替代竞争及市场需求受综合因素影响等不确定性 [5][6] 车载触摸屏业务板块 - 2024 年产品生产销售有增长，2025 年全球新能源汽车出货量有望增长，该业务板块产品销售有望继续同比增长，但面临产品价格下降和替代竞争压力，销售增长有不确定性 [8][9][10] 应对竞争措施 - 开发 GMF、AOFT 等结构新产品和新市场，推广新技术、新产品，稳固客户并配合开发 AI PC 应用，开发海外 Tier 1 客户并扩充产能、拓展附加值产品市场 [13] - 推进 MED 项目建设和实施，优化 MED 显示产品，布局新市场 [13] - 加大新产品、新技术、新工艺、新设备开发力度，培育新业务增长点 [13] 产品选择分析 - 因价格相差不大且触控性能优良，未来高端商用笔记本电脑和二合一笔记本电脑可能选择外挂式结构触摸屏，AI PC 发展或带来外挂式结构触摸屏新增需求 [14] 泰国子公司情况 - 为应对环境变化、满足客户需求、巩固合作关系、提升竞争力而设立，初期生产中大尺寸触控显示全贴合产品，采取来料加工模式，后续规划新增产品及产能 [15] - 2025 年 3 月 10 日完成注册登记，后续推进土地购买、厂房建设及设备采购等工作 [15] 现金分红原因 - 公司处于成长期，需研发新产品、新技术、新工艺，投资建设海外业务机构、生产基地及相关项目，满足日常经营和流动资金需求，节约财务成本 [17] - 2024 年度拟分配现金红利 70,581,616.00 元，近三个年度现金分红总额 388,198,888.00 元，占近三个会计年度平均净利润 372,431,488.08 元的 104.23%，分配预案需提交股东大会审议 [18] MED 项目情况 产品及定位 - 采用微电腔显示技术，产品为微电腔显示屏（含配套触控显示一体化产品），定位中大尺寸彩色电子纸市场，应用于多种护眼、省电、类纸张显示终端领域 [19][20] 市场前景 - 彩色电子纸显示需求增长，应用领域拓展，市场成长空间广阔 [21] - 预计 2025 年全球电子纸显示整体终端市场规模达 723 亿美元，年均复合增长率 50%以上；2022 年全球电子纸平板出货量 1,102 万台，预计 2026 年突破 5,000 万台，年均复合增长率 60%以上；全球彩色电子纸书年需求量预计 5,000 万台以上 [22] 未大量推广原因 - 技术和产品成熟度有待提升，显示屏产品面临长期稳定供货和成本高昂困境 [24][25] 技术提升及措施 - 彩色 MED 产品在多个技术性能方面有提升空间，项目建设包括生产线和研发中心，以提升核心技术和市场竞争力 [26] 项目进展及投产 - 已完成前期手续，股东完成 55 亿元注册资本出资，签署 35 亿元银团贷款协议，未实际使用贷款，进口设备 2025 年起陆续到货，建设期预计 2 年，力争尽早投产 [26] - 项目计划总投资 90 亿元，设备预计投产起计提折旧，进展受多种因素影响有不确定性 [27][28] 投产前影响及应对 - 投产盈利前，20 亿元出资确认为金融负债产生财务费用，项目推进产生费用支出，对盈利水平有不利影响 [29] - 积极稳妥推进项目，控制费用支出，做好投产前准备工作 [30] 前期工作开展 - 利用现有产线和客户资源，开立多款 MED 产品样品并推广，布局新市场，力争 2025 年下半年部分规格产品小批量生产销售 [31][32] 封装载板情况 - 自 2023 年起开展玻璃封装载板新产品设计和制作工艺开发，开发出工程样品，暂未实现产品化，2025 年持续优化，力争具备产品化和产业化生产条件 [33] - 2025 年在工程样品基础上寻找客户资源，开展产品设计、开发等工作，研发进展有不确定性 [34] 特别提示 - 新产品研发、产业化发展、新业务推广、MED 项目建设及投产进展存在不确定性，相关信息仅供参考，以公司后续公告为准 [36]

业绩表现 - 2024年公司实现营业收入58.96亿元 同比增长5.54% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.69亿元 同比增长0.02% [1] - 基本每股收益0.5305元 拟每10股派现金红利1.00元 [1] 业务板块 - 中大尺寸电容式触摸屏全贴合产品实现销售收入51.12亿元 同比增长3.20% [2] - 车载盖板玻璃产品销量增加 彩色滤光片、触摸屏面板与盖板玻璃合计实现销售收入2.56亿元 同比增长74.66% [2] - 公司是全球笔记本电脑用触摸屏细分市场龙头厂商 车载触摸屏出货量国内领先 [1][2] 行业趋势 - 2025年全球笔记本电脑市场需求预计呈现个位数增长 笔记本电脑用触摸屏需求同步增长 [3] - 全球新能源汽车出货量有望继续增长 车载触摸屏向大屏化、多屏化发展 [3] - 2024年开启全球中大尺寸彩色电子纸显示产业化应用元年 彩色电子纸显示未来市场成长空间广阔 [4] 研发投入 - 2024年研发投入金额2.82亿元 较2023年增长9.66% [4] - 研发投入占营业收入比例4.79% 同比增长0.18个百分点 [4] - 完成双面镀膜sensor制作工艺开发、基于PLP技术的HDIT-con板产品开发等技术储备 [4] 重大项目 - MED项目计划建设期为2年 2024-2025年处于投资建设期 [5] - 项目达产后预计实现年平均销售收入91.67亿元 [6] - 公司积极推进MED项目实施 严格控制费用支出 力争尽早投产 [5][6] 2025年规划 - 巩固全球笔记本电脑用触摸屏龙头地位 支持客户AI PC产品推广 [7] - 加强车载产品业务板块投入和产能扩充 [7] - 加快推进新加坡和泰国海外生产基地建设 优化海内外布局 [7] - 2025年开始布局MED产品在教育、室内及户外中大尺寸电子纸显示市场 [7]

外汇交易额度与授权 - 开展外汇衍生品交易额度一年内任意时点合计余额不超5亿美元（或等值外币）[1][5][8][10] - 预计动用交易保证金和权利金上限不超3.5亿元人民币（或等值外币）[1][5][8][10] - 董事会授权董事长审批一年内合计余额不超5亿美元（或等值外币）交易方案及签合同[10] 项目投资与交易期限 - 控股子公司莱宝显示MED项目计划总投资90亿元，2025年需大量支付日元、美元设备款[4] - 2025 - 2026年拟开展的外汇衍生品交易期限最长不超1年[8] 交易目的与类型 - 开展外汇衍生品交易目的是应对外汇波动风险，增强财务稳健性[1][4][5] - 交易类型包括外汇远期合约等及组合，交易机构为有资质金融机构[5] 资金来源与风险 - 交易资金以自有资金为主，必要时用部分银行借贷资金，不涉及募集资金[6] - 可能面临市场、内部控制等风险[11][12] 交易原则与处理 - 遵循保值原则，采取风控措施[13] - 符合套期会计适用条件，拟采取套期会计处理[14] - 按相关会计准则核算处理[15] - 无投机性套利交易且有贸易业务背景[17] - 制定业务管理制度，审计监察部定期合规检查[17] - 预计交易不会对公司经营成果产生重大不利影响[17]

股东大会时间 - 2025年4月23日下午2:00现场会议[2] - 2025年4月23日网络投票[2] - 2025年4月17日股权登记日[4] - 2025年4月21日会议登记时间[20] 股东大会地点 - 深圳市光明区光源四路9号公司光明工厂二期办公楼三楼308会议室[4] - 深圳莱宝高科技股份有限公司董事会办公室（登记地点）[22] 审议提案 - 审议总议案及10项提案，含2024年度财务决算报告[5] - 提案5、8、9、10涉及中小投资者利益重大事项单独计票[18] - 提案8、9、10累积投票制表决[18] 选举信息 - 第九届董事会非独立董事应选8人[6] - 第九届董事会独立董事应选4人[6] - 第九届监事会股东代表监事应选2人[6] 投票信息 - 网络投票普通股投票代码"362106"，简称为"莱宝投票"[23] - 深交所交易系统投票时间2025年4月23日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00 [29] - 深交所互联网投票系统2025年4月23日上午9:15至下午3:00 [30] 其他信息 - 会议会期预期半天，费用自理[22] - 公司发布通知时间为2025年3月29日[33] - 非独立董事为梁新辉、王行村[37] - 第九届董事会独立董事候选人为周小雄、张盛东、翟洪涛、袁振超[37] - 第九届监事会股东代表监事候选人为王娟、王辉[37]

业绩总结 - 公司2024年度净利润13.57亿元[13] - 计提法定盈余公积3881.54万元[13] - 2024年支付2023年度现金红利1.76亿元[13] 利润分配 - 可供投资者分配利润20.19亿元，合并报表为22.23亿元[13] - 每10股派现金红利1元，共派7058.16万元[14] 资金情况 - 2024年末资本公积金20.38亿元，可转增股本[13] 会议情况 - 2025年3月27日监事会会议审议通过7项议案[2][3][5][8][10][12][16][19] - 同意选举王娟、王辉为第九届监事会股东代表监事[17]

会议信息 - 深圳莱宝高科技股份有限公司第八届董事会提名委员会第四次会议于2025年3月20日通讯召开[1] - 会议通知和议案于2025年3月17日以邮件发出[1] - 与会委员于2025年3月20日签署会议决议[7] 议案表决 - 《关于选举公司第九届董事会非独立董事候选人的议案》获通过[3] - 《关于选举公司第九届董事会独立董事候选人的议案》获通过[5] 候选人情况 - 公司认为王裕奎等8位非独立董事候选人任职合规[1] - 公司认为周小雄等4位独立董事候选人任职合规[4] 后续安排 - 同意将选举非独立董事候选人议案提请董事会审议[2] - 同意将选举独立董事候选人议案提请董事会审议[4]

业绩与利润分配 - 2024年度母公司净利润13.57亿元，计提法定盈余公积3881.54万元[10] - 2024年度母公司可供投资者分配利润20.19亿元，合并报表为22.23亿元[10] - 截止2024年12月31日，公司资本公积金20.38亿元，可转增股本金额20.38亿元[10] - 以2024年12月31日总股本7.06亿股为基数，每10股派现金红利1元，共派发现金红利7058.16万元[11] 业务决策 - 同意公司及子公司一年内外汇衍生品交易合计余额不超5亿美元，预计动用保证金和权利金上限3.5亿元[23] - 同意将企管部更名“企管中心”，新增产品管理中心、产品开发中心[26] 董事会与股东大会 - 第八届董事会第二十一次会议12名董事全出席[2] - 公司第九届董事会由12名董事组成，任期三年[1][31] - 2025年4月23日下午2:00召开2024年度股东大会[34] 人员持股与任职 - 李绍宗持有公司934,945股股票，2000年10月至今在公司工作，任总经理[44][45] - 王行村持有公司12,000股股票，2004年2月入职，任董事会秘书[47] - 梁新辉2007年9月入职，任财务总监[46] - 周小雄2022年4月至今任公司独立董事[49] - 张盛东2020年12月至今兼任惠科股份有限公司独立董事[50] - 翟洪涛、袁振超2022年4月至今任公司独立董事，无持股，无不良记录[51][52]

业绩数据 - 2024年度母公司净利润13.57亿元，计提法定盈余公积1.36亿元[4] - 2022 - 2024年归母净利润分别为3.67亿、3.76亿、3.74亿元[7] - 2024年末货币资金余额43.47亿元，占总资产46.02%，资产负债率37.38%[9] 利润分配 - 2024年每10股派现金红利1元，共派7058.16万元[6] - 2022 - 2024年现金分红分别为1.41亿、1.76亿、7058.16万元[7] - 2024年拟分配现金红利占净利润18.85%，近三年占平均净利润104.23%[8][11] 投资计划 - 2025 - 2026年拟在新加坡、泰国投资100万、2000万美元建海外机构[10] - 重庆莱宝计划投资1.6亿元建设产业园A区配套设施[10] - 莱宝显示MED项目计划总投资90亿元，2025年起用银团贷款35亿元[11]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为589,556.56万元，销售显示材料及触控器件业务营业收入为576,983.08万元，占比97.87%[5] - 本期营业总收入为58.96亿元，上年同期为55.86亿元[20] - 本期营业总成本为49.40亿元，上年同期为47.27亿元[20] - 本期净利润为3.70亿元，上年同期为3.76亿元[20] - 本期每股收益为0.53元，与上年同期持平[20] 财务数据 - 公司货币资金期末数为71,546,999元，上年年末数为880,802,167.37元[18] - 公司应收账款期末数为173,930,755.28元，上年年末数为212,153,346.47元[18] - 公司应付账款期末数为592,643,569.58元，上年年末数为546,579,560.05元[18] - 公司长期股权投资期末数为5,004,640,738.10元，上年年末数为2,163,692,620.81元[18] - 公司资产总计期末数为5,969,349,500.22元，上年年末数为4,766,338,223.12元[18] 现金流情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为5597857144.55元，上年同期为5552411574.44元[26] - 经营活动产生的现金流量净额本期为481850961.10元，上年同期为724655273.61元[26] - 投资活动现金流出小计本期为2004746167.16元，上年同期为246706971.04元[26] - 筹资活动现金流入小计本期为2500000000.00元，上年同期为147845508.69元[26] 项目进展 - 重庆OGS一体化触摸屏模组项目预算192,416.00万元，工程累计投入占预算比例100%，进度100%[164] - 重庆光刻线改造项目预算7,776.00万元，工程累计投入占预算比例57.21%，进度57.21%[164] - 重庆超硬AR镀膜生产线技术改造项目预算6,774.00万元，工程累计投入占预算比例65.33%，进度65.33%[164]