会议信息 - 公司2025年4月25日发第七届董事会第三十七次（临时）会议通知[1] - 会议4月28日现场结合通讯召开，9位董事出席[1] 报告审议 - 会议审议通过《2025年第一季度报告》，表决9票同意[2] - 报告已通过审计委员会审议，4月30日登载指定媒体和网站[2]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入20.39亿元，较上年同期增长41.39%，主要因钛白粉销售量上升[4][7] - 归属于上市公司股东的净利润1.34亿元，较上年同期增长1.84%[4] - 2025年第一季度营业总收入2,038,896,475.59元，上期1,442,006,320.70元[26] - 2025年第一季度投资收益2,971,537.92元，上期5,298,886.38元[26] - 公司本期净利润为135,561,158.48元，上期为131,431,941.66元[27] - 公司本期基本每股收益为0.0367元，上期为0.0341元[27] - 公司本期稀释每股收益为0.0367元，上期为0.0341元[28] 成本和费用（同比环比） - 营业成本17.62亿元，较上期增长48.22%，因钛白粉销售量上升[7] - 销售费用1678.52万元，较上期增长60.43%，因出口费用、职工薪酬等增加[7] - 2025年第一季度营业总成本1,922,909,083.08元，上期1,321,204,755.53元[26] 现金流相关（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额9186.07万元，较上年同期增长159.47%[4] - 经营活动现金流入小计17.88亿元，较上期增长60.47%，因销售商品、提供劳务收到的现金增加[8] - 公司本期经营活动产生的现金流量净额为91,860,652.76元，上期为 - 154,458,700.14元[30] - 公司本期投资活动产生的现金流量净额为 - 270,921,976.91元，上期为 - 392,383,486.13元[31] - 公司本期筹资活动产生的现金流量净额为 - 119,578,325.38元，上期为605,947,612.81元[31] - 公司本期销售商品、提供劳务收到的现金为1,689,707,490.92元，上期为1,020,432,104.71元[30] - 公司本期收回投资收到的现金为940,000,000.00元，上期为850,000,000.00元[30] - 公司本期取得借款收到的现金为1,303,100,000.00元，上期为1,298,000,000.00元[31] - 公司本期现金及现金等价物净增加额为 - 298,543,957.24元，上期为65,410,369.89元[31] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为121,772，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 前10名股东中，王泽龙持股比例33.45%，持股数量1,294,745,230股；中央企业乡村产业投资基金股份有限公司持股比例3.05%，持股数量118,243,243股等[10] - 截至2025年3月31日，公司回购专用证券账户持有216,671,927股，占公司总股本比例为5.60%[11] 公司业务合作与计划 - 公司与立邦投资在2025 - 2027年建立钛白粉战略采购合作关系[12][13] 员工持股计划 - 2020年员工持股计划存续期从2025年8月16日延长至2026年8月16日，第五期员工持股计划存续期从2025年9月29日延长至2026年9月29日[14] 股份用途变更与回购计划 - 公司将2022年回购的64,354,132股股份用途变更为用于注销并减少公司注册资本[15] - 公司计划以集中竞价方式回购部分已发行的人民币普通股A股，回购价格不超过5.98元/股，资金总额不低于3亿元，不超过5亿元，回购期限不超过十二个月[16][17] 利润分配 - 2024年度以3,654,354,388股为基数，每10股派现金股利0.16元，共派58,469,670.21元，占2024年净利润10.35%[18][19] 其他财务数据（期末期初对比） - 2025年3月31日货币资金期末余额7,331,837,135.60元，期初7,544,405,213.87元[22] - 2025年3月31日应收账款期末1,315,968,246.97元，期初966,078,917.35元[22] - 2025年3月31日流动资产合计期末10,530,155,314.29元，期初10,254,636,522.89元[22] - 2025年3月31日固定资产期末5,945,692,353.02元，期初6,001,249,011.65元[22] - 2025年3月31日非流动资产合计期末9,241,077,013.05元，期初9,217,641,514.98元[22][23] - 2025年3月31日资产总计期末19,771,232,327.34元，期初19,472,278,037.87元[22][23] 其他损益相关 - 非流动性资产处置损益为 - 576.34万元[5] - 计入当期损益的政府补助为1997.87万元[5]

公司业绩 - 2025年第一季度营收为20.39亿元，同比增长41.39% [1] - 2025年第一季度净利润为1.34亿元，同比增长1.84% [1]

公司战略布局 - 公司在2024年度实现营收68 75亿元(同比增长38 98%)和净利双增长后 加大资本开支力度 旨在打造钛白粉之外的"第二增长曲线" [1] - 公司与贵州磷化集团等合作 投资建设"磷-硫-钛-铜-铁-锂-氟"耦合循环一体化项目 总投资超300亿元 分三期建设 预计年产值632亿元 [4][5][8] - 项目将形成2万吨六氟磷酸锂 40万吨钛白粉 60万吨磷酸铁锂 10万吨铜等最终产品年产能 强化新能源材料领域布局 [16] 项目具体规划 - 一期子项目包括年产140万吨硫酸亚铁联产40万吨钛白粉 年产20万吨黄磷及尾气综合利用 [4] - 项目配套设立两家合资公司 分别持股65%和52% 申请配置不低于8700万吨磷矿资源 实现资源自给自足 [4] - 全球最大单体黄磷生产基地(9万吨)已投产 采用DCS系统和尾气净化技术 升级为绿色循环模式 [14] 业务协同效应 - 公司首创"硫-磷-铁-钛-锂-钒"循环耦合发展模式 通过三层面协同实现业绩稳健增长 [3] - 2024年新增磷矿及黄磷业务 黄磷销售收入达3 91亿元(同比增长近百倍) 磷矿收入2 06亿元 [11] - 项目建成后将成为全球最大硫酸法钛白粉和黄磷制造企业 强化产业链控制力 [8] 区域资源优势 - 贵州磷矿资源丰富 近50种矿产储量全国前十 项目实践"富矿精开"战略 促进资源高效利用 [8] - 合作方磷化集团由贵州省国资委控股 项目获得地方政府支持 提供3000个就业岗位 [5][8] 产能与技术优势 - 公司现有钛白粉年产能55万吨(国内第二) 黄磷产能12万吨(含技改新增9万吨) [11][14] - 项目整合磷硫钛铜铁锂氟多元素 形成新能源电池材料全产业链生产能力 [1][16]

新能源产业与贵州磷矿资源整合 - 贵州依托磷矿资源禀赋构建"锂链"图谱，整合资源开发、技术革新与产业耦合 [1] - 开阳"磷硫钛铜铁锂氟"耦合循环一体化项目启动，计划2025年底完成一期60万吨磷酸铁锂生产线建设 [1] 百亿级项目规划与产业链布局 - 项目总投资331亿元，为2025年贵阳市首个百亿级项目，由贵阳市政府联合贵州磷化集团、中核钛白、中矿资源等企业共同打造 [2] - 建设内容包括140万吨七水硫酸亚铁、40万吨钛白粉、60万吨磷酸铁锂、15万吨碳酸锂等，形成"资源开采—精深加工—终端产品"完整链条 [2] - 采用"边建设、边投产"模式，2026年首批生产线投产，2028年全产业链达产 [2] 产能与市场地位 - 项目建成后贵州将成为全球最大磷系正极材料生产基地，占全国市场份额30%以上 [3] - 60万吨磷酸铁锂产能可满足全国15%锂电池正极材料需求，1万吨氟化锂、2万吨六氟磷酸锂完善电解液产业链 [2] - 国内每三辆磷系电池新能源汽车中有一辆使用"贵州磷" [4] 企业协同与竞争优势 - 贵州磷化集团湿法净化磷酸年产能200万吨，国内市场占有率64%，新能源领域占比54% [5] - 中核钛白年产能55万吨钛白粉（国内第二），通过并购磷业资产打造第二增长曲线 [5] - 中矿资源2024年锂电新能源业务收入31.29亿元（占比58.34%），锂盐销量4.26万吨（同比+145.01%） [6] 贵州省新能源产业现状 - 动力电池产能达37GWh，磷酸铁锂正极材料产能45万吨，三元正极材料产能10.8万吨，较2020年翻番 [6] - 布局企业包括宁德时代、比亚迪、湖南裕能等 [6]

项目概况 - 贵州开阳"磷硫钛铜铁锂氟"耦合循环一体化项目正式开工 总投资达331亿元 [2] - 项目由贵阳市政府与贵州磷化集团联合中核华原钛白、中矿资源集团等企业共同打造 [2] - 项目位于贵阳市开阳县双流镇双永村 [2] 建设内容 - 140万吨七水硫酸亚铁联产40万吨钛白粉 [2] - 60万吨磷酸铁和60万吨磷酸铁锂 [2] - 15万吨碳酸锂和1万吨氟化锂 [2] - 2万吨六氟磷酸锂和10万吨铜冶炼 [2] - 磷石膏分解制硫酸、热电联产项目、公辅工程项目 [2] 项目目标 - 通过全产业链资源整合 构建新能源材料与传统化工耦合发展的创新模式 [2]

证券代码：002145 证券简称：中核钛白 公告编号：2025-037 中核华原钛白股份有限公司 关于对外投资设立控股子公司暨完成工商登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、对外投资概述 中核华原钛白股份有限公司（以下简称"公司"）、贵州磷化（集团）有限责 任公司（以下简称"磷化集团"）及其他产业方与贵阳市人民政府签署《战略合 作框架协议》，拟在贵阳市开阳县现代化工园区投资建设"磷-硫-钛-铜-铁-锂- 氟"耦合循环一体化项目，实现传统产业与新能源新兴战略产业耦合发展的新格 局，共同打造具有全球竞争力的新能源电池材料研发和生产基地。 为进一步深入合作建立坚实基础，本着"平等互信、互惠共赢、优势互补、 资源共享"的原则，公司与磷化集团于近期签署《合作框架协议》。根据《合作 框架协议》以及公司战略规划，公司拟与磷化集团共同投资建设"硫-磷-钛-铁 -钙"资源循环产业项目（含年产 140 万吨硫酸亚铁联产 40 万吨钛白粉、年产 20 万吨黄磷以及黄磷尾气综合利用项目等），建成投产后公司将成为全球最大的硫 酸法钛白粉及黄磷制造企业之一。 对于 ...

董事会会议召开情况 - 公司于2025年4月23日以现场结合通讯方式召开第七届董事会第三十六次（临时）会议，全体9名董事均出席[2] - 会议经全体董事同意豁免会议通知时间要求，由董事长袁秋丽主持，监事及高级管理人员列席[2] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》等法律法规要求[2] 公司章程及治理制度修订 - 董事会审议通过《公司章程》修订议案，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权[3] - 同步修订《股东大会议事规则》并更名为《股东会议事规则》，表决结果一致通过[4] - 修订涉及《董事会议事规则》《独立董事制度》及四大董事会专门委员会工作规则（审计、提名、薪酬与考核、战略）[7][10][13][15][17][19] - 新增《独立董事专门会议工作规则》修订议案，表决结果均为全票通过[21] - 所有修订议案均需提交2025年第二次临时股东大会审议[3][5][8][11] 股东大会召开安排 - 公司定于2025年5月9日14:30召开第二次临时股东大会，采用现场与网络投票结合方式[24][29] - 网络投票通过深交所系统进行，时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00[28][42][44] - 股权登记日为2025年5月6日，现场会议地点为北京市顺义区安祥大街12号院[30][32] - 股东大会将审议包括《公司章程》修订在内的10项议案，其中3项为特别决议事项需三分之二以上表决通过[33] 会议登记及投票细则 - 股东登记时间为2025年5月7日9:00-11:30及13:00-16:00，登记地点为安徽省马鞍山市双创基地证券事务部[35][36] - 网络投票代码为362145，简称"钛白投票"，表决意见分为同意、反对、弃权[40] - 中小投资者表决将单独计票并披露，定义为除董监高及持股5%以上股东外的其他股东[33]

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[8] - 特定情形下需在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[8] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东请求，董事会10日内反馈[11] - 召集人年度股东会20日前、临时股东会15日前公告通知股东[14] 股东会审议 - 一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%需审议[5] - 对外担保总额超最近一期经审计净资产50%或总资产30%后担保需审议[5] - 一年内向他人提供担保超最近一期经审计总资产30%需审议且2/3以上通过[5][6] 董事会授权 - 年度股东会可授权董事会向特定对象发行融资不超3亿且不超年末净资产20%股票，下一年度股东会召开日失效[5] 提案与投票 - 单独或合计持有1%以上股份股东可在股东会10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[14] - 股东会网络投票9:15开始，现场结束当日15:00结束[21] - 选举2名以上董事实行累积投票制，当选董事获票数超出席代表表决权1/2[28][29] 决议与执行 - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[34] - 股东60日内可请求法院撤销程序、方式违规或内容违章程决议[36] - 股东会通过派现等提案，公司2个月内实施方案[40] 其他规定 - 董事会审议对外担保需全体董事过半数且2/3以上出席董事同意[6] - 股权登记日与会议日期间隔2 - 7个工作日[15] - 发出通知后延期等需提前2个工作日公告说明[16] - 现场会议地点变更需提前2个工作日公告说明[21] - 超比例买入股份36个月内不得行使表决权[26] - 董事会等可公开征集股东投票权[26] - 董事会等有权提董事候选人[27][28] - 提案人提前20天将提案送交董事会[28] - 会议记录保存不少于10年[38] - 决议应公告出席股东等信息[40] - 规则由董事会拟定，批准通过执行，解释权归董事会[42][43]

中核华原钛白股份有限公司 董事会战略委员会工作规则 第一章 总则 第一条 为适应中核华原钛白股份有限公司（以下简称"公司"）战略发展需要， 增强公司核心竞争力，确定公司发展规划，加强决策科学性，提高重大投资决策的效 益和决策的质量，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司治理准则》《中核华原钛白股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司特设立董事会战略委员会， 并制定董事会战略委员会工作规则（以下简称"工作规则"）。 第二条 董事会战略委员会（以下简称"战略委员会"）是公司董事会根据相关法 规设立的专门委员会，主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出 建议。 第二章 人员组成 第三条 战略委员会成员由三名公司董事组成，其中应至少包括一名独立董事。 第四条 战略委员会委员由公司董事会以全体董事的过半数选举产生。 第五条 战略委员会设主任委员（召集人）一名，主任委员由公司董事长担任， 负责主持战略委员会的工作。 第六条 战略委 ...