融资情况 - 本年度融资途径与 2013 年度无重大改变，主要通过银行开发贷、大股东委托借款及部分结构化产品等渠道，旗下全资子公司荣盛泰发（北京）投资基金管理有限公司资产管理规模扩大，可为公司发展助力 [2][3] - 截至目前融资成本较 2013 年略有上升，仍维持在合理水平 [3] 销售业绩影响因素 - 银行信贷对销售有影响 [3] - 市场氛围，如杭州等地楼市降价影响消费者预期 [3] - 2013 年下半年销售增速过快，2014 年上半年市场自身调节 [3] 土地获取情况 - 上半年获取部分土地，以签订框架协议形式在河北区域锁定部分土地 [3] - 获取土地较少原因：地方政府一季度推地节奏较慢；京津冀一体化规划下加大河北区域土地拓展力度；有意识调整、优化土地储备结构，增加市场好潜力大城市的投资力度与密度 [3][4] 京津冀一体化战略 - 公司总部位于河北廊坊，将发挥本土开发商优势，加大京津冀区域土地市场拓展力度，提高区域土地储备比例，提升区域市场占有率和影响力 [4] - 2014 年 6 月 20 日，8559 万元取得霸州市 2014 - 34 号地块，折合楼面地价 713 元/㎡左右；7 月 9 日，全资子公司 28750 万元取得沧州市 CTP - 1411 号地块，折合楼面地价 1500 元/㎡左右 [4] - 2014 年 6 月 5 日，与河北廊坊新兴产业示范区管理委员会等签订 3000 亩项目合作框架协议；6 月 23 日，与香河县城镇房地产综合开发有限公司签订约 5000 亩土地合作开发协议 [4][5]

公司发展战略 - 调整城市结构，由二三线城市向二线、准一线及部分一线城市转移 [2] - 做强重点区域，依托京津冀一体化和长江经济带战略，做大做强现有城市并拓展新城市 [3] - 调整产品结构，在商品住宅合理规模基础上，探索体验式商业综合体、健康地产等新增长极 [3] 项目进展 - 在建、拟建商业项目10余个，采用轻资产模式，由全资子公司统一运营 [3] - 2014年至今在多地取得旅游地产项目，推行“盛行天下”计划 [3] 激励计划 - 2015年8月股权激励计划第四期行权即将结束，公司将探讨新激励计划方案 [3] 大股东增持 - 荣盛控股拟自2015年7月13日起6个月内增持不少于1亿元公司股份，增持价不超11.50元，增持后6个月内不减持 [4] - 2015年7月14 - 15日增持4930000股，均价9.69元/股，占总股本0.13% [4]

销售情况 - 4月份以来销售回暖明显，原因包括政策利好推动、整体市场活跃度高、公司二季度以来推盘量增加 [2] 公司战略 - 坚持巩固和发展房地产主业，不断做大、做强并整合已有辅业，探索文旅、商业地产等新领域 [3] 京津冀发展 - 看好京津冀一体化带来的发展空间，将加大京津冀区域土地市场拓展力度，提高区域土地储备比例和市场占有率 [3] - 2014年以来在京津冀核心地带大廊坊区域项目拓展成果显著，通过招拍挂购得土地1,539亩，通过合作协议初步锁定三个项目共计1.35万亩 [3][4] 融资情况 - 2015年3月20日和4月23日分别通过非公开发行股票和面向合格投资者公开发行公司债券的议案，旨在降低融资成本、改善债务结构，目前进展良好 [4]

京津冀一体化发展 - 公司看好京津冀一体化对北半个中国经济、产业、人口格局改变带来的发展空间，将发挥本土开发商优势，加大京津冀区域土地市场拓展力度，提高区域土地储备比例和市场占有率 [2][3] - 2014年以来，公司在大廊坊区域项目拓展成果显著，通过招拍挂购得土地1539亩，通过合作协议锁定三个项目共计1.35万亩 [3] 济南公司业绩 - 济南公司2014年新进入，实现当年拿地、开盘，单盘当年签约额9.7亿元，4个多月销售期夺得济南市单盘销售额前五名 [3] - 成功原因包括前期城市调研充分、深耕区域市场、地块位置优越、产品定位准确、管理执行团队优秀、销售动作积极有效 [3][4] 公司融资情况 - 公司拟采用非公开发行股票、发行公司债券等方式融资，4月初证监会受理非公开发行申报材料，4月下旬公司债券申报材料报送至深交所 [4] - 公司主要通过银行开发贷、大股东委托借款及部分结构化产品等渠道融资，旗下子公司资产管理规模不断扩大，可为公司发展助力 [4] 涉足文旅地产 - 基于房地产行业客观环境，公司认为文化、旅游地产行业容量大、长期发展潜力无限 [5] - 2013年收购秦皇岛项目，2014年初与多地政府及企业签订旅游综合开发投资协议，布局逐步展开，旨在探索盈利模式，培育新利润增长点 [5]

股东增持与股份情况 - 荣盛控股计划在6个月内通过二级市场增持公司股份，累计增持资金不少于1亿元，增持价格不超过11.50元 [2][3] - 2015年7月14日至15日，荣盛控股已增持493万股，均价9.69元/股，占公司总股本的0.13% [3] 债券发行与融资情况 - 公司获得证监会批准，可公开发行面值总额不超过59亿元的公司债券 [3] - 2015年6月18日，公司发行首期公司债券18亿元，票面利率5.78%，显著降低财务成本 [3] 非公开发行进展 - 公司非公开发行A股股票的申请已于2015年7月1日通过证监会发审委员会审核，目前尚未取得批文 [4] 土地储备与区域发展 - 公司在河北省6个地市（石家庄、廊坊、秦皇岛、沧州、邯郸、唐山）有开发项目，土地储备总量占公司总储备的25% [4] - 2014年至今，公司通过框架协议锁定廊坊永清县、香河县、安次区共计1.9万亩土地，紧跟京津冀一体化发展 [4]

经营情况与计划 - 2015年公司实现营业收入234.32亿元，营业利润32.07亿元，归属于母公司所有者净利润24.28亿元，开工面积674.59万平米、竣工面积409.90万平米、签约金额309亿元、销售回款248亿元、融资额343.18亿元、新增土地储备权益建筑面积820.55万平方米 [2][3] - 2016年一季度公司实现营业收入40.48亿元，比上年同期增长33.63%，归属母公司所有者净利润3.32亿元，比上年同期增长11.66% [3] - 2016年公司计划实现开工面积440.60万平米，竣工面积498.92万平米，新获取建筑面积约1000万平米 [3] 业务转型 战略规划 - 制订“3 + X”战略格局，在做强做大传统住宅地产同时，加大生态旅游、养老养生、产业新城以及互联网等领域投资 [4] 转型成果 大地产 - 截至2015年底，沧州、石家庄、南京、常州大型商业综合体投入运营，唐山、济南、湛江、徐州等地项目在建 [4] - 2015年9月收购河北光彩投资有限公司98.5%股权，取得永清台湾工业新城区域内37.8平方公里“土地一级开发项目”等权益 [4] 大健康 - 已在秦皇岛、神农架、黄山、海南等地取得优质项目资源并投入开发 [4] - 2015年8月25日举办发布会，推出“盛行天下”计划，整合旅游地产与产业资源 [4][5] 大金融 - 荣盛泰发基金2014年12月26日完成股份制改革，2015年申请新三板挂牌并于同年11月获受理 [5] - 2015年9月，以3.93亿元认购河北银行2.67%的股份 [5] 京津冀机遇把握 - 公司总部位于河北廊坊，在环北京区域深耕多年，2015年京津冀区域内实现新增土地储备超过600万平米 [5] - 2016年将继续强化京津冀区域市场拓展力度，提高项目比例 [5][6] 非公开发行募投项目 - 2015年度非公开发行的廊坊花语城、白鹭岛、沧州锦绣观邸、南京文承熙苑等项目建设、销售工作顺利，预计产生良好经济效益 [6]

公司涉足产业园区原因 - 京津冀一体化推进，环京津区域价值凸显，产业园区迎来发展机遇 [2] - 公司深耕廊坊区域二十年，对当地市场、产业、人口了解深刻，有品牌号召力 [2] - 产业园业务与现有房地产开发业务协同性强，能为公司主业带来资源和新利润增长点 [2] - 公司控股股东在香河从事产业园区业务多年，积累了人才和经验，助公司进入该产业 [2] 永清工业园区基本情况 - 位于永清县城东侧，委托开发占地面积37.8平方公里 [2] - 地理位置优越，交通网络密集，距北京天安门南62公里，距首都第二机场约25公里 [3] - 园区定位为发挥生态资源优势，发展休闲商务等职能，建设商贸物流基地和生态宜居城市，部分服装生产厂家已运营，高端科技项目开工建设 [3] 永清工业园区开发模式 - 2015年9月，公司收购河北光彩投资有限公司98.5%股权，取得37.8平方公里“土地一级开发项目”等权益 [3] - 目标公司负责新城基础设施投入与建设，在管委会帮助下引进国外产业，促进经济发展 [4] - 目标公司是新城投资与运营主体，享有“自主规划、自行招商、自主建设、自行管理”优惠政策 [4] - 管委会保证土地出让价款扣除上缴省市费用外余额全额返还目标公司，将项目15年内县级留成部分的50%税收奖励给目标公司 [4]

大健康板块 - 公司收购美亚航空以推进大健康板块发展，形成协同效应 [2] - 美亚航空具有资源稀缺性、经营范围多样性、飞行便捷性和运营基础稳固性等优势 [3] - 公司大健康板块已取得积极成果，包括线下资源拓展和线上资源整合 [4] - 线下资源涵盖山、河、湖、海、森林、草原等，已在秦皇岛、野三坡、神农架、黄山、海南等地取得优质项目资源 [4] - 线上资源整合通过“盛行天下”计划，将旅游地产与产业资源有机整合，提供休闲度假、物业托管、租赁代理等服务 [4] 金融板块 - 公司金融板块内涵不断丰富，控股子公司泰发基金稳健运行，参股河北银行，牵头成立中冀民投 [5] - 泰发基金管理规模约80亿元，在行业中名列前茅 [5] - 公司以3.93亿元认购河北银行2.67%的股份 [5] - 公司拟牵头设立中冀民投，以现金方式出资46亿元，占其注册资本的46% [5] 京津冀一体化 - 公司总部位于河北廊坊，紧邻京津，深耕环北京区域多年 [6] - 公司抓住京津冀协同发展机遇，加大在廊坊、保定、张家口、石家庄等核心地带的投资力度 [6] - 2015年京津冀区域内实现新增土地储备超过600万平米，2016年继续加大环京津区域土地拓展 [6] - 公司将继续强化在京津冀区域市场拓展的力度，提高项目比例，实现更好、更快的发展 [6]

销售与经营情况 - 公司抓住二三线城市市场和京津冀一体化机遇，签约额超去年全年，预计超额完成年度经营计划 [1][2] 京津冀一体化影响 - 京津冀一体化进入快速落地进程，环北京周边城市最先受益，公司发挥廊坊地域优势获良好销售业绩，项目布局涵盖河北九个地市 [2] 发展战略 大地产版块 - 城市地产深耕京津冀、长三角区域及一线城市周边区域 - 产业园区开发已签约香河、永清、霸州、兴隆、宣化五个园区 [2][3] 大健康版块 - 线下重点布局国内山水河湖资源，配套相关产业，已在秦皇岛、野三坡等地开发资源，与捷克南摩拉维亚州签框架协议 - 线上推出“盛行天下”计划，整合旅游地产与产业资源，提供多种服务 [3] 大金融版块 - 荣盛泰发基金申报新三板挂牌 - 认购河北银行2.67%的股份 - 现金出资46亿元牵头设立中冀投资，出资占比13.5%与九家股东共同设立南华财险 [3] 互联网及创新业务 - 为房地产业主和小区提供常规和增值服务，未来打造盛行天下平台和互联网金融平台 - 与上海景辉投资共同设立规模为100,000万元的景林璟域基金 [3][4] 融资政策应对 - 2015年初融资政策放宽后，公司累计融资近200亿元，降低财务成本，改善财务结构 - 公司将紧跟政策动向，推进融资工作开展 [4] 分红情况 - 公司自上市累计现金分红超二十亿元，2015年分红派息率接近4%，未来将秉承回报股东理念 [4]

限购政策影响 - 河北省 5 月 14 日升级限购政策，行业长期发展取决于整体经济、城镇化和区域供求，调控不改变方向 [1][2] - 廊坊限购对二手房交易影响大，成交价格下降，对一手房影响不大，因供应量少、净地少、需求旺盛 [2] 廊坊市场需求与应对 - 京津冀协同发展使廊坊房地产市场长期有良好发展空间，公司在环京区域储备多项目，实现河北全覆盖并落成七个产业园区 [2] - 2016 年环北京区域市场量价齐升，公司将深耕环北京土地市场，跟随京津冀一体化发展 [2] 郑州市场拿地考量 - 郑州是中部重要中心城市，区位优势好、交通便利，发展潜力大，郑东新区定位高端，公司看好其未来发展 [3] - 2016 年初公司进入郑州高价拿地，项目定位高端“华府”系列，有望提供销售回报 [3] 城市布局调整 - 公司最初围绕廊坊和南京，扩展到环渤海、长三角中等城市及其他区域中心城市，近年随国家战略推进，深耕京津冀，围绕特大城市周边和潜力区域中心城市拓展土地 [3] - 2016 年以来公司销售业绩向好，去库存效果显著，有望带来持续利润增长 [3] 产业园区情况 - 荣盛产业兴城公司已签约九大产业园区，规划合作面积近 400 平方公里，部分园区已完成基建和土地整理，有企业入园经营，部分土地上市，新园区按规划建设 [4] - 2016 年公司产业兴城板块实现营业收入 15 亿元，利润 3.4 亿元 [4]