可转债发行 - 2019年8月16日发行595.75万张可转换公司债券，总额59,575.00万元[4] 转股情况 - 初始转股价格4.38元/股，现3.81元/股[5][6] - 转股时间2020年2月24日至2025年8月16日[3] 价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格90%，董事会可提修正方案[3][7] - 截至2024年6月24日，已有十个交易日收盘价低于3.429元/股[3][9] - 触发条件当日开董事会审议，次一交易日开市前披露公告[9] - 修正方案须经出席会议股东表决权三分之二以上通过[7] 信息查询 - 可查阅2019年8月14日巨潮资讯网《募集说明书》或拨0592 - 7896162咨询[10]

财务数据 - 2024年3月末资产总计81.52亿元，所有者权益合计34.70亿元，负债合计46.82亿元[8] - 2024年1 - 3月营业总收入27.35亿元，净利润0.28亿元[8] - 2024年1 - 3月营业毛利率为12.08%[8] - 2024年3月末资产负债率为57.44%，总资本化比率为48.01%[8] - 2021 - 2023年及2024年3月总债务分别为32.65亿元、32.80亿元、29.43亿元、32.05亿元[8] - 2021 - 2023年EBIT分别为3.46亿元、1.60亿元、1.92亿元[8] - 2021 - 2023年EBITDA分别为6.26亿元、4.66亿元、4.99亿元[8] - 2023年公司经营性业务利润同比增长45.17%，2024年一季度营业收入同比下降8.11%[26] - 2021 - 2023年现金分红规模分别为1.22亿元、1.79亿元和1.43亿元[32] - 2024年一季度末总资产规模81.52亿元，较2023年的82.21亿元小幅下降[32] - 2024年3月末公司合并口径获银行授信额度62.20亿元，未使用额度36.65亿元[31] - 2024年3月末受限资产合计5.65亿元，占总资产比例6.93%[35] - 2023年总资本化比率45.56%，2024年3月升至48.01%[34] - 2023年资产负债率57.22%，2024年3月为57.44%[34] - 2023年期末债务规模29.43亿元，同比下降，2024年3月增至32.05亿元[34] - 2023年公司经营性业务利润1.72亿元，2024年一季度为0.44亿元[32] - 2024年3月末货币资金为70,589.82万元，应收账款为235,699.61万元[50] - 2024年一季度营业总收入为273,515.63万元，净利润为2,793.64万元[50] - 2024年一季度营业毛利率为12.08%，期间费用率为10.63%[50] - 2024年一季度经营活动产生的现金流量净额为21,265.00万元[50] 业务数据 - 公司拥有近70家生产基地，下游客户主要是家电、日化、食品饮料等行业头部企业[7] - 2023年公司合并范围新增设立子公司4家，注销减少合并子公司8家[19][20] - 2023年公司前五大销售客户销售占比小幅上升至15.48%[22] - 2023年研发投入2.95亿元，占营业收入比例2.38%，同比提升0.46个百分点[23] - 2023年瓦楞纸采购量113.74万吨，采购金额30.09亿元；箱板纸采购量115.32万吨，采购金额35.49亿元；其他原纸采购量18.27万吨，采购金额7.22亿元[23] - 2023年瓦楞纸箱产量182,517.15万立方米，销量165,988.23万立方米，产销率90.94%；彩印包装产量52,619.66万立方米，销量55,694.97万立方米，产销率105.84%；瓦楞纸板产量71,410.71万立方米，销量23,318.10万立方米，产销率94.19%[24] - 2024年1 - 3月瓦楞纸采购量25.04万吨，采购金额6.55亿元；箱板纸采购量25.05万吨，采购金额7.58亿元；其他原纸采购量4.05万吨，采购金额1.48亿元[23] - 2024年1 - 3月瓦楞纸箱产量45,383.22万立方米，销量39,818.03万立方米，产销率87.74%；彩印包装产量14,429.84万立方米，销量10,840.65万立方米，产销率75.13%[24] - 公司与客户结算账期一般为90 - 120天[22] 未来展望 - 2024年预计公司将压缩工业用纸业务，收入降、毛利升，资本支出和债务规模减少[37][38][39] - 总资本化比率2022年实际为47.58%，2023年实际为45.56%，2024年预测在35.00% - 45.00%[41] 债券相关 - “合兴转债”上次和本次债项评级结果均为AA，发行金额5.96亿元，2024年3月末债项余额3.00亿元，存续期为2019/8/16 - 2025/8/16[5][9] - “合兴转债”募集资金5.96亿元，已全部使用，用途为产能建设、补充流动资金且未变更[44] - 截至2024年6月6日，转股价格调整至3.81元/股；截至6月11日收盘，过去20个交易日平均交易价格为2.74元/股[44] - 截至2023年末，“合兴转债”累计转股5,957,500张，累计转股金额2.96亿元，未转股金额占发行总金额的50.34%[45] 评级相关 - 公司主体本次和上次评级结果均为AA/稳定[5][10] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定；维持“合兴转债”债项信用等级为AA[46] 股权相关 - 截至2024年3月末，控股股东新疆兴汇聚直接持有公司32.07%股权；截至4月25日，新疆兴汇聚对外质押公司股份1.02亿股，占其持股比例25.65%，占公司总股本比例8.22%[18] 行业数据 - 2023年纸和纸板容器制造行业规模以上企业累计营业收入2682.57亿元，同比下降4.44%，累计营业利润108.67亿元[16] 公式相关 - 短期债务计算公式为短期借款+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债/交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债+其他债务调整项[52] - 长期债务计算公式为长期借款+应付债券+租赁负债+其他债务调整项[52] - 总债务计算公式为长期债务+短期债务[52] - 资产负债率计算公式为负债总额/资产总额[52] - 总资本化比率计算公式为总债务/(总债务+经调整的所有者权益）[52] - 营业毛利率计算公式为(营业收入-营业成本)/营业收入[52] - 期间费用率计算公式为期间费用合计/营业收入[52] - EBIT（息税前盈余）计算公式为利润总额+费用化利息支出-非经常性损益调整项[52] - EBITDA（息税折旧摊销前盈余）计算公式为EBIT+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销[52] - EBIT利息保障倍数计算公式为EBIT/利息支出[52]

股权质押 - 新疆兴汇聚本次补充质押188万股，占所持0.47%，占总股本0.15%[2] - 新疆兴汇聚本次质押展期2440万股，占所持6.14%，占总股本2.00%[2] - 新疆兴汇聚本次质押后质押股份占所持26.12%，占总股本8.48%[3] 股东持股 - 新疆兴汇聚持股397173280股，比例32.48%[3] - 宏立投资持股124703040股，比例10.20%，无质押[4] - 许晓光持股5418560股，比例0.44%，无质押，4063920股限售[4] 综合情况 - 合计持股527294880股，比例43.12%，质押103740300股，占比19.67%[4] - 控股股东新疆兴汇聚质押无平仓风险，不导致控制权变更[4]

回购计划 - 2024年5月23日开展第四期回购，资金6000 - 12000万元[3] - 回购股份价格上限调为3.95元/股[3] 首次回购情况 - 2024年6月7日首次回购1379700股，占总股本0.11%[4] - 最高成交价2.52元/股，最低2.49元/股[4] - 成交总金额3454573元（不含费用）[4]

公司信息 - 证券代码为002228，简称为合兴包装[1] - 债券代码为128071，简称为合兴转债[1] 转债情况 - 合兴转债2024年5月28日起暂停转股[4] - 合兴转债2024年6月6日起恢复转股[4][7]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 | 证券代码：002228 | 证券简称：合兴包装 | 公告编号：2024-043 | 号 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：128071 | 债券简称：合兴转债 | | | 厦门合兴包装印刷股份有限公司 关于回购公司股份进展的公告 公司将严格按照有关规范性文件的要求以及市场情况在回购期限内实施回购计 划，并根据要求及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 厦门合兴包装印刷股份有限公司 董 事 会 二〇二四年六月三日 厦门合兴包装印刷股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月23日召开第 六届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，决定 使用自有资金以集中竞价方式回购公司股份，回购的公司股份拟用于员工持股计划 或者股权激励计划。本次回购股份价格不超过人民币4.06元/股，回购资金金额不低 于人民币6,000万元（含）且不超过人民币12,000万元（含），回购股份期限自董事 会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内。公司实施2 ...

业绩总结 - 2023年年度权益分派以1,169,034,827股为基数，每10股派现1.20元（含税）[2] - 实际现金分红总金额为140,284,179.24元[3] - 每股现金红利为0.1147204元/股[3] 其他新策略 - 2024年5月30日董事会通过可转换公司债券转股价格调整议案[2] - 合兴转债转股价格由3.92元/股调为3.81元/股，6月6日生效[3]

特别提示： 1、厦门合兴包装印刷股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）通 过公司回购专用证券账户持有公司股份 53,800,002 股，该部分股份不享有利润分 配权利，公司本次实际现金分红的总金额=实际参与分配的总股本×分配比例， 140,284,179.24 元=1,169,034,827 股(总股本 1,222,834,829 股-回购股份 53,800,002 股）×0.12 元/股。 2、因公司回购股份不参与分红，本次权益分派实施后，根据股票市值不变 原则，实施权益分派前后公司总股本保持不变，现金分红总额分摊到每一股的比 例将减小，因此，本次权益分派实施后除权除息价格计算时，每股现金红利应以 0.1147204 元/股计算。（每股现金红利=现金分红总额/总股本，即 0.1147204 元/ 股=140,284,179.24 元÷1,222,834,829 股）。 3、在保证本次权益分派方案不变的前提下，2023 年年度权益分派实施后的 除权除息价格按照上述原则及计算方式执行，即本次权益分派实施后的除权除息 参考价格=股权登记日股票收盘价-按股权登记日的总股本折算每股现金红利 （0.1147204 ...

可转债相关 - 2019年8月16日公开发行595.75万张可转换公司债券[4] - 调整前“合兴转债”转股价格3.92元/股，调整后3.81元/股[6] - 转股价格调整起始日期为2024年6月6日[6] - 2024年5月28日至6月5日暂停转股，6月6日起恢复转股[9] 利润分配 - 2024年4、5月会议审议通过2023年度利润分配预案[8] - 以1,169,034,827股为基数，每10股派现金红利1.20元（含税）[8]

股份回购 - 2024年5月23日决定回购股份，价格不超4.06元/股，资金6000万 - 12000万元，期限12个月[3] - 2024年6月6日起回购价格上限调为不超3.95元/股[7] - 按上限测算预计回购约30379746股，占总股本2.48%；按下限测算约15189873股，占1.24%[8] 权益分派 - 2023年年度以1169034827股为基数，每10股派现金红利1.20元[4] - 股权登记日2024年6月5日，除权除息日2024年6月6日[4] - 实际现金分红总金额140284179.24元[5] - 权益分派后每股现金红利0.1147204元/股[6] - 除权除息价格=股权登记日收盘价 - 0.1147204元/股[6]