股东减持计划 - 公司董事长吕翊持有847,326股，占总股本比例0.14%，计划减持不超过211,832股，占总股本比例不超过0.03% [1] - 减持方式为集中竞价或大宗交易，减持时间为公告披露后15个交易日起3个月内 [1] - 减持原因为落实国资相关管理要求 [2] 股东持股情况 - 吕翊现任公司董事长，持有847,326股，占总股本0.14%，其中流通股635,494股 [2] 股东承诺履行情况 - 吕翊在2013年11月公司发行股份及支付现金购买资产时承诺，所获股份36个月内不转让 [2] - 任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%，离职后半年内不转让股份 [2] - 截至公告日，吕翊未出现违反承诺的情况 [3] 减持计划调整说明 - 若公司股票在减持期间发生送股、资本公积金转增股本等事项，减持股份数量及比例将相应调整 [2] - 若遇法律法规规定的不得减持情形则不减持 [2]

股东情况 - 吕翊持有公司股份847,326股，占总股本比例0.14%[1] 减持计划 - 吕翊计划减持不超211,832股，占总股本比例不超0.03%[1] - 减持原因是落实国资相关管理要求[2] - 减持方式为集中竞价或大宗交易[2] - 减持期间为公告披露日起15个交易日后3个月内[2] 影响 - 本次减持计划实施不会导致公司控制权变化[5]

股东大会信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月15日14:00现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5] - 出席股东大会的股东及股东代理人共355人，持有公司有表决权股份256,410,644股，占公司股份总数的41.1421%[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意256,197,066股，占出席会议股东所持有表决权股份总数的99.9167％[10] - 《2024年度监事会工作报告》同意256,199,466股，占比99.9176％[12] - 《2024年年度报告及其摘要》同意256,199,766股，占比99.9178％[15] - 《2024年度财务决算报告》同意256,194,566股，占比99.9157％[17] - 《2024年度利润分配预案》同意256,149,866股，占比99.8983％[20] - 《关于确认2024年度日常关联交易及预计2025年度日常关联交易的议案》同意11444549股，占比92.4604％[22] - 《关于向商业银行申请综合授信并为子公司提供担保的议案》同意255895330股，占比99.7990％[26] - 《关于向中国电子科技财务有限公司申请综合授信并为子公司提供担保暨关联交易的议案》同意13504412股，占比96.3484％[28] 中小投资者表决情况 - 《关于确认2024年度日常关联交易及预计2025年度日常关联交易的议案》中小投资者同意11433350股，占比92.4536％[25] - 《关于向商业银行申请综合授信并为子公司提供担保的议案》中小投资者同意11851272股，占比95.8330%[27] - 《关于向中国电子科技财务有限公司申请综合授信并为子公司提供担保暨关联交易的议案》中小投资者同意11854772股，占比95.8613％[30] 其他 - 本次股东大会表决程序、表决结果合法有效[31] - 公司本次股东大会召集、召开程序符合规定，出席人员及召集人资格合法有效[32]

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人355人，持股256,410,644股，占比41.1421％[4] - 现场会议股东及代表6人，持股237,173,726股，占比38.0555％[4] - 网络投票股东349人，持股19,236,918股，占比3.0866％[4] - 中小投资者349人，持股12,366,586股，占比1.9843％[4] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票占99.9167％[5] - 《2024年度监事会工作报告》同意票占99.9176％[6] - 《2024年年度报告及其摘要》同意票占99.9178％[7] - 《2024年度利润分配预案》同意票占99.8983％[10] - 《关于确认2024年度日常关联交易及预计2025年度日常关联交易的议案》同意票占92.4604％[11] - 《关于向商业银行申请综合授信并为子公司提供担保的议案》同意票占99.7990％[13] - 某议案关联股东回避242,394,418股，同意票占96.3484％[14] - 中小投资者某议案同意票占95.8613％[14] 其他 - 律师认为股东大会召集、召开程序合法有效[15] - 备查文件含2024年年度股东大会会议决议[16] - 备查文件含北京市天元律师事务所法律意见[16]

公司业务发展情况 - 金仓数据库覆盖医院信息化建设五大核心系统，为多家大型医院业务系统提供支撑，满足医疗行业对数据安全性、稳定性和高效管理的需求 [2] - 2024 年通过中国信通院“信息技术应用创新 政务云运维平台技术能力评估”，云运营服务能力提升 [3] - 北京市市级政务云平台（太极云）首批通过“信息技术应用创新 政务云运营能力”评估，太极天津市政务云通过“基于云计算的电子政务公共平台能力评估 应用部署和数据迁移”国家标准试点评估 [3] - 承接长春算力中心二期等多个智算中心项目，向智算领域迈进 [3] 公司平台发布情况 - 2025 年 4 月 30 日，在第八届数字中国建设峰会上发布“CETC 人工智能开放服务平台”（ai.taiji.com.cn），凭借“小可”大模型和 200 多个专业小模型的协同能力，为政企数字化转型提供引擎，已开放访问 [3] - 2024 年研发的太极可信数据空间平台 V1.0 首家通过中国信通院数据空间平台能力专项测试，在第八届数字中国建设峰会上发布“可信数据空间平台 V2.0”，具备六大功能亮点 [3] 公司跨境业务布局 - 2024 年，在中新两国监管部门指导支持下，工行完成中新两国间首笔以贸易结算为背景的跨境数字人民币业务试点，公司基于新技术支撑该业务在新能源贸易领域落地，开启数字人民币通过对公钱包实现跨境结算新探索 [3][4]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [5][7] 报告的核心观点 - 2025年一季度公司营收13.96亿元同比降15.96%，归母净利润1626.12万元同比降0.42%；毛利率28.20%较2024年一季度的25.10%提升，合同负债环比增长或预示业务景气度提升 [3] - 公司紧抓信创、AI、数据要素等趋势强化自身优势，发力跨境结算有望打造新成长动力 [4][5] - 预计2025 - 2027年归母净利润分别为3.13/4.09/5.31亿元，对应PE分别为48X、37X、28X [5] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 2025年4月29日公司发布一季报，一季度营收13.96亿元同比降15.96%，归母净利润1626.12万元同比降0.42% [3] 财务亮点 - 2025年一季度毛利率28.20%，较2024年一季度的25.10%明显提升；一季度末合同负债15.93亿元，较2024年底增长 [3] 业务发展 - AI方面构建“算力+模型+应用”模式，算力基于国产CPU+GPU组合，模型通专结合，应用打造智能体并嵌入解决方案 [4] - 信创方面2025年成立专门工作组，聚焦客户痛点打造“四象”产品和“六合”平台 [4] - 数据要素方面响应国家计划，针对数据难题研发，目标打造三大平台 [4] - 跨境结算方面支撑首笔中新跨境数字人民币贸易结算业务落地，优化系统架构和交易流程，有望打造新成长动力 [5] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|7,836|9,039|10,136|11,288| |增长率（%）|-14.8|15.4|12.1|11.4| |归属母公司股东净利润（百万元）|191|313|409|531| |增长率（%）|-49.1|63.7|30.9|29.7| |每股收益（元）|0.31|0.50|0.66|0.85| |PE|78|48|37|28| |PB|2.9|2.7|2.6|2.4|[8] 公司财务报表数据预测汇总 - 涵盖营业总收入、管理费用、投资收益等利润表项目，货币资金、应收账款等资产负债表项目，以及净利润、折旧等现金流量表项目的预测数据 [9][10] - 涉及成长能力、盈利能力、偿债能力、经营效率等主要财务指标预测 [10]

会议信息 - 公司第六届监事会第十七次会议通知于2025年4月18日发出[2] - 会议于2025年4月29日在北京市朝阳区召开[2] - 应到监事5位，实到5位[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于〈公司2025年第一季度报告〉的议案》[3] - 表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权[3] 报告评价 - 监事会认为董事会编制和审核2025年第一季度报告程序合规，内容真实准确完整[3]

会议安排 - 公司第六届董事会第二十次会议通知于2025年4月18日发出[2] - 会议于2025年4月29日在北京市朝阳区召开[2] 会议情况 - 本次会议应到董事9位，实到董事9位[2] 审议结果 - 会议审议通过《关于〈公司2025年第一季度报告〉的议案》[3] - 该议案表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权[3]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入13.96亿元，上年同期16.62亿元，同比减少15.96%[4] - 营业总收入本期为1,396,400,564.02元，上期为1,661,500,116.22元[15] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1626.12万元，上年同期1632.97万元，同比减少0.42%[4] - 净利润本期为16,539,627.81元，上期为16,443,076.99元；归属于母公司所有者的净利润本期为16,261,241.31元，上期为16,329,727.56元[16] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 14.05亿元，上年同期 - 15.45亿元，同比增加9.08%[4] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 1,405,107,122.35元，上期为 - 1,545,364,750.74元[18] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产154.43亿元，上年度末160.12亿元，同比减少3.55%[4] - 资产总计期末余额15,443,483,219.79元，期初余额16,012,049,788.95元[13] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 货币资金期末9.34亿元，期初22.46亿元，同比减少58.42%，因执行合同支出[6] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额934,125,845.10元，期初余额2,246,346,135.63元[12] 财务数据关键指标变化 - 预付款项 - 预付款项期末4.23亿元，期初1.43亿元，同比增加194.50%，因支付合同款增加[6] - 预付款项期末余额422,609,301.26元，期初余额143,498,192.11元[13] 财务数据关键指标变化 - 税金及附加 - 税金及附加本报告期858.42万元，上年同期593.86万元，同比增加44.55%，因缴纳增值税增加[6] - 税金及附加本期为8,584,163.32元，上期为5,938,616.51元[16] 财务数据关键指标变化 - 财务费用 - 财务费用本报告期1141.81万元，上年同期483.93万元，同比增加135.95%，因贷款利息增加[6] - 财务费用本期为11,418,131.99元，上期为4,839,298.90元[16] 财务数据关键指标变化 - 收到的税费返还 - 收到的税费返还本报告期2352.97万元，上年同期1035.28万元，同比增加127.28%，因软件退税增加[6] 财务数据关键指标变化 - 偿还债务支付的现金 - 偿还债务支付的现金本报告期8.01亿元，上年同期2.70亿元，同比增加196.67%，因偿还短期贷款[7] 财务数据关键指标变化 - 股东数量及持股情况 - 报告期末普通股股东总数为61,335，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前10名股东中，中电太极（集团）有限公司持股比例29.45%，持股数量183,539,867股；华北计算技术研究所持股比例7.24%，持股数量45,138,290股[9] 财务数据关键指标变化 - 应收账款 - 应收账款期末余额4,789,889,023.48元，期初余额4,614,889,811.34元[12] 财务数据关键指标变化 - 流动资产合计 - 流动资产合计期末余额11,528,789,567.91元，期初余额12,102,438,062.99元[13] 财务数据关键指标变化 - 非流动资产合计 - 非流动资产合计期末余额3,914,693,651.88元，期初余额3,909,611,725.96元[13] 财务数据关键指标变化 - 短期借款 - 短期借款期末余额2,124,000,000.00元，期初余额2,001,618,366.68元[13] 财务数据关键指标变化 - 应付账款 - 应付账款期末余额4,677,273,387.31元，期初余额5,040,656,594.96元[13] 财务数据关键指标变化 - 流动负债、非流动负债及负债合计 - 流动负债合计本期为9,424,029,644.91元，上期为10,015,142,840.91元；非流动负债合计本期为401,537,647.28元，上期为395,530,648.25元；负债合计本期为9,825,567,292.19元，上期为10,410,673,489.16元[14] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 营业成本本期为1,002,553,907.85元，上期为1,244,476,226.73元[16] 财务数据关键指标变化 - 销售费用 - 销售费用本期为66,518,234.14元，上期为56,160,504.93元[16] 财务数据关键指标变化 - 管理费用 - 管理费用本期为277,994,076.74元，上期为312,261,238.77元[16] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 研发费用本期为25,681,894.13元，上期为29,510,210.54元[16] 财务数据关键指标变化 - 营业利润及利润总额 - 营业利润本期为21,680,026.04元，上期为26,063,550.21元；利润总额本期为21,675,378.90元，上期为26,212,210.83元[16] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益及稀释每股收益 - 基本每股收益本期为0.0261，上期为0.0262；稀释每股收益本期为0.0261，上期为0.0262[17] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入及流出小计 - 经营活动现金流入小计本期为1,189,997,217.55元，上期为1,117,755,703.46元；经营活动现金流出小计本期为2,595,104,339.90元，上期为2,663,120,454.20元[18] 财务数据关键指标变化 - 处置固定资产等收回的现金净额 - 处置固定资产等收回的现金净额本期为99,940.00元，上期为3,600.00元[18] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量 - 投资活动现金流入小计为99,940.00和3,600.00[19] - 投资活动现金流出小计为23,242,292.13和53,101,748.09[19] - 投资活动产生的现金流量净额为 -23,142,352.13和 -53,098,148.09[19] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流入小计为928,808,459.80和1,300,000,000.00[19] - 筹资活动现金流出小计为822,708,160.15和304,011,984.84[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为106,100,299.65和995,988,015.16[19] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物净增加额为 -1,322,149,174.83和 -602,474,883.67[19] - 期初现金及现金等价物余额为2,108,926,965.70和1,508,093,986.93[19] - 期末现金及现金等价物余额为786,777,790.87和905,619,103.26[19] 财务报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[20]

增持计划 - 中电太极拟增持不低于1亿且不超2亿，电科投资不低于5000万，合计不超总股本2%[3][7] 增持情况 - 截至披露日累计增持10,204,912股，占比1.64%，金额2.5亿[4][8] - 中电太极累计增持1.99987亿，电科投资5002.5347万[4][8] 持股比例 - 增持前中电太极持股28.61%，电科投资1.26%；增持后分别为29.95%、1.57%[6][9] - 增持前两者合计持股29.88%，增持后31.51%[9] - 增持前中电太极及其一致行动人合计持股37.12%，增持后38.76%[10] 合规说明 - 增持主体具备资格，符合可免要约情形[11] - 本次增持符合法规，不影响上市地位和控制权[12]