公司信息 - 证券代码为 002369，证券简称为卓翼科技 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有西南证券股份有限公司、诺安基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、招商基金管理有限公司 [1] - 活动时间为 2014 年 11 月 6 日 [1] - 活动地点在卓翼科技六楼第一会议室 [1] 接待人员信息 - 上市公司接待人员为董事会秘书魏代英女士、证券事务代表刘芷然女士 [1] 活动内容及附件信息 - 活动主要以问答方式展开，回答投资者关于公司产品、客户等情况的问题 [1] - 附件为投资者调研记录（2014.11.6） [1]

公司三季度业绩情况 - 2014年三季度营业收入较上年同期增长87.8%，但利润水平下降，因研发投入增加、人工短缺致高毛利订单交期后移、业务推广和管理及薪酬成本增加 [1] 产品与客户情况 网络通讯类产品 - 包括DSL、PON、路由器、4G网关、数据卡等，主要客户有华为、中兴、上海贝尔、魔锤等，华为、上海贝尔、中兴占公司销售收入近一半比重 [2] 消费电子类产品 - 包括平板电脑、手机、音响等，销往海外市场，平板电脑主要客户有MEDION、POSITIVO等，手机主要客户是日本TJC公司，音响客户有SDI、比巴科技等，MEDION销售额占公司整体销售收入的13.12% [3] 前五大客户 - 华为、Medion、上海贝尔、紫米电子及中兴通讯，与华为合作业务广泛，与Medion合作平板电脑，与上海贝尔合作PON，为紫米电子生产小米移动电源，与中兴合作业务范围宽 [4] 业务发展与机会 通讯类产品增长点 - 新兴产品领域及自主研发产品，如4G产品、智能路由器等，4G网络发展促进4G网关等新业务销售业绩上升 [2] 新兴领域研发积累 - 智能家居方面，自主研发的WIFI模组、蓝牙模块应用于主流家电，与三星、格力合作；智能穿戴方面，与华米信息就小米智能手环合作并批量上市 [3] 收购业务开展 - 收购Double Power拓宽产品在北美的销售通路，已实现平板电脑在美国以自主品牌"DOPO"销售 [7] 稳定毛利率措施 - 调整业务模式，侧重高利润业务资源配置；升级改造生产线，提高自动化水平；加强对子公司控制管理，优化产品结构和经营模式；完善绩效考核制度，费用与个人绩效挂钩 [3] 生产线与产能情况 SMT生产线 - 公司共有近60条SMT生产线，深圳产区产能趋于紧张，天津厂区产能略有富余，深圳生产基地用于网络通讯和消费电子类产品生产，天津生产基地承接可穿戴和智能精密产品 [4] 生产线借用与规划 - 深圳基地向天津基地借用7条生产线，目前生产线能满足产能需求，未来根据市场需求合理布局 [5] 自动化程度 - SMT生产线多为松下双轨高精密度高速生产线，研制的自动化设备投入深圳、天津厂区后端生产，用于多种产品制造 [6] 子公司业绩情况 - 天津卓达因投入使用时间短、业务未完全拓展暂处亏损状态，未来有望扭亏为盈 [6] 公司核心竞争力与业务布局 核心竞争力 - 广度技术积累与研发优势、成本控制优势、综合服务优势，以"ODM + EMS"为主多种业务模式灵活配置服务团队 [7] 业务布局 - 夏总上任后坚持"ODM + EMS"业务模式，提升研发、制造与管理能力，优化产品与客户结构，根据市场变化规划部署 [7]

公司概况 - 成立于2004年，为国家高新技术企业、深圳市500强企业，2010年在深圳证券交易所上市，股票代码002369 [20] - 总部位于深圳南山区，工厂位于深圳松岗和天津 [21] 主营业务 - 以ODM/EMS模式为主，向国内外品牌商提供网络通讯、消费电子、智能产品的合约制造服务 [21] - 业务模式包括ODM/JDM/EMS/OEM [21] 业务网络 - 已有7个子公司，2个分公司，未来围绕主业走内生增长和外延发展相结合的道路 [22] 财务情况 - 2011 - 2014年1 - 9月营业收入分别为123,759.72万元、146,981.87万元、204,362.00万元、241,393.44万元 [26] 发展战略 - 走规模化和专业化道路，内生增长与外延发展相结合，产品制造和装备制造相结合，建立智慧化工厂，成为优秀的公众型公司 [28] 工厂情况 深圳工厂 - 2010年10月投入使用，占地面积35,000m²，厂房面积85,000m²，有38条SMT生产线（含天津子公司租借的7条），总产能541.5万点/小时，不包含厦门基地8条全自动高速生产线 [37][38] - 38条SMT生产线中，松下31条（双轨15条、单轨16条），西门子7条，各生产线有不同产能 [38] - 测试/包装车间为10万级无尘车间，贴屏工位增加千级洁净棚 [39] - 拥有贴片机、焊膏印刷机等多种主要设备 [42] 天津工厂 - 2013年4月投入使用，占地面积56,000m²，有12条SMT生产线，主要业务为移动终端产品、可穿戴产品、智能家居等 [45] - LED车间有全自动恒温恒湿控制、10万级无尘净化、全自动ESD监控报警系统等，采用自动化设备生产 [46] 其他车间 - 拥有自动技术研发部门，提供定制化自动设备，如手机平板自动贴膜机等 [47] - 有模具车间、喷涂车间（自动喷涂双层喷涂线） [50][52] 产品线 网络通讯产品 - 包括XDSL、PON、路由器、机顶盒、4G网关、数据卡、WIFI模块、蓝牙模块等 [60] 消费电子、智能产品 - 包括音响、平板电脑、智能手机、智能手环等 [60] 合作伙伴 - 网络通讯产品主要合作伙伴有上海男女、Alcatel·Lucent A、ZTE中兴、D - Link等 [61] - 消费电子产品主要合作伙伴有MEDION®、lenovo联想、opp、Haier等 [61] - 智能产品主要合作伙伴有ml、modou、AMSUNG G GREE KP等 [61] 未来发展规划 智能产品 - 涉及家庭网关、路由器、手机、平板、无线网络模块、音视频等智能电子与家居产品 [93] - 包括驱动技术（APP）、控制设备（手机/平板）、连接设备（WiFi/3G/4G）、应用（AV和其他家电） [93] 其他 - 是小米生态链重要成员，积极布局可穿戴产品，走内生增长与外延发展相结合的规模化、专业化道路 [95][96]

活动基本信息 - 活动类别为深交所联合深圳证监局举办的“践行中国梦·走近上市公司”活动 [1] - 参与人员有近150名投资者、11名记者、深圳证监局及深交所相关领导 [1] - 活动时间为2014年11月25日下午14：30 - 17：00 [1] - 活动地点在深圳市宝安区卓翼工业园6楼大会议室 [1] - 上市公司接待人员包括董事长夏传武、董事会秘书魏代英等 [1] 活动主要内容 - 参观公司生产车间 [1] - 深圳证监局领导何可清处长致辞 [2] - 深交所投教中心刘然先生介绍深交所及投资者行为分析概况 [2] - 董事会秘书魏代英介绍公司历史发展沿革、战略定位等情况 [2] - 投资者提问及公司解答环节 [2][3][4][5] 公司业务布局与合作情况 - 智能家居领域：研制销售蓝牙、WIFI音响多年，自主研发的模块进入主流家电应用，与三星、格力等合作 [2] - 天津工厂：业务定位承接智能家居等产品，与深圳厂区呼应，因投入使用短未盈利，未来有望扭亏 [4] - 客户合作：与华为合作多年，产品领域广泛；今年新导入小米，与紫米、华米合作采取EMS模式，合作领域将扩大 [4][5] 公司核心竞争力与品牌计划 - 核心竞争优势：精密制造和整体制造能力强、有“快速响应及灵活性”优势、技术积累与研发优势、成本控制优势、综合服务优势 [2] - 品牌计划：收购美国Double Power公司，已实现平板电脑美国自主品牌销售，未来更多产品将通过其销售 [2] 公司业绩情况与应对措施 - 业绩情况：2014年三季度营收较上年同期增长87.8%，但因成本费用增长幅度大于收入，利润下降 [3] - 应对措施：调整业务模式、升级改造生产线、加强子公司管理、完善绩效考核制度 [3][4] 公司未来发展战略 - 坚持规模化和专业化、内生式与外延式发展结合，结合市场和客户需求，改善产品结构，培育新利润增长点，以ODM模式为主，提升竞争力 [5]

公司信息 - 证券代码为 002369，证券简称为卓翼科技 [1] 活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为广发证券股份有限公司、南方基金管理有限公司 [1] - 活动时间为 2014 年 11 月 11 日 [1] - 活动地点在卓翼科技六楼第一会议室 [1] 接待人员 - 董事会秘书魏代英女士、证券事务代表刘芷然女士 [1] 活动内容 - 以问答方式展开，回答投资者关于公司产品、客户等情况的有关问题 [1] 附件信息 - 附件为投资者调研记录（2014.11.11） [1]