募集资金情况 - 公司非公开发行股票209,973,753股，发行价3.81元/股，募集资金总额799,999,998.93元[1] - 2023年7月12日公司实际到账募集资金总额789,589,998.93元[3] - 募集资金净额786,198,757.05元[1] 资金使用及收益 - 截至2025年6月30日，募投项目支出金额235,859,627.11元[3] - 截至2025年6月30日，闲置募集资金现金管理投出本金余额399,980,000.00元[3] - 截至2025年6月30日，累计利息收入扣除手续费4,076,387.59元，理财产品投资收益17,400,120.74元[3][4] - 截至2025年6月30日，募集资金账户余额171,835,638.27元[4] - 上半年部分理财产品有收益，如威海市商业银行、中国银行博兴支行结构性存款[9][11] 项目进度及评估 - 补充流动资金及偿还银行借款项目投入进度为100.00%[16] - 利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目投入进度为0.00%[16] - 公司对“利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目”重新评估，回报可能无法达预期[16] 其他资金事项 - 2023 - 2024年公司审议通过使用不超4亿元闲置募集资金现金管理[8] - 2023年7月20日公司用自筹资金支付发行费用3,783,937.47元（不含增值税）[17] - 2023年8月9日公司同意以募集资金置换已支付发行费用3,783,937.47元（不含增值税）[17] - 公司将结合发展需求和战略规划，根据市场情况决定是否继续实施相关项目[16]

应收账款 - 邹平宏洲新材料2025年半年度应收账款累计136.61万元，6月30日余额136.61万元[1] - 邹平县宏旭热电2025年初余额1.45万元，半年度偿还累计1.45万元[1] - 邹平县汇盛新材料2025年初余额0.10万元，6月30日余额0.10万元[1] - 滨州绿动热电2025年初余额0.01万元，半年度发生11.82万元，偿还11.83万元[1] 预付款项与其他应收款 - 邹平县汇盛新材料2025年初预付款项余额360.8万元，半年度累计21.44万元，6月30日余额382.24万元[2] - 邹平宏硕铝业2025年初其他应收款余额7565.00万元，半年度累计76.00万元，6月30日余额7641.00万元[2] - 滨州鸿博铝业2025年初其他应收款余额0.36万元，6月30日余额0.36万元[2] 往来资金 - 公司2025年初往来资金余额7928.09万元，半年度累计245.87万元，利息13.65万元，偿还累计8160.31万元[2]

业绩总结 - 2025年半年度计提各项资产减值准备50,084,596.88元[2][3][5][6][7] - 考虑所得税后，减少2025年半年度归母净利润50,275,379.72元[6] - 考虑所得税后，减少2025年半年度归母所有者权益50,275,379.72元[6] 数据详情 - 2025年半年度应收款项计提减值2,711,601.70元[4][5] - 2025年半年度存货计提减值47,372,995.18元[5][7] - 2025年半年度存货账面余额537,828,372.12元[7] - 2025年半年度存货可收回金额523,308,015.63元[7]

会议信息 - 公司第六届监事会第七次会议通知于2025年8月1日发出，8月13日召开[2] - 监事会会议应参会监事3人，实际参会3人[2] 议案表决 - 《2025年半年度报告及摘要》等三项议案表决均为3票同意，0票反对，0票弃权[3] 资金管理 - 公司严格按要求使用和管理募集资金，无超越权限使用情况[4]

会议情况 - 公司第六届董事会第七次会议于2025年8月13日召开[2] - 公司7名董事实际出席7人[2] 议案审议 - 《2025年半年度报告及摘要》审议通过，7票同意[3] - 同意继续用不超4亿闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[3] - 《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》审议通过，7票同意[3][4]

财务表现 - 2025年上半年营业收入14 48亿元 同比下降13 82% [1] - 净亏损1 18亿元 上年同期净亏损1845 25万元 [1] 经营状况 - 公司营收与利润均呈现下滑趋势 亏损幅度显著扩大 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.48亿元，同比下降13.82%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.18亿元，同比亏损扩大539.64%[19] - 基本每股收益为-0.1039元/股，同比下降541.36%[19] - 加权平均净资产收益率为-6.21%，同比下降5.3个百分点[19] - 主营业务收入同比减少13.68%至144,146.24万元[31] - 归属于上市公司股东的净利润同比减少539.64%[31] - 公司2025年半年度营业总收入为14.48亿元，同比下降13.8%（2024年半年度为16.80亿元）[135] - 公司2025年半年度净利润亏损1.18亿元，同比扩大539.4%（2024年半年度亏损1845.25万元）[136] - 公司2025年半年度基本每股收益为-0.1039元，同比下降541.4%（2024年为-0.0162元）[137] - 公司2025年半年度母公司营业收入为4.27亿元，同比下降67.1%（2024年为12.98亿元）[139] - 公司2025年半年度母公司净利润亏损1.18亿元（2024年数据未披露）[139] 成本和费用（同比环比） - 营业成本14.48亿元，同比下降11.33%[38] - 产品毛利率同比下降2.66个百分点至-0.43%[31] - 公司管理费用3173万元，同比上升55.73%，主要因核销重大资产重组费用[38] - 公司所得税费用30.4万元，同比下降93.61%，主要因递延所得税资产减少[38] - 公司资产减值损失4737万元，同比上升149.88%，主要因产品毛利率下降及存货跌价准备增加[39] - 公司2025年半年度营业成本为14.48亿元，同比下降11.3%（2024年半年度为16.33亿元）[135] - 公司2025年半年度研发费用为2482.54万元，同比增长2.3%（2024年半年度为2427.75万元）[136] 各条业务线表现 - 有色金属加工业务收入占比99.54%，同比下降13.68%至1,441,462,363.72元[40][42] - 铝箔产品收入占比45.37%，同比下降13.64%至657,009,975.53元[40][42] - 公司主要产品销量7.15万吨，同比减少15.48%[31] 各地区表现 - 国内销售占比70.15%，同比下降14.00%至1,015,824,382.29元[40][42] - 国外销售占比29.85%，同比下降13.39%至432,228,354.01元[40][42] - 2025上半年中国铝材累计出口270.4万吨，同比下降10.1%，其中对美国出口5.9万吨，同比下降58.2%，占总出口量2.2%[33] 管理层讨论和指引 - 公司符合先进制造业企业增值税加计抵减政策，本期计入其他收益197.41万元[24] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司半年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[78] - 公司暂缓实施10万吨高精铝深加工项目，因市场环境导致投资回报可能不及预期[63] - 公司拟通过发行股份购买山东宏拓实业有限公司100%股权，构成重大资产重组[101] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5817.95万元，同比下降538.15%[19] - 公司经营活动现金流量净额为-5818万元，上年同期为1328万元[38] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,140,172,675.45元，同比下降7.7%（从1,235,309,098.82元下降）[143] - 经营活动产生的现金流量净额为-58,179,501.62元，同比由正转负（从13,278,382.75元下降）[143] - 投资活动产生的现金流量净额为2,608,992.74元，同比下降48%（从5,018,967.99元下降）[144] - 筹资活动产生的现金流量净额为-15,310,534.61元，同比由正转负（从80,739,948.81元下降）[144] - 期末现金及现金等价物余额为330,952,067.13元，同比下降4.5%（从346,711,455.33元下降）[144] - 销售商品、提供劳务收到的现金为10.43亿元，同比下降16.26%[147] - 经营活动产生的现金流量净额为-2267.52万元，同比改善50.29%[147] - 投资活动产生的现金流量净额为-4476.84万元，去年同期为520.6万元[147] - 筹资活动产生的现金流量净额为-874.21万元，去年同期为9257.67万元[147] - 期末现金及现金等价物余额为1.87亿元，较期初下降29.01%[147] 资产和负债 - 总资产为30.54亿元，同比下降2.35%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为18.42亿元，同比下降6.02%[19] - 公司资产总额305,359.11万元，较期初减少2.35%[32] - 归属于上市公司股东的所有者权益184,187.06万元，较期初减少6.02%[32] - 货币资金同比下降1.71%至425,017,881.51元，占总资产比例13.92%[47] - 存货同比增长2.14%至523,308,015.63元，占总资产比例17.14%[47] - 公司2025年半年度资产总计为32.52亿元，同比下降2.3%（2024年为33.28亿元）[132] - 公司2025年半年度负债合计为8.66亿元，同比下降7.3%（2024年为9.34亿元）[133] - 公司2025年半年度所有者权益合计为23.86亿元，同比下降0.3%（2024年为23.94亿元）[133] - 货币资金期末余额为425,017,881.51元，较期初减少13.03%[127] - 交易性金融资产期末余额为401,735,506.65元，较期初基本持平[127] - 应收账款期末余额为129,732,251.00元，较期初减少18.82%[127] - 存货期末余额为523,308,015.63元，较期初增加11.59%[127] - 流动资产合计期末余额为1,910,826,697.24元，较期初减少1.82%[127] - 固定资产期末余额为802,870,952.89元，较期初减少4.07%[128] - 短期借款期末余额为100,150,000.00元，较期初基本持平[128] - 应付票据期末余额为401,039,019.89元，较期初增加8.31%[128] - 未分配利润期末余额为-486,170,443.14元，较期初亏损扩大32.07%[129] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为1,841,870,555.17元，较期初减少6.02%[130] - 归属于母公司所有者权益合计为19.59亿元，同比下降6.05%[149] - 未分配利润为-3.68亿元，同比扩大31.97%[149] 关联交易 - 公司与邹平宏发铝业的关联采购交易金额为942.66万元，占同类交易额的0.71%[94] - 公司与邹平县宏旭热电的关联采购电力交易金额为1124.8万元，占同类交易额的16.9%[94] - 公司与滨州绿动热电的关联采购电力交易金额为3526.38万元，占同类交易额的52.98%[94] - 公司与山东宏拓实业的关联采购铝锭等交易金额为12.3亿元，占同类交易额的92.21%[94] - 公司与山东宏桥新型材料的关联采购配件交易金额为126.1万元，占同类交易额的4.59%[94] - 公司与邹平县宏正新材料的关联土地租赁交易金额为91.65万元，占同类交易额的41.37%[94] - 公司与滨州绿动热电的关联变电站土地租赁交易金额为8.72万元，占同类交易额的55.91%[94] - 公司与山东瑞信招标的关联招标服务交易金额为3.74万元，占同类交易额的100%[94] - 公司报告期内日常关联交易总额为12.88亿元，获批总额度为26.57亿元[94] - 应付关联方债务期末余额为25,000万元，利率为5.00%，本期利息为628.47万元[98] 股东和股权结构 - 无限售条件股份数量为1,136,373,753股，占总股本100%[114] - 报告期末普通股股东总数为19,808股[116] - 第一大股东山东宏桥新型材料有限公司持股261,096,605股，占比22.98%[116] - 第二大股东香港中央结算有限公司持股49,844,012股，占比4.39%[116] - 上海久期投资有限公司－久期骐骥4号私募证券投资基金持股20,009,970股，占比1.76%，报告期内减持506,200股[116] - 招商银行股份有限公司－银华心佳两年持有期混合型证券投资基金持股18,269,401股，占比1.61%[116] - 中国国际金融股份有限公司持股14,944,124股，占比1.32%，报告期内减持645,377股[116] - 李莉持股14,507,300股，占比1.28%[116] - 张耀坤持股11,400,700股，占比1.00%，报告期内增持1,300,700股[116] - 招商银行股份有限公司－银华心怡灵活配置混合型证券投资基金持股8,655,000股，占比0.76%[117] - 阿布达比投资局持股7,158,100股，占比0.63%[117] 风险和挑战 - 公司面临原材料价格波动风险，采用"铝锭价格+加工费"定价模式[72] - 公司面临国际贸易摩擦风险，部分国家采取反倾销等贸易保护政策[72] - 公司面临国内外铝价差异影响出口业务需求和盈利水平的风险[73] - 公司面临经营风险，同行产品同质化趋势明显，市场竞争激烈[73] - 公司出口以美元结算为主，面临人民币汇率波动风险，可能带来汇兑收益或损失[74] 其他重要事项 - 非经常性损益项目合计为691.74万元，主要包括金融资产公允价值变动损益632.33万元[23] - 公司2023年通过定向增发股票募集资金总额为8亿元，募集资金净额为7.8619亿元[59] - 报告期内公司已累计使用募集资金2.3596亿元，占募集资金净额的30%[59] - 截至报告期末，公司尚未使用的募集资金为5.7182亿元，存放于公司募集资金专户[59] - 公司非公开发行股票募集资金总额为799,999,998.93元，实际募集资金净额为786,198,757.05元[60] - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金235,859,627.11元，募集资金余额为571,815,638.27元（含利息净额4,076,387.59元及理财收益17,400,120.74元）[61] - 补充流动资金及偿还银行借款项目已投入23,585.96万元，投资进度达100%[62] - 利用回收铝年产10万吨高精铝深加工项目承诺投资55,033.92万元，但截至报告期未开工，投资进度为0%[62] - 公司以募集资金置换已支付发行费用的自筹资金3,783,937.47元[63] - 募集资金总体使用进度为30.00%[60] - 公司涉及未达重大诉讼标准的其他诉讼案件，涉案金额为1072万元，已进入强制执行阶段[91] - 半年度财务报告未经审计[89]

股东结构 - 截至2025年8月8日公司股东人数为19335户 [1]

基金表现 - 中证2000ETF嘉实（159535）8月12日开盘价1.337元，较前日下跌0.45% [1] - 基金成立以来（2023年9月14日至今）累计回报率达34.32% [1] - 近一个月回报率为8.90% [1] 持仓个股表现 - 重仓股每日互动开盘下跌0.72%，汉威科技微跌0.02%，宏创控股微涨0.06% [1] - 东土科技上涨0.31%，恒宝股份下跌0.54%，台基股份上涨0.44% [1] - 热景生物下跌0.75%，仕佳光子下跌0.81%，泰恩康微涨0.03%，益方生物跌幅最大达1.86% [1] 产品基本信息 - 基金业绩比较基准为中证2000指数收益率 [1] - 基金管理人为嘉实基金管理有限公司 [1] - 基金经理为李直 [1]

板块整体表现 - 工业金属板块当日下跌0.11%，领跌个股为宏创控股（跌幅2.21%）[1] - 上证指数上涨0.34%至3647.55点，深证成指上涨1.46%至11291.43点[1] - 板块主力资金净流入9347.45万元，游资净流入5613.05万元，散户净流出1.5亿元[2] 个股涨跌情况 - 涨幅前五个股：鑫铂股份（+5.91%至19.36元）、中润资源（+5.74%至5.34元）、创新新材（+4.67%至4.26元）、众源新材（+4.43%至11.79元）、丽岛新材（+4.22%至11.11元）[1] - 跌幅前五个股：宏创控股（-2.21%至15.5元）、盛达资源（-2.18%至15.68元）、兴业银锡（-1.88%至18.82元）、丰华股份（-1.68%至12.85元）、新疆众和（-1.58%至7.48元）[2] 资金流向特征 - 铜陵有色获主力资金净流入9938.81万元（占比5.68%），游资净流入3055.37万元（占比1.75%）[3] - 创新新材主力净流入8006.19万元（占比14.03%），但游资净流出3173.07万元（占比-5.56%）[3] - 鑫铂股份主力净流入4703.21万元（占比15.15%），游资净流出3235.05万元（占比-10.42%）[3] - 洛阳钼业主力净流入7997.04万元（占比5.02%），散户净流出8460.77万元（占比-5.32%）[3] 成交活跃度 - 成交额前三个股：兴业银锡（8.46亿元）、新疆众和（4.49亿元）、西藏珠峰（8.13亿元）[1][2] - 成交量前三个股：创新新材（134.22万手）、中润资源（123.67万手）、西藏珠峰（67.54万手）[1]