北京博星证券投资顾问有限公司 关于山东宏创铝业控股股份有限公司 收购报告书 之 财务顾问报告 财务顾问 二〇二五年十二月 | | | 北京博星证券投资顾问有限公司 财务顾问报告 | 十六、对上市公司原控股股东、实际控制人及其关联方是否存在未清偿对公 | | | --- | --- | | 司的负债、未解除公司为其负债提供的担保或者损害公司利益的其他情形的 | | | 核查 | 25 | | 十七、对收购人免于发出要约条件的核查 | 25 | | 十八、结论性意见 | 26 | 3 北京博星证券投资顾问有限公司 财务顾问报告 第一节 释义 在本财务顾问报告中，除非上下文另有所指，下列简称具有以下含义： | 上市公司、宏创控股、 | 指 | 山东宏创铝业控股股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 公司 | | | | 收购报告书 | 指 | 《山东宏创铝业控股股份有限公司收购报告书》 | | 本财务顾问报告、本 | | 《北京博星证券投资顾问有限公司关于山东宏创铝业控股股份 | | 报告 | 指 | 有限公司收购报告书之财务顾问报告》 | | 收购人、魏桥铝电 | 指 | 山东魏桥铝电有限公 ...

北京市天元律师事务所 关于山东宏创铝业控股股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 标的资产过户的法律意见 北京市天元律师事务所 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 509 邮编：100033 北京市天元律师事务所 关于山东宏创铝业控股股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易之 标的资产过户的法律意见 北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受山东宏创铝业控股股份有 限公司（以下简称"上市公司"或"宏创控股"）的委托，并根据与宏创控股签 订的《专项法律顾问协议》，担任宏创控股发行股份购买资产暨关联交易的专项 法律顾问。 本所根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《律师事务所从事证券法 律业务管理办法》和中国证监会的有关规定出具了京天股字（2025）第 206 号《北 京市天元律师事务所关于山东宏创铝业控股股份有限公司发行股份购买资产暨 关联交易之法律意见》（以下简称"《法律意见》"）、京天股字（2025）第 206-3 号《北京市天元律师事务所关于山东宏创铝业控股股份有限公司发行股份购买资 产暨关联交易之补充法律意见（一）》及其更新稿（以下简称"《补充法律意见 （一）》"）、京天股字（ ...

上海市锦天城（北京）律师事务所 法律意见书 上海市锦天城（北京）律师事务所 关于 《山东宏创铝业控股股份有限公司收购报告书》 的 法律意见书 上海市锦天城（北京）律师事务所 地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城中一办公楼 6 层 电话：010-85230688 传真：010-85230699 邮编：100010 | | | 上海市锦天城（北京）律师事务所 法律意见书 释 义 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义： | 上市公司、宏创控股 | 指 | 山东宏创铝业控股股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 收购人、魏桥铝电 | 指 | 山东魏桥铝电有限公司，系标的公司的控股股东 | | 一致行动人、山东宏桥 | 指 | 指山东宏桥新型材料有限公司，系上市公司的控股股东 | | 交易对方 | 指 | 山东魏桥铝电有限公司、济南嘉汇投资合伙企业（有限合伙）、 | | | | 中国东方资产管理股份有限公司、中国中信金融资产管理股份 | | | | 有限公司、天津聚信天昂股权投资合伙企业（有限合伙）、宁 | | | | 波信铝企业管理合伙企业（有限合伙）、济南宏 ...

关于 中信建投证券股份有限公司 山东宏创铝业控股股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 标的资产过户完成情况的 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二五年十二月 独立财务顾问声明 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"本独立财务顾问"） 受山东宏创铝业控股股份有限公司的委托，担任山东宏创铝业控股股份有限公司发行 股份购买资产暨关联交易之独立财务顾问，并出具本独立财务顾问核查意见。本独立 财务顾问核查意见系依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》等有关法律、法规的要求，按照行业公认的业务规范， 本着诚实守信、勤勉尽责的精神，遵循独立、客观、公正的原则，在认真审阅各方所 提供的相关资料并充分了解本次交易行为的基础上编制而成。 释 义 本核查意见中，除非文意另有所指，文中所述的词语或简称与《山东宏创铝业控 股股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书》中"释义"所定义的词语或简 称具有相关的含义。 除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于山东宏创铝业控股股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之标的资产过户情况的 独立财务顾问核查意见 独立财务顾问 二〇二五年十二月 独立财务顾问声明 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"、"本独立财务顾问"）担 任本次发行股份购买资产暨关联交易（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问，就 该事项向上市公司全体股东提供独立意见，并制作本核查意见。 本独立财务顾问核查意见是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办 法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重 组》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》 和《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等法律法规及文件的规定和要 求，以及证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用和勤勉 尽责的态度，就本次交易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件 进行审慎核查后出具的，旨在就本次交易行为做出独立、客观和公正的评价，以供上 市公司全体股东及有关各 ...

山东宏创铝业控股股份有限公司 关于发行股份购买资产暨关联交易之 标的资产完成过户的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 山东宏创铝业控股股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）通过 发行股份的方式购买山东魏桥铝电有限公司、济南嘉汇投资合伙企业（有限合伙）、 中国东方资产管理股份有限公司、中国中信金融资产管理股份有限公司、天津聚 信天昂股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波信铝企业管理合伙企业（有限合伙）、 济南宏泰投资合伙企业（有限合伙）、济南君岳投资合伙企业（有限合伙）、天 铖锌铖一期（温州）创业投资合伙企业（有限合伙）持有的山东宏拓实业有限公 司 100%股权（以下简称"本次交易"）。 股票代码：002379 股票简称：宏创控股 公告编号：2026-002 公司于 2025 年 12 月 31 日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意 山东宏创铝业控股股份有限公司发行股份购买资产注册的批复》（证监许可〔2025〕 2970 号），具体内容详见本公司于 2026 年 1 月 5 日披露的《关于收到中国证券 监督管理委员会<关于同意山东宏 ...

宏创控股公告称，公司拟通过发行股份购买山东魏桥铝电等9家企业持有的山东宏拓实业有限公司100% 股权。2025年12月31日，公司收到中国证监会批复，同意其向9家企业发行股份购买相关资产的注册申 请，批复自下发之日起12个月内有效。公司董事会将在规定期限内办理本次交易相关事宜，并及时披露 信息。 ...

公司股价与交易表现 - 12月29日盘中下跌2.05%，报23.36元/股，成交额2.55亿元，换手率0.94%，总市值265.46亿元 [1] - 当日主力资金净流入1683.59万元，特大单净买入1002.74万元，大单净买入680.86万元 [1] - 今年以来股价累计上涨160.42%，近5日、20日、60日分别上涨2.10%、14.57%、36.61% [1] - 今年以来1次登上龙虎榜，最近一次为5月23日，龙虎榜净卖出7361.24万元，买入总额1.71亿元（占总成交额13.87%），卖出总额2.45亿元（占总成交额19.83%） [1] 公司基本业务与财务 - 公司主营业务为高品质铝板带和铝箔产品的加工、生产和销售 [2] - 主营业务收入构成：铝箔45.37%，铸轧卷30.34%，冷轧卷23.83%，铝颗粒收入0.36%，废品收入0.08%，租赁收入0.01%，材料收入0.00% [2] - 2025年1-9月实现营业收入20.26亿元，同比减少20.82%；归母净利润为亏损1.70亿元，同比减少231.93% [2] - A股上市后累计派现1238.20万元，近三年累计派现0.00元 [3] 公司股东与机构持仓 - 截至12月19日，股东户数2.18万户，较上期增加0.40%；人均流通股52024股，较上期减少0.39% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股3236.25万股，较上期减少1748.15万股 [3] - 银华心佳两年持有期混合（010730）为第四大流通股东，持股1906.73万股，较上期增加79.79万股 [3] - 永赢睿信混合A（019431）、博时恒乐债券A（014846）、永赢稳健增强债券A（014088）、东方红产业升级混合（000619）为新进十大流通股东 [3] - 银华心怡灵活配置混合A（005794）退出十大流通股东之列 [3] 行业与概念分类 - 公司所属申万行业为有色金属-工业金属-铝 [2] - 所属概念板块包括：电池箔、有色铝、年度强势、基金重仓、融资融券等 [2]

文章核心观点 - 公司发布关于政府收储其土地使用权的最新进展公告 主要涉及剩余补偿款项支付计划的再次延期 [1] - 根据地方政府最新出具的说明 剩余款项的支付截止日期被调整至2026年12月31日 [5][6] 交易背景与历史审批 - 土地收储源于地方政府“退城进园”规划要求 最早依据2011年文件启动 [2] - 2018年根据新文件 明确收储公司位于205国道以西、乐安大街以东、滨河路以北的土地 面积为197,282平方米 [2] - 该交易事项已分别于2019年1月经公司董事会和股东大会审议通过 [2] 协议签署与补偿标准 - 2019年2月28日 公司与相关政府部门签署土地收储协议书 约定采用“分期拨付收储补偿费”形式支付 [3] - 2019年9月20日 签订补充协议 对其中22.0995亩（幼儿园及停车场用地）的补偿标准明确为344万元/亩 该标准基于已出让182.5665亩土地的平均成交价格 [4] 款项支付历史与最新安排 - 截至2019年10月8日 公司已累计收到收储补偿金38,560.81万元 剩余未付补偿款为5,829.085万元 [4] - 自2019年12月30日至2024年12月26日 公司共收到七份《关于延期付款的说明》 付款计划被多次调整 [5] - 近日公司收到《关于延期付款的说明（八）》 付款计划再次调整 剩余全部款项5,829.085万元将于2026年12月31日前支付给公司 [5][6]

股票代码：002379 股票简称：宏创控股 公告编号：2025－067 3、2019 年 2 月 28 日，公司与博兴县自然资源和规划局、博兴县财政局、 博昌街道办事处签署的土地收储协议书，博兴县土地储备交易中心将根据公司土 地交付进度，采用"分期拨付收储补偿费"的形式支付收储补偿费。收储补偿费 包含公司土地使用权补偿费，地上（地下）建（构）筑物及其附属设施补偿费以 及搬迁拆迁等相关费用总和。 4、公司第四届董事会 2019 年第四次临时会议和 2019 年第三次临时股东大 会审议通过了《关于拟签订<土地收储补充协议书>暨出售土地使用权进展的议 案》。具体内容详见 2019 年 6 月 26 日公司于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 披露的《第四届董事会 2019 年第四次临时会议决议公告》《关于拟签订土地收 储补充协议书暨出售土地使用权进展的公告》。公司于 2019 年 9 月 20 日与博兴 县自然资源和规划局、博兴县财政局签订《土地收储补充协议书》（以下简称"补 充协议"）。根据补充协议，本次收储地块中规划用途为幼儿园用地 16.9905 亩、停车场用地 5.109 亩（以上合计 22. ...