本次四个子公司上述中标金额合计人民币 16,084.67 万元，占公司 2024 年经 审计合并营业收入的 9.14%。签署正式合同后，其合同的履行将对公司 2026 年及 以后年度的经营业绩产生积极影响，且不影响公司的独立性。 三、风险提示 国家电网有限公司电子商务平台（https://ecp.sgcc.com.cn）于 2025 年 12 月 30 日发布了《国家电网有限公司 2025 年第八十五批采购（输变电项目第六次变电设 备（含电缆）招标采购）中标公告》《国家电网有限公司 2025 年第八十六批采购 （输变电项目第六次变电设备单一来源采购）成交公告》《国家电网有限公司 2025 年第八十七批采购（输变电项目第二次 35-220 千伏设备协议库存招标采购）中标 公告》。长高电新科技股份公司（以下简称"公司"）全资子公司湖南长高电气 有限公司、湖南长高高压开关有限公司、湖南长高成套电器有限公司、湖南长高 森源电力设备有限公司分别在组合电器、隔离开关、开关柜三类产品招标中中标。 在上述招标项目中，四个子公司合计中标 16,084.67 万元。 一、中标公告主要内容 本次中标公示媒体是国家电网有限公司电子商 ...

公司本次发行事项尚需履行中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）注册程序，最终中国证 监会能否同意注册及其时间尚存在不确定性。公司将在收到中国证监会作出的予以注册或不予注册的决 定文件后另行公告，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 长高电新科技股份公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"） 的申请已于2025年12月18日获得深圳证券交易所上市审核委员会审核通过，详见公司于2025年12月19日 披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得深 圳证券交易所上市审核委员会审核通过的公告》（公告编号：2025-66）。 根据本次发行事项实际进展以及相关审核要求，公司会同相关中介机构对申请文件内容进行了更新和修 订，具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《长高电新科技股份公司 向不特定对象发行可转换公 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：002452 证券简称：长高电新 公告编号：2025-67 公司本次发行事项尚需履行中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）注册程序，最终中国证 监会能否同意注册及其时间尚存在不确定性。公司将在收到中国证监会作出的予以注册或不予注册的决 定文件后另行公告，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 长高电新科技股份公司董事会 2025年12月29日 关于公司向不特定对象发行可转换公司债券提交募集说明书（注册稿）等申请文件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 长高电新科技股份公司（以下简称"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"） 的申请已于2025年12月18日获得深圳证券交易所上市审核委员会审核通过，详见公司于2025年12月19日 披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得深 圳证券交易所上市审核委员会审核通过的公告》（公告编号：2025-66）。 根据本次发行事项实际进展以 ...

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月对国家电网及其下属企业销售收入分别为105,644.66万元、127,434.16万元、154,162.85万元和101,206.42万元，占比分别为86.39%、85.33%、87.58%和84.19%[11][139] - 2022 - 2025年9月末应收账款净额分别为95,180.30万元、88,486.67万元、98,437.61万元和90,566.09万元，占总资产比例分别为29.23%、27.30%、27.95%和25.36%[12][141] - 2022 - 2025年1 - 9月输变电设备毛利率分别为32.89%、37.19%、40.84%和41.00%[13][143] - 2025年前三季度资产总额357069.71万元，较2024年末增长1.37%[26] - 2025年前三季度负债总额96931.93万元，较2024年末下降12.77%[26] - 2025年前三季度股东权益260137.77万元，较2024年末增长7.89%[26] - 2025年1 - 9月营业收入120209.39万元，较去年同期增长6.22%[26] - 2025年1 - 9月归母净利润20270.69万元，较去年同期增长11.97%[26] 产能相关 - 高压开关原有产能2800套，募投规划扩产230套，新增产能比例为8.21%[15][152] - 封闭式组合电器原有产能950间隔，募投规划新增产能570间隔，新增产能比例为60.00%[15][152] - 成套电器原有产能6000台，技术迭代升级新增产能1200台，新增产能比例为20.00%[15][152] 募投项目 - 长高电新金洲生产基地三期项目总投资50,351.53万元，拟使用募集资金43,673.16万元[81] - 长高电新望城生产基地提质改扩建项目总投资20,689.53万元，拟使用募集资金13,404.23万元[81] - 长高绿色智慧配电产业园项目总投资21,218.78万元，拟使用募集资金18,782.69万元[81] - 募投项目预计税后财务内部收益率分别为长高电新金洲生产基地三期项目15.50%、长高电新望城生产基地提质改扩建项目14.51%、长高绿色智慧配电产业园项目10.08%[17][153] - 募投项目完成后每年预计新增固定资产折旧4,544.24万元、无形资产摊销61.21万元，新增折旧摊销占未来预计收入最大比例为1.75%，占未来预计利润总额最大比例为9.80%[19][155] 财务风险 - 原材料价格上升1%，毛利率下降0.47%，净利润下降2.79%；单价下降1%，毛利润下降2.42%，净利润下降5.59%[13][143] - 原材料单价上升35.88%或单价下降17.89%时，发行人净利润为0[13] - 截至2025年9月30日，对淳化中略的应收账款余额8093.08万元、其他应收账款余额514.25万元、合同资产余额1918.78万元未能收回[20][145] 分红情况 - 2022年以620,332,085股为基数，每10股派现0.20元，共派发现金红利12,406,641.70元[42] - 2023年以607,149,885股为基数，每10股派现0.70元，共派发现金红利42,500,491.95元[43] - 2024年拟以620,332,085股为基数，每10股派现0.80元，分红总额为49,626,566.80元[44] - 最近三年累计现金分红10,453.37万元，占最近三年年均可分配利润16,104.96万元的64.91%[45] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过人民币75,860.07万元[76][78][80] - 可转债每张面值为人民币100元，按面值发行[77][91] - 可转债期限为发行之日起六年[90] - 可转债票面利率发行前协商确定[92] - 可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金并支付最后一年利息[93] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[101] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[102] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[103][164] - 可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，赎回价格发行前协商确定[108] - 转股期内公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，或可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[109] - 可转债最后两个计息年度，公司股票连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%时，持有人有权回售[111] - 可转债募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化且被认定改变用途时，持有人有一次回售权[112] 子公司情况 - 2025年6月，华网电力武汉分公司、云南分公司和华网电力规划注销；5月，长高智能电气注销；4月，长高润新移交给破产清算组；2024年10月，河北浩霸控制权对外转让[57][58] - 湖南长高电气有限公司2025年9月19日变更注册资本为1.5亿元，长高电新持股100%[175][177] - 2024年底湖南长高电气有限公司总资产106,882.63万元、净资产65,670.65万元、营业收入88,020.036万元、净利润15,796.42万元；2025年1 - 6月总资产101,705.75万元、净资产68,597.77万元、营业收入30,545.82万元、净利润2,909.08万元[177]

融资进展 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请于2025年12月18日获深交所审核通过[2] - 会同中介机构更新和修订申请文件内容[2] - 发行事项尚需中国证监会注册，结果和时间不确定[3]

业绩数据 - 2022 - 2024年度，归属于母公司所有者净利润分别为5796.84万元、17307.65万元和25210.39万元，近三年平均可分配利润16104.96万元[24] - 2022 - 2024年度扣非后归属于上市公司股东净利润分别为4242.82万元、15562.06万元和24222.32万元[30] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率分别为2.03%、7.14%、10.26%，近三年平均不低于6%[30] - 2025年1 - 3月高压开关、封闭式组合电器及成套电器产能利用率分别为65.29%、38.40%及62.40%[174] - 截至2025年3月31日持有货币资金109510.01万元[174] 公司架构 - 截至报告期末，境内一级控股子公司14家、境内二级控股子公司6家、境外一级控股子公司1家、分公司8家[58] - 实际控制人为马孝武、马晓[48] 资产情况 - 截至报告期末，登记在名下土地使用权、房屋所有权共216项，未取得权属证书房产8项，及其控股子公司租赁1处土地、23处房屋[59][60][61] - 截至报告期末，拥有33项注册商标、437项专利权、47件软件著作权、1件作品著作权，已办理备案域名8项[63][64][65][66][67] - 截至报告期末，在建工程余额351.05万元，固定资产账面净值47818.84万元[69][70] - 商誉账面价值6540.81万元，未计提减值；交易性金融资产账面价值9750.82万元，长期股权投资11526.55万元，其他权益工具投资2607.02万元[113] 发行情况 - 本次发行可转换公司债券金额从不超过85557.82万元调减为不超过75860.07万元[174][195] - 发行可转债扣除费用后净额用于长高电新金洲生产基地三期等项目[25] - 发行尚需深交所审核同意，并报证监会履行注册程序，可转债上市需获深交所同意[21] - 聘请华泰联合担任保荐人[24] 项目相关 - 淳化中略80MW风电项目上网电价0.60元/千瓦时，建设规模8万千瓦，2020年12月30日全容量并网[120][121] - 对淳化中略应收账款余额8093.08万元、其他应收账款余额514.25万元、合同资产余额1918.78万元未收回，已对应收账款和其他应收账款计提80%坏账准备，对合同资产全额计提坏账准备[113] - 望城项目互感器预计毛利率25%至34%[174] 政策与合规 - 风电行业电价补贴政策从大力补贴向有序退出补贴、推动风电平价上网转变[139] - 2016年曾因单位行贿罪被判处罚金250万元，长高森源黄新闻曾行贿2万元，受国家电网处罚期间为2019年8月至2020年7月，相关事项未对经营业绩造成较大不利影响[158][159]

财务数据 - 2025年6月30日资产总额346364.22万元，负债总额98021.28万元，股东权益248342.94万元[4] - 2025年1 - 6月营业收入73215.42万元，净利润10564.53万元[6] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额11851.21万元，投资活动现金流量净额 - 3143.85万元，筹资活动现金流量净额 - 16295.79万元[8] - 2025年6月末流动比率3.18倍，速动比率2.60倍，资产负债率（合并）28.30%，资产负债率（母公司）42.61%，每股净资产4.00元/股[9] - 2025年1 - 6月应收账款周转率1.28次，存货周转率2.21次，利息保障倍数54.10倍，每股经营活动现金流量0.19元/股，每股净现金流量 - 0.12元/股[10] 销售与毛利率 - 2022 - 2025年1 - 9月对国家电网及其下属企业销售收入占比分别为86.39%、85.33%、87.58%、84.19%[11] - 2022 - 2025年1 - 9月输变电设备毛利率分别为32.89%、37.19%、40.84%、41.00%[15] - 原材料价格上升1%，毛利率下降0.47%，净利润下降2.79%；输变电设备单价下降1%，毛利润下降2.42%，净利润下降5.59%[15] 资产相关 - 2022 - 2025年9月末商誉账面价值分别为9135.85万元、6540.81万元、6540.81万元、6540.81万元，占总资产比重分别为2.81%、2.02%、1.86%、1.83%[12][13] - 2022 - 2025年9月末应收账款净额分别为95180.30万元、88486.67万元、98437.61万元、90566.09万元，占总资产比例分别为29.23%、27.30%、27.95%、25.36%[14] - 截至2025年9月30日，公司对淳化中略的应收账款余额8093.08万元、其他应收账款余额514.25万元以及合同资产余额1918.78万元未能收回[18] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末，公司存货账面价值分别为42148.75万元、36205.64万元、36308.14万元和45308.10万元，占总资产的比例分别为12.95%、11.17%、10.31%和12.69%[19] 产能扩张 - 公司高压开关原有产能2800套，本次募投规划扩产230套，新增产能比例为8.21%[25] - 封闭式组合电器原有产能950间隔，本次募投规划新增产能570间隔，新增产能比例为60.00%，其中技术升级新增产能120间隔，扩产新增产能450间隔[25] - 成套电器原有产能6000台，技术迭代升级新增产能1200台，新增产能比例为20.00%[25] 募投项目收益 - 募投项目“长高电新金洲生产基地三期项目”、“长高电新望城生产基地提质改扩建项目”及“长高绿色智慧配电产业园项目”的预计税后财务内部收益率分别为15.50%、14.51%和10.08%[27] - 截至2025年9月末，募投项目拟投产的变压器产品毛利率低于预测毛利率[27] - 募投项目完成后，公司每年预计新增固定资产折旧4544.24万元、无形资产摊销61.21万元，新增折旧摊销占未来预计收入的最大比例为1.75%，占未来预计利润总额的最大比例为9.80%[28] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过75860.07万元[45] - 本次可转债每张面值100元，按面值发行[46] - 本次可转债存续期为6年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后一年利息[36] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，将触发转股价格向下修正条款[38] - 本次可转债信用等级为AA - [41] - 本次向不特定对象发行的证券类型为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在深交所上市[44] - 本次可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[49] - 本次可转债发行完成后、转股前，极端情况若盈利增长无法覆盖利息，将摊薄公司普通股股东即期回报；转股后，会对公司原有股东持股比例等产生摊薄作用[42] - 本次可转债发行方案已获深交所审核通过，尚需中国证监会同意注册[33] - 本次可转债向原股东实行优先配售，具体比例发行前协商确定，原股东优先配售之外余额采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行相结合方式，余额由承销商包销[52] 其他 - 公司及合并范围内多家子公司被认定为国家高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率[23] - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属公司合计持有发行人73.48万股，占总股本0.14%[56] - 2024年1月30日，2024年第一次临时股东大会出席股东代表持股202356103股，占股本总额32.6206％[63] - 2025年1月22日，2025年第一次临时股东大会出席股东代表持股200029936股，占股本总额32.2456％[64] - 2025年6月3日，2025年第二次临时股东大会出席股东代表持股204292171股，占股本总额32.9327％[64] - 2025年12月3日，2025年第三次临时股东大会出席股东代表持股195101541股，占股本总额31.4511％[64] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为5796.84万元、17307.65万元、25210.39万元[69] - 最近三个会计年度平均可分配利润为16104.96万元[69] - 假设发行不超过75860.07万元可转换公司债券，按3%票面利率测算，每年需支付利息不超过2275.80万元[69] - 截至2025年6月30日，公司最近一期末净资产为248342.94万元，归属母公司所有者权益合计248113.96万元，应付债券余额0万元[76] - 本次发行完成后累计公司债券余额占净资产比例为30.55%，不超最近一期末净资产的50%[76] - 2022 - 2025年6月末，公司资产负债率（合并）分别为35.40%、30.23%、31.55%、28.30%[76] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为22746.06万元、25294.19万元、34096.94万元、11851.21万元[76] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为4242.82万元、15562.06万元、24222.32万元[78] - 2022 - 2024年公司加权平均净资产收益率（扣非前后孰低）分别为2.03%、7.14%、10.26%[78] - 中审华对公司2022 - 2024年度财务报告出具标准无保留意见审计报告[81] - 截至报告期末，公司不存在金额较大的财务性投资[82] - 项目协办人为蒋霄羽[115] - 保荐代表人为刘栋和刘天际[115] - 内核负责人为邵年，保荐业务负责人为唐松华[115]

公司基本信息 - 长高电新注册资本为62,033.2085万元人民币[11] - 公司主体信用等级为AA -，本次发行的可转债信用等级为AA -，评级展望稳定[59] 股权结构 - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属公司合计持有发行人73.48万股，占总股本0.14%[13] 财务数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为5,796.84万元、17,307.65万元、25,210.39万元，近三年平均可分配利润为16,104.96万元[34][36][39] - 2022 - 2025年6月末，公司资产负债率（合并）分别为35.40%、30.23%、31.55%、28.30%[41] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为22,746.06万元、25,294.19万元、34,096.94万元、11,851.21万元[41] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为4,242.82万元、15,562.06万元、24,222.32万元[41] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率（扣非前后孰低）分别为2.03%、7.14%、10.26%[41] - 2022 - 2025年1 - 9月公司对国家电网及其下属企业销售收入分别为105,644.66万元、127,434.16万元、154,162.85万元和101,206.42万元，占营收比例分别为86.39%、85.33%、87.58%和84.19%[93] - 2022 - 2025年9月末公司商誉账面价值分别为9,135.85万元、6,540.81万元、6,540.81万元和6,540.81万元，占总资产比重分别为2.81%、2.02%、1.86%和1.83%[94] - 2022 - 2025年9月末公司应收账款净额分别为95,180.30万元、88,486.67万元、98,437.61万元和90,566.09万元，占总资产比例分别为29.23%、27.30%、27.95%和25.36%[95] - 2022 - 2025年9月末公司五年以上账龄应收账款账面价值分别为64.19万元、176.62万元、168.85万元及262.26万元[96] - 2022 - 2025年1 - 9月公司输变电设备毛利率分别为32.89%、37.19%、40.84%和41.00%[97] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末，公司存货账面价值分别为42,148.75万元、36,205.64万元、36,308.14万元和45,308.10万元，占总资产的比例分别为12.95%、11.17%、10.31%和12.69%[101] 可转债发行 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过75,860.07万元[54] - 本次可转债期限为发行之日起六年[55] - 本次可转债每张面值100元人民币，按面值发行[56] - 初始转股价格不低于可转债募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[61] - 假设发行不超75,860.07万元可转债，票面利率3%，每年需支付利息不超2,275.80万元，低于近三年年均可分配利润[34][39] - 本次发行75,860.07万元债券完毕后，累计债券余额占净资产比例为30.55%，不超最近一期末净资产的50%[41] 募投项目 - 公司本次募集资金扣除发行费用后拟全部用于长高电新金洲生产基地三期等项目[34] - 公司高压开关原有产能2,800套，本次募投规划扩产230套，新增产能比例为8.21%；封闭式组合电器原有产能950间隔，本次募投规划新增产能570间隔，新增产能比例为60.00%；成套电器原有产能6,000台，技术迭代升级新增产能1,200台，新增产能比例为20.00%[106] - 本次募投项目中“长高电新金洲生产基地三期项目”、“长高电新望城生产基地提质改扩建项目”及“长高绿色智慧配电产业园项目”的预计税后财务内部收益率分别为15.50%、14.51%和10.08%[108] - 本次募投项目完成后，公司每年预计新增固定资产折旧4,544.24万元、无形资产摊销61.21万元，新增折旧摊销占未来预计收入的最大比例为1.75%，占未来预计利润总额的最大比例为9.80%[109] 风险提示 - 公司业务发展与国家电网投资规模和发展规划密切相关，若宏观环境波动、产业政策变化等导致电网投资下降或延迟，公司业务将受影响[112] - 随着智能电网建设深入，电力行业新进入企业增加，市场竞争激烈，公司若不能增强竞争力，将面临市场份额下降及业绩下滑风险[113] - 本次发行可转债方案已通过董事会、股东大会和深交所审核，尚需中国证监会同意注册，存在注册审批风险[114] - 可转债存续期间长，市场价格受多种因素影响，不利变化会影响其内在价值和市场价格，给投资者造成损失[115] 研发与技术 - 公司拥有4个国家级研发创新平台以及5个省级创新研发中心，参与制定国家标准10项、行业标准4项[125][126] - 截至2025年6月30日，公司共拥有108项发明专利、345项实用新型专利以及1项外观设计专利[126] - 公司有8款产品被行业协会鉴定为达到“国际领先水平”，形成了8项核心技术[125][126][127] 未来策略 - 公司将加强募集资金管理，提高使用效率，推进募投项目建设[82] - 公司将保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制[83] - 公司将完善治理结构，加强内部控制和经营管理[84][85]

股东减持情况 - 股东长高电新于2025年12月11日至2025年12月23日期间，通过大宗交易和集中竞价方式累计减持富特科技股份155.42万股 [1] - 本次减持股份数量占公司总股本的1.00% [1] - 本次权益变动后，长高电新持股比例由6.9999%下降至5.9999%，触及1.00%的整数倍变动 [1]

股东持股变动 - 公司股东长高电新于2025年12月11日至2025年12月23日期间，通过大宗交易和集中竞价方式累计减持公司股份155.42万股 [1] - 本次减持股份数量占公司总股本的1.00% [1] - 本次权益变动后，长高电新持股比例由6.9999%下降至5.9999%，变动幅度触及1.00%的整数倍 [1]