募集资金情况 - 2021年12月24日公开发行可转债111,000万元，净额109,630.18万元[3] - 2025年半年度使用募集资金53,032,212.01元，累计使用585,199,057.11元[4] - 截至2025年6月30日，未使用余额为511,102,706.02元[4] 资金存放与使用 - 截至2025年6月30日，专项账户余额与未使用余额差异70,965,129.72元[4] - 2022年用自筹资金支付费用3,226,538.75元，预先投入66,252,938.90元[8] - 截至2025年6月30日，已完成置换金额69,479,477.65元[8] 现金管理 - 2025年3月28日同意用不超4亿闲置资金现金管理[8] - 杭州银行存30,000万元，年利率1.50%[9] - 农业银行两笔各存5,000万元，年利率1.25%[9] 募投项目情况 - 新能源项目承诺投资1,030,000,000元，调整后1,016,301,763.14元[17] - 补充流动资金项目累计投入80,000,000元，进度100%[17] - 公司将募投项目达预定可使用状态日期调至2025年9月30日[18]

| 证券代码：002534 | 证券简称：西子洁能 | 编号：2025－079 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127052 | 债券简称：西子转债 | | 西子清洁能源装备制造股份有限公司 第六届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 西子清洁能源装备制造股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第 六次会议通知于 2025 年 8 月 12 日以邮件、专人送达等形式发出，会议于 2025 年 8 月 22 日在浙江省杭州市上城区大农港路 1216 号西子清洁能源装备制造股份 有限公司会议室召开，应参加表决监事 3 人，实际参加表决监事 3 人，符合《公 司法》《公司章程》等的有关规定。会议由监事长李俊先生召集、主持，经监事 审议、现场表决，形成如下决议： 详细内容见刊登在 2025 年 8 月 26 日《证券时报》《中国证券报》《证券日报》 和公司指定信息披露网站巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 上的《关于 2025 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。 ...

公司信息 - 公司证券代码为002534，简称为西子洁能，债券代码为127052，简称为西子转债[1] 会议情况 - 第六届董事会第六次会议8月12日发通知，8月22日召开[2] - 应参加表决董事9人，实际参加9人，董事长通讯表决[2] 报告相关 - 《2025年半年度报告全文》见巨潮资讯网，摘要8月26日刊登[3] - 《关于2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》8月26日刊登[4] 表决结果 - 《2025年半年度报告及摘要》表决9票同意[2] - 《关于2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的议案》表决9票同意[4]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为27.94亿元人民币，同比下降6.49%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为1.48亿元人民币，同比下降56.81%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.29亿元人民币，同比上升37.58%[17] - 基本每股收益为0.20元/股，同比下降56.52%[17] - 稀释每股收益为0.20元/股，同比下降56.52%[17] - 加权平均净资产收益率为3.47%，同比下降5.00个百分点[19] - 营业收入同比下降6.49%至27.94亿元[70] - 余热锅炉产品收入同比下降52.66%至5.30亿元[71] - 清洁环保能源装备收入同比增长38.65%至4.75亿元[71] - 解决方案收入同比增长24.66%至14.03亿元[71] - 外销收入同比增长48.79%至3.86亿元[71] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降7.83%至22.20亿元[70] - 财务费用同比激增712.19%至2371.91万元，因利息收入减少和汇兑损失增加[70] - 所得税费用同比下降70.84%至1344.82万元，因上年同期处置股权产生大额收益[70] - 余热锅炉产品毛利率提升8.08个百分点至29.68%[73] - 清洁环保能源装备毛利率下降13.91个百分点至14.35%[73] - 解决方案毛利率提升4.72个百分点至15.97%[73] - 外销毛利率下降4.58个百分点至21.78%[74] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.77亿元人民币，同比大幅上升700.49%[17] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长700.49%至1.77亿元，主要因加强应收账款管理和现金收支平衡[70] - 投资活动现金流量净额同比下降242.64%至-1.92亿元，因购买理财产品和定期存单[70] 各业务线表现 - 余热锅炉产品收入同比下降52.66%至5.30亿元，毛利率提升8.08个百分点至29.68%[71][73] - 清洁环保能源装备收入同比增长38.65%至4.75亿元，但毛利率下降13.91个百分点至14.35%[71][73] - 解决方案收入同比增长24.66%至14.03亿元，毛利率提升4.72个百分点至15.97%[71][73] - 公司2025年新增订单总额27.84亿元其中解决方案业务14.77亿元占比最高[53] - 公司余热锅炉新增订单7.03亿元清洁环保能源装备新增订单2.81亿元[53] - 截至2025年6月30日公司在手订单总额61.19亿元[53] - 公司主营业务销售收入占营业收入比重超过90%[55] 地区和市场表现 - 外销收入同比增长48.79%至3.86亿元[71] - 2025年上半年海外市场营业收入占比13.81%，同比增长48.79%[106] - 公司产品远销至100多个国家及地区[66] - 公司在巴基斯坦建造亚洲首台套9H级燃机余热锅炉[66] 资产和负债变动 - 总资产为147.19亿元人民币，同比下降1.96%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为41.84亿元人民币，同比下降0.84%[19] - 长期股权投资较年初下降36%至2.88亿元，主要因现金出售赫普股份8.78%股权及收回德海艾科能源投资[78] - 在建工程较年初增长1260%至5829.62万元，主因新能源制造产业基地设备投入及垃圾处理设备改造[78] - 短期借款较年初下降56%至7201.94万元，系归还银行借款所致[78] - 应收票据较年初增长40%至1.42亿元，因银行承兑汇票回款占比提升[78] - 其他应收款较年初增长58%至2.38亿元，含应收赫普股份未发放现金分红及股权转让款[78] - 递延收益较年初增长27%至7.58亿元，因子公司收到1.64亿元拆迁补偿款（占总补偿款60%）[79] - 库存股较年初增长359%至4952.14万元，系公司回购股票所致[79] - 其他债权投资增加2282.87万元至4.14亿元，主因应收款项融资增加[81] - 货币资金中9.89亿元因保证金、诉讼冻结等受限[82] 投资和理财活动 - 报告期投资额7365.28万元，较去年同期下降16%[83] - 热卷期货投资期末金额206.44万元，占期末净资产比例0.05%[89] - 远期结售汇投资期末金额7512.66万元，占期末净资产比例1.80%[89] - 衍生品投资总额7719.1万元，占期末净资产比例1.85%[89] - 公司报告期不存在证券投资[87] - 公司报告期不存在投机性衍生品投资[92] - 衍生品投资资金来源于自有资金[90] - 公司委托理财未到期余额为8100万元，其中银行理财产品8100万元[160] - 公司信托理财产品逾期未收回金额为3533.44万元，已全额计提减值[160] - 公司对四川信托诉讼获法院判决赔偿损失3638.02万元[162] - 公司已收到四川信托赔偿款466.56万元，剩余3533.44万元全额计提坏账准备[163] - 公司持有四川信托破产债权442.94万元，间接持股51.6854万股（每股8.57元）[162] 研发和技术进展 - 公司聚焦余热利用/熔盐储能/多能联储技术领域[28] - 公司完成全国首台套600兆瓦机组熔盐储热项目，顶峰负荷达650兆瓦[44] - 熔盐储热技术具备15小时储热时长，应用于商业化光热电站[37] - 公司建成浙江省最大用户侧熔盐储能项目（绍兴绿电模式）[41] - 公司核电关键主设备实现100%国产化及关键零部件技术自主可控[47] - 公司自主研发的大功率熔盐吸热器与熔盐蒸汽发生系统应用于青海德令哈50MW塔式熔盐储能光热发电项目[60] - 公司参与国能河北龙山600MW亚临界火电机组"抽汽蓄能"储热调峰灵活性改造项目[60] - 公司拥有国内最高等级A级锅炉制造许可证和大型高压容器设计制造许可证[63] - 公司获得美国机械工程师协会（ASME）S、U钢印及授权证书[63] 募投项目进展 - 公司研发制造服务业务投入资金2633.82万元[86] - 公司募集资金总额为5.31亿元[86] - 募集资金使用进度达90%[86] - 募投项目因用地取得时间延迟导致整体建设进度调整[86] - 2025年上半年使用募集资金人民币5,303.22万元，累计使用募集资金总额达人民币58,519.91万元[94] - 截至2025年6月30日募集资金使用比例为53.38%，尚未使用资金余额为人民币51,110.27万元[94] - 募集资金专项账户余额为人民币58,206.78万元，与未使用资金的差异主要来自银行利息收入7,097.69万元[94] - 新能源制造产业基地项目投资进度为49.71%，累计投入金额50,519.91万元[95] - 补充流动资金项目已全额投入8,000万元，实现100%投资进度[95] - 公司首批设备于报告期内完成安装调试并开始试生产，但尚未达到设计生产能力[95] - 2022年度以自筹资金预先投入募投项目6,625.29万元[96] 子公司和关联交易 - 杭州杭锅工业锅炉有限公司实现净利润6,683.40万元，营业收入5.61亿元[100] - 浙江西子联合工程有限公司实现净利润1,452.19万元，营业收入10.62亿元[100] - 报告期内注销/转让4家子公司，均未对经营业绩产生重大影响[100] - 公司2025年半年度向关联人销售商品日常关联交易发生额为402.31万元，采购商品及接受劳务发生额为653.38万元[145] - 西子电梯集团改扩建项目一期建安工程关联交易发生额为166.25万元[145] - 公司2025年半年度向关联人销售商品预计日常关联交易额度为5,500万元[145] - 公司2025年半年度向关联人采购商品及接受劳务预计日常关联交易额度为5,500万元[145] - 公司全资子公司浙江江南国际贸易注册资本由3.5亿元减至2亿元[166] - 公司控股子公司杭锅工锅获得土地搬迁补偿款2.741亿元，已收到首笔1.6446亿元（60%）[166] - 公司转让赫普能源8.7805%股权获得现金对价1亿元[167] - 公司设立合资企业杭州西子核能科技有限公司作为核电业务发展平台[48] 股东和股权变动 - 总股本因可转债转股增加1,159股至739,206,633股[171][175] - 公司累计回购股份4,149,500股（占总股本0.55%）并完成注销[173][174] - 回购股份最高成交价13.66元/股，最低成交价10.69元/股，总金额50,198,484.20元[173][174] - 有限售条件股份增加2,805,393股至11,193,448股（占比1.13%）[171][178] - 无限售条件股份减少2,804,234股至728,013,185股（占比98.49%）[171] - 股东王水福限售股增加2,796,018股至11,184,073股（锁定至2026年10月4日）[178] - 员工持股计划减持2,880,635股至13,421,376股（占比1.82%）[180] - 香港中央结算有限公司增持1,682,570股至12,407,800股（占比1.68%）[180] - 前三大股东持股未变动：西子电梯集团39.01%、金润香港21.89%、杭州实业投资13.59%[180] - 股东胡成国新进持股2,300,000股（占比0.31%）且全部质押[180] - 公司回购专用证券账户持有4,095,400股，占总股本0.55%[181] - 控股股东西子电梯集团持有288,349,956股人民币普通股[181] - 股东金润（香港）有限公司持有161,784,000股人民币普通股[181] - 杭州市实业投资集团持有100,476,000股人民币普通股[181] - 员工持股计划持有13,421,376股人民币普通股[181] - 香港中央结算有限公司持有12,407,800股人民币普通股[181] 可转换债券情况 - 公司公开发行可转换公司债券总额11.10亿元[193] - 西北投资管理（香港）持有可转债金额100,873,100元，占比9.09%[195] - 易方达稳健收益债券基金持有可转债金额79,682,800元，占比7.18%[195] - 华安可转换债券基金持有可转债金额79,000,000元，占比7.12%[195] - 可转换公司债券本次变动后余额为11.099亿人民币，较变动前减少1.3万人民币[197] - 累计转股金额为10.45万人民币，转股数量为5,583股，占转股开始日前公司已发行股份总额的0.01%[199] - 尚未转股金额为11.099亿人民币，占发行总金额的99.99%[199] - 可转换公司债券发行总量为1,110万张，发行总金额为11.1亿人民币[199] - 转股价格由28.08元/股调整为27.89元/股（2022年5月20日）[200] - 转股价格向下修正为18.80元/股（2022年10月11日）[200] - 最新转股价格进一步调整为18.70元/股（2023年6月15日）[200] 员工持股计划 - 员工持股计划涉及195名员工，持有13,421,376股，占公司股本总额1.82%[114] - 员工持股计划第二个解锁期解锁288.4135万股，累计出售287.0635万股[116] - 因员工离职及解锁条件未达标，公司收回未解锁权益份额16.35万股[115] - 总经理刘慧明持股从675,000股降至450,000股，占比0.06%[115] - 董事长助理兼财务负责人胡世华持股从600,000股降至400,000股，占比0.05%[115] - 公司2023年员工持股计划收回因职务变更或离职的6名持有人未解锁权益份额16.35万股[119] - 公司2023年员工持股计划收回因绩效考核未达标的3名持有人第二个解锁期权益份额2.75万股[119] - 公司2023年员工持股计划管理委员会委员变更，潘佳熙接替毛祖义任职[120] - 公司2023年员工持股计划分配2022-2024年度现金红利，报告期内已完成分配[118] 分红和利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司未计划半年度派发现金红利、送红股或以公积金转增股本[113] - 2022年度利润分配以总股本7.186亿股为基数，每10股派发现金2元人民币[200] - 2023年度利润分配方案为每10股派发现金红利1元人民币[200] 非经常性损益 - 非经常性损益中政府补助贡献1805.93万元[25] - 单独减值测试应收款项减值准备转回667.24万元[25] - 非经常性损益合计净额1903.72万元（含所得税及少数股东影响）[25] - 政府补助收益2695.36万元占利润总额13.96%[75] - 应收账款计提坏账1605.54万元占利润总额-8.32%[75] 担保和债务情况 - 公司对子公司杭州临安绿能环保发电有限公司担保实际余额为15,708万元[158] - 公司报告期末实际担保总额为15,708万元，占净资产比例为3.75%[158] - 公司获批对子公司担保额度合计为17,850万元[158] - 报告期内公司担保实际发生额合计为-255万元[158] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保余额为1.5708亿元[159] - 公司担保总额超过净资产50%部分的金额为0元[159] 诉讼和仲裁事项 - 公司涉及与梨树县华大生物质热电有限公司买卖合同纠纷，涉案金额790.16万元，仲裁裁决被申请人支付740.8万元及仲裁费[135] - 公司涉及与禹城市惠福新能源有限公司买卖合同纠纷，涉案金额1101.36万元，仲裁请求变更为1319.17万元[135] - 公司涉及与杭州云谷置业发展有限公司租赁合同纠纷，涉案金额765.53万元[135] - 公司涉及与山西晋城钢铁控股集团沁县华安焦化有限公司合同纠纷，涉案金额2456.4万元，终审判决公司不承担任何责任[135] - 公司涉及与厦门东源新能源科技有限公司买卖合同纠纷，涉案金额3157万元，已达成和解被告支付2800万元后原告撤诉[135] - 公司涉及与安徽国祯生态科技有限公司损害公司利益纠纷，涉案金额839.89万元，达成调解协议分期支付总计798.72万元[135] - 公司涉及与凌源瀚潍环保能源有限公司的买卖合同纠纷案件金额为328.33万元[137] - 公司涉及与新疆臣达盛业环保科技有限公司的建设工程施工合同纠纷案件金额为3949.55万元[137] - 公司计划于2025年6月30日前支付货款115万元[137] - 公司计划于2025年7月31日前支付货款110万元[137] - 瑞典阿帕尼于2024年4月3日被法院宣告破产并进入破产程序[133] 监管和合规事项 - 公司因2022年跨期确认收入导致2022年和2023年年度报告信息披露不准确被中国证监会出具警示函并记入证券期货市场诚信档案[138][139] - 公司因2023年未及时披露相关仲裁事项被深交所下发监管函[138][139] - 公司实际控制人王水福因信息披露问题被采取行政监管措施并记入诚信档案[138] - 公司高级管理人员侯晓东、廖海燕、王叶江、濮卫锋均因跨期确认收入及未及时披露仲裁事项被出具警示函[138][139] - 公司已完成SAP系统财务模块上线运行以加强会计核算管理[140] - 公司内部审计部门加强对收入确认等关键环节的监督审查力度[142] - 公司半年度财务报告未经审计[132] 行业和市场环境 - 全国可再生能源装机达21.59亿千瓦占总量59.2%[33] - 上半年可再生能源新增装机2.68亿千瓦同比增99.3%[33] - 风电太阳能发电量11478亿千瓦时同比增27.4%[34] - 国家目标2027年工业等领域设备投资较2023年增长25%以上[30] - 2024年节能降碳目标形成节能量5000万吨标准煤[30] - 光热发电装机预计2030年达29GW（国际能源署预测）[36] - 国内建成光热发电装机容量838.2MW，全球占比10.6

可转债发行基本情况 - 公司于2021年12月24日公开发行1,110万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额11.10亿元 [1] - 可转债于2022年1月24日在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称"杭锅转债"（后更名为"西子转债"），债券代码127052 [2] - 转股期限自2022年6月30日起至2027年12月23日止 [2] 转股价格调整历史 - 2022年5月20日因利润分配，转股价格由28.08元/股调整为27.89元/股 [2] - 2022年10月11日向下修正转股价格，由27.89元/股调整为18.80元/股 [3] - 2023年6月15日因利润分配，转股价格由18.80元/股调整为18.70元/股 [3] - 2024年5月23日因利润分配，转股价格由18.70元/股调整为18.60元/股 [4] - 2024年6月26日向下修正转股价格，由18.60元/股调整为11.20元/股 [5] - 2025年5月29日因利润分配，转股价格由11.20元/股调整为11.00元/股 [5] - 2025年8月12日因回购股份注销，转股价格由11.00元/股调整为10.99元/股 [5] 有条件赎回条款 - 赎回条款规定：在转股期内，如果公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司董事会有权决定赎回 [6] - 当期应计利息计算公式为：IA=B×i×t÷365，其中B为可转债票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [6] - 若未转股的票面总金额不足3,000万元时，也可触发赎回条款 [6] 可能触发赎回情况 - 自2025年7月23日至2025年8月20日，公司股票已有9个交易日的收盘价不低于当期转股价格10.99元/股的130%（即14.29元/股） [8] - 预计后续可能触发有条件赎回条款，公司董事会有权决定是否赎回未转股的可转债 [8]

股价表现 - 最新股价为16.13元，较前一交易日上涨0.75% [1] - 盘中最高触及16.50元，最低15.80元 [1] - 成交量为13.24万手，成交金额达2.13亿元 [1] 资金流向 - 8月20日主力资金净流入924.84万元 [2] - 近五日主力资金累计净流入5437.84万元 [2] 公司业务 - 主要从事余热锅炉、电站锅炉等节能环保设备的研发、生产和销售 [1] - 产品广泛应用于电力、冶金、化工等行业 [1] 可转债动态 - 自7月23日至8月20日，公司股票已有9个交易日的收盘价不低于西子转债当期转股价格的130% [1] - 预计后续可能触发有条件赎回条款 [1] - 公司董事会有权决定是否赎回未转股的可转债 [1]

公司股价表现 - 公司股票在2025年7月23日至2025年8月20日期间有9个交易日收盘价不低于14.29元/股 [1] - 14.29元/股为西子转债当期转股价格10.99元/股的130% [1] 可转债赎回条款 - 公司预计后续可能触发西子转债有条件赎回条款 [1] - 根据募集说明书规定 公司董事会有权决定是否赎回全部或部分未转股的可转债 [1] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息 [1] 投资者关注事项 - 公司提醒投资者详细了解可转换公司债券相关规定 [1] - 公司建议投资者及时关注后续公告 [1]

可转债发行 - 2021年12月24日公开发行1110万张可转换公司债券，总额11.10亿元[3] - 2022年1月24日“西子转债”在深交所挂牌交易[4] 转股信息 - 转股期限自2022年6月30日起至2027年12月23日止[5][6] - 初始转股价格28.08元/股，2025年8月12日调整为10.99元/股[7][12] 股份注销 - 已注销股份4149500股，占注销前总股本0.56%，转股价格调整[12] 赎回条款 - 到期赎回在期满后5个交易日内赎回全部未转股可转债[14] - 有条件赎回满足特定股价或金额条件公司有权赎回[15] 赎回情况 - 2025年7 - 8月有9个交易日股价不低于转股价格130%[2][18] - 预计后续可能触发有条件赎回条款[18]

传统能源业务 - 2024年余热锅炉业务实现收入22.28亿元，公司为国内规模最大、品种最全的余热锅炉研究制造基地和行业领先企业 [1] - 公司与美国N/E、GE、FW及法国ALSTOM等国际企业合作，产品远销100多个国家及地区，海外市场拓展成效显著 [1] - 在巴基斯坦建成亚洲首台套9H级燃机余热锅炉，通过品牌、质量和服务优势打造多个海外精品工程 [1] 新能源业务 - 基于传统能源积累和熔盐储能实践，公司布局储能、太阳能发电等领域，向清洁能源制造者转型 [1] - 光热发电领域：国际能源署预测中国2030年装机达29GW、2040年88GW、2050年118GW，光热兼具调峰电源和储能双重功能 [2] - 用户侧储能领域：2010年起研发熔盐储热-蒸汽发生系统，自主研发技术入选国家能源局2021年度首台(套)重大技术装备名单 [2] - 火电灵活改造领域：国家要求2027年存量煤电机组"应改尽改"，公司2024年参与建设的熔盐储热调峰示范项目完成试运行 [2] 核电业务 - 近三年中国每年核准核电机组数量分别为10台、10台、11台，行业在政策与需求驱动下产业链不断完善 [3] - 公司在核电领域深耕20余年，持有民用核二三级制造许可证，供应常规岛换热器、容器及核安全2、3级压力容器 [3] 财务表现 - 预计2025-2027年归母净利润分别为4.23亿元、5.06亿元、6.08亿元，对应市盈率26倍、22倍、18倍 [3]

8月LPR报价 - 8月20日将公布1年期和5年期以上LPR最新值 7月1年期LPR为3 0% 5年期以上LPR为3 5% 均与6月持平 [2] 央行公开市场操作 - 下周将有7118亿元逆回购到期 其中周一至周五分别到期1120亿元 1146亿元 1185亿元 1287亿元 2380亿元 [3] - 下周二和周三分别有1200亿元和1000亿元国库现金定存到期 [3] 恒生指数系列检讨 - 恒生指数有限公司将于8月22日宣布2025年第二季度恒生指数系列检讨结果 成份股变动将于2025年9月8日生效 [4] 全球央行年会 - 杰克逊霍尔全球央行年会将于8月21日-23日举行 美联储主席鲍威尔将于美东时间8月22日10点发表讲话 [5] - 美联储将于8月21日公布货币政策会议纪要 亚特兰大联储主席博斯蒂克将就经济前景发表讲话 [6] - 市场预测美联储最早9月可能重新开启降息进程 当前联邦基金利率维持在4 25%-4 5%区间 [6] A股限售股解禁 - 下周A股有35只个股面临解禁 合计市值近1000亿元 [7] - 联影医疗解禁市值达295 4亿元 格科微解禁市值达163 9亿元 [7] - 部分个股解禁情况：太阳能3 140亿元 汇成股份2 590亿元 中触媒0 834亿元 华兰疫苗4 590亿元 格科微10 50亿元 联影医疗2 309亿元 [8][9][10] 新股发行 - 下周将有1只新股发行 巴兰仕属北交所 8月19日发行约1900万股 预计募资近3亿元 发行价15 78元 [11][12]