担保情况 - 公司为合并报表范围内子公司提供担保余额130.18亿元人民币 占2024年度经审计净资产比例39.11% [1] - 公司未发生逾期对外担保事项 [1] - 公司不存在涉及诉讼的担保及因担保被判决应承担损失的情况 [1]

债券发行 - 公司公开发行可转换公司债券5.15亿元，募集资金净额5.04亿元[4] - “华宏转债”初始转股价格为15.65元/股，调整后为11.14元/股[8][9] 赎回情况 - 2025年7 - 8月触发有条件赎回条款，赎回价格100.79元/张[11][2] - 停止交易日为2025年9月12日，赎回登记日为9月16日[3] - 停止转股日和赎回日为2025年9月17日[3] - 公司资金到账日为9月22日，投资者赎回款到账日为9月24日[3] 其他信息 - 咨询部门为证券部，联系电话0510 - 80629685[22] - 相关人员前六个月内无“华宏转债”交易情形[22] - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元[23] - 备查文件含董事会决议、核查意见和法律意见书[24][25]

担保额度 - 2025年度为子公司提供担保额度总计不超过20亿元[2] 担保事项 - 为江西万弘4980万元授信提供连带责任保证担保[3] 保证期间 - 《最高额保证合同》保证期间为三年[4] 担保余额 - 截至公告披露日，为子公司担保余额13.018亿元，占2024年度经审计净资产39.11%[5] 担保情况 - 无逾期、涉诉及被判承担损失的担保事项[5]

核心观点 - 公司决定提前赎回全部"华宏转债" 因股价触发有条件赎回条款 [4][9] - 赎回价格定为100.79元/张（含税） 其中债券面值100元 当期应计利息0.79元 [2][12] - 赎回登记日为2025年9月16日 未转股债券将被强制赎回并摘牌 [3][16] 赎回条款触发情况 - 自2025年7月21日至8月26日 公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价11.14元/股的130%（即14.482元/股） [9] - 触发《募集说明书》中有条件赎回条款第一条情形 [10] - 公司董事会于2025年8月26日审议通过提前赎回议案 [4] 可转债基本信息 - 可转债发行总额5.15亿元（515万张） 实际募集资金净额5.04亿元 [4][5] - 债券2023年1月10日在深交所上市 代码127077 [6] - 转股期自2023年6月8日起至2028年12月1日止 [6] - 转股价格经历三次调整：从初始15.65元/股下调至11.14元/股 [7][8] 赎回实施安排 - 停止交易日：2025年9月12日 [3] - 停止转股日：2025年9月17日 [3][16] - 赎回款到账日：2025年9月24日 [3][16] - 赎回对象：截至9月16日收市后登记在册的全体持有人 [13] - 利息计算采用公式IA=B×i×t÷365 计息天数289天（2024年12月2日至2025年9月17日） [12] 股东交易情况 - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前六个月内未交易可转债 [17] 转股相关说明 - 转股需通过托管证券公司申报 最小单位为1张（100元） [18] - 转股后新增股份于次一交易日上市流通 [18] - 不足1股的余额部分将以现金兑付 [18]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年7月21日至2025年8月26日期间有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格11.14元/股的130%（即14.482元/股）[5] - 触发有条件赎回条款要求连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格达到当期转股价格的130%[5] 赎回方案核心安排 - 赎回价格确定为每张债券100.79元（含当期应计利息0.79元）[6] - 赎回对象为2025年9月16日收市后登记在册的全部华宏转债持有人[7] - 赎回资金将于2025年9月23日通过托管券商划转至持有人账户[7] 可转债基本概况 - 华宏转债发行总额5.15亿元（515万张）[2] - 债券于2023年1月10日在深交所挂牌交易[2] - 转股期自2023年6月8日起至2028年12月1日止[3] 转股价格调整历程 - 转股价格经历两次下调：从初始15.45元/股修正至13.91元/股（2023年7月3日生效）[3] - 2024年5月20日起进一步下调至11.14元/股[5] 重要时间节点 - 赎回登记日定为2025年9月16日[7] - 停止交易和转股日为2025年9月17日[7] - 债券摘牌日在赎回完成后实施[1][7] 公司治理程序 - 第七届董事会第三十次会议于2025年8月26日审议通过提前赎回议案[2] - 公司管理层获授权处理赎回相关事宜[2] - 经自查公司内部人员六个月内无转债交易记录[8]

强制赎回安排 - 华宏科技将于2025年9月16日收市后对未转股的"华宏转债"实施强制赎回 [1] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1] - 债券持有人需在停止转股日前解除质押或冻结以免无法转股 [1]

债券发行 - 公司公开发行可转换公司债券5.15亿元，募集资金净额5.0401915092亿元[4] 转股价格 - “华宏转债”初始转股价15.65元/股，调整后为11.14元/股[8][9] 赎回条款 - 2025年7 - 8月15个交易日收盘价触发有条件赎回条款[11] - “华宏转债”赎回价100.79元/张，扣税后以中登公司核准价为准[2] 时间节点 - 停止交易日2025年9月12日，赎回登记日9月16日[3] - 停止转股日和赎回日为2025年9月17日，全额赎回[3] - 发行人资金到账日2025年9月22日，投资者赎回款到账日9月24日[3] 其他 - 实际控制人等赎回前六个月无“华宏转债”交易情形[22] - 转股相关规则及现金兑付规定[23] - 备查文件包含董事会决议、核查意见、法律意见书[24][25]

股价表现与交易数据 - 9月3日盘中下跌2.01%至15.57元/股，成交1.29亿元，换手率1.49%，总市值95.94亿元 [1] - 主力资金净流出1141.46万元，特大单买卖占比分别为3.59%和3.49%，大单买卖占比分别为14.92%和23.88% [1] - 年内股价累计上涨128.30%，近5日/20日/60日分别变动-6.77%/16.45%/55.54%，年内9次登上龙虎榜 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入31.59亿元，同比增长17.17% [2] - 归母净利润7963.28万元，同比大幅增长3480.57% [2] - A股上市后累计派现3.54亿元，近三年累计派现1.16亿元 [3] 主营业务构成 - 稀土资源综合利用占比49.56%，磁性材料销售占比23.77% [1] - 再生资源加工设备销售占比10.45%，电梯零部件销售占比9.83% [1] - 废料回收加工及贸易占比4.68%，其他业务占比1.71% [1] 股东结构与行业属性 - 股东户数3.47万户，较上期减少26.48% [2] - 人均流通股14787股，较上期增加36.03% [2] - 属于环保设备行业，概念板块涵盖节能环保、汽车拆解、稀土永磁等 [2] 公司基本信息 - 成立于2004年8月19日，2011年12月20日上市 [1] - 注册地址位于江苏省江阴市周庄镇 [1] - 主营业务涵盖再生资源加工设备、废弃资源综合利用、电梯部件及稀土废料综合利用 [1]

赎回条款触发及执行安排 - 赎回条件于2025年8月26日满足 因公司股票在2025年7月21日至8月26日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价11 14元/股的130%（即14 482元/股）[9] - 赎回价格为100 79元/张 含当期应计利息0 79元/张（按票面利率1%及计息天数289天计算）[1][12][13] - 赎回登记日为2025年9月16日 赎回日为2025年9月17日 赎回完成后债券将在深交所摘牌[2][16] 可转债基本信息 - 可转债发行规模5 15亿元（515万张） 实际募集资金净额5 04亿元 于2023年1月10日在深交所上市[4][5] - 转股期自2023年6月8日起至2028年12月1日止[6] - 转股价格经历多次调整：从初始15 65元/股经权益分派、主动下修及回购注销调整至11 14元/股[7][8] 赎回程序时间表 - 停止交易日为2025年9月12日 停止转股日为2025年9月17日[2][15] - 发行人资金到账日为2025年9月22日 投资者赎回款到账日为2025年9月24日[2][16] - 公司将在赎回日前每个交易日披露提示性公告[15] 股东持股比例变动 - 因可转债转股导致总股本增加1508万股 控股股东及一致行动人持股比例由38 94%被动稀释至37 98%[21] - 本次权益变动不导致控制权变更 不影响公司治理结构及持续经营[22]

核心观点 - 华宏科技决定提前赎回全部"华宏转债" 因公司股票价格触发赎回条款 赎回价格为100.79元/张 赎回登记日为2025年9月16日 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [4][9][13] 赎回条款触发条件 - 自2025年7月21日至2025年8月26日 公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价11.14元/股的130%（即14.482元/股） 满足赎回条件 [9] - 赎回条款规定：在转股期内 若公司股票连续30个交易日中至少有15日收盘价不低于当期转股价格的130% 公司有权赎回可转债 [10] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.79元/张（含当期应计利息） 其中利息部分按票面利率1%计算 计息天数289天（2024年12月2日至2025年9月17日） 每张利息0.79元 [13] - 赎回对象为2025年9月16日收市后登记在册的全部债券持有人 [14] - 停止交易日：2025年9月12日 [16] - 停止转股日：2025年9月17日 [18] - 资金到账安排：公司资金9月22日到中登账户 投资者赎回款9月24日到账 [18] 可转债基本信息 - 发行规模5.15亿元（515万张） 每张面值100元 实际募集资金净额5.04亿元 2022年12月8日募集资金到账 [4] - 债券于2023年1月10日在深交所上市 简称"华宏转债" 代码"127077" [5] - 转股期自2023年6月8日起至2028年12月1日止 [6] 转股价格调整历史 - 初始转股价15.65元/股 经2022年权益分派调整为15.45元/股（2023年6月1日生效） [7] - 2023年7月3日向下修正为13.91元/股 [7] - 2023年8月2日因限制性股票回购注销调整为13.92元/股 [8] - 2024年5月20日再次向下修正为11.14元/股 [8] 重要提示事项 - 债券持有人需在2025年9月16日前转股 否则将被强制赎回 [3] - 若债券存在质押或冻结 需在停止转股日前解除 [3] - 转股最小申报单位为1张（100元） 转股后新增股份次一交易日上市流通 [21]