会议基本信息 - 2026年第一次临时股东会由第六届董事会十四次会议决定召开，董事会召集[6] - 会议于2026年1月15日以现场和网络投票结合方式召开，董事长主持[8] - 参会股东（股东代理人）160人，代表股份94,074,303股，占比32.3526%[9] 议案表决情况 - 《关于2026年度向银行申请综合授信额度的议案》总表决同意93,447,171股，占99.3334%[12] - 《关于2026年度对外担保额度预计的议案》总表决同意93,431,971股，占99.3172%[13] - 《关于为参股公司申请银行贷款提供担保暨关联交易的议案》总表决同意93,446,371股，占99.3325%[15] - 《关于2026年度公司日常关联交易预计的议案》总表决同意6,029,650股，占90.6349%[16] - 《关于接受关联方担保并支付担保费暨关联交易的议案》总表决同意6,019,050股，占90.4755%[18] 议案特别决议情况 - 《关于2026年度对外担保额度预计的议案》和《关于为参股公司申请银行贷款提供担保暨关联交易的议案》获出席会议股东（股东代理人）所持表决权2/3以上通过[14][15] 会议合法性 - 本次会议表决程序和结果符合规定，合法有效[19] - 会议召集、召开程序符合规定，召集人、出席人员资格及表决程序和结果均合法有效[20]

股权数据 - 截至股权登记日公司总股本为303,400,000股，已回购12,621,627股，有效表决权股份290,778,373股[2] - 出席大会股东及代理人160人，代表股份94,074,303股，占比32.3526%[5] 议案表决 - 多项议案同意股数占出席股东会有效表决权股份总数超90%[7][8][9][11][12] 会议情况 - 律师认为会议召集、召开程序及表决结果合法有效[13]

公司业务与产品 - 公司子公司晶材科技专注于高端电子陶瓷材料的国产化 [2] - 公司自主研发并生产销售陶瓷生料带、贵金属浆料、瓷粉等产品 [2] - 公司产品主要应用于低温共烧陶瓷技术（LTCC）的电子元器件和电路模块的制造与封装 [2] 产品终端应用领域 - 公司产品的终端应用领域包括航天电子、无线通信、消费电子、汽车电子以及特种装备 [2]

公司融资进展 - 公司收到深交所上市审核中心关于向特定对象发行股票申请的审核问询函（审核函〔2025〕120060号）[1] - 公司已会同中介机构完成对审核问询函的逐项核实与回复，并更新了募集说明书等申请文件[1] - 本次向特定对象发行股票事项尚需深交所审核通过并获中国证监会注册后方可实施，最终结果及时间存在不确定性[1]

公司业务与产品 - 康达新材子公司晶材科技专注于高端电子陶瓷材料国产化 [1] - 晶材科技自主研发并生产销售陶瓷生料带、贵金属浆料、瓷粉等产品 [1] - 产品主要应用于低温共烧陶瓷技术（LTCC）的电子元器件、电路模块的制造和封装 [1] 产品终端应用领域 - 产品终端应用领域包括无线通信、消费电子、汽车电子、航空航天以及特种装备 [1] - 目前晶材科技产品的应用主要集中于特种装备领域相关客户 [1]

业绩总结 - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月，净利润分别为4,786.15万元、3,031.52万元、 - 24,617.35万元和8,404.84万元[19] - 2025年1 - 9月公司合计收入374,980.99万元，2024年为310,106.22万元，2023年为279,252.50万元，2022年为246,636.18万元[121] - 2025年1 - 9月环氧胶类收入286,621.95万元，占比76.44%[119] 用户数据 - 无 未来展望 - 向电子信息材料、高性能复合材料等方向转型发展[139] - 稳定国内风电结构胶等产品占有率，攻关光伏等前沿市场；深耕东南亚，开拓海外渠道[140] - 完成产品事业部与研究中心联动体制，解决“卡脖子”技术难题[141] - 有序推动境外债等债权融资项目，为子公司提供融资支持[143] - 做好年轻干部培养选拔，加大校园与社会招聘力度[144] - 挖掘降本潜力，加强资金预算和财务费用管控，建设大数据中心与智能化体系[145] - 条件具备时向胶粘剂等领域延伸，通过收购等方式促进业务发展[146] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 2025年10月15日完成收购中科华微电子有限公司51%股权工商变更手续，预计年末合并报表增加较大商誉[22] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票相关事项经公司第六届董事会第六次会议及2025年第三次临时股东会审议通过[9] - 发行对象不超过35名，唐山工控拟认购不低于实际发行数量的3%，发行后持股不超30%[9] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[12] - 发行股票数量不超过91,020,000股，占公司股本总额的30%[13] - 募集资金总额不超过58,500.00万元，用于募投项目和补充流动资金[15] - 唐山工控认购股票自发行结束起18个月内不得转让，其他对象6个月内不得转让[13] 其他关键数据 - 截至2025年9月30日，公司商誉期末余额为29,531.53万元[22] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司分别计提商誉减值362.42万元、15,345.01万元、15,531.43万元和0.00万元[22] - 截至2022 - 2025年9月末，公司应收账款分别为115,380.23万元、146,166.67万元、187,779.08万元和269,521.37万元，占同期流动资产比例分别为38.73%、39.86%、47.29%和50.16%[24] - 2025年9月末，公司应收票据达106,320.23万元，较2024年末增加84,973.57万元，增幅398.06%[24] - 2022 - 2025年1 - 9月胶粘剂收入占比分别为64.06%、69.16%、72.62%、89.79%[37][38] - 2025年1 - 9月胶粘剂收入336,712.68万元，合成树脂9,372.48万元，电子产品12,859.47万元[38] - 截至2025年9月30日，公司股本总额为303,400,000股[42] - 截至2025年9月30日，有限售条件流通股份682,200股，占比0.22%；无限售条件流通股份302,717,800股，占比99.78%[42] - 截至2025年9月30日，公司前十名股东合计持股115,024,339股，占比37.91%[42] - 截至2025年9月30日，唐山工控持有公司87,421,621股股份，占比28.81%[43] - 2025年1 - 9月环氧胶类产量174,592.40吨，销量170,174.73吨，产销率97.47%[134] - 2025年1 - 9月合成树脂类产量36,937.76吨，销量39,377.38吨，产销率106.60%[134] - 2025年1 - 9月聚氨酯胶类产量10,335.50吨，销量11,154.41吨，产销率107.92%[134] - 2025年1 - 9月丙烯酸胶类产量1,038.35吨，销量1,262.31吨，产销率121.57%[134] - 2025年1 - 9月SBS胶类产量2,284.34吨，销量2,495.53吨，产销率109.25%[134] - 2025年1 - 9月向前五名供应商采购金额总计123,629.90万元，占当期采购总额比重36.16%[135] - 截至2025年9月30日，房屋及建筑物资产原值127,088.91万元，累计折旧30,557.05万元，资产净值96,531.86万元，成新率75.96%[137] - 截至2025年9月30日，机器设备资产原值83,196.50万元，累计折旧26,388.48万元，资产净值56,808.02万元，成新率68.28%[137] - 截至2025年9月30日，公司固定资产合计资产原值221,283.70万元，累计折旧65,095.59万元，资产净值156,188.11万元，成新率70.58%[137] - 截至2025年9月30日，公司已持有的财务性投资合计1655.59万元，占合并报表归属于母公司净资产的0.61%，未超30%，符合规定[156] - 截至2025年9月30日，公司其他应收款账面价值为12132.60万元，不属于财务性投资[152][153] - 截至2025年9月30日，公司其他流动资产账面价值8645.91万元，不属于财务性投资[153][154] - 截至2025年9月30日，公司长期股权投资账面价值40569.33万元，不属于财务性投资[153][155] - 截至2025年9月30日，公司其他权益工具投资账面价值7693.03万元，其中涉及财务性投资金额1655.59万元[153][156] - 截至2025年9月30日，公司其他非流动金融资产账面价值3000.00万元，不属于财务性投资[153] - 截至2025年9月30日，公司其他非流动资产账面价值5242.16万元，不属于财务性投资[153] - 2024年末唐山工控资产总额2,115,123.02万元，负债总额1,152,981.57万元，所有者权益总额962,141.45万元[197] - 2024年度唐山工控营业收入487,397.85万元，净利润 - 53,874.09万元[197]

基本信息 - 公司注册资本为303,400,000元，股票代码为002669[9] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业总收入374,980.99万元，净利润7,526.62万元[17] - 2025年1 - 9月胶粘剂收入336,712.68万元，占比89.79%[12] - 2025年9月30日资产合计849,705.10万元，负债合计560,930.94万元[16] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 42,744.81万元[19] - 2025年1 - 9月归属于公司普通股股东的净利润为8404.84万元，扣除非经常性损益后为4228.07万元，基本每股收益和稀释每股收益均为0.284[21] - 2022 - 2025年1 - 9月公司归属于母公司所有者净利润分别为4786.15万元、3031.52万元、 - 24617.35万元和8404.84万元[28] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为246636.18万元、279252.50万元和310106.22万元，同期营业利润为5275.40万元、 - 252.00万元和 - 28671.56万元[29] - 2025年9月末公司应收账款达269521.37万元，占流动资产50.16%，应收票据达106320.23万元，较2024年末增加84973.57万元，增幅398.06%[32] - 2022 - 2025年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2364.69万元、982.90万元、49866.73万元和 - 42744.81万元[34] 财务指标 - 2025年9月30日公司流动比率为1.11倍，速动比率为0.97倍，合并资产负债率为66.01%，母公司资产负债率为57.41%[20] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为1.28次，存货周转率为5.37次，每股经营活动现金流量净额为 - 1.41元/股，每股净现金流量为 - 0.64元[21] 市场数据 - 中国占亚太地区胶粘剂市场的30%[23] 业务板块 - 公司主要业务分为胶粘剂与特种树脂新材料、电子信息材料和电子科技三大板块[10] 募投项目 - 募投“大连齐化新材料有限公司8万吨/年电子级环氧树脂扩建项目”属胶粘剂板块，实施主体业绩未达预期[40][81] - 募投“康达北方研发中心与军工电子暨复合材料产业项目”属电子科技板块[81] 发行股票 - 本次向不超过35名特定投资者定向发行股票，控股股东唐山工控拟认购不低于发行实际数量的3%，发行后持股不超30%[52] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，且不低于发行人最近一期每股净资产的80%[57] - 本次向特定对象发行股票数量不超过91,020,000股，占公司股本总额的30%，募集资金总额不超过58,500.00万元[58] - 控股股东唐山工控认购股票限售期18个月，其他发行对象认购股票限售期6个月[60] - 本次发行股票将申请在深交所上市，发行完成后新老股东按发行后股权比例共享滚存未分配利润[61][64] - 2025年6月18日公司向特定对象发行股票方案经第六届董事会第六次会议审议通过，2025年7月4日2025年第三次临时股东会审议通过发行相关议案并授权董事会办理[77] 风险提示 - 募投项目若受多种因素影响，可能对完成进度和投资收益有影响，建成后固定资产增加，可能因折旧致利润下滑[39][41] - 本次向特定对象发行存在审批、发行募集资金不足、摊薄即期回报等风险，公司股票存在市场波动风险[43][44][45][48] - 子公司上海晶材经营业绩回升但存在计提商誉减值风险[36]

募资发行 - 拟向特定对象发行股票募资不超58,500万元[8] - 发行股票数量不超91,020,000股[29] - 唐山工控拟认购不低于发行实际数量3%，发行后持股不超30%[8][29] - 发行前唐山工控持股28.81%，假设上限发行下限认购，发行后持股22.86%[29] - 普通情况发行股票6个月内不得转让，特定情形18个月内不得转让，唐山工控认购股份18个月内不得转让[31][32] 项目情况 - 项目一预计达产期营收106,460.18万元，净利润6,257.47万元[8] - 项目二预计达产期营收52,610.62万元，净利润4,455.08万元[8] - 项目一、二报告期内已投入在建工程金额分别为2,326.95万元、24,449.20万元[8] - 项目二拟生产模块类电源180,000台/年等多种产品[14] - 项目二建设电源类和复合材料生产线，不涉及研发中心建设[18] - 截至补充法律意见书出具时，项目二尚在建设，产品未投产销售，不涉及军品销售[17][18] - 项目二建成后，民用产品无需特殊资质，特殊装备领域产品需审批并取得资质[17] 股权结构 - 发行人通过新材料科技间接控制大连齐化51%股权[20] - 截至报告期末，大连齐化新材料科技持股51%，王德宁等其他股东持股[22] - 2025年12月31日，新材料科技拟收购于会波等合计38.9944%股权，完成后持股89.9944%[22] 产品数据 - 2023 - 2025年1 - 9月，环氧胶类产品毛利率分别为16.17%、15.92%和10.67%[8] - 报告期各期，环氧胶类产品产能利用率分别为81.72%、127.99%、139.74%、374.97%[8] 其他 - 需说明募投项目是否属淘汰类、限制类产业等多项问题，律师已核查[37][38][40]

公司基本信息 - 公司成立于1988年7月14日，股票代码002669 [12] - 公司注册地址为上海市奉贤区雷州路169号，办公地址为上海市浦东新区五星路707弄御河企业公馆A区3号楼[12] - 保荐机构为中邮证券有限责任公司[10] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司股本总额为303,400,000股，有限售条件股份占比0.22%，无限售条件股份占比99.78%[13] - 截至2025年9月30日，前十名股东持股合计115,024,339股，持股比例37.91%[14] - 第一大股东唐山工业控股集团有限公司持股87,421,621股，持股比例28.81%[13] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月，归属于普通股股东净利润分别为4786.15万元、3031.52万元、 - 24617.35万元和8404.84万元[53] - 2022 - 2024年度，营业收入分别为246636.18万元、279252.50万元和310106.22万元[54] - 2022 - 2024年度，营业利润分别为5275.40万元、 - 252.00万元和 - 28671.56万元[54] - 2022 - 2025年1 - 9月，经营活动现金流净额分别为 - 2364.69万元、982.90万元、49866.73万元和 - 42744.81万元[59] 财务指标 - 截至2025年9月30日，已持财务性投资金额为1655.59万元，占净资产0.61%[42] - 截至2025年9月末，应收账款达269521.37万元，占流动资产50.16%，应收票据较2024年末增加84973.57万元，增幅398.06%[57] - 截至2025年9月30日，商誉期末余额为29531.53万元，2022 - 2025年1 - 9月分别计提商誉减值362.42万元、15345.01万元、15531.43万元和0.00万元[60] 关联交易 - 2025年1 - 9月，关联销售金额为38947.57万元，关联采购金额为81855.52万元，较之前年份增加较多[69] 发行情况 - 证券发行类型为向特定对象发行股票[13] - 发行股票数量不超过91020000股，不超过发行前股份总数30%[40][44] - 控股股东唐山工控认购比例不低于3%[40] - 发行募集资金拟用于8万吨/年电子级环氧树脂扩建项目、研发中心与产业项目和补充流动资金[64] 其他 - 唐山工控质押给中邮证券的2488万股股份于2025年9月12日全部解除质押[16][17] - 2025年10月24日，中邮证券康达新材料向特定对象发行股票项目内核会表决通过[19] - 2025年10月15日公司完成收购中科华微电子有限公司51%股权工商变更手续，预计年末合并报表增较大商誉[60]

融资与股权 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超58,500万元[5] - 唐山工控拟认购不低于发行实际数量3%，发行后持股不超30%[5] - 发行前唐山工控持股28.81%，假设上限及下限发行后持股22.86%[135] 项目情况 - 项目一预计达产期营收106,460.18万元，净利润6,257.47万元[5] - 项目二预计达产期营收52,610.62万元，净利润4,455.08万元[5] - 项目一、二报告期已投入在建工程2,326.95万元、24,449.20万元[5] 产品数据 - 2023 - 2025年1 - 9月环氧胶类产品毛利率16.17%、15.92%、10.67%[5] - 报告期电源模块销售额9,301.31万元、6,266.08万元等[19] - 报告期复合材料生产量1,431.66吨等，销售量1,246.90吨等[21] 市场与行业 - 2024年全球海上风机新增装机10.70GW，中国4.04GW[53] - 2023 - 2025年1 - 9月风电环氧灌注树脂销售占比31.56%、37.14%、55.59%[48] - 2024 - 2030年全球和中国风电叶片专用环氧树脂复合增长率6.56%、6.45%[55] 未来展望与风险 - 募投项目投产后产能增加，下游需求低预期或无法吸收新增产能[160] - 若募集资金不到位等，会对募投项目产生不利影响[161] - 2022 - 2024年公司增收不增利主因是大额商誉减值[181] 研发与标准 - 大连齐化参与制定并实施2项国家标准、1项行业标准[15] - 大连齐化正在参与或修订2项国家标准、1项行业标准[15] - 大连齐化牵头制定1项团体标准[15] 股权收购 - 2025年12月31日约定收购后，大连齐化公司持股89.9944%[32] - 变更“3万吨/年胶黏剂项目”部分资金收购大连齐化43.58%股权并增资[152] 其他 - 项目二电源类产品基于力源兴达能力，其具备相关资质[20] - 项目二建成后，康达天津审批前，力源兴达承接销售[20] - 2025年前三季度全国风电新增并网容量6109万千瓦[93]