业绩数据 - 2025年3月31日资产总额29,183.51，负债总额18,110.49，净资产11,073.02；2024年12月31日资产总额27,335.14，负债总额16,739.56，净资产10,595.58[13] - 2025年1 - 3月营业收入4,802.29，营业利润2,361.20，归母净利润2,016.12；2024年营业收入10,052.81，营业利润3,624.65，归母净利润3,130.46[13] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 1,317.51，2024年为 - 1,474.02[13] 收购信息 - 公司拟27540万元现金收购中科华微51%股权[2] - 2025年8月14日董事会13票同意收购中科华微51%股权[4] - 收购前辽宁四和微对中科华微认缴出资960万元，占比74.0740%；收购后公司对中科华微认缴出资660.96万元，占比51.0000%；辽宁四和微对中科华微认缴出资635.04万元，占比49.0000%[11] - 2025年3月31日标的公司股东全部权益评估值为54,100.00万元，较审计的归母权益增值43,083.33万元，增值率391.07%[17] - 四和微转让324.96万元注册资本，对应股权比例25.0741%，收购价款17,040.00万元；朗山科技转让216.00万元注册资本，对应股权比例16.6667%，收购价款6,750.00万元；鸿远电子转让96.00万元注册资本，对应股权比例7.4074%，收购价款3,000.00万元；初尧弘毅转让24.00万元注册资本，对应股权比例1.8519%，收购价款750.00万元[21] - 先决条件需在2025年8月31日前满足，收购方有权豁免或宽免[23] - 第一期收购价款合计2754万元，各出售方按应得收购价款总额的10%获取；第二期收购价款合计17901万元，支付完毕后四和微取得应得收购价款总额的59.60%，其他三方取得全部价款；四和微剩余应得收购价款6885万元作为业绩承诺保证金，业绩达标后支付[24][25][26] - 收购方支付完第二期收购价款之日为交割日，此后成为公司股东并享有权益[27] 公司治理 - 董事会由五名董事组成，收购方提名三名，四和微提名两名，董事长由收购方提名董事担任；监事会由三名监事组成，收购方和四和微各提名一名股东代表监事，主席由收购方提名监事担任[28] 业绩承诺 - 业绩承诺方为四和微，2025 - 2027年承诺净利润分别不低于4000万元、5000万元、6000万元[29][30] - 若业绩未达标，业绩承诺方按公式现金补偿，优先从保证金扣除；业绩承诺期结束后，若标的股权减值，业绩承诺方按公式现金补偿；若公司三年业绩承诺期内累计净利润低于承诺数的50%等情形，收购方有权要求回购股权[30][32][33] 未来展望 - 公司拟通过收购拓展半导体集成电路领域，纳入优质资产；交易完成后中科华微将纳入合并报表，带来新收入及利润增长点[38] - 公司以现有半导体材料产业为基础，加速向半导体集成电路产业转型；着力构建涵盖集成电路设计、制造及封装测试的产业链条[38][39] - 交易完成后预计公司营收及净利润提高，抗风险能力增强[39] 风险提示 - 存在标的资产估值与实际情况不符的风险；目标公司业务发展及经营业绩存在不确定性；公司对中科华微整合效果存在不确定性[40]

会议信息 - 公司第六届董事会第九次会议通知于2025年8月9日发出[2] - 会议于2025年8月14日上午9:30召开[2] - 应出席董事13人，实际出席13人[2] - 会议由董事长王建祥主持[2] 市场扩张和并购 - 审议通过收购成都中科华微电子有限公司51%股权的议案[3] - 表决结果为13票同意，0票反对，0票弃权[3]

收购交易概述 - 公司拟以现金方式收购成都中科华微电子有限公司51%股权 [1] - 交易金额为人民币2.75亿元 [1] - 使用自有及自筹资金完成收购 [1] 交易影响 - 交易完成后中科华微将成为公司控股子公司 [1] - 中科华微将纳入公司合并报表范围 [1]

光引发剂价格走势 - 8月11日光引发剂（TPO）价格上调至95元/公斤，涨幅5.56% [1] - 8月累计涨幅近15%，年内累计上涨26.67% [1] 行业国产替代空间 - 光引发剂为光刻胶核心原材料，国产替代空间广阔 [1] 相关上市公司概况 - A股市场涉及光引发剂生产的上市公司共7家 [1] - 久日新材、强力新材、扬帆新材为国内龙头 [1] - 新瀚新材、飞凯材料、康达新材、湖北宜化也有相关产品 [1] 概念股财务数据 - 湖北宜化总市值147.60亿元，季度净利润3400.99万元，同比下滑75.14% [2] - 飞凯材料总市值117.58亿元，季度净利润11973.94万元，同比增长100.10% [2] - 新瀚新材总市值87.00亿元，季度净利润1618.81万元，同比增长47.85% [2] - 强力新材总市值76.69亿元，季度净利润-562.22万元，首次亏损 [2] - 康达新材总市值42.57亿元，季度净利润637.20万元，实现扭亏 [2] - 久日新材总市值41.21亿元，季度净利润-1052.43万元，同比下滑139.75% [2] - 扬帆新材总市值28.64亿元，季度净利润1005.10万元，实现扭亏 [2]

公司动态 - 康达新材第六届董事会第八次会议审议通过《关于向泰国控股子公司增资暨关联交易的议案》等多项议案 [2]

公司增资计划 - 康达新材拟与腾轩贸易共同向康达新材(泰国)进行增资，康达新材(香港)增资9,799.02万泰铢，腾轩贸易增资0.98万泰铢 [1] - 增资完成后，康达新材(泰国)注册资本将由200万泰铢增至10,000万泰铢 [1] - 增资后双方持有股权比例保持不变 [1]

董事会会议召开情况 - 公司第六届董事会第八次会议于2025年8月8日上午9:30以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议应出席董事13人 实际出席董事13人 全体董事以通讯方式参加会议并参与表决 [1] - 会议由董事长王建祥主持 董事会秘书列席 会议程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于向泰国控股子公司增资暨关联交易的公告》 公告编号2025-089 [1] - 议案经独立董事专门会议审议通过 表决结果为9票同意 0票反对 0票弃权 [1] - 关联董事王建祥 刘丙江 宋兆庆 陈宇回避表决 [1] 其他重要议案 - 公司拟为全体董事及高级管理人员购买责任保险 详见公告编号2025-090 [2] - 由于全体董事均为被保险对象 董事会对该议案无法形成决议 将直接提交临时股东会审议 [3] 临时股东会安排 - 定于2025年8月25日下午14:30在上海市浦东新区召开2025年第四次临时股东会 会期半天 [3] - 会议通知详见同日披露的公告编号2025-091 [3]

股东会召开通知 - 公司将于2025年8月25日以现场投票与网络投票相结合的方式召开2025年第四次临时股东会，会议时间定于下午14:30 [1] - 网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)进行，交易系统投票时间为当日交易时段，互联网投票时间为9:15-15:00 [2] - 股东需选择单一投票方式（现场或网络），重复投票以第一次有效结果为准，网络投票中若交易系统与互联网系统重复则以首次为准 [2] 参会资格与登记 - 股权登记日收市时登记在册的股东均有权参会，股东可委托非股东代理人表决（需提交授权书）[2] - 法人股东登记需提供营业执照复印件、法人证明书等文件，自然人股东需持身份证及股东账户卡，委托代理人需额外提交授权委托书 [3] - 异地股东可通过信函或传真登记，需在2025年8月22日16:00前送达至公司指定地址（上海浦东新区郭守敬路188号）[3][4] 会议审议事项 - 本次股东会议案包括《关于向泰国控股子公司增资暨关联交易的议案》及《关于拟为公司及董事、高级管理人员购买责任保险的议案》[6][7] - 议案表决采用非累积投票制，股东需对总议案或具体提案明确选择“同意”“反对”或“弃权”，重复投票以第一次有效意见为准 [4][5] 网络投票操作 - 股东通过深交所交易系统或互联网投票系统参与投票，互联网投票需提前完成身份认证（深交所数字证书或服务密码）[5] - 投票流程详见附件1，总议案与具体提案存在重复投票时，优先采纳具体提案的表决意见 [4][5] 其他会务信息 - 会议联系人为沈一涛、刘洁，联系电话021-50779159，传真021-50770183 [4] - 授权委托书需明确填写股东账号、持股数、被委托人信息及表决意见（仅能单选“同意”“反对”或“弃权”）[6][7]

公司治理与风险管理 - 公司拟为自身及全体董事、高级管理人员购买责任保险 旨在完善风险管理体系并降低运营风险 [1] - 购买责任保险的决策依据为中国证监会《上市公司治理准则》相关规定 目的是保障公司及投资者权益 [1] - 因涉及利益关联 董事会审议时全体董事回避表决 议案将直接提交股东会审议 [1] 责任保险方案与授权 - 保险具体条款包括被保险人范围、保险金额及保费等将以最终签署合同为准 [1] - 股东会拟授权管理层全权办理投保事宜 包括选择保险公司、确定保险条款及处理续保等事项 [1] - 授权有效期自股东会审议通过起至第六届董事会任期届满止 [1] 决策流程与文件 - 相关议案已通过第六届董事会第八次会议审议 公告日期为2025年8月9日 [1][3] - 备查文件未在公告中披露具体内容 [2]

对外投资暨关联交易概述 - 公司拟与关联方腾轩贸易共同向泰国子公司康达新材（泰国）增资，康达新材（香港）增资9,79902万泰铢，腾轩贸易增资098万泰铢，增资后注册资本从200万泰铢增至10,000万泰铢，股权比例维持9999%与001%不变 [1][2] - 腾轩贸易为公司控股股东唐山工控的全资孙公司，本次交易构成关联交易，关联董事已回避表决，独立董事专门会议审议通过 [2] - 本次交易需股东大会批准，因近12个月内与关联方累计交易金额超公司最近一期经审计净资产的5% [3] 关联交易历史情况 - 近12个月内公司与关联方彩晶光电、程自强合资成立康成达创（上海）新材料有限公司，公司持股51%，投资510万元人民币开展电子级特种树脂业务 [3] - 与关联方天津唐控科创等累计交易金额达12,17667万元人民币，部分交易已通过董事会或总经理办公会审议 [4][5] 标的公司财务及业务情况 - 康达新材（泰国）主营胶粘剂新材料生产，2025年3月末资产总额99374万泰铢，净资产-697万泰铢，2025年1-3月营业收入为0，净利润-990万泰铢 [5] - 腾轩贸易2025年6月末资产总额20,71534万元人民币，净利润20258万元人民币，经营活动现金流净额-007万元人民币 [5] 增资协议核心条款 - 增资后康达新材（泰国）新增普通股98万股，每股面值10000泰铢，双方按原持股比例现金出资 [5] - 协议争议解决适用甲方所在地法院诉讼管辖，不涉及人员安置或同业竞争 [6] 投资目的及影响 - 增资用于泰国生产基地项目款项及补充流动资金，提升子公司运营能力和抗风险能力，符合公司国际化发展战略 [6] - 资金来源为自有资金，不影响合并报表范围及公司财务状况 [6]