融资与股权 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超58,500万元[5] - 唐山工控拟认购不低于发行实际数量3%，发行后持股不超30%[5] - 发行前唐山工控持股28.81%，假设上限及下限发行后持股22.86%[135] 项目情况 - 项目一预计达产期营收106,460.18万元，净利润6,257.47万元[5] - 项目二预计达产期营收52,610.62万元，净利润4,455.08万元[5] - 项目一、二报告期已投入在建工程2,326.95万元、24,449.20万元[5] 产品数据 - 2023 - 2025年1 - 9月环氧胶类产品毛利率16.17%、15.92%、10.67%[5] - 报告期电源模块销售额9,301.31万元、6,266.08万元等[19] - 报告期复合材料生产量1,431.66吨等，销售量1,246.90吨等[21] 市场与行业 - 2024年全球海上风机新增装机10.70GW，中国4.04GW[53] - 2023 - 2025年1 - 9月风电环氧灌注树脂销售占比31.56%、37.14%、55.59%[48] - 2024 - 2030年全球和中国风电叶片专用环氧树脂复合增长率6.56%、6.45%[55] 未来展望与风险 - 募投项目投产后产能增加，下游需求低预期或无法吸收新增产能[160] - 若募集资金不到位等，会对募投项目产生不利影响[161] - 2022 - 2024年公司增收不增利主因是大额商誉减值[181] 研发与标准 - 大连齐化参与制定并实施2项国家标准、1项行业标准[15] - 大连齐化正在参与或修订2项国家标准、1项行业标准[15] - 大连齐化牵头制定1项团体标准[15] 股权收购 - 2025年12月31日约定收购后，大连齐化公司持股89.9944%[32] - 变更“3万吨/年胶黏剂项目”部分资金收购大连齐化43.58%股权并增资[152] 其他 - 项目二电源类产品基于力源兴达能力，其具备相关资质[20] - 项目二建成后，康达天津审批前，力源兴达承接销售[20] - 2025年前三季度全国风电新增并网容量6109万千瓦[93]

融资进展 - 公司收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函[1] - 会同中介机构核实回复问询函并更新申请文件内容[1] - 发行需深交所审核通过并获证监会同意注册方可实施[1] - 发行最终能否通过审核及获得注册的时间不确定[1] - 公司将根据进展及时履行信息披露义务[1]

公司技术研发动态 - 康达新材料（集团）股份有限公司于2025年11月12日申请了一项名为“一种基于双硫动态交联的高韧性自修复塑胶跑道胶粘剂及其制备方法”的专利，该专利于2026年1月6日公布 [1] - 专利发明人为张振霖、孙永国、邱婧、黄利华，专利代理机构为上海天翔知识产权代理有限公司 [1] - 专利分类号包括C09J175/08、C09J11/04、C09J11/06 [1] 专利技术核心与组分 - 该专利公开了一种塑胶跑道胶粘剂，其核心在于引入了含动态二硫键的链延长剂和原位改性纳米二氧化铈，使胶层在产生微裂纹后能通过二硫键的可逆交换实现自主修复，显著恢复力学性能并极大延长跑道使用寿命 [2] - 按重量百分比计算，胶粘剂具体组分包括：多元醇组合物 57-70%、二异氰酸酯 25-35%、含动态二硫键的链延长剂 3-8%、原位改性纳米二氧化铈 1-3%、复合催化剂 0.05-0.13%、耐水解剂 0.3-0.7%、阻燃剂 2.0-6.0%、抗氧化剂 0.2-0.5% [2] - 专利明确了二异氰酸酯中的异氰酸酯基与多元醇组合物及含动态二硫键的链延长剂中的羟基总摩尔数之和的比值，即NCO:OH摩尔比，为2.2-3.5:1 [2]

公司业务与产品 - 康达新材子公司北京力源兴达科技有限公司主营业务为电源变换器模块的研发、设计、生产及销售，为客户提供电源配套服务 [1] - 核心产品是高频开关电源变换器模块，利用脉宽调制技术将市电(220V)、车载电源、某载电源等提供的电能进行整流和转换，最终输出客户设备所需的电压及电流 [1] - 产品功能包括向客户设备提供高稳定性的供电、转换电压及供电保护 [1] 产品应用与客户 - 力源兴达产品线主要面向特殊装备、通讯设备、仪器仪表、测试设备、工业设备、电力通信设备等领域 [1] - 客户主要分布在特殊装备行业和电网输配电及工业控制行业 [1]

行业现状 - 近年来国内氧化铝靶材产业不断发展 [2] - 在高端氧化铝靶材领域仍部分依赖进口 [2] - 美日等国家的企业在氧化铝靶材技术方面具有领先优势 [2] 公司业务 - 公司控股子公司惟新科技的氧化铝靶材主要用于集成电路中的绝缘层和介电层 [2] - 该产品功能包括隔离电路防止干扰 减少电流泄漏 提升可靠性 [2] 公司战略 - 公司将努力进行靶材的品质提升 [2] - 公司将努力进行靶材的市场拓展 [2]

担保变更 - 公司拟将中期票据发行担保主体由唐控科创变更为唐山工控[2] 担保信息 - 唐山工控担保收费年费率0.4%，期限不超三年，担保费不超360万元[2] 股权结构 - 天津唐控科创集团等三家公司持有唐山工控股权，认缴出资共928,000万元[6] 财务数据 - 2025.9.30唐山工控资产负债率63.15%，2024.12.31为54.51%[7] - 2025年1 - 9月唐山工控营收639,472.26万元，净利润 -21,457.39万元[7] - 2024年唐山工控营收487,397.85万元，净利润 -53,874.09万元[7]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会延期至1月15日召开，股权登记日为1月7日[2] - 现场会议1月15日14:30召开，网络投票时间为1月15日[6] - 会议登记时间为1月14日9:00 - 16:00，地点在上海浦东新区[12][15] 议案情况 - 审议《关于2026年度向银行申请综合授信额度的议案》等5项议案[10][25] - 议案3 - 5涉及关联交易，关联股东需回避表决[11] - 议案2和议案3为特别决议议案，须2/3以上表决权通过[11] 投票信息 - 网络投票代码为362669，简称“康达投票”[20] - 重复投票以第一次有效投票为准[21] - 深交所交易及互联网投票时间为1月15日[22][23] 股东持股 - 控股股东唐山工业控股集团有限公司持股28.81%，提议变更担保主体[3]

会议信息 - 公司第六届董事会第十六次会议2026年1月6日召开，通知1月5日发出[2] - 应出席董事13人，实际出席13人，全体通讯参会表决[2] - 会议由董事长王建祥主持，董事会秘书列席[2] 议案审议 - 审议通过《关于变更关联方提供担保主体暨关联交易的议案》[3] - 议案表决结果9票同意，0票反对，0票弃权，关联董事回避表决[3] 备查文件 - 包括公司第六届董事会第十六次会议决议和2026年第一次独立董事专门会议决议[4] 公告时间 - 公告于2026年1月7日发布[5]

董事会决议与关联交易审批 - 公司第六届董事会第十五次会议于2025年12月31日召开，应出席董事13人，实际出席13人，会议审议通过了《关于接受关联方担保并支付担保费暨关联交易的议案》[2][3] - 该议案表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权，关联董事王建祥、刘丙江、宋兆庆、陈宇回避表决[4] - 该关联交易议案已经公司2025年第九次独立董事专门会议审议通过，并尚需提交公司2026年第一次临时股东会审议[4][5] 关联担保交易核心内容 - 公司计划发行第一期中期票据，发行金额不超过3亿元人民币，由关联方天津唐控科创集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保[9][17] - 公司需向担保方唐控科创支付担保费，收费标准为年费率0.4%，担保期限预计不超过三年，担保费总额预计不超过人民币360万元[9][18] - 此次关联担保旨在提高中期票据信用评级、降低融资成本，担保费定价参考市场价格并经双方协商确定[9][16] 关联方关系与交易背景 - 担保方天津唐控科创集团有限公司是公司控股股东唐山工业控股集团有限公司的控股股东，因此构成关联交易[10] - 唐控科创注册资本为1,000,000万元人民币，法定代表人王建祥，其控股股东为唐山控股发展集团股份有限公司[13][14] - 自本年初至2025年11月30日，公司与唐控发展集团及其子公司累计已发生的各类关联交易总金额为200,565.02万元[18] 股东会安排与临时提案 - 公司控股股东唐山工业控股集团有限公司于2025年12月30日提交临时提案，提议在2026年第一次临时股东会议程中增加审议上述关联担保议案[21] - 2026年第一次临时股东会定于2026年1月12日下午14:30召开，会议采用现场投票与网络投票相结合的方式[22][23] - 现场会议地点为上海市浦东新区五星路707弄御河企业公馆A区3号楼公司会议室，股权登记日为2026年1月7日[25][26]

股权结构 - 公司控股股东唐山工业控股集团有限公司持有28.81%股份[3] 股东会信息 - 2026年第一次临时股东会现场会议1月12日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[5] - 股权登记日为2026年1月7日[7] - 会议登记时间为2026年1月11日9:00 - 16:00，地点在上海浦东新区[11][14] 审议议案 - 审议2026年度综合授信、对外担保、关联交易等5项议案[9] - 议案2和3为特别决议议案，须2/3以上表决权通过[10] 投票信息 - 网络投票代码362669，简称“康达投票”[20] - 深交所交易系统和互联网投票时间[22][23]