股东大会时间 - 通知于2025年10月25日公告[4] - 现场会议于2025年11月11日15:00召开[5] - 深交所网络投票时间为2025年11月11日9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 现场6人代表268,925,781股，占47.4933%[8] - 网络129名代表7,739,000股，占1.3667%[8] 议案表决情况 - 《关于购买董监高责任险的议案》同意占比97.2320%[10] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意占比97.9253%[10] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意占比97.8124%[11] - 《关于制定<董事和高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意占比97.9669%[11]

股东大会基本信息 - 2025年11月11日召开股东大会，现场会议15:00开始，网络投票9:15开始[3] - 135人通过现场和网络投票，代表股份276,664,781股，占比48.8601％[5] 议案表决情况 - 《关于购买董监高责任险的议案》同意股数占比97.2320％[7] - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》同意股数占比97.9253％[10] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意股数占比97.8124％[12] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意股数占比97.8123％[14] - 《关于制定<董事和高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意股数占比97.9669％[19] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意股数占比97.8162％[21] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》总表决同意股数占比97.9717％[24] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》中小股东表决同意股数占比34.2841％[25] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》总表决同意股数占比97.8183％[26] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》中小股东表决同意股数占比29.3140％[27] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》总表决同意股数占比97.8171％[29] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》中小股东表决同意股数占比29.2742％[30] 其他信息 - 律师认为股东大会召集与召开等程序合规，表决结果合法有效[31] - 《法律意见书》2025年11月12日在巨潮资讯网发布[31] - 公告由浙江亿利达风机股份有限公司董事会于2025年11月12日发布[34]

会议信息 - 公司第五届董事会第十三次会议于2025年11月11日16:00召开[2] - 会议应到董事8人，出席董事8人[2] 议案决议 - 《关于选举代表公司执行公司事务的董事的议案》全票通过，选举董事长吴晓明为执行公司事务董事及法定代表人[3] - 《关于确认董事会审计委员会成员和召集人的议案》全票通过，审计委员会由3人组成，赵克薇为召集人[3] 任期情况 - 相关任期自本次董事会审议通过至第五届董事会任期届满[3,4]

股东情况 - 截至2025年10月31日公司股东总人数为22725户 [1]

行业投资评级 - 报告建议加大国防军工行业关注度，认为行业基本面进入上行周期 [3][5] 核心观点 - 根据四中全会"十五五"规划建议，军工行业将进入新一轮提质增量的上升周期 [5] - 行业业绩整体见底，2025年前三季度归母净利润同比降幅收窄，预计第四季度将恢复同比正增长且提速趋势将持续 [5] - 全球地缘政治不确定性增加推动军贸需求扩大，中国产品性能和供给能力获认可，军贸开启供需共振大格局 [5] - 进入第四季度，"十五五"相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，判断行情将再次上行 [5] 市场回顾 - 上周（2025年10月27日至10月31日）申万国防军工指数下跌0.07%，在31个申万一级行业中排名第22位 [3][6] - 中证军工龙头指数下跌0.86%，同期上证综指上涨0.11%，沪深300下跌0.43%，创业板指上涨0.5% [3][6] - 中证民参军指数表现较好，平均涨幅为1.93% [3][6] - 个股涨幅前五为：东华测试（16.03%）、江龙船艇（13.57%）、高德红外（11.76%）、航新科技（10.76%）、中国卫星（9.82%） [3][6] - 个股跌幅前五为：*ST奥维（-8.5%）、亿利达（-7.94%）、特发信息（-6.94%）、鸿远电子（-6.67%）、中航光电（-6.28%） [3][6] 板块估值变化 - 当前申万军工板块PE-TTM为85.71，位于2014年1月至今估值分位71.24%，位于2019年1月至今估值分位97.52% [14] - 细分板块中估值略有分化，航天及航空装备板块PE估值处于2020年以来相对上游位置 [14] 重点投资方向 - 主机厂关注下一代装备，"十五五"开始初次增长 [5] - 无人/反无武器预计2025年起进入快速兑现阶段 [5] - 信息化/智能化随着新装备列装快速扩容 [5] - 军贸开启新时刻，体系化出口将不断兑现 [5] 重点关注标的 - 高端战力组合：中航沈飞、中航成飞、内蒙一机、菲利华、金天钛业、航天电器、天秦装备、航天南湖、国睿科技、楚江新材、光威复材、航发动力、中航西飞、中航重机、三角防务、西部超导 [5] - 新质战力组合：紫光国微、成都华微、芯动联科、航天电子、华泰科技、西部材料、中科星图、海格通信、城昌科技、臻镭科技、航天智装、菜斯信息、国博电子 [5]

行业投资评级 - 报告对国防军工行业的投资评级为“看好” [3] 核心观点 - 三季报压力出清且基本面进入上行周期，建议加大行业关注度 [3] - 根据四中全会“十五五”规划建议，军工行业将进入上升周期 [5] - 行业业绩整体见底，前三季度同比降幅收窄，判断Q4将恢复同比正增长，且提速趋势将持续 [5] - 进入四季度，“十五五”相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，判断行情将再次上行 [5] - 军贸开启供需共振大格局，全球地缘政治不确定性增加，中国产品性能和供给能力获得认可，预计需求与供给将持续强烈共振 [5] 市场回顾 - 上周（2025年10月27日至10月31日）申万国防军工指数下跌0.07%，中证军工龙头指数下跌0.86% [3][6] - 同期上证综指上涨0.11%，沪深300下跌0.43%，创业板指上涨0.5% [3][6] - 国防军工板块周涨幅在31个申万一级行业中排名第22位 [3][6] - 中证民参军指数表现较好，平均涨幅为1.93% [3][6] - 涨幅前五个股：东华测试（16.03%）、江龙船艇（13.57%）、高德红外（11.76%）、航新科技（10.76%）、中国卫星（9.82%） [3][6] - 跌幅前五个股：*ST奥维（-8.5%）、亿利达（-7.94%）、特发信息（-6.94%）、鸿远电子（-6.67%）、中航光电（-6.28%） [3][6] 板块估值变化 - 当前申万军工板块PE-TTM为85.71，位于2014年1月至今估值分位71.24%，位于2019年1月至今估值分位97.52% [14] - 细分板块估值略有分化，航天及航空装备板块PE估值处于2020年以来相对上游位置 [14] 重点投资方向与标的 - 主机关注下一代装备，“十五五”开始初次增长 [5] - 无人/反无武器，预计2025年起进入快速兑现阶段 [5] - 信息化/智能化随着新装备列装快速扩容 [5] - 军贸开启新时刻，体系化出口将不断兑现 [5] - 高端战力组合重点关注标的：中航沈飞、中航成飞、内蒙一机、菲利华、金天钛业、航天电器、天秦装备、航天南湖、国睿科技、楚江新材、光威复材、航发动力、中航西飞、中航重机、三角防务、西部超导 [5] - 新质战力组合重点关注标的：紫光国微、成都华微、芯动联科、航天电子、华秦科技、西部材料、中科星图、海格通信、铖昌科技、臻镭科技、航天智装、莱斯信息、国博电子 [5]

公司股份回购情况 - 截至2025年10月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份4,772,800股 [1] - 累计回购股份数量约占公司总股本的0.8429% [1]

公司股份回购进展 - 截至2025年10月31日，公司累计回购股份数量为4,772,800股 [1] - 累计回购股份数量约占公司总股本的0.8429% [1] - 回购最高成交价为6.45元/股，最低成交价为6.17元/股 [1] - 回购成交总金额为30,423,446元（不含交易费用） [1] 回购执行方式与合规性 - 回购通过集中竞价交易方式进行 [1] - 回购进展情况符合既定回购方案和相关法律法规要求 [1]

公司股份回购 - 截至2025年10月31日，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份数量约为477万股 [1] - 累计回购股份数量约占公司总股本的0.8429% [1] - 回购最高成交价为6.45元/股，最低成交价为6.17元/股，成交总金额约为3042万元 [1]

股份回购 - 2025年4月22日通过回购方案，资金3000 - 5000万元，回购价不超6.50元/股[2] - 2025年7月7日回购价上限调为6.49元/股[2] - 截至2025年10月31日，累计回购4772800股，占总股本0.8429%[3] - 截至2025年10月31日，最高成交价6.45元/股，最低6.17元/股[3] - 截至2025年10月31日，成交总金额30423446元（不含费用）[3]