股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为1月15日15:00[1] - 股权登记日为2025年1月9日[5] - 会议拟审议变更回购股份用途并注销等两项议案[9] 投票信息 - 网络投票时间为2025年1月15日[2] - 网络投票代码为362747，投票简称为埃斯投票[24] 会议登记信息 - 登记时间为2025年1月13日9:00 - 11:30、13:30 - 16:30[14] - 登记地点为南京市江宁经济开发区吉印大道1888号公司证券与投资部[14]

股份与资本变更 - 公司拟将251.3万股回购股份用途变更为注销并减少注册资本[1] - 注销后注册资本由86953.1453万元变为86701.8453万元[1] - 注销后股本总数由86953.1453万股变为86701.8453万股[1] 议案情况 - 《关于变更回购股份用途并注销的议案》等三议案表决均全票通过[3][6][8] - 两议案尚需提交股东大会审议[2][5] 股东大会安排 - 公司拟定于2025年1月15日召开2025年第一次临时股东大会[7]

股份与资本变更 - 公司拟将251.3万股回购股份用途变更为注销并减少注册资本[1] - 注销后注册资本由86953.1453万元变为86701.8453万元[2] - 注销后股本总数由86953.1453万股变为86701.8453万股[2] 章程修订 - 公司拟修订《公司章程》第六条、第二十条[3] 后续流程 - 事项需提交股东大会审议，授权经营层办工商变更[4] - 变更和修订以工商部门核准结果为准[4] 备查文件 - 包括第五届董事会第十一次会议决议等文件[5]

公司基本信息 - 公司于2015年2月27日获批发行3000万股人民币普通股，3月20日在深交所上市[5] - 公司注册资本为86701.8453万元[5] - 公司股份总数为86701.8453万股，均为普通股[12] 股东结构 - 南京派雷斯特科技有限公司以净资产折为4950万股发起人股，占比55%[10] - 埃斯顿控股有限公司以净资产折为2250万股发起人股，占比25%[12] - 南京埃斯顿投资有限公司以净资产折为1800万股发起人股，占比20%[12] 股份收购与转让 - 因减少注册资本等收购股份，应自收购之日起10日内注销[16] - 因与持有本公司股份的其他公司合并等收购股份，应在6个月内转让或注销[16] - 因员工持股计划等收购股份，合计持股不得超已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或注销[16] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[18] - 持有公司5%以上股份的股东，6个月内买卖股票所得收益归公司，董事会收回收益[18] 股东权益与诉讼 - 股东要求董事会执行相关规定，董事会需在30日内执行[20] - 股东对股东大会、董事会决议有异议，可在决议作出之日起60日内请求法院撤销[24] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求监事会或董事会对违规董监高提起诉讼[24] - 监事会、董事会收到股东书面请求后，30日内未提起诉讼，股东可自行起诉[24] 股份质押与交易审议 - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[27] - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[29] - 股东大会审议与关联人交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易[30] 担保审议 - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保须经股东大会审议[32] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供的担保须经股东大会审议[32] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保须经股东大会审议[32] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保须经股东大会审议[32] - 最近十二个月内担保金额累计超公司最近一期经审计总资产30%须经股东大会审议[32] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[35] - 董事人数不足6人、公司未弥补亏损达实收股本总额1/3、单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，应在2个月内召开临时股东大会[35] - 年度股东大会需在召开20日前以公告通知股东，临时股东大会需在召开15日前通知[45] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开前一日下午3：00，不得迟于当日上午9：30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3：00[45] 会议主持与决议 - 董事长不能履职时，由副董事长主持；副董事长不能履职时，由半数以上董事共同推举一名董事主持[51] - 监事会自行召集的股东大会，监事会主席不能履职时，由半数以上监事共同推举一名监事主持[51] - 股东自行召集的股东大会，由召集人推举代表主持[51] - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[56] 董事与独立董事 - 董事每届任期不得超过三年，任期届满可连选连任[68] - 兼任总经理或其他高级管理人员职务的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2[68] - 董事会成员中应当有三分之一以上独立董事，其中至少有一名会计专业人士[74] - 独立董事每届任期3年，任期届满可连选连任，但连续任职不得超过6年[75] 董事会审议 - 董事会审议关联自然人交易金额30万元以上、关联法人交易金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易[79] - 董事会审议担保事项需经出席董事会会议的三分之二以上董事审议同意[79] 高级管理人员与监事会 - 公司设总经理1名，副总经理若干名、财务总监1名，总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书为高级管理人员[91] - 监事会由3名监事组成，设主席1人，职工代表监事1名[104] 财务与信息披露 - 公司在会计年度结束4个月内报送并披露年报，前6个月结束2个月内报送并披露中报[109] - 公司分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[109] - 公司指定《证券时报》和巨潮资讯网为信息披露媒体[125] 公司解散与清算 - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东可请求法院解散公司[130] - 公司因特定情形解散应在15日内成立清算组[131]

南京埃斯顿自动化股份有限公司 第五届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 南京埃斯顿自动化股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十一 次会议通知于 2024 年 12 月 27 日以电话、邮件等方式发出，会议于 2024 年 12 月 30 日在南京市江宁区吉印大道 1888 号（江宁开发区）公司会议室，以现场 结合通讯的表决方式召开。本次会议由监事会主席顾晓霞女士主持，会议应出席 监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议的召开符合《公司法》及相关法律、法 规以及《公司章程》的规定。经审议，通过如下议案： 一、审议并通过《关于变更回购股份用途并注销的议案》 经审议，监事会认为：公司本次变更回购股份用途并注销事项符合《公司法》 《证券法》《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等法律法规的有关规定，审议程序合法合规，不会对公司的 财务状况和经营成果产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形，同 意公司变更回购股份用途并注销的事项。 表决结果：同意 3 票，反对 0 ...

股票代码：002747 股票简称：埃斯顿 公告编号：2024-071 号 南京埃斯顿自动化股份有限公司 关于变更回购股份用途并注销的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 南京埃斯顿自动化股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 30 日召开第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第十一次会议，审议通过了 《关于变更回购股份用途并注销的议案》。基于对公司未来发展前景的信心以 及对公司价值的认可，为提高公司长期投资价值，提升每股收益水平，进一步 增强投资者信心，公司拟将回购专用证券账户中 2,513,000 股回购股份的用途 由"用于员工持股计划或股权激励计划"变更为"用于注销并减少公司注册资 本"。该事项尚需提交公司股东大会审议。现将本次变更回购股份用途并注销 的相关情况公告如下： 一、已回购公司股份的基本情况 公司于 2021 年 9 月 13 日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过了《关 于回购公司股份方案的议案》，同意公司以集中竞价交易方式，使用不低于人 民币 5,000 万元（含）且不超过人民币 10,000 万元（含） ...

报告公司投资评级 - 增持 (首次) [3] 报告的核心观点 - 埃斯顿(002747)三季报显示，公司前三季度实现营业收入33.7亿元，同比增长4.4%；归母净利润-6670万元，同比下降147.6%；扣非归母净利润-1.1亿元，同比下降222.8%。三季度单季度营收增长21.7%，亏损小幅收窄 [3] - 光伏行业需求下滑叠加市场竞争加剧，公司毛利率承压明显。2024年前三季度毛利率29.67%，同比下降3.45个百分点；净利率-1.83%，同比下降7.33个百分点 [3] - 工业机器人行业有望迎来上行周期，2024年1-10月工业机器人累计产量为46.57万台，同比增长13.3%，扭转了连续几年持续下行的趋势 [7] - 国产工业机器人厂商市场份额提升至51.6%，较2023年同期增长4.5个百分点，国产替代进程加速 [8] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 收盘价：20.29元 [3] - 一年内最高/最低：20.29元/11.58元 [3] - 沪深300指数：3,973.14 [3] - 市净率：6.81倍 [3] - 流通市值：159.68亿元 [3] 基础数据 - 每股净资产：2.98元 [3] - 每股经营现金流：-0.66元 [3] - 毛利率：29.67% [3] - 净资产收益率(摊薄)：-2.57% [3] - 资产负债率：73.99% [3] - 总股本/流通股：86,953.15万股/78,697.30万股 [3] 盈利预测与估值 - 2024年-2026年营业收入预测分别为50.35亿、58.24亿、70.15亿，归母净利润预测分别为0.08亿、1.7亿、3.12亿，对应的PE分别为2096X、101.47X、55.07X [9] 财务报表预测和估值数据汇总 - 2024年-2026年营业收入预测分别为50.35亿、58.24亿、70.15亿，归母净利润预测分别为0.08亿、1.7亿、3.12亿 [10] - 2024年-2026年营业收入增长比率分别为8.22%、15.68%、20.46%，净利润增长比率分别为-93.92%、1965.67%、84.25% [10] - 2024年-2026年每股收益预测分别为0.01元、0.19元、0.36元，市盈率分别为2095.96倍、101.47倍、55.07倍 [10] 行业投资评级 - 强于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10％以上 [24] - 同步大市：未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅－10％至10％之间 [24] - 弱于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300跌幅10％以上 [24] 公司投资评级 - 买入：未来6个月内公司相对沪深300涨幅15％以上 [25] - 增持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅5％至15％ [25] - 谨慎增持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅－10％至5％ [25] - 减持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅－15％至－10％ [25] - 卖出：未来6个月内公司相对沪深300跌幅15％以上 [25]

投资交易 - 2022年11月30日公司6000万元受让亚威产业基金4379.56万元财产份额，持5.84%[1] - 2024年12月6日公司拟5500万元转让份额给亚威股份[2] - 亚威股份需2024年12月20日前付5500万元转让款[13] 收益情况 - 2022年12月至今公司累计收亚威产业基金分配收益约515.60万元[1] 基金数据 - 亚威产业基金出资额75000万元，2023年末资产91768.21万元等[5][8] - 2024年9月30日资产91748.28万元，1 - 9月净利润 - 12.43万元[8] 份额变化 - 交易前公司持5.84%，交易后不再持有；亚威股份交易后持46.10%[7] 影响与公告 - 转让助优化资产结构，不产生重大影响[18] - 2024年12月7日公告转让协议[19][20]

市场扩张和并购 - 埃斯顿酷卓引入新投资者增资1.3亿元，先进制造业基金出资1亿，南京产业专项母基金出资3000万[1] 股权变动 - 公司持有埃斯顿酷卓股权比例由20%降至13.95%[2] 注册资本 - 增资后埃斯顿酷卓新增注册资本1625万元，差额计入资本公积[1] - 完成工商变更登记后，注册资本变为5375万元[4] 股东出资及比例 - 南京派雷斯特认缴2100万元，股权比例39.07%[4] - 先进制造产业投资基金二期认缴1250万元，股权比例23.26%[4] - 公司认缴750万元，股权比例13.95%[4] - 江苏南京软件和信息服务产业专项母基金认缴375万元，股权比例6.98%[4] - 南京酷卓三家合伙企业各认缴300万元，股权比例均为5.58%[4]

市场表现与市占率 - 2024年第三季度公司交流伺服产品的市占率约为4.64%，同比和环比均有所提升 [6] - 2024年1-9月，国产品牌市场份额提升至51.6%，较2020年的28.6%有显著增长 [9] 产品与技术 - 公司围绕"Estun+Trio"的双品牌战略，形成以运动控制器+伺服系统一体化的高性能运动控制解决方案 [6] - 公司参股的南京埃斯顿酷卓科技有限公司（酷卓）专注于人形机器人部件及算法的研发，其第一代人形机器人Codroid 01已于2024年9月发布 [7] - 酷卓完成Pre-A轮1.3亿元人民币的战略融资，资金将用于产品开发迭代、市场开拓等 [7] 行业趋势与政策影响 - 国家推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，促进制造业投资需求回暖，加速工业自动化行业的提质增效 [8] - 国产工业机器人逐步打破国际品牌在高端应用市场的垄断地位，国产替代将是长期趋势 [9] 海外业务与全球化 - 公司在全球拥有75个服务网点，覆盖欧洲、美洲、亚洲等主要制造业及经济发达区域 [10] - 公司已完成出口产品的CE、UL、高标准功能安全等国际标准认证，并逐步推进本地化制造 [10] 营销体系与客户拓展 - 公司主要通过直销方式进行销售，客户包括直接用户、系统集成商、设备制造商等 [10] - 公司持续优化销售营销体系，深化与合作伙伴的合作，扩大品牌影响力 [10] 智能制造业务 - 公司智能制造业务覆盖动力电池、压铸、汽车零部件行业的头部客户，增速较快 [11] - 公司智能制造业务聚焦新能源行业等自动化程度较高的细分领域，通过智能产线业务提升工业机器人和核心零部件的渗透率 [11] 产品竞争力 - 公司六轴机器人产品已覆盖外资品牌的绝大部分应用场景，在速度、精度、稳定性等方面的差距逐步缩小 [12] - 公司采取"通用+细分"市场战略，通过推出差异化产品，巩固在新能源、金属加工、焊接等细分行业的领先地位 [12]