| 证券代码：002753 | 证券简称：永东股份 | 公告编号：2025-049 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127059 | 债券简称：永东转 2 | | 山西永东化工股份有限公司 关于"永东转 2"预计触发转股价格向下修正条件的 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、证券代码：002753 证券简称：永东股份 2、债券代码：127059 债券简称：永东转 2 （三）可转债转股期限 根据相关规定和公司《募集说明书》约定，永东转 2 的转股期限为自发行 结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止（即 2022 年 10 月 14 日至 2028 年 4 月 7 日止）。初始转股价格为 8.86 元/股。 3、转股价格：8.34 元/股 4、转股期限：2022 年 10 月 14 日至 2028 年 4 月 7 日 5、根据公司于 2022 年 4 月 6 日披露的《山西永东化工股份有限公司公开 发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的规定， "在本次发行的可转 ...

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入18.91亿元 同比下降11.33% 归母净利润4005.9万元 同比下降22.67% [1] - 第二季度营业总收入10.21亿元 同比下降12.97% 归母净利润1039.57万元 同比下降48.52% [1] - 毛利率4.73% 同比下降8.33个百分点 净利率2.12% 同比下降12.79个百分点 [1] - 三费总额4974.48万元 占营收比例2.63% 同比增长35% [1] - 每股收益0.11元 同比下降23.36% 每股经营性现金流0.22元 同比增长2078.17% [1] 资产负债表状况 - 货币资金6993.24万元 同比下降40.18% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比例达627.8% [1][5] - 有息负债7.986亿元 同比增长3.82% [1] - 货币资金/流动负债比例为39.4% [4] - 有息资产负债率达24.14% [4] 盈利能力与投资回报 - 去年ROIC为4.37% 资本回报率不强 [3] - 去年净利率2.63% 产品或服务附加值不高 [3] - 上市以来ROIC中位数9.4% 2022年最低为3.21% [3] - 扣非净利润3644.3万元 同比下降28.33% [1] 现金流与债务压力 - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为1.72% [4] - 有息负债总额/近3年经营性现金流均值达261.18% [4] - 财务费用/近3年经营性现金流均值高达602.92% [4] - 每股净资产6.11元 同比增长1.82% [1] 业务布局与产能规划 - 炭黑产能41万吨/年 煤焦油深加工能力60万吨/年 [5] - 改质沥青产能20万吨/年 粗酚精制产品1.5万吨/年 [5] - 推进煤化深加工产品向新材料领域拓展 [5] - 在建2×10万吨/年蒽油深加工项目 [5] - 拟建50万吨/年煤焦油深加工项目 完工后总加工能力达百万吨级别 [5][6] - 规划7万吨/年特种炭黑产能 包括高性能低滚动阻力炭黑、导电炭黑等高端产品 [5]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约18.91亿元 同比减少11.33% [1] - 归属于上市公司股东的净利润约4006万元 同比减少22.67% [1] - 基本每股收益0.1066元 同比减少23.36% [1]

核心财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入18.91亿元 归属于上市公司股东的净利润4005.90万元 [1] - 经营活动现金流净额达8081.55万元 较上年同期大幅增长2078.22% [1] - 煤焦油加工产品毛利率同比提升2.79个百分点至7.98% [1] 主营业务结构 - 炭黑产品实现收入12.24亿元 占总营收比例达64.71% [1] - 煤焦油加工产品实现收入6.55亿元 占营收比重34.65% [1] - 高附加值产品包括工业萘 洗油 酚精制等 有效提升产品盈利水平 [1] 产业链竞争优势 - 采用煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料的循环经济模式 [2] - 利用周边焦化企业焦炉煤气作为燃料 大幅降低燃料成本 [2] - 对焦油加工管式炉烟道气余热再利用 提升能源效率 [2] - 地处山西煤炭资源富集区 就近采购煤焦油及焦炉煤气 成本优势显著 [2] 研发与技术实力 - 报告期内研发投入6163.5万元 保持技术投入连续性 [2] - 拥有31项专利 其中19项为发明专利 [2] - 自主研发性能导电炭黑达国际先进水平 获山西精品认证 [2] 产能建设进展 - 50万吨煤焦油深加工项目 新建炭黑生产线项目 尾气发电项目稳步推进 [2] - 报告期末在建工程余额达1.73亿元 较上年末增长3.93个百分点 [2] - 项目投产后将扩大产能规模 优化产品结构 [2] 客户与合作关系 - 与普利司通 住友 韩泰 赛轮 中策等国内外知名轮胎企业建立长期合作 [1] - 2022年获普利司通杰出贡献奖 2023年获金宇轮胎金牌供应商称号 [1] 未来发展战略 - 持续深化循环经济产业链 推动炭黑产品高端化 差异化发展 [3] - 重点攻关低滚阻炭黑 绿色轮胎专用炭黑等高端产品 [3] - 契合新能源汽车渗透率提升带来的绿色轮胎需求增长趋势 [3] - 向新材料领域拓展 为业绩增长再添动能 [3]

资金情况 - 展示2025年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表[2] - 表涉及多类主体非经营性资金占用及其他关联资金往来情况[2][3] 人员信息 - 法定代表人是刘东杰[3] - 主管会计工作负责人是陈梦喜[3] - 会计机构负责人是蔡靖泽[3]

公司信息 - 证券代码为002753，简称为永东股份[1] - 债券代码为127059，简称为永东转2[1] 会议情况 - 第六届监事会第五次会议2025年8月18日发通知，28日召开[3] - 应出席监事3人，实际出席3人[3] 审议结果 - 审议通过《2025年半年度报告全文及摘要的议案》，3票同意[4] - 监事会认为报告程序合规、内容真实准确完整[4]

会议信息 - 公司第六届董事会第五次会议通知于2025年8月18日发出[3] - 会议于2025年8月28日召开，应出席董事9人，实际出席9人[3] 报告审议 - 会议审议通过《2025年半年度报告全文及摘要的议案》[4] - 《2025年半年度报告摘要》表决结果为9票同意、0票弃权、0票反对[4] 报告公告 - 《2025年半年度报告摘要》于公告同日在《上海证券报》《证券时报》及巨潮资讯网公告[4] - 《2025年半年度报告全文》于公告同日刊载在巨潮资讯网[4]

财务表现 - 公司上半年实现营业收入18.91亿元，同比下降11.33% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为4005.90万元，同比下降22.67% [1] - 扣除非经常性损益的净利润为3644.298万元，同比下降28.33% [1] - 基本每股收益为0.1066元 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入18.91亿元，同比下降11.33%[19] - 归属于上市公司股东的净利润4005.9万元，同比下降22.67%[19] - 基本每股收益0.1066元/股，同比下降23.36%[19] - 加权平均净资产收益率1.70%，同比下降0.54个百分点[19] - 2025年上半年公司净利润同比下降22.67%至4005.90万元[42] - 营业收入同比下降11.33%至18.91亿元[49] - 扣除非经常性损益后净利润同比下降28.33%至3,644.3万元[125] - 营业总收入同比下降11.3%至18.91亿元，对比上年同期21.33亿元[137] - 净利润同比下降22.7%至4005.9万元，对比上年同期5180.4万元[138] - 基本每股收益同比下降23.4%至0.1066元，对比上年同期0.1391元[139] - 公司综合收益总额为3926.0万元，同比下降24.7%[140] - 基本每股收益0.1070元，同比下降23.3%[140] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降10.93%至18.02亿元[49] - 财务费用同比上升44.46%至1389.33万元[49] - 研发投入同比下降8.92%至6163.55万元[49] - 财务费用同比增长44.5%至1389.3万元，其中利息费用增长20.0%至1526.6万元[137] - 研发费用同比下降26.3%至1575.5万元，对比上年同期2137.8万元[137] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额8081.55万元，同比大幅增长2078.22%[19] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长2078.22%至8081.55万元[49] - 现金利息保障倍数激增490.22%至48.28倍[125] - 经营活动现金流量净额大幅增至8081.5万元，较上年同期371.0万元增长2078.3%[142] - 销售商品提供劳务收到现金11.3亿元，同比下降17.8%[141] - 购买商品接受劳务支付现金9.62亿元，同比减少24.8%[141] - 投资活动现金流量净额为-7112.9万元，上年同期为2118.3万元[142] - 取得借款收到现金1.37亿元，同比增长14.1%[142] - 支付职工现金5127.9万元，同比增长7.8%[141] - 购建固定资产支付现金7118.7万元，同比增长70.4%[142] 资产和负债变动 - 总资产33.08亿元，较上年度末增长1.34%[19] - 归属于上市公司股东的净资产23.18亿元，较上年度末下降0.74%[19] - 货币资金减少4.72亿元至6.99亿元，占总资产比例下降1.48个百分点至2.11%[56] - 在建工程增加1.38亿元至1.73亿元，占总资产比例上升4.16个百分点至5.24%，主要系50万吨煤焦油深加工等项目推进[57] - 长期借款增加5.78亿元至2.66亿元，占总资产比例上升1.66个百分点至8.03%[57] - 应收款项融资本期购买金额18.53亿元，出售金额15.99亿元，期末余额3.12亿元[59] - 货币资金减少47,189,826.58元（约4.72亿元），期末余额69,932,386.86元[129] - 在建工程大幅增加138,244,302.9元（约1.38亿元），增幅392.7%[130] - 短期借款减少30,039,888.89元（约3亿元），降幅60.02%[130] - 应收账款小幅减少3,131,521.67元（约313万元）[129] - 长期借款增加57,820,173.89元（约5782万元），增幅27.82%[131] - 流动比率微降2.35%至4.98[125] - 资产负债率上升1.47个百分点至29.91%[125] - 未分配利润减少15,504,222.54元（约1550万元）[131] - 长期借款同比增长27.8%至2.66亿元，对比上年同期2.08亿元[134] - 应付债券同比增长1.8%至3.93亿元，对比上年同期3.86亿元[134] - 合同负债同比增长58.4%至1718.8万元，对比上年同期1085.1万元[134] - 应交税费同比下降81.3%至352.6万元，对比上年同期1881.0万元[134] - 期末现金及现金等价物余额为6993.2万元，较期初1.17亿元下降40.3%[142] 业务线表现 - 炭黑产品收入占比64.71%达12.24亿元[51] - 煤焦油加工产品收入同比下降18.16%至6.55亿元[51] - 炭黑产品毛利率下降2.32个百分点至2.50%[53] 地区市场表现 - 国外市场收入同比下降19.41%至1.71亿元[51] 行业和市场数据 - 中国2025年1-6月粗钢产量5.1483亿吨，较去年略有下降[26] - 中国2025年1-6月焦炭产量2.4941亿吨，同比增长3%[26] - 2025年上半年煤焦油产量832.1万吨，同比增长5.01%[26] - 中国橡胶工业协会目标"十四五"末绿色轮胎市场化率升至70%以上[29] - 炭黑价格受下游轮胎企业开工率、国际市场需求等多因素影响[69] 生产和技术能力 - 公司采用"煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料"循环产业模式[30] - 炭黑原生粒子粒径硬质炭黑为15-45nm（N100/N200/N300系列），软质炭黑为45nm以上（N500/N600/N700系列）[31] - 导电炭黑可使塑料橡胶体积电阻率显著下降，用于电力电缆屏蔽材料[32][33] - 色素炭黑按着色强度分为四类，黑度与粒径负相关（粒径越小黑度越高）[33] - 煤焦油含1万多种化合物，可提取约200余种，经济合理利用约50余种[34] - 煤焦油精深加工产品包括酚/萘/洗油/蒽油/沥青等50余种高附加值化工产品[35] - 煤焦油加工联产炭黑产业链提高资源综合利用效率和产品稳定性[35] - 沥青深加工产品针状焦应用于超高功率电炉炼钢及锂电池负极材料[35] - 公司使用焦炉煤气作为燃料实现能源就地转化[30] - 公司炭黑生产装置实现尾气发电自供电[39] - 公司采用DCS系统实现生产自动调控[38] - 针状焦可使炼钢时间缩短30%-50%并节电10%-50%[37] - 公司拥有自备电厂保证生产用电不受峰谷限制[43] - 原材料成本占生产成本约80%，主要原材料为煤焦油等原料油[67] - 焦炉煤气供应集中度较高，采购价格波动可能影响生产成本和毛利率[67] 荣誉和认证 - 公司炭黑产品获普利司通"杰出贡献奖"及金宇轮胎"金牌供应商"[42] - 公司通过ISO9001、IATF16949等质量管理体系认证[41] - 公司被评为"中国炭黑十强企业"及"山西省碳基新材料产业链链主"[42] - 高性能导电炭黑产品获首批"山西精品"认证[42] 研发和知识产权 - 公司持有31项专利包含19项发明专利[44] 投资收益和其他收益 - 投资收益为346.22万元，占利润总额7.81%，主要来自权益法核算的农商行投资收益[55] - 资产减值损失86.73万元，占利润总额-1.96%，主要系计提存货跌价损失[55] 公司治理和股东结构 - 公司已制定市值管理制度并于2025年4月24日通过董事会审议[70] - 公司2024年度权益分派方案派发现金红利5556.33万元[76] - 有限售条件股份数量132,890,624股，占总股本比例35.37%[102] - 无限售条件股份数量242,807,661股，占总股本比例64.63%[102] - 股份总数375,698,285股，较期初增加4,617股[103] - 股份变动原因为可转债转股，转股数量4,617股[103] - 境内自然人持股数量132,890,624股，占总股本比例35.37%[102] - 人民币普通股数量242,807,661股，占总股本比例64.63%[102] - 报告期末普通股股东总数为19,918户[104] - 股东刘东良持股比例为25.83%，持股数量为97,031,250股[104] - 股东刘东杰持股比例为16.84%，持股数量为63,281,250股[104] - 深圳市东方富海投资管理股份有限公司持股比例为4.90%，持股数量为18,395,027股，报告期内减持4,733,723股[104] - 公司回购专户持股数量为5,273,069股，持股比例为1.4%[105] - 股东靳彩红持股比例为4.49%，持股数量为12,656,250股[105] - 股东范孜卓持股比例为2.24%，持股数量为8,421,100股，报告期内减持400,000股[105] - 股东焦鹏持股比例为0.98%，持股数量为3,700,000股[105] 可转债和融资活动 - 公司公开发行可转换公司债券总额为38,000万元（380万张）[114] - 可转换公司债券初始转股价格为8.86元/股[114] - 永东转2期末持有人数为4,943人[115] - 前十名可转债持有人合计持有1,299,174张债券，占总发行量的34.18%[116] - 最大个人持有人刘东良持有330,612张债券，占比8.72%[116] - 本次报告期转股38,700元，赎回及回售均为0元[118] - 期末未转股余额为379,093,000元，占发行总额的99.76%[120] - 累计转股金额907,000元，转股股数105,053股[120] - 最新转股价格调整为8.34元/股（2025年6月17日生效）[122] - 公司主体信用评级维持AA-，债券信用评级维持AA-（2025年6月26日）[123] - 可转债发行总量380万张，总金额380,000,000元[120] - 转股期自2022年10月14日至2028年4月7日[120] 所有者权益变动 - 公司股本增加4,617.00（单位：万元或元，需根据报表整体单位确认）[147] - 其他权益工具减少2,887.06（单位：万元或元，需根据报表整体单位确认）[147] - 资本公积增加38,381.14（单位：万元或元，需根据报表整体单位确认）[147] - 其他综合收益减少959,836.70[147] - 专项储备减少941,447.52[147] - 未分配利润减少55,563,260.85[147][148] - 归属于母公司所有者权益减少17,365,560.88[147] - 综合收益总额为-959,836.70[147] - 所有者投入资本增加40,111.08（单位：万元或元，需根据报表整体单位确认）[147] - 本期专项储备提取15,537.18，使用56,984.70（单位：万元或元，需根据报表整体单位确认）[148] - 公司股本从375,686,457.00元增加至375,689,468.00元，净增3,011.00元[150][153] - 资本公积从511,227,794.20元减少至511,225,204.33元，净减2,589.87元[150][153] - 其他综合收益从147,445.21元增加至318,941.52元，增长115.8%[150][153] - 专项储备从12,139,525.75元增加至12,929,952.70元，增长6.5%[150][153] - 盈余公积保持166,536,000.23元不变[150][153] - 未分配利润从1,216,559,450.98元减少至1,217,576,194.36元，净减1,016,743.38元[150][153] - 归属于母公司所有者权益合计从2,305,389,518.66元减少至2,277,372,538.70元，净减28,016,979.96元[150][153] - 综合收益总额为170,970.21元[150] - 所有者投入资本导致权益增加25,681.极元[150] - 利润分配减少所有者权益50,787,548.00元[151] - 公司所有者权益合计本期减少17,205,087.91元，从期初的2,336,913,396.03元降至期末的2,319,708,308.12极元[156] - 综合收益总额为负，减少39,259,509.38元[156] - 其他综合收益减少959,836.70元[156] - 专项储备减少941,447.52元，其中本期提取4,215,537.18元，使用5,156,984.70元[156] - 未分配利润减少15,343,914.77元，极从期初的1,267,137,634.95元降至期末的1,251,793,720.18元[156] - 资本公积增加38,381.14元，从期初的511,281,267.46元增至期末的511,319,648.60元[156] - 其他权益工具减少2,887.06元，从期初的23,088,242.41元降至期末的23,085,355.35元[极156] - 股本增加4,617.00元，从极期初的375,693,668.00元增至期末的375,698,285.00元[156] - 对所有者（或股东）的分配为55,563,260.85元[156] - 盈余公积期末余额为177,699,554.68元，与期初持平[156] - 公司注册资本为人民币375,693,668.00元[160] - 公司所有者权益合计本期期末余额为2,278,423,718.02元[159] - 综合收益总额为170,970.21千元[158] - 专项储备本期提取4,300,381.44元[159] - 专项储备本期使用3,509,954.49元[159] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配为50,787,544.98元[158] - 其他权益工具持有者投入资本为24,610.13千元[158] - 资本公积本期减少1,939.63千元[158] - 库存股本期增加30,020,802.00元[158] - 盈余公积期末余额为166,536,000.23元[158] 会计政策和财务报告 - 公司半年度报告未经审计[81] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[83] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的企业数量为1家[75] - 单项应收款项重要性标准为期末余额≥350万元人民币[170] - 单项应付账款项重要性标准为期末余额≥350万元人民币[170] - 单项在建工程重要性标准为发生额或期末余额≥450万元人民币[170] - 合营或联营企业投资收益重要性标准为占合并报表净利润5%以上[171] - 外币业务采用交易发生日即期汇率折算[184] - 资产负债表日外币项目按即期汇率折算产生汇兑差额计入当期损益[184] - 外币财务报表资产/负债项目采用资产负债表日即期汇率折算[184] - 外币财务报表所有者权益项目除未分配利润外采用发生时日即期汇率折算[184] - 利润表收入/费用项目采用交易发生日即期汇率折算[184] - 处置境外经营时外币报表折算差额从所有者权益转入当期损益[184] - 金融资产按业务模式和合同现金流量特征分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益或以公允价值计量且变动计入当期损益[185] - 以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收极款、长期应收款和债权投资等[187] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资和其他债权投资等[189] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等[190] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产和其他非流动金融资产等[191] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益或以摊余成本计量[186] - 以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券和长期应付款等[193] - 金融资产终止确认条件包括收取现金流量的合同权利终止或所有权上几乎所有风险和报酬转移[193] - 金融资产整体转移满足终止确认条件时，转移金融资产账面价值与收到对价及累计公允价值变动之和的

资产负债情况 - 2025年6月30日合并资产总计33.08亿元，较期初增长1.34%[2][3][4] - 合并流动资产合计15.92亿元，较期初下降3.38%[2] - 合并非流动资产合计17.15亿元，较期初增长6.10%[2][3] - 合并流动负债合计3.20亿元，较期初下降0.97%[3] - 合并非流动负债合计6.69亿元，较期初增长10.60%[3][4] - 母公司资产总计33.11亿元，较期初增长1.34%[5][6] - 母公司流动资产合计15.91亿元，较期初下降3.49%[5] - 母公司非流动资产合计17.20亿元，较期初增长6.13%[5][6] - 母公司流动负债合计3.22亿元，较期初下降0.97%[6] - 母公司非流动负债合计6.69亿元，较期初增长10.60%[6] 经营业绩 - 2025年上半年营业总收入18.9104467697亿美元，同比下降11.33%[9] - 2025年上半年营业总成本18.7305380233亿美元，同比下降10.45%[9] - 2025年上半年净利润4005.903831万美元，同比下降22.67%[10] - 2025年上半年综合收益总额3909.920161万美元，同比下降24.77%[10] - 2025年上半年基本每股收益0.1066美元，同比下降23.37%[10] - 2025年上半年稀释每股收益0.1066美元，同比下降18.63%[10] 现金流量 - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额80815496.04元，同比增长2078.47%[14] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额 - 71129234.46元，同比下降433.32%[14] - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额 - 56842526.99元，同比增长38.76%[15] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金1129515803.01元，同比下降17.79%[14] - 2025年半年度购买商品、接受劳务支付的现金962345171.24元，同比下降24.85%[14] - 2025年半年度取得借款收到的现金136903018.34元，同比增长14.09%[15] - 2025年半年度偿还债务支付的现金127239153.21元，同比增长2.98%[15] - 2025年半年度分配股利、利润或偿付利息支付的现金66506392.12元，同比增长12.27%[15] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额 - 47189826.58元，同比增长30.47%[15] - 2025年半年度期末现金及现金等价物余额69932386.86元，同比下降40.95%[15] 所有者权益 - 2025年所有者权益合计23.1970830812亿美元，同比下降0.74%[7] - 2025年负债和所有者权益总计33.110322466亿美元，同比上升1.34%[7] - 2025年半年度期初归属于母公司所有者权益中，实收资本1237586.8万元，其他权益工具2323998.6万元[18] - 2025年半年度期末归属于母公司所有者权益中，实收资本8285.00万元，其他权益工具2335.35万元[20] - 2025年上半年初所有者权益合计2336913396.03元[25] - 2025年上半年末所有者权益合计2319708308.12元[26] - 2025年上半年股本增加4617元[25] - 2025年上半年其他综合收益增加959836.70元[25] - 2025年上半年专项储备本期提取4215537.18元，使用5156984.70元，净减少941447.52元[25][26] - 2025年上半年利润分配向所有者分配55563260.85元[25][26] 费用情况 - 2025年上半年研发费用1575.529921万美元，同比下降26.29%[9] - 2025年上半年财务费用1389.330924万美元，同比上升44.46%[9]