公司信息 - 证券代码002753，简称为永东股份；债券代码127059，简称为永东转2[1] 公司变更 - 2025年4月24日、5月22日分别召开董事会、股东大会通过增资等议案[2] - 完成《公司章程》修订备案及工商变更，取得新《营业执照》[2] - 注册资本由375,686,457元变更为375,693,668元[2]

公司信息 - 证券代码002753，简称为永东股份；债券代码127059，简称为永东转2[1] 转股信息 - 永东转2转股起止时间为2022年10月14日至2028年4月7日[3] - 2025年6月9日起至2024年度权益分派股权登记日止暂停转股[3][4] - 2024年度权益分派股权登记日后首个交易日恢复转股[3][4] 权益分派 - 拟以实施权益分派方案股权登记日总股本扣除回购专户股份后的股本为基数分派[3] - 以未分配利润向全体股东每10股派现金红利1.50元（含税）[3] 转股价格调整公式 - 派送股票股利或转增股本P1=P0/(1+n)[7] - 增发新股或配股P1=(P0+A*k)/(1+k)[7] - 派送现金股利P1=P0-D[7] - 三项同时进行P1=(P0-D+A*k)/(1+n+k)[7]

山西永东化工股份有限公司 公司章程 山西永东化工股份有限公司 章 程 1 山西永东化工股份有限公司 公司章程 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第四章 股东和股东大会 第五章 董事会 第六章 总经理及其他高级管理人员 第七章 监事会 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第九章 通知、信息披露和公告 第十一章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 山西永东化工股份有限公司 公司章程 第二节 解散和清算 第十二章 修改章程 第十三章 附则 2 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第一节 董事 第二节 独立董事 第三节 董事会 第四节 董事会秘书 第一节 监事 第二节 监事会 第一节 财务会计制度 第二节 利润分配 第三节 内部审计 第四节 会计师事务所的聘任 第一节 通知 第二节 信息披露 第三节 公告 第十章 环境保护与社会责任 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权 ...

北京德恒律师事务所 关于山西永东化工股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见 北京德恒律师事务所 DeHeng Law Offices 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话: 010-52682888 传真: 010-52682999 邮编: 100033 北京德恒律师事务所 关于山西永东化工股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见 北京德恒律师事务所 关于山西永东化工股份有限公司 2024年年度股东大会的 法律意见 德恒 01G20250275-01 号 致:山西永东化工股份有限公司 北京德恒律师事务所(以下简称"本所")接受山西永东化工股份有限公司 (以下简称"公司")的委托,指派本所律师对公司 2024年年度股东大会(以 下简称"本次股东大会"）进行见证并出具法律意见。 本所律师依据本法律意见出具之日以前已发生或存在的事实和《中华人民共 和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以下 简称"《证券法》")、《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》"、 《深圳证券交易所上市公司股东会网络投票实施细则》《上市公司治理准则》等 法律、法 ...

| | | 山西永东化工股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情况； 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议的情况。 一、会议召开和出席情况 (一)会议召开情况 1、会议召开时间 （1）现场会议时间：2025 年 5 月 22 日（星期四）下午 14:30 （2）网络投票时间为：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体 时间为 2025 年 5 月 22 日 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00；通过深 圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 5 月 22 日上午 9:15 至 2025 年 5 月 22 日下午 15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：山西省稷山经济技术开发区永东股份公司二楼会议 室 3、召集人：公司董事会 4、召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式 5、主持人：董事长刘东杰 6、本次股东大会会议的召集、召开与表决程序符合相关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件 ...

会议基本信息 - 会议类别为业绩说明会，于2025年5月20日15:00 - 17:00通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [1] - 参与人员包括山西辖区上市公司2025年投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会活动参与者，上市公司接待人员有董事长刘东杰等 [1] 经营目标与可转债事宜 - 2025年公司密切关注炭黑市场动态，秉持“循环经济绿色发展”理念，专注煤焦油深加工产业链延伸与高效利用，巩固炭黑主业，构建循环经济产业链，向高技术含量领域扩展 [1][2] - 公司将综合考虑3.8亿元可转债后续事宜，按规定履行信息披露义务，努力实现股债双赢 [1][2] 未来发展战略 - 在国家产业政策引导下，关注全球炭黑市场趋势，以“循环经济绿色发展”理念，通过“煤焦油加工 + 炭黑生产 + 尾气发电 + 精细化工新材料”结合形成可持续循环产业模式，向高技术含量领域拓展 [3] 生产模式优势 产业链条 - 形成“煤焦油加工 + 炭黑生产 + 尾气发电 + 精细化工新材料”完整可持续循环产业模式，推动炭黑产品高端化、差异化和规模化，增加高附加值煤焦油精细化工产品种类 [3] 产品品种 - 炭黑产品包括轮胎用炭黑、橡胶制品炭黑等特种炭黑，煤化产品有工业萘等煤焦油加工产品，产品结构丰富 [4] 能源综合利用率 - 建有炭黑尾气发电装置，自供生产及办公生活用电；利用炭黑生产尾气产生蒸汽推动汽轮机、驱动风机；对焦油加工管式炉烟道气余热再利用；利用富余蒸汽加热油品、设备管道保温吹扫及生活采暖，提高能源利用率 [5] 新材料布局 - 7万吨/年特种炭黑生产线已建成，涵盖高性能低滚动阻力炭黑等高端品种，4万吨/年炭黑项目在建，投产后炭黑总产能将突破45万吨/年，特种炭黑占比显著提升 [6] - 50万吨/年煤焦油深加工项目与2×10万吨/年蒽油深加工项目已取得环评批复，达产后将形成百万吨级煤焦油深加工能力 [6] 燃料成本情况 - 公司位于稷山县经济技术开发区，周边焦化企业焦炉煤气资源充足且利用率低，公司采购焦炉煤气并铺设管道引入生产线，降低燃料成本 [7] 中高端炭黑领域竞争力 - 我国中高端炭黑市场前景良好，存在结构化需求缺口，低端炭黑同质化竞争严重，中高端炭黑供给不足、依赖进口 [7] - 公司深耕相关领域多年，市场占有率高，获“中国炭黑十强企业”“山西省碳基新材料产业链链主”称号，产品有循环经济产业链、技术、成本和品牌优势 [7]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司综合毛利率分别为4.42%、5.56%及5.45%[11] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为450402.08万元、456298.53万元及422764.40万元[13] - 2022 - 2024年扣非后归母净利润分别为3704.55万元、9885.12万元及11022.16万元[13] - 2024年度粗酚精制产品实现效益3393.97万元，其他生产线未正式规模化生产销售[18] - 2024年炭黑产品销售收入270313.50万元，占主营业务收入比例64.27%[121] - 2024年煤焦油加工产品销售收入150303.72万元，占主营业务收入比例35.73%[121] 用户数据 - 无 未来展望 - 募投项目建成后每年新增19万吨脱晶蒽油、0.5万吨蒽醌、0.2万吨咔唑生产能力[17] - 预计到2030年，中国炭黑市场规模将达到45亿美元[71] - 极端情况或多风险叠加，公司可能业绩下滑50%以上[13] 新产品和新技术研发 - 公司自主研发的煤焦油基导电炭黑生产技术达国际先进水平，2022年“煤焦油基导电炭黑”获首批“山西精品”认证[77] - 公司“7万吨/年特种炭黑生产线”于2024年12月投产，折算后2024年总产能为34.71万吨[135] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票方案已获相关会议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[5] - 发行对象不超过35名（含）特定投资者，以现金方式并以同一价格认购[6] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%[8] - 发行对象所认购股票限售期为6个月[9] - 本次发行拟募集资金总额不超过36500万元，用于2×10万吨/年蒽油深加工项目和补充流动资金[9][10] - 公司在巩固炭黑主业基础上，向煤焦油精细加工产品、高品质炭黑等高技术含量领域拓展[143] - “煤焦油精细加工及特种炭黑综合利用项目”包含特种炭黑7万吨/年，可推动炭黑产品高端化[146] - 拟建的“投资建设50万吨/年煤焦油深加工项目”已获股东大会通过，完工后煤焦油深加工能力达百万吨级别[146]

公司基本信息 - 公司为山西永东化工股份有限公司，成立于2000年5月20日，法定代表人为刘东杰[18] - 注册资本为37,568.6457万元人民币，总股本为375,693,668.00股[18][19] - 股票上市地为深圳证券交易所，简称永东股份，代码002753[18] - 经营范围包括危险化学品生产及多种化工相关业务[18][19] 股权结构 - 截至2024年12月31日，有限售条件流通股份132,890,624股，占比35.37%；无限售条件流通股份242,803,044股，占比64.63%[20] - 前十大股东合计持股223,284,350股，占比59.43%；回购专用证券账户股份数为5,273,069股，占比1.40%[20][21] - 实际控制人刘东良、靳彩红夫妇合计持有发行人30.32%的股份[84] 财务数据 - 2015 - 2024年累计筹资130,422.02万元，累计现金分红33,216.65万元[22] - 2024年12月31日，资产总计326,408.20万元，负债合计92,830.76万元，所有者权益233,577.44万元[24] - 2024年度，营业收入422,764.40万元，营业利润13,087.61万元，利润总额12,605.79万元，净利润11,139.03万元[26][27] - 2024年度，经营活动现金流量净额6,601.30万元，投资活动现金流量净额1,107.07万元，筹资活动现金流量净额 - 14,490.44万元，现金及现金等价物净增加额 - 6,764.83万元[29] - 2024年12月31日，流动比率5.10倍，速动比率3.89倍，资产负债率（母公司）28.47%，资产负债率（合并）28.44%[30] - 2024年度，利息保障倍数4.78倍，息税折旧摊销前利润23,447.85万元[30] - 2024年度，应收账款周转率6.01次，存货周转率9.56次，总资产周转率1.30次[30] - 2024年度，加权平均净资产收益率4.81%，基本每股收益0.2995元，稀释每股收益0.2865元[30] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为450402.08万元、456298.53万元及422764.40万元；扣非后归属母公司股东净利润分别为3704.55万元、9885.12万元及11022.16万元[89] - 2022 - 2024年发行人综合毛利率分别为4.42%、5.56%及5.45%[88] - 2022 - 2024年末公司存货账面价值分别为64452.82万元、44446.76万元和39188.59万元，占流动资产比例分别为32.91%、24.60%和23.78%[91] - 2022 - 2024年末公司应收账款账面余额分别为80724.14万元、75667.12万元和75267.36万元，占当期营业收入比例分别为17.92%、16.58%和17.80%[92] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 25393.20万元、19708.91万元及6601.30万元[93] - 报告期内，财务费用中汇兑损益分别为 - 909.89万元、 - 330.12万元和 - 452.31万元，出口销售收入占主营业务收入比重分别为10.89%、8.57%和10.36%[95] 发行情况 - 2024年度向特定对象发行股票，保荐机构为中德证券有限责任公司[2][5] - 2025年2月27日保荐机构通过项目审核[37] - 发行股票面值为1.00元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44][55] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[52][62] - 募集资金拟用于2×10万吨/年蒽油深加工项目及补充流动资金[51][52][101] - 发行对象为不超过35名（含）的特定投资者[53][106] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[57] 业务相关 - 主要原材料煤焦油等原料油约占全部生产成本的80%左右[75] - 2022 - 2024年公司出口销售收入占主营业务收入比重分别为10.89%、8.57%和10.36%[82] - 2024年度粗酚精制产品实现效益3393.97万元，其他生产线未正式规模化生产销售[83] - 募投项目建成后，每年将新增19万吨脱晶蒽油、0.5万吨蒽醌、0.2万吨咔唑的生产能力[104] - 2023年公司炭黑产量占全国炭黑总产量的5.77%[109] - 公司产能达到60万吨煤焦油加工产能、41万吨炭黑产能[111] 技术与荣誉 - 截至2024年12月31日，拥有32项专利，其中发明专利20项，实用新型专利12项[115] - 2022年“煤焦油基导电炭黑”产品获首批“山西精品”认证[115] - 2022年获普利司通公司“杰出贡献奖”，2023年获金宇轮胎集团“金牌供应商”奖项[121]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为450402.08万元、456298.53万元及422764.40万元[65][84] - 2022 - 2024年扣非归母净利润分别为3704.55万元、9885.12万元及11022.16万元[65][84] - 2022 - 2024年综合毛利率分别为4.42%、5.56%及5.45%[64] - 2024年炭黑产品毛利率为5.14%，2023年为5.88%，2022年为4.82%[40][41][43][44][48] - 2024年煤化产品毛利率为5.27%，2023年为4.31%，2022年为2.80%[40] 市场数据 - 2024年全球汽车产量小幅下降至9250万辆，中国汽车产销量分别为3128万辆和3144万辆，产量、销量比上年同期分别上升3.72%和4.46%[23] - 2023年全球炭黑市场规模为274.4亿美元，预计2024年的287.6亿美元增长到2032年的412.8亿美元，年复合增长率为4.6%[23] - 2023年中国炭黑产能占世界产能的46.2%，产能增加13.3万吨，增长率1.6%；印度增加34.4万吨，增长率为22.4%[24] - 预计到2030年，中国炭黑市场规模将达到45亿美元[36] - 2024年我国进口炭黑金额达到35471.81万美元，平均价格4539美元/吨，出口炭黑平均价格1250美元/吨[32] 产品数据 - 2024 - 2022年炭黑产品销售收入分别为270313.50万元、296117.26万元、299122.61万元[198] - 2024 - 2022年炭黑产能分别为34.71万吨、34.00万吨、34.00万吨[198] - 2024 - 2022年炭黑产量分别为36.03万吨、36.14万吨、35.08万吨[198] - 2024 - 2022年炭黑销量分别为36.06万吨、36.56万吨、34.53万吨[198] - 2025年一季度特种炭黑产量1.47万吨、销量1.24万吨[197] 未来展望 - 募投项目满产后每年节约成本与销售利润合计5419.96万元，完全达产后毛利率为7.31%[168] - 若未来针状焦相关产品价格或下游市场环境不利变化，可能进一步计提减值准备影响业绩[112] - 极端情况或多风险叠加时公司可能业绩下滑50%以上[84] 新产品和新技术研发 - 2025年“一种高纯度蒽醌的收集装置及其使用方法”专利已获受理[187] - 募投项目产品生产技术基于现有成熟技术优化改进，相关产品2013年完成中试试验[167] 市场扩张和并购 - 本次发行拟募集资金不超过36500万元，其中26600万元投向蒽油项目，9900万元补充流动资金[167] 其他新策略 - 公司将综合考虑多重因素，经营效益达预期时恢复针状焦项目生产，市场走弱时现有生产线改造后可生产炭黑油等产品[94]

业绩总结 - 报告期各期，公司营业收入分别为375,901.68万元、450,402.08万元、456,298.53万元和316,558.72万元[7] - 报告期各期，扣非归母净利润分别为31,246.53万元、3,704.55万元、9,885.12万元和8,132.08万元[7] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为12.50%、4.15%、5.33%和4.99%[7] - 2022 - 2024年公司归属于母公司股东的净利润分别为3,938.37万元、10,136.01万元、11,139.03万元[51][52] - 2022 - 2024年公司综合毛利率分别为4.42%、5.56%、5.45%[58] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为450,402.08万元、456,298.53万元、422,764.40万元；扣非后归母净利润分别为3,704.55万元、9,885.12万元、11,022.16万元[59] 产品数据 - 报告期内，公司炭黑平均销售价格分别为9,787.52元/吨、9,150.83元/吨和8,471.52元/吨，变动比例分别为-6.51%、-7.42%[15] - 报告期内，公司改质沥青平均销售价格分别为6,736.24元/吨、5,582.72元/吨和4,949.87元/吨，变动比例分别为-17.12%、-11.34%[19] - 2024年公司工业萘平均销售价格为5,621.06元/吨，变动比例-0.46%[20] - 2024 - 2022年公司炭黑产品毛利率分别为5.14%、5.88%、4.82%[38] - 2024 - 2022年公司炭黑产品销售收入分别为270313.50万元、296117.26万元、299122.61万元[38] - 2024 - 2022年公司炭黑产品销售数量分别为36.06万吨、36.57万吨、34.53万吨[38] - 2024 - 2022年公司煤化产品毛利率分别为5.27%、4.31%、2.80%[38] - 2022 - 2024年煤焦油加工产品销售收入分别为149,760.81万元、158,788.15万元、150,303.72万元，毛利率分别为2.80%、4.31%、5.27%[45][46] 资产数据 - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为34,709.70万元、64,452.82万元、44,446.76万元和45,053.56万元[8] - 报告期末，公司固定资产余额为118,939.83万元，其中闲置的固定资产余额为35,849.86万元[8] - 报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为7,383.93万元、10,182.90万元、7,401.08万元和14,798.02万元，占流动资产的比例分别为4.71%、5.20%、4.10%和8.92%[8] - 截至报告期末，公司长期股权投资账面价值为15,773.03万元，占报告期末公司合并报表归属于母公司净资产的比例为6.84%[8] - 2022 - 2024年末存货账面余额分别为65188.13万元、45415.65万元和40574.37万元，呈逐年下降趋势[62] - 2024年末原材料账面余额减少4296.45万元，同比降幅约23.31%[63] - 截至2024年12月31日，1年以上库龄的存货余额较2023年末增加3145.49万元[66] - 2024年末针状焦项目相关的存货期末账面余额为3107.69万元[66] - 截至2024年12月31日，针状焦项目相关固定资产账面价值为30472.53万元[71] - 针状焦项目相关固定资产评估减值1108.83万元[74] - 截至2024年12月31日，与针状焦项目相关的存货账面余额3107.69万元，已计提存货跌价准备1202.51万元；相关固定资产账面原值35849.86万元，已计提减值准备金额1108.83万元[88] - 2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日预付账款期末余额分别为8488.83万元、7401.08万元、10182.90万元，占期末流动资产的比例分别为5.15%、4.10%、5.20%[89] - 2024年末预付账款期末余额8488.83万元，煤焦油年度采购总额356356.89万元，周转天数8.03天[100] - 截至2024年12月31日，公司其他应收款账面余额431.42万元，主要为保证金、押金等[106][108] - 截至2024年12月31日，公司长期股权投资账面价值为16137.61万元，占报告期末合并报表归属于母公司净资产的比例为6.91%[109] - 截至2024年12月31日，公司其他非流动金融资产账面价值为1000.00万元[113] - 截至2024年12月31日，公司其他非流动资产账面价值为2466.40万元[117] 未来展望 - 预计2024 - 2032年全球炭黑市场规模从287.6亿美元增长到412.8亿美元，年复合增长率为4.6%[23] - 预计到2030年中国炭黑市场规模将达45亿美元[35] - 本次发行拟募集资金不超过36,500万元，其中26,600万元投向葱油项目，9,900万元补充流动资金[130] - 葱油项目建成后预计年产19万吨脱晶葱油、0.5万吨葱醌、0.2万吨咔唑[130] - 项目满产后每年节约成本与销售葱醌和咔唑利润总额合计5,419.96万元，完全达产后毛利率为7.31%[131] - “50万吨/年煤焦油深加工项目”预计2025年底投产，届时公司将拥有110万吨/年煤焦油加工产能，葱油产能达27.5 - 33万吨[164] - 2024年全球咔唑市场规模约8.45亿元人民币，预计2029年达11.16亿元人民币，复合年增长率5.72%[179] 新产品和新技术研发 - 截至2024年12月31日，公司取得32项专利，包括20项发明专利和12项实用新型专利[152] - 公司2025年申请“一种高纯度蒽醌的收集装置及其使用方法”专利已获受理[151] - 2021年以来，公司开展葱油深加工相关研发项目投入合计4339.93万元[171] - 公司已掌握两次熔融结晶法生产脱晶葱油，可提升炭黑产品品质[173] - 公司采用熔融结晶法生产咔唑，产品纯度可达99%，已获相关发明专利授权[173] - 2021年以来蒽油深加工相关研发项目投入合计8279.86万元[183] 其他新策略 - 公司主要采取“以销定产”生产模式[59] - 本次募投项目产出的脱晶葱油全部自用生产中高端炭黑，葱醌和咔唑主要外销[136] - 本次募投项目是公司现有产业链升级举措，体现产业链协同效应[139]