公司信息 - 证券代码为002753，简称为永东股份[1] - 债券代码为127059，简称为永东转2[1] 评级情况 - 公司委托联合资信对“永东转2”进行跟踪评级[2] - 公司主体和“永东转2”信用等级均为AA -[2] - 评级展望为稳定[2] - 跟踪评级报告详见巨潮资讯网[2]

信用评级 - 公司主体长期信用等级和“永东转2”信用等级均维持为AA - ，评级展望为稳定[3][75] 产能产量 - 2024年募投项目使公司炭黑产能由34万吨/年增至41万吨/年[9][13] - 在建“50万吨煤焦油加工”项目建成后煤焦油深加工能力将达百万吨级别[13] - 截至2025年3月底，公司炭黑年产能41万吨[45] 财务数据 - 截至2024年底，公司全部债务规模降至7.33亿元，全部债务/EBITDA为3.12倍，EBITDA/利息支出为7.52倍[13] - 截至2025年3月底，应收账款和应收款项融资账面价值合计8.53亿元，占公司资产的26.34%[13] - 2024年公司经营活动现金净流入0.66亿元，同比下降66.51%[13] - 2024年公司合并资产总额32.64亿元，所有者权益23.36亿元，营业总收入42.28亿元，利润总额1.26亿元[26] - 2025年1 - 3月公司合并资产总额32.39亿元，所有者权益23.65亿元，营业总收入8.70亿元，利润总额0.35亿元[26] - 2023 - 2025年3月公司现金类资产分别为5.16亿元、4.67亿元、3.37亿元[15][82] - 2023 - 2025年3月公司资产负债率分别为29.14%、28.44%、27.01%[15] - 2023 - 2025年3月公司全部债务资本化比率分别为24.89%、23.89%、23.15%[15] - 截至2025年3月底，“永东转2”发行规模3.80亿元，债券余额3.79125亿元，最新转股价8.34元/股[22][28] - 2024年煤焦油采购金额315360.08万元，采购量83.33万吨，平均采购价3784.49元/吨；蒽油采购金额27728.31万元，采购量7.46万吨，平均采购价3719.26元/吨[39] - 2024年公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例同比提升7.81个百分点[41] - 2024年公司原材料成本占营业成本的比重在80%以上[38] - 2024年公司前五大客户合计销售额为11.19亿元，占年度销售总额比例为26.46%[46] - 2024年，公司销售债权周转次数由上年的4.72次下降至4.05次[53] - 2024年，公司存货周转次数由上年的7.91次提升至9.56次[53] - 截至2024年底，公司期末货币资金较年初下降36.61%[53] - 截至2024年底，公司存货较年初下降11.83%[53] - 截至2024年底，公司固定资产较年初增长33.50%[53] - 截至2024年底，公司全部债务较年初下降4.04%至7.33亿元，长、短期借款分别较年初下降13.69%和60.01%，一年内到期非流动负债较年初增长22.24%[56] - 截至2025年3月底，有息债务较上年底下降4.04%至7.12亿元[56] - 2024年，公司营业总收入和营业成本同比分别下降7.35%和7.24%，利润总额同比增长12.88%[63] - 2024年，公司财务费用同比下降50.63%，带动费用总额同比下降16.67%，期间费用率同比下降0.29个百分点至2.57%[63] - 2024年，公司经营活动现金流入量为25.52亿元，经营活动净现金流为0.66亿元，EBITDA为2.35亿元，对“永东转2”剩余债券余额（3.7912亿元）的保障倍数分别为6.73倍、0.17倍和0.62倍[74] - 2023 - 2025年3月公司营业总收入分别为45.63亿元、42.28亿元、8.70亿元[82] - 2023 - 2025年3月公司利润总额分别为1.12亿元、1.26亿元、0.35亿元[82] - 2023 - 2024年公司本部EBITDA分别为1.53亿元、1.50亿元[83] - 2023 - 2024年公司本部营业总收入分别为45.63亿元、42.28亿元[83] - 2023 - 2024年公司本部利润总额分别为1.12亿元、1.26亿元[83] 市场销售 - 2024年因原材料煤焦油价格下降，公司营业总收入同比下降，利润总额同比有所提升[9] - 2024年公司炭黑产销量同比小幅下降，平均售价同比下降；2025年一季度产销量同比提升，平均售价继续下探[44] - 2024年公司煤焦油加工产品（工业萘）和改质沥青产销量同比变动不大[44] - 2024年，工业萘产销量分别同比增长4.55%和5.15%，改质沥青产销量同比变动不大[45] - 2024年，公司炭黑产品平均售价同比下降7.44%，改质沥青平均售价同比下降11.34%[45] 未来展望 - 公司预计向不超过35名特定投资者发行股票，募集资金不超过36500万元[35] - 截至2024年底，主要在建项目计划总投资2.62亿元，已投资0.60亿元，预计2025年内全部建成投产[49] 其他 - 截至2025年3月底，公司实收资本3.76亿元，第一大股东刘东良夫妇直接持股30.32%，一致行动人合计持股47.99%[25] - 2009 - 2025年3月公司历经多次增资扩股，注册资本从6100.00万元增至3.76亿元[25] - 2025年3月公司经营性净现金流为0.56亿元[15] - 2024年公司炭黑生产装置产能利用率和产销率处于很高水平[13] - 炭黑盈利受多种因素影响，若情况变化公司经营业绩可能下滑[13] - 公司焦炉煤气供应集中度高，若供应不稳定会影响成本和盈利[13] - 2024年公司环保投入6332.58万元，其中运行费用2309.06万元，新增环保固定资产3939.98万元，环境保护税83.54万元[72] - 2024年公司发生一起一般安全事故，随后进行安全隐患排查和员工培训，ESG表现良好[72] - 2024年公司解决就业948人，组织内部培训80场次，参与培训员工达1200人次，人均培训时长8小时，发生一起一般安全事故，被罚款五十万元[73] - 公司直接持股山西永东科技有限公司100%股权[81]

石墨电极概念股表现 - 永东股份（002753）直线涨停 [1] - 东方碳素涨幅超过10% [1] - 宝泰隆（601011）、方大炭素（600516）、道氏技术（300409）跟涨 [1] 行业动态 - 石墨电极概念股持续拉升 [1]

股权变动情况 - 深圳市东方富海投资管理股份有限公司持有永东股份的股权比例从7.159975%降至4.999976%，持股数量从26,881,350股减少至18,784,650股 [6] - 股权变动原因包括可转债转股导致总股本增加被动稀释持股比例，以及东方富海因自身资金需求主动减持 [5][6] - 东方富海在2025年6月5日至6月18日期间通过集中竞价和大宗交易方式合计减持3,314,100股，减持均价为6.80元/股 [7] 信息披露义务人概况 - 东方富海注册资本为43,199.65万元，法定代表人陈玮，注册地址位于深圳市福田区深铁置业大厦 [3][4] - 公司主营业务包括受托资产管理、投资管理及投资咨询等，经营期限自2006年10月起为长期 [4] - 主要股东为芜湖市富海久泰投资咨询合伙企业等四家机构，合计持股比例100% [4] 未来持股计划 - 东方富海在未来12个月内没有增持计划，且不排除继续减持的可能性 [5] - 若发生权益变动事项，将依法履行信息披露义务 [5] 交易细节 - 2022年12月至2023年2月期间，东方富海通过集中竞价减持3,752,600股，持股比例降至6.160010% [6] - 2025年6月减持后，东方富海持股比例降至4.999976%，占剔除回购股份后总股本的5.071152% [6][7] - 本次权益变动所涉股份无质押、冻结等权利限制情况 [6]

股东减持计划及实施情况 - 东方富海作为持股5%以上股东，原持有永东股份23,128,750股，占总股本的6.16%（剔除回购股份后为6.24%）[2] - 减持计划：2025年6月5日至9月4日期间，拟通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过总股本的1.26%（即4,733,800股），其中集中竞价单次上限为1%（3,704,215股/90天），大宗交易单次上限为2%（7,408,430股/90天）[2] 实际减持进展 - 第一阶段（2025年6月5日-6日）：减持118万股，占总股本0.31%（剔除回购后0.32%）[3] - 第二阶段（2025年6月9日-18日）：通过集中竞价减持281.41万股（均价6.80元/股），大宗交易减持35万股（均价6.19元/股），合计减持316.41万股，占总股本0.8422%（剔除回购后0.8542%）[4][5] - 减持后持股比例降至4.999976%（总股本）和5.071152%（剔除回购后），跨越1%整数倍触发披露要求[3][5] 股份来源及性质 - 减持股份来源于协议转让及资本公积金转增股本[4] - 减持后剩余股份均为无限售条件流通股，数量为18,784,650股[5][6] 合规性说明 - 本次减持与预披露计划一致，未违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等规定[6][7] - 减持行为不会导致公司控制权变更或对持续经营产生重大影响[5]

股东持股情况 - 东方富海原持有公司23,128,750股，占总股本6.16%，剔除回购后6.24%[3] - 本次减持计划实施前，东方富海持股2194.8750万股，占总股本5.842175%，剔除回购后5.925341%[8] - 本次减持计划实施后，东方富海持股1878.4650万股，占总股本4.999976%，剔除回购后5.071152%[8] 减持计划 - 东方富海计划减持不超公司股本总数1.26%（剔除回购后1.28%），即不超4,733,800股[3] - 减持时间为2025年6月5日 - 2025年9月4日[10] - 集中竞价任意连续90日不超股本总数1%，大宗交易不超2%[10] 减持情况 - 2025年6月5 - 6日，减持118万股，占总股本0.31%，剔除回购后0.32%[4] - 2025年6月9 - 18日，集中竞价减持281.41万股，大宗交易减持35万股，合计316.41万股[5] - 2025年6月9 - 18日集中竞价减持均价6.80，大宗交易减持均价6.19[5] 权益变动 - 2025年6月9 - 18日权益变动，减持股数316.41万股，占总股本0.842200%，剔除回购后0.854189%[9] - 本次权益变动方式为集中交易和大宗交易[9]

权益变动数据 - 变动前东方富海持股26,881,350股，占总股本7.159975%[4] - 变动后持股18,784,650股，占总股本4.999976%[4] - 2022 - 2023年及2025年多次减持股份[5][6] 变动原因及影响 - 因可转债转股稀释及资金需求减持[5] - 不触及要约收购，不影响控股权及经营[4][10] 后续情况 - 减持计划未实施完毕，将关注披露[10]

公司股权结构 - 信息披露义务人注册资本为43199.65万元[10] - 芜湖市富海久泰投资咨询合伙企业（有限合伙）持股12433.68，占比28.78%[12] - 广东宝丽华新能源股份有限公司持股12000.00，占比27.78%[12] - 陈玮持股5569.96，占比12.89%[12] 权益变动情况 - 2021年9月10日，信息披露义务人持股26881350股，占总股本7.159975%[21] - 本次权益变动后，持股18784650股，占总股本4.999976%[21] - 本次权益变动后，持股占剔除回购专用证券账户股份后总股本比例为5.071152%[21] 减持情况 - 2022年12月8日至2023年2月10日，东方富海减持3752600股，减持后持股23128750股，占总股本6.160010%[22] - 2025年6月5 - 18日集中竞价交易减持3314100股，均价6.80元；大宗交易减持1030000股，均价6.19元[26] 未来展望 - 截至报告签署日，公司未来12个月内无增持计划，不排除减持可能[19] - 东方富海未来12个月内不拟继续增持[35] 其他 - 2017年永东转债10月23日进入转股期，2022年永东转2于10月14日进入转股期[18] - 本次权益变动所涉股份无质押、冻结等权利限制情况[25] - 东方富海此前6个月内在二级市场买卖过该上市公司股票[35]

股价表现 - 截至2025年6月13日收盘，永东股份报收于6.81元，较上周的6.88元下跌1.02% [1] - 本周最高价6.97元（6月10日），最低价6.78元（6月13日） [1] - 当前总市值25.58亿元，在橡胶板块市值排名15/16，两市A股市值排名4544/5150 [1] 交易信息 - 6月9日出现一笔折价10.55%的大宗交易，合计成交216.65万元 [1][4] 股东变动 - 股东深圳市东方富海投资管理股份有限公司于2025年6月5日至6月6日减持118万股，占总股本0.3141% [1][4] - 该股东持有公司6.16%股份，计划在2025年6月5日至9月4日减持不超过总股本1.26%（不超过473.38万股） [2] 可转债信息 - 永东转2转股价格从8.49元/股调整为8.34元/股，调整自2025年6月17日起生效 [1][4] - 永东转2自2025年6月9日至6月16日暂停转股，6月17日起恢复转股 [2] 权益分派 - 2024年度权益分派方案：每10股派发现金红利1.50元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本 [1][2] - 股权登记日为2025年6月16日，除权除息日为2025年6月17日 [2]

公司财务表现 - 报告期内营业收入分别为375,901.68万元、450,402.08万元，呈现波动趋势[2] - 毛利率分别为12.50%、4.15%、5.33%和4.99%，呈现先降后升再降趋势[2] - 归属于母公司股东的净利润分别为3,938.37万元、10,136.01万元、11,139.03万元和2,966.33万元[26] 存货与固定资产 - 报告期各期末存货账面价值分别为34,709.70万元、64,452.82万元[2] - 2024年末1年以上存货账面余额为4,090.99万元，占比8.89%[2] - 固定资产余额118,939.83万元，其中闲置固定资产35,849.86万元[2] 产品与市场 - 炭黑产品毛利率2025年1-3月为4.23%，2024年度为5.14%[16] - 煤化产品毛利率2025年1-3月为8.36%，2024年度为5.27%[16] - 全球炭黑市场规模2023年为274.4亿美元，预计2032年达412.8亿美元[10] 原材料与成本 - 煤焦油平均采购成本从5,624.49元/吨降至3,946.25元/吨[5] - 炭黑产品单位原材料成本从7,077.86元/吨降至5,070.94元/吨[17] - 公司形成"煤焦油加工+炭黑生产+尾气发电+精细化工新材料"循环经济模式[31] 行业竞争格局 - 2023年中国炭黑产能占全球46.2%，印度为第二大生产国[11] - 全球前十大炭黑企业产能占比60.9%，行业集中度较高[11] - 中国炭黑进口均价4,539美元/吨，出口均价仅1,250美元/吨[13] 针状焦项目 - 年产4万吨煤系针状焦项目2023年4月停产[2] - 相关固定资产账面价值30,472.53万元，计提减值1,108.83万元[46] - 针状焦相关存货账面余额2,959.12万元，计提跌价准备1,202.51万元[55]