业务转型与发展 - 公司 18 年前开始从事第一代数据中心规划建设，现承建智能智算中心，以泵驱两相液冷技术构建绿色和智能算力，助力用户低碳转型 [2][4] - 深化“AI + AV”技术融合，赋能传统视频会议业务，打造智能屏幕、展厅，为多行业提供智能化解决方案 [2][3][4] - 投资新锋未来在医疗、文旅、教育等场景落地 AI 应用，打造 AI 赋能文化 + 科技；投资杭州索浪打造 AI 赋能云展厅服务，已取得进展 [3][5] - 加大 AI 大模型应用方向探索投入，深耕多行业，打造垂直行业智能化解决方案，包括智能一体化机和私有化部署 [3][5] 技术研发成果转化 - 2024 年湖南人工智能研究院研发视频会议智能声控产品并推向市场，该产品通过 CNAS 认证的软件产品登记测试 [3] - 2025 年将完成“智能屏”产品研发与销售，该产品融合多种亮点功能，支持多元交互，将构建“线上 + 线下”双轨渠道体系，重点突破智能展厅领域 [3][4] 业务板块驱动力 - 多媒体视讯和人工智能板块均有进展，公司认为两者都可能成为未来三到五年业绩增长驱动力，具体包括数据中心建设、传统业务赋能、AI 应用等五方面 [4][5] 技术商业化落地 - 泵驱两相液冷技术推广取得阶段性成果，与江西、重庆相关单位达成战略合作，落地多个成功案例，还有很多项目在跟进，将尽快实现大规模商业变现 [5] 核心竞争优势 - 拥有核心技术，如与航源光热合作研发的泵驱两相液冷技术 [7] - 拥有核心产品，如控股子公司紫荆视通研发的 AI 视频会议产品 [7] - 拥有工匠精神，如中标雪花总部大厦等项目的实施 [7] - 拥有创新精神，如人工智能研究院研发的智能屏、展厅等解决方案 [7] 市场拓展战略 - 近两年秉承走出北京、拥抱 AI 思路，在深圳、长沙、苏州设立总部，将加强区域管理，提升各区域业务占比和整体营业规模 [7] 其他业务布局 - 工业互联网板块，参股公司博数智源以能源行业为核心，深化技术，拓展场景，推动生产环节优化 [8] - 新能源充电桩板块，2025 年发力新能源重卡充电市场，推出创新型充电产品 [8] 分红政策 - 基于 2024 年度营业收入增长、净利润盈利及实际经营情况，拟向全体股东每 10 股派发现金红利 0.102 元（含税），未来分红政策遵循公司章程，考虑盈利、资金等情况 [8] 研发投入 - 2024 年公司研发投入 3,515.81 万元，占营业收入的比例为 6.56%，主要集中在人工智能赋能多媒体视讯业务、绿色算力、智能算力及信创适配等领域 [8] 应收账款管理 - 严把销售立项，考量项目交付和回款，控制应收规模，预防坏账风险 [9] - 设立专门风控管理部门，专人管理催收应收账款，预警和排除收款风险 [9] - 加大催收力度，定期召开收款会，责任到人，对可能坏账通过法律手段追收 [9]

文章核心观点 公司发布多项公告，涉及日常关联交易、接受关联方无偿担保、申请银行综合授信、委托理财、会计政策变更、业绩说明会、聘请审计机构、以简易程序向特定对象发行股票、为子公司银行融资提供担保等事项，各事项均履行了相应审议程序，且符合相关规定，对公司经营发展有积极影响 [1][7][12][16][23][33][38][49][64] 日常关联交易 关联关系 公司间接控制的北京真臻绿能企业管理合伙企业（有限合伙）持有航源光热4.59%股权，公司委派1人进入航源光热董事会，对其有重大影响 [1] 履约能力 相关企业经营与财务正常，以往交易能按合同执行，具备履约能力，且均非失信被执行人 [1] 交易内容 - 定价依据：以市场为导向，参照市场价格定价，公允合理 [1] - 协议签署：协议明确双方权利义务、设备价格标准等事宜 [2] 交易目的及影响 交易属正常设备购销及服务行为，利用关联方优势，满足客户需求，拓展业务，降低成本，符合公平原则，不损害公司和股东利益，不影响公司独立性和主要业务 [3] 独立董事意见 2024年度执行及2025年度预计的日常关联交易符合业务发展需求，定价客观公允，不损害股东利益，不影响持续经营和独立运行，同意该事项 [4] 接受关联方无偿担保 交易概述 2025年公司董事长王国红、董事兼总经理王小刚及近亲属拟无偿为公司及子公司融资提供不超5.70亿元担保，担保方式包括连带责任保证担保等，不收取费用和反担保，构成关联交易，已通过相关会议审议，可豁免提交股东大会，不构成重大资产重组 [7] 关联方情况 王国红、王小刚、张志芳、王凯、张宽均非失信被执行人 [8][10] 交易目的及影响 满足公司日常资金需求，稳定经营发展，公司单方面受益，不损害股东利益 [9] 已发生交易情况 2025年1月1日至公告披露日，公司及子公司接受关联方无偿担保金额为2.56亿元 [11] 独立董事意见 2025年度接受关联方无偿担保额度预计符合业务发展需求，不收取费用和反担保，符合规定，不损害股东利益，不影响持续经营和独立运行，同意该事项 [11] 申请银行综合授信 授信情况 2025年公司（含子公司）拟向银行申请不超5.70亿元综合授信额度，最终以银行审批为准，在额度内确定融资结构，授权法定代表人签署相关文件，有效期自2024年度股东大会通过至2025年度股东大会召开，额度可循环使用，实际融资金额以实际发生为准 [12][13] 审议情况 该议案已通过第五届董事会第十八次会议和第五届监事会第十二次会议审议，尚需提交2024年年度股东大会表决 [12] 委托理财 投资概述 - 目的：提高闲置自有资金使用效率，为公司和股东创造回报 - 主体：公司（含子公司） - 额度：不超3亿元，资金可滚动使用 - 对象：金融机构发行的低风险产品 - 来源：闲置自有资金 - 期限：董事会授权法定代表人一年内决策，单个产品投资期限不超一年，不构成关联交易 [16] 风险控制 公司制定《对外投资管理制度》，加强市场分析和调研，执行内部制度严控风险 [17] 审批程序 董事会授权法定代表人决策并签署合同，财务负责人组织实施，财务部操作，按规定披露信息 [18] 对公司影响 在确保日常经营和资金安全前提下，进行低风险委托理财不影响主营业务，能获投资收益，提升业绩，为股东谋回报 [19] 监事会意见 监事会认为在不影响正常生产经营前提下，委托理财能增加收益，内容和程序符合规定，同意实施 [20] 会计政策变更 变更概述 - 原因及日期：因财政部发布《企业会计准则解释第17号》（2023年10月发布，2024年1月1日起施行）和《企业会计准则解释第18号》（2024年12月发布，印发之日起执行） - 变更前政策：执行财政部颁布的相关准则和规定 - 变更后政策：按《企业会计准则解释第17号》和《企业会计准则解释第18号》执行，未变更部分仍按原规定执行 [23][24][25][27] 变更影响 符合法律法规和公司实际情况，追溯调整影响数据不重大，不损害公司和股东利益 [28] 董事会意见 董事会认为变更是合理的，能客观公允反映财务状况和经营成果，不产生重大影响，不损害利益，同意变更 [29] 监事会意见 监事会认为变更是合理的，决策程序符合规定，不损害利益，同意变更 [31] 举行网上业绩说明会 会议安排 公司2024年年度报告于2025年4月11日披露，定于4月17日15:00 - 17:00在“真视通投资者关系”小程序举行网上业绩说明会，采用网络远程方式，提前征集问题 [33] 参与方式 可在微信小程序搜索“真视通投资者关系”或扫描二维码参与，授权登入后交流 [34][35] 出席人员 公司董事长王国红、董事兼总经理王小刚、独立董事张淮、董事兼财务负责人杜毅、副总经理兼董事会秘书鞠岩出席 [35] 聘请审计机构 拟聘任情况 公司拟继续聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为2025年度审计机构，该所具备资格和经验，熟悉公司业务，审计质量和收费情况良好，能保持审计工作连续性 [38] 事务所信息 - 基本信息：成立于1981年（工商登记2011年12月22日），注册地址在北京，首席合伙人李惠琦，执业证书由北京市财政局颁发 - 人员信息：截至2024年末，从业人员超六千，合伙人239名，注册会计师1359名，签署过证券服务业务审计报告的超400人 - 业务信息：2023年度业务收入27.03亿元，审计业务收入22.05亿元，证券业务收入5.02亿元，年报上市公司审计客户257家，收费3.55亿元，年报挂牌公司客户163家，审计收费3529.17万元，同行业上市公司/新三板挂牌公司审计客户46家 - 投资者保护能力：已购买职业保险，累计赔偿限额9亿元，2023年末职业风险基金815.09万元，近三年审结民事诉讼无需担责 - 执业信息及诚信记录：近三年致同所受刑事处罚0次、行政处罚2次等，58名从业人员受刑事处罚0次、行政处罚11次等，拟签字项目合伙人梁卫丽、签字注册会计师杨东晓、项目质量控制复核人吴松林近三年执业无不良记录，不存在影响独立性情形 - 审计收费：本期审计费用85万元，含财务报表审计75万元、内部控制审计10万元，根据业务规模和分布协商确定 [39][41][42][43][45] 履行程序 - 审计委员会意见：认为致同所坚持独立审计原则，客观反映财务状况和经营成果，同意提议聘请 - 表决情况及审议程序：第五届董事会第十八次会议和第五届监事会第十二次会议均审议通过聘请议案，尚需提交2024年年度股东大会审议通过后生效 [46][47][48] 以简易程序向特定对象发行股票 具体内容 - 确认条件：授权董事会自查论证公司是否符合发行条件 - 发行股票：种类为A股，每股面值1元，融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%，数量按募集资金和发行价格确定，不超发行前股本总数30% - 发行方式及时间：采用简易程序向特定对象发行，董事会在授权有效期内选择时机询价发行，获证监会注册后十个工作日内完成缴款 - 发行对象及认购方式：不超35名特定对象，包括多种机构和投资者，以现金同一价格认购 - 定价基准日、发行价格及定价原则：定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，根据竞价结果协商确定，发生除息除权事项调整价格 - 限售期：发行对象认购股票6个月或18个月内不得转让，衍生股份遵守锁定安排，限售期届满减持遵守监管规定 - 募集资金用途：符合产业政策等规定，不用于持有财务性投资等，不新增同业竞争和关联交易，不影响独立性 - 滚存未分配利润安排：发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后持股比例共享 - 上市地点：在深圳证券交易所上市 - 决议有效期：自2024年年度股东大会通过至2025年年度股东大会召开，法律有新规定按新规定调整 [49][50][51][53][55][57][58][59] 董事会授权 授权董事会确认发行条件、制定调整方案、修改完善预案、决定延期或撤销申请、聘请中介机构、调整募集资金投向、办理申报实施事宜、处理发行后相关程序和信息披露、修改公司章程及办理工商变更等事宜 [59][60] 为子公司银行融资提供担保 担保情况 公司拟为全资子公司数字科技、军融科技、深圳真视通、深圳小豆易视和控股子公司湖南真通智用分别提供最高额不超6000万元、3000万元、3000万元、3000万元和5000万元的银行融资担保，累计最高担保额2亿元，须提交股东大会审议，担保额度授权期限一年，授权法定代表人组织实施并签署合同 [66] 被担保人情况 各子公司均具有较好资产质量和资信状况，偿债能力较强，不属于失信被执行人，湖南真通智用为控股子公司 [67][68][69][70][72][73] 董事会意见 担保为满足公司及子公司资金需求，推动业务开展，提高融资效率，降低成本，对湖南真通智用担保风险可控，整体风险可控，不损害股东利益，符合规定，同意担保事项 [75] 累计担保情况 截至公告披露日，公司为子公司担保总额6000万元，占最近一期经审计净资产的8.95%，无逾期担保、诉讼担保和败诉损失 [75]

融资计划 - 提请2024年年度股东大会授权以简易程序向特定对象发行股票，融资不超3亿且不超最近一年末净资产20%[2] - 发行股票为A股，每股面值1元，数量不超发行前股本总数30%[3] 发行规则 - 发行对象不超35名，现金认购[5] - 定价基准日为发行期首日，价格不低于前20个交易日均价80%[6] - 认购股票6个月或18个月内不得转让[7] 授权事项 - 授权董事会确认发行条件、制定方案、办理发行等事宜[13][14] 流程要求 - 发行需经股东大会审议、深交所审核、中国证监会注册[15] 其他信息 - 公告发布于2025年4月10日[18]

内部控制评价 - 致同会计师事务所认为公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] - 董事会认为公司按要求在重大方面保持有效财务报告内部控制，未发现非财务报告内控重大缺陷[13] 评价范围数据 - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额100%[14] - 纳入评价范围单位营业收入占合并报表营收总额100%[14] 制度建设 - 公司制定关联交易、对外担保等多项管理制度[15][16] 缺陷标准 - 明确财务与非财务报告内控重大、重要、一般缺陷标准[20][22][24] 缺陷情况 - 报告期内公司不存在各类内控缺陷，无其他内控重大事项[25][26][27]

业绩总结 - 2024年度利润总额8309277.34元，2023年为 - 61395714.24元[10] - 2024年度净利润 - 140225.67元，2023年为 - 58151478.18元[10] - 2024年度营业收入535823852.00元，2023年为446958432.82元[12] - 2024年度营业收入扣除后金额500394763.79元，2023年为432695344.36元[14]

财务数据 - 2024年末公司合并资产总计1,071,811,218.33元，上年年末为1,085,375,722.73元[1] - 2024年末公司合并负债合计382,519,405.25元，上年年末为400,888,294.18元[3] - 2024年末公司合并股东权益合计689,291,813.08元，上年年末为684,487,428.55元[3] - 2024年公司合并营业收入为535,823,852元，上期为446,958,432元，同比增长约19.88%[1] - 2024年公司合并营业成本为439,530,626.69元，上期为350,121,144.84元，同比增长约25.54%[1] - 2024年公司合并营业利润为8,356,656.19元，上期为 - 60,880,954.01元，扭亏为盈[1] - 2024年公司合并利润总额为8,309,277.34元，上期为 - 61,395,714.24元，扭亏为盈[1] - 2024年公司合并净利润为 - 140,225.67元，上期为 - 58,151,478.18元，亏损大幅收窄[1] - 2024年归属于母公司股东的净利润为7,062,256.50元，上期为 - 48,868,351.30元，扭亏为盈[1] - 2024年基本每股收益为0.03，上期为 - 0.23，扭亏为盈[1] 应收账款 - 2024年12月31日应收账款账面余额34,889.50万元，坏账准备余额6,356.37万元[9] - 期末应收账款按账龄披露小计为348,895,005.54元，上年年末为378,909,923.33元[195] - 期末应收账款坏账准备为63,563,690.93元，上年年末为108,410,229.36元[195] - 本期计提坏账准备 -44,347,049.86元，本期收回或转回35,455.80元，本期核销534,944.37元，期末坏账准备余额63,563,690.93元[197] 其他资产负债 - 期末货币资金合计335,038,444.50元，上年年末为277,280,476.02元[190] - 期末交易性金融资产为1,789,860.30元，上年年末为2,949,553.83元[191] - 期末应收票据账面价值为3,035,959.44元，上年年末为5,174,323.41元[191] - 预付款项期末余额15,754,670.24元，上年年末余额27,961,524.62元[197] - 其他应收款期末余额11,454,970.94元，上年年末余额15,186,354.42元[199] 会计政策与估计 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[4] - 应收账款坏账准备计提因账面价值影响大且涉及重大管理层判断，被确定为关键审计事项[9] - 主营业务收入确认因金额重大且影响经营成果，被确定为关键审计事项[10] - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》，未对财务状况和经营成果产生重大影响[177,179,180] - 财政部于2024年12月31日发布《企业会计准则解释第18号》，公司自印发之日起执行，未对财务状况和经营成果产生重大影响[181,183,184] - 本期公司重要会计估计未发生变更[185] 税收政策 - 真视通（母公司）、数字科技、紫荆视通实际执行企业所得税税率为15%[186] - 军融科技实际执行企业所得税税率为25%[186] - 天津真物通等多家公司实际执行企业所得税税率为20%[186] - 天津真物通等符合小型微利企业条件，年应纳税所得额不超300万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税，政策执行至2027年12月31日[188] - 真视通等公司本期享受按照研发费用实际发生的100%税前加计扣除政策[189] 公司历史 - 2011年公司变更设立时，王国红持股17,132,460股，比例为28.554%[40] - 2011年公司变更设立时，胡小周持股10,273,200股，比例为17.122%[40] - 2015年6月24日公司向社会公众发行2000万股A股，变更后注册资本为8000万元[41] - 2015年11月17日向57名激励对象发行64.65万股限制性股票，变更后注册资本为8064.65万元[41] - 2017年4月28日以资本公积转增股本，每10股转增10股，变更后注册资本为16160.02万元[41] - 2019年4月16日以资本公积转增股本，每10股转增3股，变更后注册资本为20989.358万元[41] - 2020年4月27日回购10.14万股限制性股票，变更后注册资本为20976.41万元[42]

财务审计 - 致同审计真视通2024年财报并出具无保留意见报告[5] 资金往来 - 真视通军融2024年初往来余额1700万，累计发生3000万，偿还2700万，期末余额2000万[10] - 北京真视通数字2024年往来累计45.76万，偿还45.76万[10] - 汇总表2024年初往来余额1700万，累计发生3045.76万[10]

会议召开情况 - 2024年召开5次董事会，独立董事均参加[4] - 2024年召开2次股东大会，独立董事列席[4] - 2024年召开薪酬与考核委员会1次，提名委员会1次，独立董事专门会议2次，独立董事均出席[8] 独立董事履职情况 - 2024年独立董事未提议召开董事会、临时股东大会等[10] - 2024年独立董事在公司现场工作15日[14] 议案审议与披露 - 2024年4月25日审议通过多项议案，包括关联交易、聘请审计机构等[16][19] - 2024年4月26日、8月29日、10月23日分别披露多份报告[18] 人事变动 - 2024年3月18日李玉华先生辞去独立董事职务[23] - 2024年3月25日聘任郑立新女士为副总经理[23] - 2024年3月25日、4月10日补选石彦文女士为独立董事[23]

会议召开 - 2024年召开5次董事会和2次股东大会，独立董事张淮全参加并列席股东大会[3][4] - 2024年召开提名委员会1次、审计委员会4次、独立董事专门会议2次，张淮均出席[9] 报告披露 - 2024年4月26日、8月29日、10月23日披露2023年度、2024年第一季度、半年度、第三季度报告[20] 人事变动 - 2024年3月18日李玉华辞去独立董事职务[24] - 2024年3月25日聘任郑立新为副总经理[24] - 2024年3月25日和4月10日补选石彦文为第五届董事会独立董事[24] 议案审议 - 2024年4月25日审议通过日常关联交易及接受关联方无偿担保额度预计等议案[17] - 2024年4月25日审议通过聘请致同会计师事务所为2024年度审计机构的议案[21] - 2024年4月25日审议董事2023年度薪酬考核及2024年薪酬计划等议案[25] 其他情况 - 2024年张淮在公司现场工作16日[14] - 报告期内公司及相关方无变更或豁免承诺情形[18] - 报告期内公司无聘任或解聘财务负责人情形[23] - 报告期内公司无因会计准则变更以外原因作会计政策等变更情形[23]

会议召开情况 - 2024年召开1次董事会、1次股东大会，独立董事均参加或列席[4] - 2024年召开审计委员会1次，未召开薪酬与考核委员会和独立董事专门会议[6] - 2024年3月25日召开第五届董事会第十三次会议[20][21] 人员变动 - 2024年3月18日，独立董事李玉华申请辞职[20] - 第五届董事会第十三次会议审议通过聘任郑立新为副总经理[20] - 第五届董事会第十三次会议审议通过补选石彦文为第五届董事会独立董事[22] 其他情况 - 2024年独立董事现场工作2日[11] - 2024年独立董事与内审部门、会计师事务所充分沟通[8] - 报告期内公司不存在多项审议及变更等情形[14][15][17][18][19]