江苏国企改革板块整体表现 - 9月2日江苏国企改革板块整体下跌0.85% 跑输上证指数(下跌0.45%)和深证成指(下跌2.14%)[1] - 板块内个股表现分化明显 10只个股上涨 10只个股下跌[1][2] - 板块资金呈现净流出态势 主力资金净流出7.2亿元 但游资资金净流入3.11亿元 散户资金净流入4.09亿元[2] 领涨个股表现 - 华光环能(600475)涨幅最大达10% 收盘价23.86元 成交量20.76万手 成交额4.81亿元[1] - 中晟高科(002778)上涨5.23% 收盘价20.94元 成交量16.12万手 成交额3.33亿元[1] - 南京港(002040)上涨3.62% 收盘价10.03元 成交量30.02万手 成交额3.01亿元[1] - 南京商旅(600250)上涨2.41% 收盘价12.34元 成交量39.58万手 成交额4.93亿元[1] 领跌个股表现 - 联环药业(600513)领跌6.63% 收盘价21.96元 成交量37.20万手 成交额8.37亿元[2] - 通行宝(301339)下跌4.35% 收盘价16.73元 成交量12.04万手 成交额2.03亿元[2] - 南京化纤(600889)下跌4.29% 收盘价15.16元 成交量16.70万手 成交额2.55亿元[2] - 华西股份(000936)成交最活跃 成交量达121.39万手 成交额10.04亿元 下跌3.56%[2] 资金流向分析 - 华光环能主力资金净流入1.42亿元 主力净占比达29.43% 但游资和散户资金分别净流出6329.79万元和7820.22万元[3] - 徐工机械(000425)主力资金净流入4924.12万元 主力净占比5.88%[3] - 江苏金租(600901)主力资金净流入3557.76万元 主力净占比12.47%[3] - 锦富技术(300128)游资资金净流入4137.88万元 游资净占比12.04%[3] - 南京医药(600713)主力资金净流入1998.02万元 主力净占比16.07% 游资资金净流入1223.06万元 游资净占比9.84%[3]

葛卫东个人持仓概况 - 截至2025年二季度末以个人名义现身6家上市公司前十大流通股东 合计持股市值30.29亿元 [1] - 持仓包括臻镭科技 兆易创新 移远通信(持股不变) 会稽山 拉芳家化(新进) 中晟高科(加仓) [1][2] 兆易创新持仓细节 - 持仓市值23.69亿元 持股数量1,872.20万股 持股数量不变 [2] 移远通信持仓细节 - 持仓市值3.11亿元 持股数量362.60万股 持股数量不变 [2] 臻镭科技持仓细节 - 持仓市值1.92亿元 持股数量412.19万股 持股数量不变 [2] 拉芳家化投资布局 - 个人新进持仓159万股 市值0.36亿元 家族合计持仓市值2.69亿元(葛贵莲1.66亿元/葛贵兰0.67亿元) [3][4] - 公司上半年营业收入4.10亿元(同比下降4.27%) 归母净利润636.13万元(同比下降82.89%) [6] - 股价年内涨幅96.52% 9月1日报收26.97元/股 总市值61亿元 [4] 会稽山投资布局 - 个人新进持仓497.15万股 市值0.99亿元 与葛贵莲合计持仓市值3.74亿元 [7][8] - 公司上半年营业收入8.17亿元(同比增长11.03%) 归母净利润9,387.71万元(同比增长3.41%) [8] - 股价年内涨幅超134% 9月1日报收25.50元/股 总市值122亿元 [9] 中晟高科投资布局 - 重新现身股东名单 持仓120万股 市值0.22亿元 去年二季度曾买入后逐步加仓 [12][13] - 公司上半年营业收入6,421.71万元(同比下降73.31%) 归母净利润4,700.99万元(同比增长376.2%) [14] - 完成资产重组转型环保水处理业务 股价年内涨幅13.97% 9月1日报收19.90元/股 [13][14] 消费行业战略动向 - 拉芳家化推动品牌年轻化战略并加大电商投入 [6] - 会稽山推出"气泡黄酒"概念进军新兴市场 [8] - 黄酒板块成为新消费热门赛道 [9]

持仓规模与结构 - 葛卫东个人名义持仓6家上市公司 合计持股市值30.29亿元[1] - 持仓以科技股为主 兆易创新单只持股市值达23.69亿元 占比78.2%[1] - 消费板块新进持仓1.35亿元 占整体持仓比例4.5%[1] 持股变动情况 - 对兆易创新 移远通信 臻镭科技三只科技股保持持股不变 合计持仓28.72亿元[1] - 新进会稽山497.15万股 参考市值0.99亿元[1] - 新进拉芳家化159万股 参考市值0.36亿元[1] - 新进中晟高科120万股 参考市值0.22亿元[1] 行业配置特征 - 科技领域持仓占比94.8% 覆盖半导体设计(兆易创新) 无线通信模组(移远通信) 射频芯片(臻镭科技)[1] - 首次布局消费板块 涉足黄酒(会稽山) 日化用品(拉芳家化) 环保服务(中晟高科)[1] - 新进消费股平均持仓市值0.52亿元 显著低于科技股持仓规模[1]

葛卫东持仓概况 - 截至2025年二季度末以个人名义持有6家A股上市公司 合计持股市值30.29亿元 [1] - 持仓包括兆易创新(23.69亿元)、移远通信(3.11亿元)、臻镭科技(1.92亿元)持股数量不变 新进会稽山(0.99亿元)、拉芳家化(0.36亿元)和中晟高科(0.22亿元) [1][2] 拉芳家化投资分析 - 葛卫东家族合计持有拉芳家化市值2.69亿元 其中葛卫东个人持有159万股(市值0.36亿元) 葛贵莲持有739.52万股(市值1.66亿元) 葛贵兰持有296.71万股(市值0.67亿元) [3][4] - 公司上半年营业收入4.10亿元(同比下降4.27%) 归母净利润636.13万元(同比下降82.89%) [7] - 股价表现强劲 年初至9月1日涨幅达96.52% 报收26.97元/股 总市值61亿元 [5] - 公司实施品牌年轻化战略 加大电商渠道投入 旗下拥有拉芳、美多丝等日化品牌 [7] 会稽山投资分析 - 葛卫东与葛贵莲合计持有会稽山市值3.74亿元 其中葛卫东持有497.15万股(市值0.99亿元) 葛贵莲持有1380.20万股(市值2.75亿元) [8] - 公司上半年营业收入8.17亿元(同比增长11.03%) 归母净利润9387.71万元(同比增长3.41%) [9] - 股价年初至9月1日涨幅超134% 报收25.50元/股 总市值122亿元 [10] - 公司推出"会稽山爽酒"气泡黄酒产品 进军年轻消费市场 [9] 中晟高科投资分析 - 葛卫东重新进入前十大流通股东 持有120万股(市值0.22亿元) 此前多个季度曾逐步加仓 [12][13] - 公司完成重大资产重组 转型为环保水处理企业 上半年归母净利润4700.99万元(同比增长376.2%) 但营业收入6421.71万元(同比下降73.31%) [14] - 股价年初至9月1日涨幅13.97% 报收19.90元/股 总市值25亿元 [15] 行业动态 - 黄酒板块成为新消费热门赛道 会稽山通过年轻化产品获得市场关注 [9][10] - 日化行业品牌年轻化趋势明显 拉芳家化通过电商渠道拓展市场 [7]

葛卫东持仓概况 - 截至2025年二季度末以个人名义持有6家上市公司股票 合计市值30.29亿元 [2] - 持仓包括兆易创新(23.69亿元)、移远通信(3.11亿元)、臻镭科技(1.92亿元)保持持股不变 [2][3] - 新进会稽山(0.99亿元)、拉芳家化(0.36亿元)和中晟高科(0.22亿元) [2][3] 拉芳家化投资分析 - 葛卫东家族三人合计持有拉芳家化市值2.69亿元 其中葛卫东个人持有159万股(0.36亿元) [3][4] - 公司上半年营业收入4.10亿元(同比下降4.27%) 归母净利润636.13万元(同比下降82.89%) [7] - 股价表现强劲 年初至9月1日涨幅达96.52% 报收26.97元/股 [5] - 品牌年轻化战略推进 加大电商渠道投入并推出新产品 [7] 会稽山投资分析 - 葛卫东与葛贵莲合计持有会稽山市值3.74亿元 其中葛卫东个人持有497.15万股(0.99亿元) [8][9] - 公司上半年营业收入8.17亿元(同比增长11.03%) 归母净利润9387.71万元(同比增长3.41%) [10] - 推出"气泡黄酒"概念产品进军新兴市场 实施年轻化品牌战略 [10] - 股价表现突出 年初至9月1日涨幅超134% 报收25.50元/股 [11] 中晟高科投资分析 - 葛卫东重新进入前十大流通股东 持有120万股(市值0.22亿元) [14][15] - 公司完成业务转型 退出润滑油业务 专注环保水处理业务 [16] - 上半年营业收入6421.71万元(同比下降73.31%) 但归母净利润4700.99万元(同比增长376.2%) [16] - 股价波动较大 年初至9月1日涨幅13.97% 报收19.90元/股 [17] 行业投资动向 - 消费板块受关注 葛卫东新进消费股会稽山和拉芳家化 [2][8] - 黄酒板块成为新消费热门赛道 会稽山推出创新产品 [10][11] - 环保行业受青睐 中晟高科业务转型后净利润大幅增长 [16]

核心财务表现 - 营业总收入6421.71万元，同比下降73.31%，主要因出售子公司中晟新材导致润滑油业务不再并表[1][5] - 归母净利润4700.99万元，同比上升376.2%，净利率达80.18%，同比增1953.34%[1] - 第二季度单季度归母净利润-650.36万元，同比改善55.53%[1] 资产与负债变动 - 货币资金3.56亿元，同比增379.06%，主要因出售子公司收回投资款[1][2] - 有息负债2.71亿元，同比下降43.55%，因归还部分贷款[1][2] - 应收账款3.41亿元，同比下降36.11%，因政府类工程款回收增多[1][2] 成本费用结构 - 三费总额2780.09万元，占营收比43.29%，同比增192.3%[1] - 毛利率25.71%，同比增141.45%，因低毛利润滑油业务剥离[1][5] - 财务费用同比下降57.55%，因利息收入增加及贷款减少[5] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.38元，同比增485.77%，主要因工程款回收[1][7] - 投资活动现金流净额同比增708345.73%，因出售子公司收回投资款[7] - 筹资活动现金流净额同比下降628.28%，因归还贷款[7] 战略转型动向 - 出售子公司中晟新材完成润滑油业务剥离[2][4][5] - 通过子公司中晟浩腾能源科技进军储能行业，投资宜兴60MW/120MWh储能电站项目[2][11] - 贸易业务预收款增多致合同负债增396.58%[2] 历史业绩表现 - 公司上市以来中位数ROIC为8.95%，2024年ROIC为-16.58%[8] - 上市9份年报中出现3次亏损，生意模式存在波动性[8] - 每股净资产2.4元，同比减26.16%[1]

财务表现 - 2025年半年度营业收入6421.71万元 同比下降73.31% [2] - 归属于上市公司股东的净利润4700.99万元 同比增长376.20% [2] 经营数据 - 营业收入与净利润呈现显著背离趋势 收入大幅下滑但利润大幅增长 [2]

财务表现 - 营业收入6421.71万元 同比下降73.31% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4700.99万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损298.3万元 [1] - 基本每股收益0.38元 [1]

公司运营动态 - 公司第九届第二十三次董事会会议于2025年8月26日以现场和通讯结合方式召开[1] - 会议审议《2025年半年度报告全文及其摘要》等文件[1] 财务结构分析 - 2024年度营业收入构成：石化行业占比62.65%，环保行业占比36.65%，其他业务占比0.7%[1] - 公司当前市值达23亿元[1] 行业市场背景 - 宠物产业市场规模达3000亿元，呈现爆发式增长态势[1] - 宠物智能手机等创新产品推动行业上市公司股价普遍上涨[1]

内审机构设置 - 公司设内审部，配备专职审计人员，对董事会负责[5] - 内审部设审计负责人，由审计委员会提名，董事会任免，审计委员会参与考核[6] 人员要求 - 审计人员需熟悉法规制度，至少具备一方面专业学识和经验[8] 报告机制 - 内审部每季度至少向董事会或审计委员会报告内审工作及问题，每年至少提交一次内审报告[18] - 审计委员会根据内审报告对公司内控有效性出具书面评估意见并向董事会报告[18] 审计流程 - 审计通知书在审计前3日书面送达被审计单位[15] - 被审计单位对审计报告有异议，应在十日内提出书面意见[15] 档案保存 - 永久性档案长期保存，当期档案自审计报告出具日起至少保存5年[15] 监督整改 - 内审部督促责任部门对内控缺陷制定整改措施和时间，监督落实情况[18] 重大情况处理 - 内审部发现内控重大缺陷或风险及时报告[18] - 董事会认为内控存在重大问题应向深交所报告披露[18] - 内审部至少每半年检查重大事件和大额资金往来并提交报告[18] - 检查发现违法违规，审计委员会及时向深交所报告[19] 制度相关 - 制度经董事会审议通过后实施，由董事会负责解释[21] - 制度未尽事宜依相关法律法规和公司章程执行，冲突时以其规定为准[21]