公司基本信息 - 公司注册资本为42.024亿元，净资本为89.44亿元[6] - 公司股票简称为第一创业，股票代码为002797[6] - 公司总经理为王芳，注册地址位于深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼[7] - 公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》[8] - 公司年度报告备置地点为深圳市福田区福华一路115号投行大厦15楼公司董事会办公室[7] 公司业务资格 - 公司拥有的主要业务资格包括受托投资管理业务、定向资产管理业务、集合资产管理业务等[9][10] - 公司拥有的主要业务资格还包括网上证券委托业务、证券投资咨询业务、证券经纪业务等[10][11] - 子公司拥有的主要业务资格包括商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、资产管理业务等[11][12] 公司股本变动 - 公司注册资本由80,000,000.00元增至747,271,098.44元，并更名为“第一创业证券有限责任公司”[15] - 公司注册资本由747,271,098.44元增至1,590,000,000.00元[16] - 公司注册资本由15.90亿元增至19.70亿元[17] - 公司注册资本由19.70亿元变更为第一创业证券股份有限公司，注册资本为19.70亿元[18] - 公司首次公开发行股票21,900万股并在深交所上市，注册资本由19.70亿元增至21.89亿元[19] - 公司完成2016年度权益分派方案，股本由21.89亿股增至35.024亿股[20] - 公司注册资本变更为35.024亿元[21] - 公司非公开发行股票7亿股并在深交所上市，注册资本由35.024亿元增至42.024亿元[22] 公司财务情况 - 公司2023年营业总收入为2,488,689,449.42元，较上一年下降4.70%[27] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为330,655,551.54元，较上一年下降17.50%[27] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为3,623,216,628.00元，较上一年大幅增长[27] - 公司2023年基本每股收益为0.08元，较上一年下降20.00%[27] - 公司2023年负债总额为29,988,124,647.91元，较上一年下降7.86%[28] - 公司2023年净利润为382,202,581.35元，较上一年下降18.76%[28] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为3,378,312,991.00元，较上一年大幅增长[28] - 公司2023年基本每股收益为0.09元，较上一年下降18.18%[28] 公司业务发展 - 公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，主要业务包括资产管理、固定收益业务、投资银行业务、证券经纪及信用业务、私募股权基金管理及另类投资业务、自营投资及交易业务[37] - 公司在2023年5月完成股份过户登记，北京国管成为公司第一大股东，公司依托股东赋能与战略协同，全方位推动市场拓展与业务发展[38] - 公司在2023年获得多项荣誉，包括全国银行间同业拆借中心“年度市场影响力机构”、中国证券报“2023年金牛成长投资银行团队奖”等[38] 公司资产管理业务 - 公司资产管理业务受托管理资金总额为611.88亿元，较2022年末增加61.90亿元，增幅为11.25%[49] - 公司持续建设ESG投研体系，探索“ESG整合+负面筛选”策略在固定收益资产管理中的应用[49] - 公司持续运作行业首个ESG整合策略债券型券商资管产品，并取得稳健收益[49] - 公司加大FOF业务布局，FOF资管规模快速增长，第一创业惠选FOF1号集合资产管理计划荣获奖项[49] - 公司ABS业务重点围绕供应链/应收账款、租赁债权、贷款债权等基础资产类型储备业务，并成功发行多个资产支持专项计划[49] - 公司全牌照积极布局公募REITs业务，着力聚焦生态环保、能源、产业园和物流仓储等重点行业[49] 公司固定收益业务 - 公司固定收益业务将继续围绕交易驱动转型战略，坚持以交易为核心，投资与销售为两翼的定位[61] - 公司将加大投资交易人才培养力度，持续加强投研能力建设，全面提升市场研判能力、信用评估能力和交易定价能力[61] - 公司在2023年参与多种固定收益品种的现券、回购等交易，现券交易量为7.95万亿元，同比增长14.38%[58] - 公司固定收益销售数量合计5,031只，同比下降8.38%；销售金额合计1,772.12亿元，同比上升2.26%[58] - 公司在银行间市场做市商义务，提供市场流动性，参与国债期货、利率互换等衍生品交易[59] - 公司荣获全国银行间同业拆借中心“2023年度银行间本币市场最受市场欢迎的利率债做市商”[59] 公司发展战略 - 公司将继续推动《2022-2024年战略规划》的落实落地，坚持“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”的战略方向[112] - 资本市场深化改革持续推进，证券行业

证券代码：002797 证券简称：第一创业 公告编号：2024-011 第一创业证券股份有限公司 第四届监事会第十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 第一创业证券股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十五次会议 通知于 2024 年 4 月 15 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 4 月 25 日在深圳 以现场与视频会议相结合的方式召开。本次会议应出席监事 5 名，实际出席监事 5 名，由公司监事会主席张长宇先生主持，公司部分高级管理人员列席会议。会议的 召集和表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《第一创业证券股份有限公司章 程》的有关规定。 本次会议审议了会议通知列明的议案并形成如下决议： 1、审议通过《关于<公司 2023 年度监事会工作报告>的议案》 表决结果：五票同意，零票反对，零票弃权。 本议案尚需提交公司股东大会审议。《第一创业证券股份有限公司 2023 年度 监事会工作报告》与本决议同日公告。 2、审议通过《关于<公司 2023 年度财务决算报告>的议案》 经审核，监事会认为公司董事会编制和审议《 ...

第一创业证券股份有限公司 2023年度独立董事述职报告（李旭冬） 本人作为第一创业证券股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会独 立董事，现将 2023 年度履职情况报告如下： 一、基本情况 本人中国国籍，无境外永久居留权，1970 年 11 月出生，本科学历，高级会 计师、中国注册会计师、中国注册资产评估师及中国注册税务师。本人 1992 年 10 月至 1996 年 11 月任呼和浩特锅炉制造总厂会计，1996 年 12 月至 1998 年 10 月任内蒙古会计师事务所经理，1998 年 10 月至 2000 年 8 月任内蒙古国正会计 师事务所部门经理，2000 年 8 月至 2011 年 9 月任中天华正会计师事务所合伙 人，2012 年 1 月至今任大华会计师事务所（特殊普通合伙）执行合伙人。本人曾 担任郑州煤矿机械集团股份有限公司、杭州诺邦无纺股份有限公司、浙江泰坦股 份有限公司等公司独立董事职务，现任公司独立董事、大华会计师事务所（特殊 普通合伙）执行合伙人、北京金融控股集团有限公司外部董事、天津力神电池股 份有限公司独立董事、天津泰达生物医学工程股份有限公司独立董事、金成技术 股份有限公司 ...

财务数据 - 公司2024年第一季度营业总收入为67.34亿元，同比下降2.66%[3] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为14.32亿元，同比增长1.64%[3] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-16.80亿元，同比下降112.79%[3] - 公司2024年第一季度总资产为4,480.44亿元，较上年度末下降1.05%[3] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的所有者权益为1,507.38亿元，较上年度末增长1.71%[3] - 营业总收入为673,427,362.24元[18] - 手续费及佣金净收入为380,875,137.33元[18] - 其中资产管理及基金管理业务手续费净收入为225,970,931.07元[19] - 投资收益为205,827,520.71元[19] - 公允价值变动收益为51,322,516.61元[19] - 归属于母公司股东的净利润为143,197,078.56元[19] - 归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额为109,672,803.79元[19] - 归属于母公司股东的综合收益总额为252,869,882.35元[20] - 经营活动现金流入小计为4,498,627,855.86元[21] - 经营活动现金流出小计为4,666,658,859.68元[21] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-168,031,003.82元[22] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-56,078,706.58元[22] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为932,279,783.78元[22] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为708,200,713.04元[22] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为10,295,072,817.36元[22] 股东情况 - 公司前十大股东中，北京国有资本运营管理有限公司持股比例为11.06%[9] - 公司前十大无限售条件股东中，北京国有资本运营管理有限公司持有4.65亿股[9] - 公司前十大无限售条件股东中，北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）持有2.10亿股[9] - 公司前十大无限售条件股东中，北京首农食品集团有限公司持有2.10亿股[9] - 公司前十大无限售条件股东中，华熙昕宇投资有限公司持有2.03亿股[9] - 公司前10名无限售普通股股东中，华熙昕宇投资有限公司、浙江航民实业集团有限公司、西藏乾宁创业投资有限公司为公司发起人股东，三家股东之间不存在关联关系[10] - 公司前10名股东中，华熙昕宇投资有限公司通过普通证券账户和信用交易担保证券账户合计持有203,057,066股[10] - 公司前10名股东中，中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金和中国建设银行股份有限公司-华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金分别持有71,999,324股和48,731,217股[11] 其他信息 - 公司已就经营范围变更事项完成工商变更登记，并于2024年2月28日领取了中国证券监督管理委员会换发的《经营证券期货业务许可证》[13] - 公司2024年第一季度公开发行公司债券10亿元[15] - 公司合并资产负债表显示,期末货币资金余额为92.48亿元,其中客户资金存款为67.96亿元[17] - 公司合并资产负债表显示,期末融出资金余额为67.77亿元,结算备付金余额为19.10亿元,其中客户备付金为14.87亿元[17] - 公司合并资产负债表显示,期末交易性金融资产余额为172.37亿元,其他权益工具投资余额为27.68亿元[17] - 公司合并资产负债表显示,期末拆入资金余额为22.57亿元,交易性金融负债余额为17.96亿元[17] - 公司合并资产负债表显示,期末使用权资产余额为1.42亿元,无形资产余额为9.31亿元[17] - 公司2024年第一季度报告未经审计[23]

业绩总结 - 2023年监事会召开5次会议，审议通过19项议案[2] - 2023年公司披露公告合计113份，信息披露符合要求[12] - 一创投行独家主承销绿色公司债券“G23高安1”，募集资金8亿元[17] 未来展望 - 2024年监事会将履行监督职责，提升监督质效[19][20] - 2024年监事会将提升治理效能，加强自身建设[21][22] - 2024年监事会将推动ESG实践，提升可持续发展能力[23] 其他新策略 - 2023年公司ESG委员会召开3次会议，审议通过相关建设事项[17] 荣誉成果 - 公司获深交所国证ESG指数AAA级等评级，标普CSA得分国内证券行业排第三[18] - 公司荣获“2023年上市公司ESG最佳实践案例”等权威奖项[18]

第一创业证券股份有限公司 2023年度内部控制自我评价报告 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引、《证券公司内部控制指引》 的规定和其他内部控制监管要求（以下简称"企业内部控制规范体系"），结合 第一创业证券股份有限公司（以下简称"公司"）内部控制制度和评价办法，在 内部控制日常监督和专项监督的基础上，公司对2023年12月31日（内部控制自我 评价报告基准日）的内部控制有效性进行了自我评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制自我评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事 会建立和实施内部控制进行监督。经营管理层负责组织领导企业内部控制的日常 运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在 任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整 性依法承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导致 ...

业绩总结 - 2023年度利润分配以42.024亿股为基数，每10股派现金红利0.32元，实际分配1.344768亿元，占母公司当年可供分配利润50.28%，占2023年度合并报表归母净利润40.67%[4] 未来展望 - 2024年度公司权益类证券及衍生品自营投资总额不超净资本100%，非权益类不超500%[20] - 公司发行债务融资工具规模合计不超最近一期末经审计净资产额的300%[21] 会议相关 - 公司第四届董事会第十九次会议于2024年4月25日在深圳以现场与视频会议结合方式召开，应出席董事11名，实际出席11名[2] - 《关于<公司2023年度财务决算报告>的议案》等多个议案需提交公司股东大会审议[3] 议案表决 - 《关于<公司2023年度经营报告>的议案》等多项议案表决结果为十一票同意，零票反对，零票弃权[2] - 预计与北京国有资本运营管理有限公司及其一致行动人关联交易表决结果为九票同意，零票反对，零票弃权[16] - 预计与银华基金管理股份有限公司关联交易表决结果为十票同意，零票反对，零票弃权[17] - 发行债务融资工具议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权，尚需股东大会审议[34] - 修订会计师事务所选聘制度议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权，尚需股东大会审议[35] - 续聘2024年度会计师事务所议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权，尚需股东大会审议[36] - 公司董事2023年度履职考核议案表决结果为10票同意，0票反对，0票弃权，已通过相关会议审议[37] - 2023年度公司董事薪酬总额议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权[38] - 独立董事2023年度独立性专项评估意见议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权[39] - 2023年度公司合规负责人考核报告议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权[39] - 公司及全资子公司于2024年12月31日前捐赠500万元用于乡村振兴和公益项目，表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权[41] - 2024年第一季度报告议案表决结果为11票同意，0票反对，0票弃权，已通过相关会议审议[43] 融资相关 - 债务融资工具期限均不超10年（含10年），永续次级债券、可续期债券除外[24] - 授权董事会及总裁办理发行债务融资工具事项，有效期36个月[31][33]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 第一创业证券股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十八次会议通 知于 2024 年 3 月 20 日以电子邮件方式发出，并于 2024 年 3 月 25 日以通讯方式召 开。本次会议应参加表决董事 11 名，实际参加表决董事 11 名。会议的召集和表决 程序符合《中华人民共和国公司法》和《第一创业证券股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的有关规定。 本次会议审议了会议通知列明的议案并形成如下决议： 证券代码：002797 证券简称：第一创业 公告编号：2024-009 第一创业证券股份有限公司 第四届董事会第十八次会议决议公告 二〇二四年三月二十六日 1 表决结果：十一票同意，零票反对，零票弃权。 备查文件：经与会董事签字并加盖董事会印章的公司第四届董事会第十八次会 议决议 特此公告。 第一创业证券股份有限公司董事会 审议通过《关于延长公司高级管理人员任期的议案》 公司现任高级管理人员任期于 2024 年 3 月 25 日届满，根据《公司章程》的相 关规定并为与公司董事会换届进度安排保持同步， ...

会计政策变更 - 公司于2023年1月1日起执行《会计准则解释第16号》[4] - 变更无需提交董事会和股东大会审议[3][4] - 变更不影响当期财务状况等[3][5] - 变更符合规定且能客观反映情况[5] - 变更不存在损害公司及中小股东利益情况[5]

报告公司投资评级 - 增持（首次评级）[4] 报告的核心观点 - 第一创业股权结构多元，大股东北京国管入主带来新空间，公司通过第一大股东北京国管强化股东赋能与战略协同，夯实业务优势[1] - “固收+资管”双轮驱动，构建机构客户服务能力，2018 - 2022年的营业收入中，资管占比接近35%，2022年占比更是高达48%；固定收益业务长期维持在10%以上，2022年的占比为11%。2023年上半年，资管和固收业务占比分别为40%、19%，公司“固收+资管”业务优势突出，显著高于同业[1] - 北交所业务有望实现二次成长，随着公司第一大股东变更为北京国管，一创投行将在股东支持下，强化北交所项目储备和发行，重点布局各类硬科技企业、创新成长企业[1] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 公司的前身是成立于1992年的佛山证券公司，截至2023年9月末，公司总资产和净资产分别为513.02亿元、154.63亿元，呈持续增长态势[8] - 公司股权结构多元化，截至2023年9月末，公司持股比例排名前五的股东为北京国管、北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）、北京首农食品集团有限公司、华熙昕宇投资有限公司和浙江航民实业集团有限公司，企业性质涵盖国有、民营和集体所有制[9] - 公司重要子公司包括一创期货、一创投行、一创投资、创新资本和创金合信（公募基金）[11] - 公司新任董事长吴礼顺是北京国管党委书记、董事长，有助于公司同第一大股东保持良好的战略协同。同时，公司董事、总裁王芳在公司任职19年，对公司业务熟悉[13] 行业分析 - 行业格局为“综合性头部券商领先”与“中小券商差异化”发展并行[15] - 固收成为新赛道，在居民财富转移、资管新规实施、理财产品净值化转型等趋势下，固收产品将有更大的市场发展空间[16] - 截至到2023年前三季度，43家上市券商总资产规模共计115,831亿元，较年初增长3.09%；而第一创业总资产规模为781.03亿元，较年初增长5.70%，超行业平均[17] 公司分析 - “固收+资管”业务双轮驱动，2023年前三季度，公司实现营业收入19.13亿元，同比增长0.05%；实现归母净利润3.28亿元，同比下降3.67%。公司实现经纪、投行、资管、信用、投资业务收入2.67/1.53/6.98/0.89/4.30亿元，在营收中的占比为13.95%/8.02%/36.47%/4.65%/22.50%，同比-9.53%/-18.28%/-6.10%/-43.62%/127.37%[23] - 固收业务在销售投资两端发力，2023年上半年，公司固定收益业务实现收入2.70亿元，同比增长30.17%，在营收中的占比为18.69%[32] - 资管业务营收占比约40%，发展稳健，截至2023年上半年，公司资管业务实现5.75亿元，在营收中占比约为40%，同比下降1.1%[34] - 投行业务蓄力开发北交所IPO业务，通过全资子公司一创投行经营，包括股权融资、债务融资、结构化融资、企业兼并收购、新三板推荐挂牌及相关财务顾问等业务[46] - 股权融资市场IPO发行承压，总承销金额下降，2023年一创投行完成定向增发项目3单，总承销金额26.88亿元，同比下降70.10%，行业排名第38名[47] - 债券融资总承销金额增长超三成，2023年一创投行完成债券融资项目42只，总承销金额153.09亿元，同比增长31.45%[48] - 北交所业务蓄力开发北交所IPO项目，一创投行持续发力新三板推荐挂牌、持续督导业务，截至2023年12月初，一创投行已完成4家企业挂牌，另有3家已取得同意挂牌函，持续督导新三板挂牌企业37家，其中创新层企业16家；一创投行北交所辅导备案企业为6家，辅导备案家数行业排名前10[49] - 股权投资通过全资子公司一创投资和创新资本分别从事私募基金管理业务和另类投资业务，2023年上半年，一创投资重点在新一代信息技术、生命健康、先进制造、能源环保、新材料等领域深耕布局；创新资本持续挖掘新一代信息技术、新能源、生物技术等产业内专精特新“小巨人”企业的投资机会[50] - 经纪业务持续向财富管理转型，2023年前三季度，公司实现经纪业务收入2.67亿元，营收占比为13.95%，同比下降9.53%[51] - 信用业务需持续提升，融资融券余额小幅回升，2023年6月末两融余额为15,882.87亿元，较2022年末增长3.11%[52] - 自营业务积极发展新三板做市业务，2023年前三季度，公司实现投资业务收入4.30亿元，在营收中占比为22.50%，同比增长127.37%[53] 盈利预测 - 预计公司2023 - 2025年每股收益为0.11/0.14/0.15元，归母净利润分别为4.59/5.91/6.45亿元，归母净利润增速分别为14.6%/28.6%/9.2%，未来一年合理估值区间6.04 - 6.58元/股，相对目前股价有9.9% - 19.6%的溢价空间[1]