根据红土创新基金管理有限公司（以下简称"本公司"）与第一创业证券股份有限公司（以下简称"第一 创业"）签署的销售协议，本公司旗下部分基金产品自2025年12月9日起新增第一创业为销售机构。现将 相关事项公告如下： 一、自2025年12月9日起，投资者可通过上述销售机构办理下表中对应基金的开户、申购、赎回、定投 等业务。 ■ 二、重要提示 上述业务仅适用于处于正常申购、赎回期及处于特定开放日和开放时间的基金。基金封闭期等特殊期间 的有关规定详见对应基金的《基金合同》和《招募说明书》 等相关法律文件及本公司发布的最新业务 公告。 2、红土创新基金管理有限公司 客服电话：400-060-3333 网址：www.htcxfund.com 三、实行费率优惠 对通过第一创业申购本公司旗下前述基金的投资者实施的具体费率优惠情况请以第一创业的规则为准。 基金原费率请详见基金合同、招募说明书（更新）等法律文件，以及本公司发布的最新业务公告。费率 优惠期限内，如本公司新增第一创业为销售机构的基金产品，则自该基金产品开放认、申购当日起，将 同时开通该基金上述优惠活动。 四、投资者可通过以下途径咨询有关详情： 1、第一创业证券股份有 ...

公司受罚事件 - 第一创业证券全资子公司一创投行因在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导期间未勤勉尽责，收到中国证监会江苏监管局的《行政处罚事先告知书》[1] - 具体违规行为包括未充分核查募集资金投入及归还情况、未按规定发表核查意见导致文件虚假记载、未按规定履行督促及报告义务[1] - 保荐代表人范本源、宋垚被认定为上述违法行为的直接负责主管人员[1] 处罚具体内容 - 对一创投行责令改正并给予警告，没收保荐业务收入424.53万元，并处以1273.58万元罚款，合计罚没金额1698.11万元[1] - 对保荐代表人宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款[1] - 从中国证监会2025年10月29日决定立案，到2025年12月5日收到《行政处罚事先告知书》，过程历时37天[2] 公司回应与影响 - 公司表示已督促一创投行诚恳接受处罚并深刻反思整改，将进一步强化执业质量管控[2] - 公司声明此次违法行为未导致其触及《深圳证券交易所股票上市规则》规定的重大违法强制退市情形[2] - 截至2025年12月8日，第一创业股价报6.97元/股，当日上涨0.87%[3] 公司背景与近期业绩 - 第一创业前身为1993年4月成立的佛山证券公司，于2016年5月在深交所上市，总部位于深圳，注册资本42.024亿元[2] - 根据2025年三季报，公司前三季度营业收入为29.85亿元，同比增长24.32%[2] - 公司前三季度归母净利润为7.71亿元，同比增长20.21%；扣非归母净利润为7.62亿元，同比增长20.33%；基本每股收益0.18元[2]

上市公司违规及保荐机构连带受罚案例 - 第一创业证券全资子公司一创投行因对保荐的上市公司鸿达兴业负连带责任 被江苏证监局罚没近1700万元 两名相关责任人分别被罚150万元 合计罚没近2000万元 [1] - 一创投行于2024年10月29日被证监会立案 因其在鸿达兴业2019年可转债项目中涉嫌持续督导业务未勤勉尽责 [1] - 上市公司违规 保荐投行连带受罚的案例正在愈发常见 [1] 鸿达兴业违规事实及处罚 - 鸿达兴业主要存在三大违法事实 一是擅自改变2019年募集资金用途 二是2019年至2022年年度报告、2023年半年度报告及相应期间募集资金存放与实际使用情况的专项报告、关于归还募集资金的公告存在虚假记载 三是未及时披露重大诉讼、仲裁及重大担保事项进展情况 [2] - 鸿达兴业被责令改正、给予警告 并处以1850万元罚款 其董事长兼总经理周奕丰被给予警告 并被处以2200万元罚款 其余责任人则被处以50万元至600万元罚款不等 [2] - 鸿达兴业实控人、董事长兼总经理周奕丰被采取终身证券市场禁入措施 财务总监林桂生被采取10年证券市场禁入措施 [2] - 鸿达兴业于2024年1月因股票收盘价连续二十个交易日低于1元/股触发强制退市规定 并于2024年3月18日正式摘牌退市 [1] 一创投行具体违规行为及处罚 - 一创投行涉嫌在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导期间未勤勉尽责 具体包括 未充分核查募集资金投入及归还情况 未按规定发表核查意见导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载 未按规定履行督促及报告义务 [3] - 江苏证监局对一创投行责令改正 给予警告 没收保荐业务收入424.53万元 并处以1273.58万元罚款 [3] - 对两名保荐代表人宋垚、范本源给予警告 并分别处以150万元罚款 [3] 公司回应及影响 - 第一创业表示 公司已督促一创投行切实以案为鉴 一创投行诚恳接受处罚并将深刻反思、整改到位 进一步强化执业质量管控 [3] - 第一创业表示 目前公司和一创投行的经营情况正常 本次《行政处罚事先告知书》拟处罚事项不会对公司及一创投行的经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响 [3]

事件概述 - 第一创业证券全资子公司一创投行因在鸿达兴业2019年可转债项目中未勤勉尽责 被江苏证监局处以没收保荐业务收入424.53万元并罚款1273.58万元 合计罚没近1700万元 两名相关保荐代表人各被罚款150万元 合计罚没近2000万元[2] - 鸿达兴业已于2024年3月18日因股价连续低于1元而摘牌退市 此前于2023年9月因涉嫌信息披露违规被证监会立案调查[3] - 鸿达兴业因多项违法事实于2025年6月被江苏证监局处以1850万元罚款 其董事长兼总经理周奕丰被处以2200万元罚款并被采取终身市场禁入措施[4] 鸿达兴业违规事实 - 擅自改变2019年募集资金用途[4] - 2019年至2022年年度报告 2023年半年度报告及相应期间募集资金存放与实际使用情况的专项报告 关于归还募集资金的公告存在虚假记载[4] - 未及时披露重大诉讼 仲裁及重大担保事项进展情况[4] 一创投行具体失职行为 - 在持续督导期间未充分核查募集资金投入及归还情况[5] - 未按规定发表核查意见 导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载[5] - 未按规定履行督促及报告义务[5] 公司回应与影响 - 第一创业表示已督促一创投行切实以案为鉴 一创投行诚恳接受处罚并将深刻反思 整改到位 进一步强化执业质量管控[5] - 公司表示目前和一创投行经营情况正常 本次拟处罚事项不会对公司及一创投行的经营活动 财务状况及偿债能力造成重大不利影响[5] 行业监管趋势 - 上市公司违规 保荐投行连带受罚的案例正在愈发常见[2]

年初至今，一创投行仅保荐了3单北交所项目，其中1单已撤材料。 在"退市不免责"的严监管背景下，不仅违法违规的A股公司被严惩，相关中介机构也难逃追责。 第一创业最新披露，其全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（下称"一创投行"）受到行政处 罚，后者在鸿达兴业2019年可转债项目持续督导中未勤勉尽责。一创投行因此被"没一罚三"，罚款合计 1698万元。 鸿达兴业目前已退市一年有余。去年3月中旬，该公司的股票、可转债（鸿达退债）双双摘牌。今年6 月，鸿达兴业被查明连续多年财务造假，累计虚增利润超40亿，公司及相关责任人合计被罚款5780万 元。 正股、转债双双摘牌之后，鸿达退债出现违约。据该公司最新公告，本月16日鸿达退债将到期，次日起 停止转股。鸿达兴业表示，截至目前，公司未能筹集本息兑付资金，鸿达退债可转债本息预计无法按期 兑付。 从一创投行情况来看，年内至今，公司仅保荐了3单北交所项目，其中1单已撤材料。去年全年，该公司 IPO撤否率超五成。 对于该处罚，第一创业称，目前公司和一创投行经营正常，处罚不会导致公司触及重大违法强制退市情 况。 鸿达兴业已退市一年有余。去年3月18日，因触及面值退市条件，ST ...

第一创业子公司收到行政处罚 - 第一创业全资子公司一创投行于12月5日收到中国证监会江苏监管局的《行政处罚事先告知书》[1] - 处罚涉及鸿达兴业2019年可转债项目的持续督导工作[3] 一创投行具体违规行为 - 涉嫌在持续督导期间未勤勉尽责，包括未充分核查募集资金投入及归还情况[3] - 未按规定发表核查意见，导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载[3] - 未按规定履行督促及报告义务[3] - 保荐代表人范本源、宋垚被认定为上述违法行为的直接负责主管人员[3] 行政处罚具体内容 - 对一创投行责令改正，给予警告，没收保荐业务收入424.5万元，并处以1273.59万元罚款，合计罚没约1698万元[3] - 对保荐代表人宋垚、范本源给予警告，并分别处以150万元罚款[3] 涉事项目及公司现状 - 涉事可转债项目对应正股为原A股上市公司鸿达兴业，该公司已于2024年因股价持续低于面值而退市[4] - 其可转债“鸿达转债”已转入退市板块交易，简称变更为“鸿达退债”[4] - 鸿达兴业公告，“鸿达退债”将于2025年12月16日到期，公司未能筹集本息兑付资金，预计无法按期兑付[4] 对第一创业财务及业务的影响 - 第一创业表示，目前公司和一创投行经营情况正常，拟处罚事项不会对经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响[8] - 但根据Wind数据，第一创业证券2025年上半年投行业务实现净利润4155.96万元，此次约1698万元的罚没金额仍对其业绩形成明显侵蚀[8] - 从IPO项目表现看，一创投行保荐质量不容乐观：2022年至今共申报8单IPO项目，其中6单已终止、1单中止审查、1单处于问询阶段[10] - 此前冲刺创业板的聚合科技经历三轮问询后最终以终止收场[14] 公司战略与业务现状 - 第一创业在半年报中表示，公司以“追求可持续发展，打造具有独特经营模式、业绩优良，富有竞争力的一流投资银行”为愿景[12] - 公司近年来在投行业务上取得了一定改善，但此次处罚事件反映出公司在持续督导履职、项目质量把控以及合规内控机制上仍存在显著短板[12]

FOF市场在经历三年蛰伏后，今年迎来关键转折，规模回升与市场关注度双双回暖。 在低利率与高波动交织的市场环境中，投资者对收益稳健、风险分散产品的需求日益迫切。FOF产品凭借资产配 置与风险控制能力，正成为连接投资者与优质资产的重要桥梁。 在这场资管机构竞相布局的赛道上，作为FOF模式市场先行者，第一创业证券基金投资管理部负责人景殿英近期 接受专访，分享公司九年积累的实战经验，阐述券商系FOF的差异化优势与发展路径。 10 P # # 2 eddy (日) A 200 FOF回暖券商亮剑 在经历连续三年规模缩水后，FOF市场正迎来久违的"小阳春"。四季度以来，FOF的发行规模已超过今年前三个季 度的单季水平。与此同时，FOF市场存量规模也在本季度重新站上2000亿元关口。 谈及FOF今年以来受追捧的原因，第一创业基金投资管理部负责人景殿英表示，当前资产收益率整体下行，投资 者希望参与潜在收益率更高的资产的投资，然而这类资产通常具有更高波动的属性，而FOF产品可以通过构建分 散化的投资策略降低波动，并通过专业化的资产配置获取收益，较好满足投资者需求。 他解释，投资研究是业务发展的基础，核心课题是在市场收益率普遍下 ...

12月8日，第一创业（002797）证券股份有限公司(002797.SZ)发布公告称，全资子公司第一创业证券承 销保荐有限责任公司(以下简称"一创投行")已于12月5日收到中国证监会江苏监管局出具的《行政处罚 事先告知书》(苏证监罚字〔2025〕21号)。 该处罚文件指出，一创投行在担任鸿达兴业股份（603928）有限公司2019年可转债项目持续督导机构期 间，存在未充分核查募集资金使用及归还情况、未按规定发表核查意见、未履行督促及报告义务等行 为，涉嫌违反《中华人民共和国证券法》相关规定。监管机构拟对一创投行责令改正、给予警告，没收 保荐业务收入4,245,283.02元，并处以12,735,849.06元罚款；同时对两名保荐代表人范本源、宋垚分别处 以150万元罚款。公司表示，上述事项不构成重大违法强制退市情形，当前经营正常，不会对公司财务 状况及偿债能力造成重大不利影响。 此次处罚源于中国证监会于10月29日对一创投行正式立案调查。10月31日，一创投行收到《立案告知 书》，第一创业于11月1日披露相关公告。此后，监管调查迅速推进，至12月5日，一创投行收到《行政 处罚事先告知书》，并于12月8日由第一 ...

一创投行因鸿达兴业项目受罚 - 第一创业证券全资子公司一创投行因在2019年鸿达兴业可转债项目中“持续督导未勤勉尽责”收到江苏监管局罚单，被责令改正、警告，没收保荐业务收入4,245,283.02元，并处以12,735,849.06元罚款（按没收收入的3倍计算），罚没总额约1698万元 [1][6] - 涉事项目鸿达兴业发行了规模24.27亿元的可转债，但控股股东及关联方违规挪用16.91亿元募集资金，占募资总额的69.6%，为掩盖挪用行为，公司在2020年至2023年间通过财务造假累计虚增利润总额40.78亿元 [1][6] - 鸿达兴业财务造假于2023年败露，于次年3月退市，被处以5780万元罚款，实控人被终身市场禁入 [2][7] - 作为保荐机构，一创投行未充分核查募集资金情况、未按规定发表核查意见，导致持续督导文件存在虚假记载，且未履行督促及报告义务 [2][7] 一创投行经营状况 - 第一创业证券投资银行业务（通过一创投行开展）2023年营业总收入1.17亿元，营业利润-0.74亿元；2024年营业总收入2.25亿元，营业利润-0.05亿元，业务处于盈利边缘 [2][7] - 1698万元的罚没金额对一创投行而言并非小事 [2][7] 涉事保荐代表人情况 - 江苏证监局对项目两名保荐代表人宋垚、范本源各处以警告及150万元罚款 [3][7] - 保代宋垚已从证券业协会名录中消失，大概率已退出行业，而范本源仍在一创投行留任在职 [3][7] - 保代范本源于2004年入职第一创业证券，后曾任职于安信证券、摩根士丹利证券（中国），于2014年回归一创投行 [3][8] - 范本源近年经手项目频频遇阻：2021年保荐的金照明创业板IPO主动撤回；2024年主导的金万众主板IPO因财务指标未达新规要求撤单，转战北交所 [5][9] - 两次项目撤否记录叠加本次罚款，使其执业能力与合规意识受市场质疑 [5][9] 公司业务调整与影响 - 第一创业证券在2025年业务规划中明确将围绕医疗、科技等行业加大北交所IPO项目储备力度 [5][9] - 原由范本源负责的金万众北交所IPO项目，保荐代表人已更换为杨黎和史骏，范本源不再负责 [5][9] - 金万众北交所IPO拟募资额3.28亿元，较此前主板IPO计划的6.91亿元大幅缩水超五成 [5][9] - 此次处罚是监管持续压实中介机构“看门人”责任的体现，为行业敲响合规警钟 [5][9] - 范本源的留任争议与项目调整，折射出券商在优化人才结构、重塑执业生态中面临的现实挑战 [5][9]

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