会议基本信息 - 会议届次为2025年第三次临时股东大会 [1] - 会议召集人为公司第四届董事会 [1] - 会议召开日期为2025年8月27日 [1] - 会议召开方式为现场投票与网络投票相结合 [2] - 股权登记日为2025年8月21日 [2] - 会议地点为拉萨经济技术开发区林琼岗路18号公司三楼会议室 [2] 会议审议事项 - 审议《关于新增2025年与控股股东子公司关联交易预计的议案》 [2][6] - 西藏建工建材集团有限公司作为关联股东需回避表决且不可接受其他股东委托投票 [3] 会议参与方式 - 现场登记时间为2025年8月22日9:00-11:30和14:00-16:30 [4] - 登记方式需提供身份证件及股票账户卡 法人股东需提供法定代表人证明书 [3] - 网络投票通过深交所交易系统（代码362827 简称"高争投票"）或互联网投票系统进行 [4] - 网络投票时间为2025年8月27日9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 [1] 文件备查 - 详细内容见《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网 [2] - 会议联系方式为电子邮箱gzmb002827@163.com [4]

核心观点 - 公司新增2025年度与关联方西藏中金新联爆破工程有限公司的日常关联交易预计额度1,800万元 使调整后年度关联交易预计总额达到2,800万元 交易内容为销售管类、索类产品 定价遵循市场化原则 [1][2] 日常关联交易概述 - 公司及控股子公司拟新增2025年度与关联方中金新联的日常关联交易额度1,800万元 交易价格根据市场定价原则确定 [1] - 调整后2025年度与中金新联的关联交易预计总额为2,800万元 去年同类销售交易实际发生总额为169,231.45万元 [1] - 该事项已经公司第四届审计委员会、独立董事专门会议、董事会及监事会审议通过 关联董事回避表决 无需提交股东大会 [2] 新增关联交易类别与金额 - 新增关联交易类别为销售产品 关联方为中金新联 交易内容为管类、索类 定价原则为市场价格 [2] - 2025年度原预计金额为1,000万元 新增预计金额1,800万元 调整后预计金额为2,800万元 [2] - 截至2025年6月30日已发生金额677.16万元 上年发生金额691.15万元 [2] 上一年度关联交易执行情况 - 2024年公司与中金新联关联交易实际发生金额691.15万元 占同类业务比例0.41% 原预计金额4,000万元 实际发生金额与预计金额差异-82.72% [3] - 差异原因为中金新联炸药采购转向其关联公司西藏保利久联 导致实际需求与年初预计出现偏差 [3] - 独立董事认为差异属市场客观因素所致 交易定价公允 审议程序合规 未损害公司及股东利益 [3] 关联方基本情况 - 关联方西藏中金新联爆破工程有限公司注册资本6,000万元 法定代表人师天真 成立日期2011年6月7日 [3] - 2024年12月31日总资产12,416.78万元 净资产-3,595.08万元 营业收入6,450.39万元 归母净利润178.66万元 [3] - 2025年6月30日总资产12,575.35万元 净资产-3,436.21万元 营业收入4,693.70万元 归母净利润166.83万元 [3] - 主营业务涵盖爆破设计施工、现场混装炸药生产、建筑工程施工、矿产资源开采等 [3] - 关联关系为公司董事、总经理巴桑顿珠任中金新联董事 交易均能按时足额支付货款 具备较好履约能力 [3][4] 关联交易定价与协议 - 公司向关联方销售管类、索类等产品 定价不低于向无关联第三方提供同类产品的市场平均价格 [4] - 交易按照平等互利、等价有偿、公平公允的市场原则确定权利义务关系 [4] - 公司将适时在预计金额范围内与关联方签署关联交易合同或协议 [4] 交易目的与影响 - 关联交易能够充分利用双方产业优势 发挥协同效应 实现经营效益最大化 [4] - 有利于公司正常经营 确保经营稳定性和安全性 对主营业务发展具有积极意义 [4] - 交易以市场价格为基础 风险可控 体现公平交易原则 不会对公司财务状况、经营成果产生不利影响 [4] - 公司业务、人员、资产、机构、财务独立 交易不会对独立性构成影响 也不会对关联方形成依赖 [4] 独立董事意见 - 独立董事专门会议认为新增关联交易为日常经营所需 符合公司利益 [5] - 交易价格公开、公平、公正及市场化 不会影响公司独立性 也不会对关联方产生依赖 [5] - 交易符合上市公司和全体股东利益 未损害中小股东和非关联股东利益 [5]

关联交易概述 - 子公司西藏高争爆破工程有限公司拟与控股股东西藏建工建材集团有限公司的孙公司西藏天惠人力资源管理发展有限公司新增关联交易 接受劳务派遣服务 预计新增额度为2,500万元人民币 [1] - 关联交易已通过董事会审议 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 2票回避 关联董事庄存伟和白珍因在藏建集团任职回避表决 [1] - 本次交易尚需提交股东大会审议 关联股东将回避表决 [1] 关联方基本情况 - 交易对手方天惠人力为藏建集团全资子公司西藏藏建管理服务有限公司的100%控股子公司 实际控制人为西藏自治区人民政府国有资产监督管理委员会 [2] - 天惠人力注册资本为2,000万元人民币 成立日期为2019年4月8日 经营范围包括劳务派遣服务 职业中介活动 建设工程施工等 [2][3] - 天惠人力最近一期财务状况未披露具体数据 但公司认为其具备较好的履约能力 且不属于失信被执行人 [2][3][4] 关联交易内容及定价 - 天惠人力向高争爆破提供劳务派遣人员 完成生产岗位任务 预计2025年下半年新增交易金额2,500万元 [4] - 定价依据拉萨市场价格经双方协商确定 遵循公开 公平 公正原则 [4] - 劳务派遣服务费用结构包括应发工资总额和管理费 其中应发工资总额含基础工资 基础奖金和考核奖金（绩效） 考核奖金占比20% [5] 协议执行细节 - 高争爆破需在用工当月28日前支付上月劳务派遣管理服务费用至天惠人力指定账户 [6] - 天惠人力需在每月30日前发放工资 并提供签字工资表给高争爆破财务留存 [6] - 天惠人力需在收款后5个工作日内提供增值税发票 发票名目为人力资源服务或劳务派遣服务 [6] 交易影响及历史情况 - 关联交易不会影响公司独立性 公司主要业务不会对关联人形成依赖 预计此类交易将持续进行 [7] - 截至2025年6月30日 公司与关联方累计已发生关联交易金额为25,587,129.03元人民币 [7][10]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月11日上午11:30以现场结合通讯方式召开，应到监事5人，实到5人，由监事会主席万红路主持 [1] - 会议通知于2025年8月3日通过电话、邮件及书面送达方式发出，召集程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 监事会会议审议情况 2025年半年度报告审议 - 全票通过《2025年半年度报告全文及其摘要》议案，监事会确认报告内容真实、准确、完整，编制程序合法合规 [1][2] - 报告摘要刊登于四大证券报及巨潮资讯网，全文详见巨潮资讯网 [2] 新增日常关联交易 - 全票通过新增2025年度与西藏中金新联爆破工程有限公司日常关联交易预计1,800万元，交易价格按市场原则确定 [2] - 相关公告同步刊登于四大证券报及巨潮资讯网 [2] 新增控股股东子公司关联交易 - 以3票同意、2票回避通过新增2025年度与西藏天惠人力资源管理发展有限公司关联交易预计2,500万元，交易价格市场化 [3] - 关联监事王晓（藏建集团财务部副经理）及达瓦扎西（西藏天路监事会主席）回避表决 [3] - 议案需提交2025年第三次临时股东大会审议 [3] 备查文件 - 公告由西藏高争民爆股份有限公司监事会发布 [4]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月11日以现场与通讯相结合方式召开 应到董事9人 实到9人 召集人及主持人为董事长乐勇建 符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会全票通过2025年半年度报告全文及摘要 认为报告内容真实准确完整反映公司实际情况 无虚假记载或重大遗漏 [1] - 半年度报告摘要刊登于四大证券报及巨潮资讯网 全文详见巨潮资讯网 [2] 新增日常关联交易 - 新增与西藏中金新联爆破工程有限公司日常关联交易预计金额1800万元 交易价格按市场定价原则确定 表决结果8票同意0反对0弃权1票回避 [2] - 关联董事巴桑顿珠因担任交易对方董事回避表决 议案经董事会审计委员会及独立董事专门会议审议通过 [2] 控股股东关联交易 - 新增与控股股东藏建集团孙公司西藏天惠人力资源管理发展有限公司关联交易预计金额2500万元 交易价格按市场定价原则确定 表决结果7票同意0反对0弃权2票回避 [3] - 关联董事庄存伟（藏建集团董事长）和白珍（藏建集团副总经理）回避表决 议案需提交2025年第三次临时股东大会审议 [3] 临时股东大会安排 - 公司将于2025年8月27日以现场表决和网络投票相结合方式召开第三次临时股东大会 会议通知刊登于四大证券报及巨潮资讯网 [4]

并购重组 - 九鼎投资拟以2.13亿元收购南京神源生智能科技53.2897%股权 拓展人形机器人核心零部件六维力传感器产业布局 [1] - 煌上煌拟以4.95亿元收购立兴食品51%股权 获得控股权并纳入合并报表范围 [2] 业绩披露 - 劲拓股份上半年营业收入3.69亿元同比增长12.44% 归母净利润5335.34万元同比增长49.01% 电子热工设备销售收入3.42亿元同比增长14.8% [3] - 高争民爆上半年营业收入7.71亿元同比增长6.55% 归母净利润6920万元同比增长25.7% [4] - 德赛西威上半年营业收入146.44亿元同比增长25.25% 归母净利润12.23亿元同比增长45.82% 智能驾驶业务收入41.47亿元同比增长55.49% [5] 增减持 - 奇德新材控股股东饶德生计划减持不超过2%公司股份 [5] - 移为通信股东精速国际与信威顾问拟合计减持不超过2.0117%股份 高管彭嵬拟减持0.1156%股份 [6] - 飞鹿股份股东何晓锋拟减持不超过1.48%股份 刘雄鹰拟减持不超过1.65%股份 [7] 风险事项 - 春兴精工子公司元生智汇涉及8.06亿元仲裁案 可能引发公司资金压力及连带责任 [8] - 皇庭国际核心资产深圳皇庭广场（账面价值占总资产71.57%）将被司法拍卖 起拍价30.53亿元 若成交可能导致财务类强制退市风险警示 [9]

财务表现 - 2025年上半年营业收入7.71亿元，同比增长6.55% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润0.69亿元，同比增长25.7% [1][2] - 扣非后归母净利润0.62亿元，同比增长38.12% [1][2] - 基本每股收益0.25元，同比增长25.66% [1][2] - 2025年上半年利润不分配 [1] 历史财务数据 - 2022-2025年上半年营业收入分别为5.01亿元、6.88亿元、7.24亿元、7.71亿元 [2] - 2022-2025年上半年净利润分别为0.27亿元、0.33亿元、0.55亿元、0.69亿元 [2] - 2022-2025年上半年扣非归母净利润分别为0.21亿元、0.32亿元、0.45亿元、0.62亿元 [2][4] - 2022-2025年上半年每股收益分别为0.1元、0.12元、0.2元、0.25元 [2] 分产品收入 - 工业炸药收入1.71亿元，占比22.20%，同比增长24.07% [9] - 工业管类收入1.41亿元，占比18.27%，同比增长19.49% [9] - 工业索类收入0.16亿元，占比2.12%，同比增长21.50% [9] - 起爆类收入363.94万元，占比0.47%，同比增长39.75% [9] - 电子延期模块收入0.45亿元，占比5.89%，同比增长66.42% [9] - 运输服务收入916.10万元，占比1.18%，同比下降29.52% [9] - 爆破服务收入3.78亿元，占比48.96%，同比下降7.57% [9] - 制氧设备收入374.73万元，占比0.48%，同比增长1016.30% [9] - 其他业务收入306.36万元，占比0.39%，同比增长19.85% [9] 利润率与估值 - 公司营业利润率呈现上升趋势 [6] - 公司市盈率高于行业平均水平 [6]

经营业绩 - 露笑科技筹划发行H股并在香港联交所上市 [1] - 中国重工自8月13日起连续停牌直至终止上市 [1] - 海康威视董事长提议实施2025年中期分红，拟10派4元（含税） [1] - 北大医药全资子公司北医医药6月以来主营业务已基本中止 [1] - 皇庭国际深圳皇庭广场将被司法拍卖，起拍价30.53亿元 [1] - *ST苏吴控股孙公司就Regen Biotech违约提起仲裁并获受理立案 [1] - ST易购拟支付2.2亿元与家乐福方达成债务和解协议 [1] - 上海建科公司董事陈为接受纪律审查和监察调查 [1] - 金鹰重工与新藏铁路有限公司还未开展相关业务 [1] - 三连板吉视传媒未参与投资目前上映的影片 [1] - 二连板天顺股份未参与新藏铁路工程项目 [1] - 东芯股份上海砺算未纳入公司合并报表范围 [1] - 翔港科技上半年净利润7831.61万元，同比增长432.14% [1] - 永和股份上半年净利润2.71亿元，同比增长140.82% [1] - 福达股份上半年净利润1.46亿元，同比增长98.77% [1] - 德赛西威上半年净利润12.23亿元，同比增长45.82% [1] - 帝尔激光上半年净利润3.27亿元，同比增长38.37% [1] - 日久光电上半年净利润4560.88万元，同比增长37.87% [1] - 卧龙电驱上半年净利润5.37亿元，同比增长36.76% [1] - 卫星化学上半年净利润27.44亿元，同比增长33.44% [1] - 高争民爆上半年净利润6920万元，同比增长25.7% [2] - 应流股份上半年净利润1.88亿元，同比增长23.91% [2] - 南微医学上半年净利润同比增长17.04%，拟10派5元（含税） [2] - 浙江华业上半年净利润同比增长6.66%，拟10派4元（含税） [2] - 新强联上半年净利润4亿元，同比扭亏为盈 [2] - 奥比中光上半年净利润6019.01万元，同比扭亏为盈 [2] - 行动教育上半年净利润同比下降3.51%，拟10派10元（含税） [2] - 万华化学上半年净利润61.23亿元，同比下降25.10% [2] - 新天地上半年净利润7803.48万元，同比下降30.01% [2] - 华峰化学上半年净利润9.83亿元，同比下降35.23% [2] - 合富中国前7月合并营收4.25亿元，同比降22.66%，降幅收窄 [2] - 圣农发展7月销售收入21.29亿元，同比增长22.02% [2] - 厦门空港7月旅客吞吐量262.48万人次，同比增长8.58% [2] 并购重组 - 新晨科技终止收购天一恩华96.96%股权事项 [1] - 光库科技拟购买苏州安捷讯光电100%股权，12日复牌 [1] - *ST生物筹划购买慧泽医药51%股权，预计构成重大资产重组 [1] - 东方国信拟控股视拓云，深化智能算力领域布局 [1] - 九鼎投资拟控股南京神源生，切入机器人产业链关键环节 [1] - 煌上煌拟4.95亿元收购立兴食品51%股权 [1] 增减持 - 长安汽车公司及间接控股股东部分董事、高管拟增持股份 [2] - 禾盛新材董事吴海峰拟1000万元至2000万元增持股份 [2] - 诺邦股份控股股东之一致行动人拟减持股份不超155.7万股 [2] - 天合光能实控人之一致行动人拟减持不超0.57%股份 [2] - 精进电动实控人拟减持公司股份不超20.71万股 [2] - 奇德新材实控人拟减持公司不超2%股份 [2] - 万和电气间接控股股东拟减持公司不超1%股份 [2] - 江波龙董事、高管拟合计减持公司不超1.18%股份 [2] - 海默科技董事窦剑文拟减持公司不超1.65%股份 [2] - 日出东方董事、高管拟合计减持股份不超63.45万股 [2] - 希荻微董事范俊拟减持公司股份不超300万股 [2] - 奥康国际股东项今羽拟减持公司不超3%股份 [2] - 苏大维格股东虞樟星拟减持公司不超1%股份 [2] - 天融信股东郑钟南拟减持公司不超3%股份 [2] - 飞鹿股份股东拟合计减持公司不超3.13%股份 [2] - 南都物业计划减持安邦护卫股票403.23万股 [3] 中标合同 - 三星医疗控股子公司签订约1.85亿元波兰智能电表项目 [4] - 中国电建子公司签订约69.94亿元南非供水扩建项目合同 [4] - 智光电气子公司签订2.04亿元储能系统设备销售合同 [4] 其他业务动态 - 成都华微发布超低功耗RISC-V MCU [4] - 正泰电器控股子公司拟7500万元参设产业基金 [4] - *ST宝实拟投建多个储能电站项目，总投资额约10.11亿元 [4] - 湖北宜化年产40万吨磷铵、20万吨硫基复合肥项目投产 [4] - 山河智能全资子公司收到保险赔付款约1.64亿元 [4] - 中红医疗控股子公司部分产品拟中选集中带量采购项目 [4] - 环球印务缩停子公司互联网数字营销业务 [4]

并购重组 - 九鼎投资拟以2.13亿元收购南京神源生智能科技53.2897%股权 拓展人形机器人核心零部件六维力传感器产业布局 [1] - 煌上煌拟以4.95亿元收购立兴食品51%股权 获得控股权并纳入合并报表范围 [2] 业绩披露 - 劲拓股份上半年营业收入3.69亿元（同比增长12.44%） 归母净利润5335.34万元（同比增长49.01%） 电子热工设备销售收入3.42亿元（同比增长14.8%） [3] - 高争民爆上半年营业收入7.71亿元（同比增长6.55%） 归母净利润6920万元（同比增长25.7%） [4] - 德赛西威上半年营业收入146.44亿元（同比增长25.25%） 归母净利润12.23亿元（同比增长45.82%） 智能驾驶业务收入41.47亿元（同比增长55.49%） [5] 增减持 - 奇德新材控股股东饶德生计划减持不超过2%公司股份 [6] - 移为通信股东精速国际与信威顾问拟合计减持不超过2.0117%股份 高管彭嵬拟减持0.1156%股份 [7] - 飞鹿股份股东何晓锋拟减持不超过1.48%股份 刘雄鹰拟减持不超过1.65%股份 [8] 重大风险事件 - 春兴精工子公司元生智汇涉及8.06亿元仲裁案 可能引发公司资金压力及连带责任 [9] - 皇庭国际核心资产深圳皇庭广场（账面价值占比71.57%）将被司法拍卖 起拍价30.53亿元 若成交可能导致财务类强制退市风险警示 [10]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入7.71亿元，同比增长6.55% [1] - 归母净利润6920万元，同比增长25.70% [1]