债券发行 - 2020年11月4日公开发行600万张可转换公司债券，总额6亿元[2] 债券利率 - “洁美转债”票面利率第一年0.40%至第六年2.00%[3] - 第四年付息，票面利率1.50%[7] 利息派发 - 每10张“洁美转债”利息15元（含税）[1] - 个人投资者等实际每10张派息12元[7] - 合格境外投资者实际每10张派息15元[7] 时间节点 - 债权登记日2024年11月1日，除息和付息日11月4日[1][9] - 可转债转股起止日期2021年5月10日至2026年11月3日[3] - 可转债存续起止日期2020年11月4日至2026年11月3日[3] 信用评级 - 公司主体和“洁美转债”信用等级均为AA - ，展望稳定[5][6]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 营收和利润情况 - 前三季度公司实现营收13.42亿元,同比增长19.08%;归母净利润为1.77亿元,同比增长2.73% [1] - Q3营收同比增长21.37%,但研发、财务费用大幅增长拖紧净利润增速 [1] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持增长,分别实现19.20/25.66/31.46亿元和2.59/3.47/4.01亿元 [1][4] 业务发展情况 - 载带、胶带需求复苏,公司通过提升高端产品占比、扩大规模和布局上游原材料等多措并举提升盈利能力 [1] - 离型膜业务在客户端验证进展顺利,已打通产业链并成为三星离型膜供应商 [1] 行业发展趋势 - 随着新能源汽车占比提升和AI持续渗透,有望提振电子元器件需求 [1] - 公司根据下游需求适度稳定扩产,致力于成为全球电子元器件封装制程所需耗材一站式服务和整体解决方案提供商 [1]

报告评级 - 报告维持"增持"评级 [1] 核心观点 - 公司为国内纸质载带龙头,纸质载带、胶带、塑料载带以及离型膜三大业务板块支撑公司高速增长 [1] - 新能源汽车和5G技术应用的需求激增和加速落地带动了电子信息行业景气度持续走强,公司持续扩大产能投放 [1] - 考虑到下游被动元件需求复苏不及预期,报告下调24-25年净利润预测 [1] 业务表现 纸质载带领域 - 公司顺应电子元器件小型化趋势,持续优化纸质载带系列产品的结构,持续增加高精密压孔纸带专用设备,提高高附加值产品如打孔纸带、压孔纸带的产销量 [1] - 公司第五条电子专用原纸生产线试生产运行良好,逐步形成一体化、集成化、自动化的生产基地 [1] - 江西生产基地技改升级项目作为当地"退城入园"项目正在按计划推进 [1] 塑料载带领域 - 公司持续加强半导体封测领域客户的开拓并取得了突破性进展,业务发展势头良好 [1] - 新增了精密小尺寸产品生产设备和滚轮机生产线,截至2024H1公司拥有各类塑料载带生产线80余条,产能进一步提升,市场反响良好 [1] 离型膜领域 - 公司MLCC离型膜已实现了向国巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户的稳定批量供货,同时在韩日系大客户推进顺利并进入小批量供货阶段 [2] - 广东肇庆生产基地试生产运行良好,截至2024H1离型膜一期年产能1亿平米项目试生产后已经开始向周边客户进行送样测试,第二条离型膜生产线正在进行生产调试 [2]

业绩数据 - 2024年前三季度净利润177,152,016.23元，归母净利润177,162,724.28元[5] - 截至2024年9月30日，合并报表未分配利润1,465,787,521.26元，母公司1,003,986,956.36元[5] - 截至2024年9月30日总股本430,911,905股，已回购4,957,500股[5] - 以425,954,405股为基数，每10股派现1.20元，共派51,114,528.60元[5] 会议与议案 - 第四届监事会第十次会议2024年10月23日召开，3名监事全出席[2] - 《2024年第三季度报告》《2024年前三季度利润分配预案》议案均全票通过[3][6] - 利润分配方案待2024年第一次临时股东大会审议通过后实施[6]

业绩数据 - 2024年前三季度净利润177,152,016.23元，归母净利润177,162,724.28元[4] - 截至2024年9月30日，合并报表未分配利润1,465,787,521.26元，母公司1,003,986,956.36元[4] - 截至2024年9月30日，总股本430,911,905股，已回购4,957,500股[5] - 扣除回购后总股本425,954,405股，每10股派现1.2元，共派51,114,528.6元[5] 会议与决策 - 2024年10月23日召开第四届董事会第十八次会议，7名董事全出席[2] - 多项议案表决全票通过，提请11月11日开临时股东大会[3][6][7] - 2024年前三季度利润分配方案待临时股东大会审议通过实施[6]

业绩总结 - 2024年前三季度公司净利润177,152,016.23元，归母净利润177,162,724.28元[2] - 截至2024年9月30日，合并报表未分配利润1,465,787,521.26元，母公司1,003,986,956.36元[2] 利润分配 - 以425,954,405股为基数，每10股派现1.2元，共派现51,114,528.6元[3] - 送红股0股，不转增股本[3] - 利润分配方案待股东大会审议，结果不确定[3][4][6]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为5.02亿元，同比增长21.37%[1] - 公司2024年第三季度净利润为2.92亿元，同比增长6.7%[18] - 公司2024年第三季度实现营业利润183,531,669.63元，利润总额182,499,112.33元，净利润177,152,016.23元[19] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为177,162,724.28元，基本每股收益为0.41元[19] - 公司2024年第三季度综合收益总额为188,589,544.81元[19] 现金流 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为411,784,680.19元[20] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-838,672,297.79元[20] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为350,652,599.54元[21] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为490,119,970.22元[21] - 公司2024年第三季度收到的税费返还为24,596,513.15元[20] 资产负债 - 公司2024年第三季度末总资产为59.49亿元，较年初增长15.5%[16][17] - 公司2024年第三季度末流动资产为16.23亿元，较年初增长3.1%[16] - 公司2024年第三季度末固定资产为28.76亿元，较年初增长6.2%[16] - 公司2024年第三季度末在建工程为9.69亿元，较年初增长112.2%[16] - 公司2024年第三季度末长期借款为11.73亿元，较年初增长96.4%[17] - 公司2024年第三季度末应付债券为5.73亿元，较年初增长3.6%[17] - 公司2024年第三季度末归属于母公司所有者权益为14.66亿元，较年初增长6.7%[17] - 公司2024年第三季度末少数股东权益为29.78亿元，较年初下降0.3%[17] 费用 - 公司2024年第三季度研发费用为134,101,087.03元，财务费用为23,414,612.25元，其中利息费用为36,463,575.33元[19] 其他 - 预付账款期末较期初下降37.67%，主要系部分采购业务由预付变更为赊购[4] - 其他流动资产期末较期初增长139.75%，主要系待抵扣增值税进项税增加[4] - 在建工程期末较期初增长112.19%，主要系新项目建设投入增加[4] - 应付账款期末较期初增长66.92%，主要系原材料、设备需求和新建项目投入增加[4] - 合同负债期末较期初增长175.09%，主要系预收账款增加[4] - 长期借款期末较期初增长96.63%，主要系中长期贷款和项目贷款增加[4] - 报告期内江西"退城入园"项目、电子级BOPET膜项目和流延膜项目（二期）及天津电材华北地区产研总部基地项目建设投入同比增加[9][10] - 报告期内中长期贷款增加[11][12] - 报告期内分配股利同比增加[14] - 报告期内回购股份[15] - 报告期内货款按期回款、上年同期提前归还部分流动资金贷款和竣工投产项目贷款较多[18] - 2022年底收到非公开发行股权融资，2023年度按照发行规定用途使用了部分资金，导致报告期初现金及现金等价物余额同比下降[19] - 公司控股股东浙江元龙股权投资管理集团有限公司持有公司股份46.74%[10] - 公司拟以425,954,405股为基数，每10股派发现金红利1.20元（含税）[14] - 利润分配方案符合公司确定的利润分配政策、利润分配计划、股东长期回报规划以及作出的相关承诺[14] - 公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于一致行动人[11]

股东大会信息 - 公司2024年第一次临时股东大会于2024年11月11日14:30现场召开，网络投票时间为当天[1] - 本次股东大会股权登记日为2024年11月4日[3] - 会议审议《关于公司<2024年前三季度利润分配预案>的议案》等[4] 会议登记与投票 - 现场会议登记时间为2024年11月6日9:30至11:30、14:00至17:00[5] - 深交所交易系统投票时间为2024年11月11日9:15～9:25，9:30～11:30和13:00～15:00[20] - 深交所互联网投票系统开始投票时间为2024年11月11日9:15至15:00[21] 其他信息 - 网络投票代码为"362859"，投票简称为"洁美投票"[19] - 会议联系方式：电话0571 - 87759593，传真0571 - 88155859[8]

可转债情况 - 2020年11月4日公开发行600万张可转换公司债券，总额60,000.00万元[4] - 可转债初始转股价格27.77元/股，2024年6月5日生效价格26.75元/股[4][5] - 2021 - 2024年多次调整转股价格[5][6][7][8][9] - 2024年第三季度“洁美转债”未转股，截至9月30日余额599,226,100元[10] 股份变动 - 2024年第三季度限售股数量由33,296,633股减至25,326,763股，比例降至5.88%[11] - 无限售流通股数量由399,525,672股增至405,585,142股，比例增至94.12%[11] - 总股本由432,822,305股减至430,911,905股，因回购注销1,910,400股[11][12] - 高管锁定股数量由7,148,352股增至25,326,763股，比例增至5.88%[11] - 首发后限售股数量由24,237,881股减至0股，比例降至0.00%[11] - 股权激励限售股数量由1,910,400股减至0股，比例降至0.00%[11]

| 证券代码：002859 | 证券简称：洁美科技 | 公告编号：2024-071 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128137 | 债券简称：洁美转债 | | 浙江洁美电子科技股份有限公司 关于投资建设江西洁美年产 6 万吨纸质载带生产项目的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江洁美电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 12 日召开 第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于投资建设"江西洁美年产 6 万吨纸质 载带生产项目"的议案》，同意公司投资建设"江西洁美年产 6 万吨纸质载带生产项 目"，董事会授权公司管理层全权办理项目投资建设的后续相关事宜及签署相关法律 文件、办理相关手续。 本次投资事项不涉及关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大资产重组。本项目无需提交股东大会审议。 一、投资项目概述 2022 年 4 月，江西洁美与江西省抚州市宜黄县人民政府签署了《企业"退城入园" 征收补偿意向协议书》，2022 年 4 月 12 日，公司与江西省抚州市宜黄县人民政 ...