新策略 - 公司设立董事会战略与可持续发展委员会提升ESG管理水平[1] - 委员会对董事会负责，研究公司战略并提建议[1] - 《工作细则》调整“战略委员会”及“本规则”表述[2]

可转债情况 - 2020年11月4日发行600万张可转换公司债券，总额60,000.00万元[4] - 初始转股价格27.77元/股，2024年11月29日转股价格26.68元/股[4][5] - 2021 - 2024年转股价格历经9次调整[5][6][7][8][9][10] - 2025年第一季度“洁美转债”因转股减少2,900元（29张）[11] - 截至2025年3月31日，可转债余额为599,203,500.00元（5,992,035张）[11] 股本情况 - 2025年第一季度前，限售股25,326,763股，占比5.88%[11] - 2025年第一季度前，无限售流通股405,585,876股，占比94.12%[11] - 2025年第一季度前，总股本430,912,639股，占比100.00%[11] - 2025年第一季度，无限售流通股增加108股，变动后为405,585,984股，占比94.12%[11] - 2025年第一季度，总股本增加108股，变动后为430,912,747股，占比100.00%[11]

文章核心观点 洁美科技IC Tray产品正逐步突破品类并放量 [1] 行业相关 - IC Tray即IC托盘，也叫电子芯片托盘，是半导体封测企业为芯片封装测试所用的包装用塑料托盘 [1] - IC Tray可防止产品静电触碰，保护芯片不受损坏，还方便自动化检测和安装 [1] - IC Tray可用于BGA、QFN、QFP等多种封装方式 [1] 公司相关 - 公司IC Tray产品正在逐步突破品类并放量 [1]

公司信息 - 证券代码002859，简称为洁美科技[1] - 债券代码128137，简称为洁美转债[1] 子公司变更 - 全资子公司洁美高分子完成工商变更登记[2] - 原注册资本1000万元，变更后为3000万元[3] 子公司信息 - 洁美高分子为法人独资公司，信用代码91330523MACMQWPH6N[4] - 住所为浙江湖州安吉县梅溪镇临港工业园区，法定代表人为方隽云[4] - 成立日期为2023年06月21日[4]

收购情况 - 2024年12月，公司以受让股权方式取得柔震科技控制权，总价款3000万元，对应出资比例56.8334% [2] - 2024年12月30日，柔震科技完成工商变更登记 [2] 离型膜情况 - 目前年产能4亿平米，浙江安吉基地年产能3亿平米，广东肇庆基地年产能1亿平米，肇庆基地二期新增年产能1亿平米根据客户放量进度确定投产节奏，天津基地规划年产能4.8亿平米，处于厂房建设阶段，部分设备已预定 [3] - 已打通产业链，部分实现原材料BOPET膜自制，中端产品批量导入客户并放量，高端产品测试持续推进 [3] 基膜建设情况 - 基膜二期设备基本完成安装，处于调试阶段 [3] BOPET膜配套情况 - 公司BOPET膜主要用于离型膜，复合集流体所需超薄型BOPET膜需定向开发 [3] 主业行业情况 - 目前行业景气度稳定，未来新能源等产业及换机需求提供新增长点，公司将适度稳定扩产 [3] 柔震科技产品情况 - 产品包括复合铝箔、复合铜箔、涂碳复合铝箔，下游对接消费类、动力、储能电池客户，已与众多客户深度合作 [4] 柔震科技产能及规划情况 - 现有复合铝箔3条线，单线产能30 - 40万平米/月；复合铜箔1条线，单线产能20 - 30万平米/月 [5] - 2025年复合铝箔计划新增7条生产线，2026年增加10条，合计20条，年产能7200 - 9600万平米；2025年复合铜箔计划新增4条生产线，2026年增加10条，合计15条，年产能3600 - 5400万平米 [5] 公司对柔震科技赋能情况 - 助力其在战略股东及客户端批量导入，推动与下游客户深化合作，加速新产品市场拓展及规模化应用，借助自身资源支持其产能扩张和产销量提升 [5]

收购柔震科技情况 - 公司以3,000万元人民币收购柔震科技56.8334%的股权 [2] - 收购不构成关联交易或重大资产重组，无需提交董事会和股东大会审议 [2] - 柔震科技已完成工商变更登记手续 [2] - 公司将全面支持柔震科技扩产，助力其产能扩充和产品产销量提升 [2] 柔震科技产能及扩产规划 - 现有复合铝箔3条生产线，单线产能30-40万平米/月 [3] - 现有复合铜箔1条生产线，单线产能20-30万平米/月 [3] - 2025年计划新增7条复合铝箔生产线，2026年新增10条，合计20条生产线，年产能7,200-9,600万平米 [3] - 2025年计划新增4条复合铜箔生产线，2026年新增10条，合计15条生产线，年产能3,600-5,400万平米 [3] 柔震科技产品及市场 - 主要产品包括复合铝箔、复合铜箔和涂碳复合铝箔 [4] - 产品应用于消费类锂电池、动力电池（新能源汽车、无人机、两轮小动力车、货轮等）和储能电池 [4] - 已与下游众多电池客户深度合作，将加速推进新产品市场拓展及规模化应用 [4] 公司支持与赋能 - 公司将助力柔震科技在战略股东及客户端批量导入 [4] - 推动柔震科技与下游客户加强沟通合作 [4] - 借助自身资源优势为柔震科技提供全方位支持，加快产能扩张及布局 [4] 公司其他项目进展 - 基膜二期设备已基本完成安装，处于调试阶段 [4] - 肇庆一期离型膜项目已通过多家客户认证并开始量产 [4] 行业景气度 - 目前行业景气度保持稳定 [5] - 新能源、智能制造、5G商用技术等产业逐步起量，AI终端应用推动换机需求，为电子元器件行业提供新的需求增长点 [5] - 公司将持续看好未来需求增长，保持适度稳定扩产，配套服务下游客户 [5]

可转债情况 - 2020年11月4日发行600万张可转换公司债券，总额60,000.00万元[4] - 转股期自2021年5月10日至2026年11月3日[5] - 截至2024年11月21日转股价格为26.68元/股[5][6][7][8][9][10] - 2025年1月16日股票触发转股价格向下修正条款[2][12] - 董事会决定本次不修正，2025年1月17日至7月16日再触发也不修正[2][13] 股权变动 - 2021年5月25日回购注销2018年限制性股票132.96万股[5] - 2022年12月非公开发行股票24,237,881股[6]

会议信息 - 公司第四届董事会第二十一次会议于2025年1月16日15:30召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 转股价格决策 - 截至2025年1月16日，公司股票触发“洁美转债”转股价格向下修正条款[2] - 董事会决定本次不向下修正转股价格，2025年1月17日至7月16日再触发亦不修正[3] - 2025年7月17日起触发修正条款，董事会将再开会决定[3] 表决情况 - 关联董事方隽云、方骥柠对不修正议案回避表决[4] - 不修正议案表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票[4] 其他 - 不修正议案具体内容详见公告编号2025 - 006的公告[4] - 备查文件为第四届董事会第二十一次会议决议[5]

收购与战略布局 - 洁美科技以3000万元人民币收购柔震科技56.8334%的股权，取得控制权 [5] - 收购不构成关联交易或重大资产重组，无需提交董事会和股东大会审议 [5] - 柔震科技专注于聚合物基金属复合膜材料的研发与生产，产品可替代传统金属铝箔和铜箔，提升锂电池能量密度和安全性 [6] - 洁美科技通过收购进一步拓展新能源材料领域，延伸薄膜表面处理技术，完善涂布技术平台 [7] 产品与技术优势 - 柔震科技拥有10余款金属聚合物复合集流体产品，包括复合铝箔、复合铜箔和涂碳复合铝箔 [9] - 复合铝箔通过蒸镀工艺制备，可减少锂电池内短路风险，提高安全性 [9] - 复合铜箔结合磁控和水电镀工艺，减少铜用量，降低成本并提高电池能量密度 [10] - 柔震科技拥有超过50项授权专利，承担“十四五”国家科技部重点研发计划专项 [11] 产能与扩产规划 - 复合铝箔现有3条生产线，单线产能30万～40万平米/月 [12] - 复合铜箔现有1条生产线，单线产能20万～30万平米/月 [12] - 2025年计划增加7条复合铝箔生产线，2026年增加10条，合计20条生产线，年产能7200万～9600万平米 [12] - 2025年计划增加4条复合铜箔生产线，2026年增加10条，合计15条生产线，年产能3600万～5400万平米 [12] 市场前景与合作 - 2024年1-11月全球锂电池产量为965GWh，全年预计超过1000GWh，1GWh锂电池需1200万平米复合铝箔和铜箔 [13] - 柔震科技产品正在批量导入宁德新能源科技有限公司 [13] - 柔震科技与宁德时代等动力电池厂商已有合作，具备直接供货能力 [13] - 柔震科技与下游众多电池客户进行深度合作，加速新产品市场拓展 [13] 财务与战略支持 - 柔震科技产品量产后毛利率较高，属于前沿新材料 [15] - 洁美科技为柔震科技提供资金、扩产经验和客户资源支持，助力其技术创新和产品升级 [15] - 洁美科技将推动柔震科技与下游客户加强合作，加速新产品市场拓展和规模化应用 [15]

培训信息 - 中信证券2024年12月27日对洁美科技进行持续督导培训[2] - 培训地点在公司会议室，培训人员为王天祺[2] - 培训对象包括公司董事、监事等相关人员[2] 培训内容与效果 - 培训重点宣讲资本市场政策，介绍规范运作要求及案例[2] - 培训提升公司人员规范运作意识和对资本市场理解[5]