公司投资者关系活动 - 洁美科技于2025年8月21日上午10:00至11:00接受中泰资管等投资者调研 [2] - 公司由张君刚投资者和李彦霖参与接待并回答投资者问题 [2]

财务业绩 - 2025年上半年营业总收入96,243.73万元（约9.62亿元），同比增长14.67% [4] - 归属于上市公司股东的净利润9,849.41万元，同比下降18.78% [4] - 第二季度营收5.48亿元，环比增长32.41%；归母净利润0.65亿元，环比增长92.03% [4] 业务板块表现 - 电子元器件封装载带业务收入8.08亿元，同比增长9.97% [4] - 电子级薄膜材料业务收入1.16亿元，同比增长61.29% [4] 产能与行业景气度 - 电子封装材料处于满产满销状态，电子级薄膜材料产能利用率逐步提升 [4] - 行业景气度受5G、AI终端、新能源车、消费电子等需求驱动 [4] 离型膜业务进展 - MLCC用离型膜已向国巨、华新科、风华高科、三环集团等客户稳定批量供货，并完成自制基膜切换 [5] - 已通过韩日系客户（三星、村田）验证并批量供货，韩系客户海外基地正在逐步放量 [5] - 偏光片用离型膜已向主要偏光片生产企业稳定供货，并签订战略协议 [5] 柔震科技业务动态 - 2025年计划新增7条复合铝箔（PET铝箔）生产线（4条已安装），4条复合铜箔（PET/PP铜箔）生产线（3条已预定） [5] - 已与4家客户签订技术协议，完成11家客户供应商导入，实现3家客户批量出货（含半固态电池企业） [5] - 订单数量同比增长超40%，覆盖消费电池、动力电池、储能电池等领域 [5] - 收购江西鸿美100%股权（对价2,628万元），整合资源扩大复合集流体产能 [6][7] - PCB载体铜箔已送样终端评估，后续将加速市场拓展 [7] 公司治理与战略 - 员工持股计划向81名员工授予366万股（占总股本0.85%），受让价格13.10元/股 [8] - 考核指标包括市场占有率、离型膜放量、基膜成品率等 [8] - 投资华诺灵心智能机器人，挖掘精密加工中心潜能，拓展核心零部件业务并提升智能化水平 [9]

公司动态 - 柔震科技收购江西鸿美后将在江西鸿美布局PCB用载体铜箔、PET铜箔及超薄铜箔等产品 [1]

机器人概念股表现 - A股市场机器人概念股今日继续强势 金百泽20CM涨停 科森科技 北矿科技 南方精工 通达动力 泰豪科技10CM涨停 华昌达涨8% 华民股份涨超7% 洁美科技 新益昌 上海机电等跟涨 [1] - 金百泽涨幅达19.99% 总市值36.31亿 年初至今涨幅42.36% [1] - 科森科技涨幅10.03% 总市值69.97亿 年初至今涨幅61.67% [1] - 北矿科技涨幅10.01% 总市值53.03亿 年初至今涨幅84.46% [1] - 南方精工涨幅10.00% 总市值115亿 年初至今涨幅157.82% [1] - 通达动力涨幅9.98% 总市值34.74亿 年初至今涨幅23.35% [1] - 泰豪科技涨幅9.98% 总市值110亿 年初至今涨幅137.82% [1] - 华昌达涨幅8.03% 总市值91.83亿 年初至今涨幅10.43% [1] - 华民股份涨幅7.66% 总市值51.15亿 年初至今涨幅56.91% [1] - 洁美科技涨幅6.77% 总市值126亿 年初至今涨幅41.51% [1] - 新益昌涨幅6.68% 总市值82.32亿 年初至今涨幅80.34% [1] - 上海机电涨幅6.08% 总市值328亿 年初至今涨幅81.19% [1] - 卓兆点胶涨幅5.61% 总市值37.54亿 年初至今涨幅120.12% [1] - 卧龙电驱涨幅5.41% 总市值560亿 年初至今涨幅151.63% [1] - 领益智造涨幅5.31% 总市值903亿 年初至今涨幅61.52% [1] - 金田股份涨幅5.15% 总市值240亿 年初至今涨幅142.79% [1] - 铝力特涨幅5.14% 总市值220亿 年初至今涨幅105.70% [1]

公司战略与收购 - 洁美科技子公司柔震科技收购江西鸿美 加快复合集流体业务布局 [1] - 江西鸿美专注于柔性复合材料及热管理材料研发生产 主要产品包括镀锡铜箔 PI镀铜锡 PET镀铜 PET镀钛及铝镀铜 [1] - 交易完成后江西鸿美现有生产线经改造可直接投入使用 实现复合集流体业务资产人员一体化整合 [1] 业务影响与前景 - 收购对柔震科技产能扩张 产业基地布局 整体盈利能力及经营业绩将产生积极作用 [1] - 江西鸿美产品主要应用于光伏 新能源 6G电子信息等行业 [1] - 华西证券维持洁美科技"买入"评级 [1]

热点公司动态 - 淳中科技提示若股票交易进一步异常可能申请停牌核查[1] - 磁谷科技上半年磁悬浮冷水机组销售收入654.41万元 占营业收入比例4.32%[1] 产能扩张与项目投资 - 北新建材拟投资建设年产8000万平方米纸面石膏板及2万吨轻钢龙骨生产线[1] - 蔚蓝锂芯子公司淮安光电将在马来西亚进行LED项目建设投资[1] - 金三江拟发行可转债募资不超2.9亿元用于马来西亚二氧化硅生产基地建设[1][2] 重大合同中标 - 金盾股份近期中标及预中标项目合计金额9082.56万元[1] - 九州一轨拟与河北京车签订2份产品销售合同[1] - 中国化学1-7月合同金额合计2248.45亿元[1] 经营业绩表现 - 新华保险1-7月累计原保险保费收入1378.06亿元 同比增长23%[1] - 紫光国微上半年实现营收30.47亿元 同比增长6.07%[1] - 爱美客上半年净利润7.89亿元 拟实施10派12元分红[1] - 蔚蓝锂芯上半年净利润3.33亿元 同比增长99.09%[2] 股权变动与收购 - 洁美科技关联方柔震科技拟收购江西鸿美100%股权[1] - 航天长峰拟挂牌转让所持航天柏克55.45%股权[1] 股份回购进展 - 山鹰国际累计回购2.65%股份[1] - 中顺洁柔已累计回购1.19%股份[1] 股东减持计划 - 亚辉龙实际控制人兼董事长胡鹃辉拟减持不超3%股份[1][2] - 海看股份股东朴华惠新、中文产投拟合计减持不超5.36%股份[1][2] - 海川智能股东吴桂芳、郑雪芬拟合计减持不超6%股份[2] - 中环环保特定股东金通安益拟减持不超1505.83万股[2] 再融资活动 - 圣泉集团拟发行可转债募资不超25亿元[1][2] - 引力传媒拟定增募资不超4.7亿元[2] - 久吾高科拟发行可转债募资不超5.04亿元 用于班戈错盐湖年产2000吨氯化锂中试生产线BOT项目[2]

投资评级 - 维持"买入"评级 [3][5] 核心观点 - 子公司柔震科技收购江西鸿美100%股权，交易对价为2,628.2353万元人民币，加速复合集流体业务布局 [1][2] - 江西鸿美主营柔性复合材料及热管理材料，产品应用于光伏、新能源、6G电子信息等行业，收购后现有生产线经改造可直接投入复合集流体生产 [2] - 收购将整合资源，促进柔震科技在复合铝箔、复合铜箔、PCB载体铜箔等领域的产能释放，提升整体盈利能力和经营业绩 [2] 财务预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为21.86亿元（+20.3%）、28.90亿元（+32.2%）、36.41亿元（+26.0%） [3][8] - 预计2025-2027年归母净利润为2.87亿元（+42.1%）、4.60亿元（+60.1%）、7.01亿元（+52.4%），对应EPS分别为0.67元、1.07元、1.63元 [3][8] - 2025年8月18日股价27.67元对应PE为41.51x（2025E）、25.93x（2026E）、17.02x（2027E） [3][10] - 毛利率预计维持在34.2%-36.3%区间，ROE从2024年的6.9%提升至2027年的17.3% [8] 业务布局 - 复合集流体产品线包括PET铝箔、PET铜箔、PP铜箔、PI铜箔及高端超薄铜箔，贴近新能源电池客户进行产业基地布局 [2] - 收购后江西鸿美生产线改造将实现业务、资产及人员一体化整合，缩短产能释放周期 [2] 市场表现 - 总市值119.24亿元，自由流通市值112.23亿元，自由流通股数405.61百万股 [5] - 52周股价区间为15.45-28.3元，最新收盘价27.67元 [5]

收购交易概述 - 洁美科技控股子公司柔震科技拟收购江西鸿美100%股权 其中72%来自浙江元龙 28%来自安吉鸿美 交易对价为2628 24万元人民币 与评估账面价值相同 [1] - 浙江元龙和安吉鸿美均为洁美科技实控人方隽云控制的企业 本次交易属于关联并购 [1] 标的公司业务 - 江西鸿美属电子设备制造行业 主营新型膜材料及电子专用材料生产销售 产品包括镀锡铜箔 PI镀铜锡 PET镀铜 PET镀钛及铝镀铜等 应用于光伏 新能源 6G电子信息领域 [1] - 柔震科技专注聚合物基金属复合膜材料研发 该产品可替代传统金属箔作为锂电池集流体 提升电池能量密度与安全性能 [1] 战略协同与产能布局 - 收购旨在整合资源加速柔震科技产能扩张 重点覆盖复合铝箔 复合铜箔 高端超薄铜箔 PCB载体铜箔等领域 [2] - 江西鸿美现有生产线经改造后可快速投产 实现复合集流体业务的全链条协同 优化生产基地布局并提升整体盈利能力 [2] - 洁美科技上半年已完成对柔震科技的收购整合 按6亿元估值增资3000万元 持股比例从58 4333%提升至60 4127% [2] 交易意义 - 通过市场化手段整合关联资产 可避免未来同业竞争与关联交易问题 提升资产证券化水平 [3] - 交易价格与账面价值一致 体现实控人对上市公司发展的支持诚意 [2]

公司治理动态 - 洁美科技第四届董事会第二十八次会议于8月18日晚间召开[2] - 董事会审议并通过《关于控股子公司收购股权暨关联交易的议案》[2] - 本次会议涉及多项议案决议[2]

公司治理与资本运作 - 洁美科技第四届监事会第十五次会议审议通过《关于控股子公司收购股权暨关联交易的议案》[2]