公司基本信息 - 公司于1995年6月8日成立，2017年5月11日上市，注册资本为219,368,887元[13] 财务数据 - 2023年末资产总额为101,710.84万元，2022年末为99,396.71万元，2021年末为88,988.05万元[19] - 2023年末负债总额为18,545.03万元，2022年末为22,265.03万元，2021年末为24,390.19万元[19] - 2023年末归属于母公司所有者权益合计为79,134.14万元，2022年末为73,388.95万元，2021年末为64,597.86万元[19] - 2023年度营业收入为57,021.40万元，2022年度为54,014.16万元，2021年度为41,516.27万元[21] - 2023年度营业利润为13,976.88万元，2022年度为15,504.73万元，2021年度为6,609.96万元[21] - 2023年度利润总额为13,994.28万元，2022年度为15,475.41万元，2021年度为6,753.57万元[22] - 2023年度净利润为12,005.40万元，2022年度为13,362.71万元，2021年度为6,099.35万元[22] - 2023年度归属于母公司所有者的净利润为11,728.23万元，2022年度为13,620.51万元，2021年度为6,099.35万元[22] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为12,977.58万元，2022年度为13,470.79万元，2021年度为1,138.73万元[24] - 2023年主营业务毛利率为38.84%，2022年为37.42%，2021年为32.32%[25] - 2023年研发投入2632.69万元，占营业收入比例4.62%；2022年研发投入2650.47万元，占比4.91%；2021年研发投入2419.61万元，占比5.83%[29] - 2023年加权扣非前净资产收益率为15.43%，2022年为19.94%，2021年为9.36%[25] - 2023年加权扣非后净资产收益率为13.89%，2022年为14.34%，2021年为7.19%[25] - 2023年流动比率为3.97倍，2022年为3.29倍，2021年为2.53倍[25] - 2023年速动比率为3.48倍，2022年为2.72倍，2021年为2.04倍[25] - 2021年末、2022年末和2023年末，存货账面价值分别为11252.22万元、11891.25万元和8417.26万元，占各期末流动资产的比例分别为19.43%、17.26%和12.26%[48] - 2023年外销收入（人民币）44905.35万元，变动比例 - 0.47%；以美元结算的外币销售额6362.09万美元，变动比例 - 5.00%[52] - 2022年外销收入（人民币）45118.28万元，变动比例44.26%；以美元结算的外币销售额6696.74万美元，变动比例38.71%[52] - 2021年外销收入（人民币）31275.26万元，变动比例13.30%；以美元结算的外币销售额4827.70万美元，变动比例22.27%[52] - 报告期各期，税收优惠合计分别为1048.45万元、2027.75万元和1719.35万元，占利润总额的比例分别为15.52%、13.10%和12.29%[55] - 2023年公司营业收入同比提升5.57%；净利润同比下滑10.16%；扣非净利润同比增长7.82%[57] 业务数据 - 2023年公司阀门产品年产能46.90万套，产能利用率95.05%，募投及拟建项目建成达产后年产能预计提升至65.70万套[35] - 募集资金投资项目运营稳定后，每年新增折旧及摊销金额为1884.29万元，占项目营业收入比例为4.66%[39] - 预计“智慧节能阀门建设项目”建成后，达产年项目营业收入为40400.00万元，毛利率为36.83%[40] - 报告期内，原材料成本占公司主营业务成本的比例分别为57.72%、66.60%和64.06%[41] - 报告期内汽车配件毛利率分别为 - 12.35%、 - 18.19%和 - 21.28%，未来收入规模可能下降[47] - 报告期各期，境外销售收入占营业收入的比重分别为75.33%、83.53%及78.75%[51] - 报告期内，汇兑损益金额分别为139.16万元、 - 832.82万元和 - 178.19万元，占利润总额的比例分别为2.06%、 - 5.38%以及 - 1.27%，累计汇兑损益金额为 - 871.85万元，占利润总额的比例为 - 2.41%[51] - 报告期内，公司境外销售收入分别为31,275.26万元、45,118.28万元和44,905.35万元，占营业收入的比例分别为75.33%、83.53%和78.75%[58][60] - 报告期内，公司出口到美国的销售收入分别为9,893.70万元、15,703.43万元和17,869.22万元，占境外收入的比例分别为31.63%、34.81%和39.79%[59] - 美国对公司部分产品额外加征关税，加征比例为10% - 30%[59] 可转债相关 - 本次发行的可转换公司债券募集资金总额不超过人民币26,971.00万元，且发行完成后公司累计债券余额占公司最近一期末净资产额的比例不超过50%[82] - 本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100元，存续期限为自发行之日起6年[83][84] - 本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转换公司债券本金和最后一年利息[87] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[91] - 转股期内，公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回全部或部分未转股的债券[71][100] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东大会表决，方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[95] - 在可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，持有人有权将债券按面值加当期应计利息回售给公司[103] - 可转换公司债券存续期间，若募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化且被认定为改变募集资金用途，持有人享有一次回售权利[105] - 可转换公司债券发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人等（国家法律、法规禁止者除外）[107] - 可转换公司债券可向公司原股东优先配售，具体优先配售数量及比例由董事会在发行前根据市场情况确定[108] - 可转换公司债券募集资金拟全部投入智慧节能阀门建设项目[114][116] - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[112][113] - 本次发行的可转债不提供担保[117] - 伟隆股份主体信用等级为A，本次可转换公司债券信用等级为A，评级展望稳定[118] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券方案有效期为股东大会审议通过之日起十二个月[120] 其他 - 2022年公司处置即聚机电产生投资收益4,164.12万元[57] - 2022年3月8日，公司通过子公司出资10000万元认购私募证券投资基金，其净值波动会影响公司业绩[55] - 公司子公司曾因报告期前公章被违规使用导致被起诉承担还款责任，被认定内部控制存在缺陷，虽已完成整改，但不排除未来有相关诉讼风险[76] - 截至2023年12月31日，范庆伟、范玉隆分别直接持有公司55.82%和3.72%的股份，范庆伟间接持有公司3.57%股份，合计直接和间接持有公司63.12%的股权[77] - 本次发行尚需获深交所发行上市审核并报中国证监会注册，公司已履行其他必要决策程序[123] - 截至2023年12月31日，保荐机构自营业务股票账户持有发行人股票391,410股，重要子公司持有发行人股票458,634股，总计不超发行人股份的5%[125] - 截至2023年12月31日，除少量二级市场证券投资外，发行人方不存在持有保荐机构方股份情况[126] - 保荐代表人是王冠男和李良[141]

业绩数据 - 报告期内主营业务毛利率分别为34.40%、32.32%、37.42%和38.35%[9] - 报告期内主营业务收入分别为34335.39万元、41175.41万元、53496.13万元和39681.76万元[9] - 报告期内净利润分别为5796.81万元、6099.35万元、13362.71万元和10062.09万元[9] - 2023年第三季度扣非归母净利润同比下滑32.89%[9] 市场销售 - 报告期内外销收入占总收入比重分别为80.11%、75.33%、83.53%及80.15%[9] - 2024年1 - 3月境外销售收入为6986.70万元，2023年度为44905.35万元[17] - 2021 - 2024年1 - 3月美国销售收入分别为9893.70万元、15703.43万元、17869.22万元和1890.97万元[27] 财务投资 - 最近一期末土地使用权账面价值为4986.23万元[10] - 截至2023年9月30日，海南伟隆持有益安地风5号私募证券投资基金账面金额为11215.11万元[10] - 截至2023年9月末，认定财务性投资为11138.97万元，占最近一期末归母净资产比例为14.23%[10] 客户与供应商 - 2024年1 - 3月前五大经销商收入合计832.81万元，占经销收入比重33.40%[40] - 2024年1 - 3月前五大供应商采购额合计1,872.31万元，占采购总额29.75%[96] 产品业务 - 2024年1 - 3月汽车配件收入373.44万元，成本454.33万元，毛利率 - 21.66%[106] - 2022年莱州伟隆铸造生产线实际生产1.32万吨铸件，产能利用率约为82.50%[107] 资金募集 - 公司本次发行拟募集资金总额不超过26971.00万元，扣除费用后用于智慧节能阀门建设项目[140] - 公司将拟募集资金总额由不超过32183.00万元调减至不超过26971.00万元，调减金额为5212.00万元[200]

公司基本信息 - 公司注册资本为219,368,887元[14] - 截至2023年12月31日，公司股本总额为219,368,887股[15] 股权结构 - 截至2023年12月31日，范庆伟持股比例为55.82%，持股数量为122,460,000股[16] - 截至2023年12月31日，江西惠隆企业管理有限公司持股比例为4.90%，持股数量为10,756,980股[16] - 截至2023年12月31日，范玉隆持股比例为3.72%，持股数量为8,171,475股[16] - 截至2023年12月31日，范庆伟与范玉隆直接及间接持有公司合计63.12%的股份[17] 财务业绩 - 2021 - 2023年公司现金累计分配利润17402.46万元，占三年年均可分配利润的166.01%[20] - 2023年末资产总额101710.84万元，负债总额18545.03万元，归属于母公司所有者权益合计79134.14万元[21] - 2023年营业收入57021.40万元，营业利润13976.88万元[23] - 2023年合并报表中归属于母公司股东的净利润11728.23万元，现金分红金额6434.97万元，占比54.87%[23] - 2023年经营活动产生的现金流量净额12977.58万元，投资活动产生的现金流量净额 - 8872.30万元，筹资活动产生的现金流量净额 - 9808.67万元[26] - 2023年末主营业务毛利率38.84%，加权扣非前净资产收益率15.43%，加权扣非后净资产收益率13.89%[27] - 2021 - 2023年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为6099.35万元、13620.51万元和11728.23万元，平均可分配利润10482.70万元[47] - 2021 - 2023年末公司资产负债率（合并口径）分别为27.41%、22.40%和18.23%[55] - 2021 - 2023年度每股经营活动现金流量净额分别为0.07元、0.80元和0.59元[55] - 2021 - 2023年度净利润为6,099.35万元、13,362.71万元和12,005.40万元，扣非后为4,684.77万元、9,793.92万元和10,559.65万元[55] - 2021 - 2023年度加权平均净资产收益率分别为7.19%、14.34%和13.89%，最近三年平均为11.81%[55] - 2023年营业收入为57021.40万元，同比提升5.57%；净利润为12005.40万元，同比下滑10.16%；扣非净利润为10559.65万元，同比增长7.82%[97] 可转债发行 - 中信证券同意保荐伟隆股份向不特定对象发行可转换公司债券[41] - 本次发行的募集资金总额不超过26971.00万元，扣除发行费用后拟全部投资于智慧节能阀门建设项目[48] - 本次发行的可转债期限为六年，转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[61] - 本次发行可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，且不得向上修正[58][62] - 公司本次发行可转债后累计公司债券余额占最近一期末净资产额的比例不超过50%[55] 产能情况 - 2023年公司阀门产品年产能为46.90万套，产能利用率为95.05%[71] - 募投项目建成达产后，公司阀门产品年产能预计提升至65.70万套，其中智慧节能阀门建设项目新增6万套，沙特项目新增6万套，泰国项目新增10万套[71] 项目预期 - 预计智慧节能阀门建设项目达产年项目营业收入为40,400.00万元，毛利率为36.83%[77] - 募集资金投资项目运营稳定后，每年新增折旧及摊销金额为1,884.29万元，占项目营业收入比例为4.66%[75] 其他情况 - 报告期内，原材料成本占公司主营业务成本的比例分别为57.72%、66.60%和64.06%[78] - 报告期内汽车配件毛利率分别为-12.35%、-18.19%和-21.28%，持续为负[85] - 2021 - 2023年末存货账面价值分别为11252.22万元、11891.25万元和8417.26万元，占流动资产比例分别为19.43%、17.26%和12.26%[87] - 2021 - 2023年主营业务毛利率分别为32.32%、37.42%和38.84%，波动较大[88] - 报告期各期境外销售收入占比分别为75.33%、83.53%及78.75%，汇兑损益金额分别为139.16万元、-832.82万元和-178.19万元，占利润总额比例分别为2.06%、-5.38%以及-1.27%[90] - 2023 - 2021年外销收入人民币金额变动比例分别为-0.47%、44.26%、13.30%，以美元结算销售额变动比例分别为-5.00%、38.71%、22.27%[91] - 报告期各期税收优惠合计分别为1719.35万元、2027.75万元、1048.45万元，占利润总额比例分别为12.29%、13.10%、15.52%[95] - 2022年3月8日通过子公司出资10000万元认购私募证券投资基金，净值波动影响公司业绩[96] - 公司销往美国产品加征关税比例为10%-30%，影响出口产品盈利能力[100] - 报告期内公司出口到美国销售收入分别为9893.70万元、15703.43万元和17869.22万元，占境外收入比例分别为31.63%、34.81%和39.79%[100] - 可转债转股后若营收及净利润未同步增长，短期内每股收益有下滑风险[105] - 可转债在转股期内是否转股受多种因素影响，未转股需偿付本息，公司将承担更高财务费用[106] - 中证鹏元对公司主体长期信用等级和债券信用等级均评为A，评级展望稳定，存续期内评级可能变化[108] - 当公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[112] - 可转债转股期内，满足两种情形之一公司有权赎回未转股可转债，一是股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，二是未转股余额不足3000万元[114] 市场与政策 - 公司在英国、美国、香港设有全资子公司作为国际市场销售平台[127] - 公司在全国建立多个销售办事处，服务区域覆盖除港澳台外大部分地区[127] - 2022年1月，住建部办公厅和发改委办公厅联合发布通知，强调推广先进阀门等设备[124] - 《产业结构调整指导目录（2024年本）》将相关阀门设备制造列入鼓励类产业[124] - 国家政策支持制造业智能化及阀门产品智能化、节能化发展[123]

股份回购 - 公司计划用自有资金3000 - 6000万元回购股份，价格不超15.5元/股，期限不超十二个月[2] - 截至承诺函出具日，已回购4869770股，占总股本2.2199%，资金4952.45万元[2] 利润分配 - 2024年4月25日通过2023年度利润分配预案，以214499117股为基数，每10股派3元[3] - 预案将于2024年5月16日提交2023年年度股东大会审议[3] 其他安排 - 若发行可转债获批，将在发行前完成回购及2023年度利润分配[4]

业绩数据 - 2023年度公司营业收入总额为57021.40万元[7] - 2023年度公司外销出口收入为44905.35万元，占营业收入总额的78.75%[7] - 2023年末资产总计10.17亿元，较2022年末增长2.33%[22] - 2023年末负债合计1.85亿元，较2022年末下降16.63%[23] - 2023年末股东权益合计8.32亿元，较2022年末增长7.82%[23] - 2023年净利润为120054034.99元，较2022年下降约10.15%[27] 财务指标 - 2023年12月31日，公司应收账款账面余额为13219.90万元[9] - 2023年12月31日，公司坏账准备为1110.01万元[9] - 2023年末货币资金9934.28万元，较2022年末下降39.52%[22] - 2023年末交易性金融资产3.38亿元，较2022年末增长32.83%[22] - 2023年末应收账款1.21亿元，较2022年末增长52.02%[22] - 2023年末存货8417.26万元，较2022年末下降29.21%[22] - 2023年末在建工程2170.15万元，较2022年末增长326.56%[22] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映2023年财务状况、经营成果和现金流量[4] - 外销出口收入确认被识别为关键审计事项[6] - 应收账款减值被识别为关键审计事项[9] 公司历史 - 2012年3月31日公司整体变更设立，注册资本为5100.00万元[38] - 2017年4月公司向社会公开发行1700.00万股，注册资本变更为6800.00万元[39] - 2018年5月按每10股转增7股的比例转增股份，增加股本4760.00万元[39] - 2018年11月向39名激励对象授予114.20万股限制性股票，增加注册资本1142000.00元[40] - 2021年5月以每10股派息4.50元共派发现金红利52494300.00元，每10股转增4.50股共计转增52506000.00股[41] - 2022年11月回购注销155500.00股限制性股票，变更后注册资本为168877148.00元[42] - 2023年4月以每10股转增3股共计转增50663144.00股，变更后注册资本为219540292.00元[43] - 2023年10 - 11月回购注销171405.00股限制性股票，变更后注册资本为219368887.00元[43] 其他信息 - 公司实际控制人为范庆伟家族，持有公司63.11%的股权[44] - 财务报表于2024年4月25日报出[45] - 2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》相关内容[200]

业绩总结 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为41516.27万元、54014.16万元和57021.40万元[16] - 2023年公司营业收入同比提升5.57%，净利润同比下滑10.16%，扣非净利润同比增长7.82%[137][140][183] - 2024年第一季度公司营业收入9945.79万元，净利润2194.77万元，扣非净利润1787.29万元[138] 分红与回购 - 2020 - 2022年度，公司现金分红金额占当期净利润比例分别为90.58%、96.75%、37.20%[5] - 截至2024年5月9日，公司已回购股份4952.45万元[12] - 2024年拟以214499117股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元[12] 股权结构 - 截至2023年9月末，公司实控人合计持有公司63.07%的股权[5] - 截至回复意见出具之日，实控人合计直接和间接持有公司63.12%的股份，控制公司64.45%的股份[19][20] 募集资金 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为26163.00万元，净额为21963.50万元[30] - 拟募集资金总额调减5212.00万元至不超过26971.00万元[43][71] - “智慧节能阀门建设项目”拟用募集资金调为26971.00万元，“补充流动资金项目”调为0[43][71] 资金状况 - 2023年9月末，公司账面货币资金余额为3867.12万元，交易性金融资产余额39822.11万元[5] - 截至2023年9月30日，可自由支配资金40039.01万元[51][54][55][57] - 不考虑募投项目，未来3年公司资金盈余为1900.02万元[50] 业务数据 - 2020 - 2023年公司外销收入占比分别为80.11%、75.33%、83.53%及78.75%[78][110][134][151][193][199] - 2022年外销收入较2021年增长44.26%，以美元结算的外币销售额增长38.71%[91][110][136][156][157][185][188][198][199] - 2023年1 - 9月公司阀门销售收入33015.89万元，销售成本19279.39万元，毛利率41.61%[142] 成本与费用 - 2022年阀门产品单位成本由2021年的517.67元/套提升至568.29元/套，增幅为9.78%[95] - 2022年公司期间费用率15.32%，较2021年18.41%下降3.09个百分点[114] - 2022年公司外采铸件成本9465.11元/吨，莱州伟隆自产成本8612.08元/吨[174] 客户与市场 - 公司客户遍及70多个国家和地区，是给排水阀门行业取得认证较多的企业之一[168] - 2024年1 - 3月公司新增客户中航世新安装工程（北京）有限公司[181][182] - 2021 - 2023年1 - 9月公司对REECE AUSTRALIA PTY LTD销售金额分别为1923.47万元、2953.49万元和1234.29万元[178] 汇率与关税 - 2022年受汇率变化获收益1741.15万元，占当期主营业务收入3.25%[110] - 2019年起美国对公司产品加征关税，加征比例在10% - 30%之间[192] - 2024年1 - 3月、2023 - 2021年公司出口到美国销售收入占境外收入比例分别为27.07%、39.79%、34.81%、31.63%[192]

财务数据 - 公司注册资本为219,368,887元[13] - 2023年末资产总额101,710.84万元，负债总额18,545.03万元，归母权益79,134.14万元[19] - 2023年度营收57,021.40万元，利润总额13,994.28万元，净利润12,005.40万元[21][22] - 2023年经营现金流净额12977.58万元，投资现金流净额 - 8872.30万元，筹资现金流净额 - 9808.67万元[24] - 2023年主营业务毛利率38.84%，加权扣非前净资产收益率15.43%，加权扣非后净资产收益率13.89%[25] - 2023年研发投入2632.69万元，占营收比例4.62%[29] - 2023年流动比率3.97倍，速动比率3.48倍，资产负债率（母公司报表）15.02%[25] - 2023年应收账款周转率5.68次，存货周转率3.42次[25] - 2023年外销收入（人民币）44905.35万元，变动比例 - 0.47%；美元结算销售额6362.09美元，变动比例 - 5.00%[52] - 2023 - 2021年税收优惠合计分别为1719.35万元、2027.75万元和1048.45万元[55] 业务数据 - 2023年阀门产品年产能46.90万套，产能利用率95.05%[35] - 募投项目建成达产后阀门产品年产能预计提升至65.70万套[35] - 募投项目运营稳定后每年新增折旧及摊销1884.29万元，占项目营收比例4.66%[39] - 预计“智慧节能阀门建设项目”达产年营收40400.00万元，毛利率36.83%[40] - 报告期内原材料成本占主营业务成本比例分别为57.72%、66.60%和64.06%[41] - 报告期内汽车配件毛利率分别为 - 12.35%、 - 18.19%和 - 21.28%，未来收入规模可能下降[47] - 2021 - 2023年末存货账面价值分别为11252.22万元、11891.25万元和8417.26万元[48] - 2021 - 2023年主营业务毛利率分别为32.32%、37.42%和38.84%[50] - 报告期各期境外销售收入占营收比重分别为75.33%、83.53%及78.75%[51] - 报告期内汇兑损益金额分别为139.16万元、 - 832.82万元和 - 178.19万元[51] - 报告期内出口到美国的销售收入分别为9893.70万元、15703.43万元和17869.22万元，占境外收入比例分别为31.63%、34.81%和39.79%[60] 股权结构 - 截至2023年12月31日，范庆伟、范玉隆合计直接和间接持有公司63.12%的股权[78] 可转债发行 - 本次发行可转债募集资金不超26,971.00万元，拟投入智慧节能阀门建设项目[83][115][117] - 可转债按面值发行，每张面值100元，存续期限6年，每年付息一次[84][85][88] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[92] - 伟隆股份主体信用等级为A，本次可转债信用等级为A，评级展望稳定[119] - 本次发行可转债不提供担保，方案有效期为股东大会审议通过之日起十二个月[118][121] 其他 - 2022年3月8日，公司通过子公司出资1亿元认购私募证券投资基金[56] - 公司子公司曾因公章被违规使用导致被起诉，已完成整改[77] - 截至2023年12月31日，保荐机构相关方持有发行人股票总计不超5%[126] - 本次发行尚需获深交所审核并报证监会注册[124] - 持续督导期为可转债上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[135]

公司基本信息 - 公司成立于1995年6月8日，上市于2017年5月11日，注册资本219,368,887元[15] - 截至2023年12月31日，公司股本总额为219,368,887股[16] 股权结构 - 截至2023年12月31日，范庆伟持股122,460,000股，占比55.82%；范庆伟与范玉隆直接及间接持有公司合计63.12%的股份[17][18] - 截至2023年12月31日，江西惠隆企业管理有限公司持股10,756,980股，占比4.90%；范玉隆持股8,171,475股，占比3.72%；杨学良持股3,835,740股，占比1.75%[17] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额为101,710.84万元，负债总额为18,545.03万元，归属于母公司所有者权益合计为79,134.14万元[22] - 2023年度营业收入为57,021.40万元，营业利润为13,976.88万元，利润总额为13,994.28万元[24] - 2023年度合并报表中归属于母公司股东的净利润为11,728.23万元，现金分红金额（含税）为6,434.97万元，现金分红占比为54.87%[24] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为12,977.58万元，投资活动为 - 8,872.30万元，筹资活动为 - 9,808.67万元[27] - 2023年12月31日主营业务毛利率为38.84%，加权扣非前净资产收益率为15.43%，加权扣非后为13.89%[28] - 2021 - 2023年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为6,099.35万元、13,620.51万元和11,728.23万元，平均可分配利润10,482.70万元[48][56] - 2021年末、2022年末和2023年末，公司资产负债率（合并口径）分别为27.41%、22.40%和18.23%[56] - 2021 - 2023年度，公司每股经营活动现金流量净额分别为0.07元、0.80元和0.59元[56] - 2021 - 2023年度，公司净利润为6,099.35万元、13,362.71万元和12,005.40万元，扣除非经常性损益后净利润为4,684.77万元、9,793.92万元和10,559.65万元[56] - 2021 - 2023年度，公司以扣除非经常性损益前后孰低的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为7.19%、14.34%和13.89%，最近三年平均为11.81%[56] - 2023 - 2021年外销收入（人民币）分别为44,905.35万元、45,118.28万元、31,275.26万元，变动比例分别为 - 0.47%、44.26%、13.30%[92] - 2023 - 2021年以美元结算的外币销售额分别为6,362.09万美元、6,696.74万美元、4,827.70万美元，变动比例分别为 - 5.00%、38.71%、22.27%[92] - 2023年公司营业收入为57,021.40万元，同比提升5.57%；净利润为12,005.40万元，同比下滑10.16%；扣非净利润为10,559.65万元，同比增长7.82%[96] 募集资金与项目 - 本次发行的募集资金总额不超过26,971.00万元，扣除发行费用后拟全部投资于智慧节能阀门建设项目[49][54][58][74] - 募投项目建成达产后，公司阀门产品年产能预计提升至65.70万套，其中智慧节能阀门建设项目新增6万套，沙特项目新增6万套，泰国项目新增10万套[72] - 预计智慧节能阀门建设项目建成后，达产年项目营业收入为40,400.00万元，毛利率为36.83%[77] 产品与市场 - 2023年公司阀门产品年产能为46.90万套，产能利用率为95.05%[72] - 报告期内，原材料成本占公司主营业务成本的比例分别为57.72%、66.60%和64.06%[78] - 报告期内汽车配件毛利率分别为 - 12.35%、 - 18.19%和 - 21.28%，持续为负[85] - 2021 - 2023年末公司存货账面价值分别为11,252.22万元、11,891.25万元和8,417.26万元，占各期末流动资产比例分别为19.43%、17.26%和12.26%[87] - 2021 - 2023年公司主营业务毛利率分别为32.32%、37.42%和38.84%，波动幅度较大[88] - 报告期各期境外销售收入占比分别为75.33%、83.53%及78.75%，汇兑损益金额分别为139.16万元、 - 832.82万元和 - 178.19万元，占利润总额比例分别为2.06%、 - 5.38%以及 - 1.27%[90] - 报告期内公司出口到美国销售收入分别为9,893.70万元、15,703.43万元和17,869.22万元，占境外收入比例分别为31.63%、34.81%和39.79%[99] 风险与政策 - 公司销往美国产品加征关税比例为10% - 30%，影响出口产品盈利能力[99] - 公司外销收入可能因进口国政策法规变动等因素大幅下降[101] - 阀门行业竞争加剧可能导致公司产品终端销售价格下降，拉低平均毛利率[102] - 内外部经济环境和产业政策环境重大不利变化将影响公司经营业绩[103] - 2022年1月相关部门联合发布通知，强调推广阀门等设备，《产业结构调整指导目录（2024年本）》将相关技术设备制造列入鼓励类产业[123] 公司优势 - 公司在英国、美国、香港设全资子公司作为国际销售平台，在国内建立多个销售办事处，服务覆盖大部分地区[126] - 公司在研发和生产方面积累多项专利和核心技术，覆盖产品设计、生产工艺等领域[122] - 公司坚持内部培养和外部引进结合，建立人才引进及培养机制，壮大技术人才队伍[125] - 公司已成为阀门市场主要参与者之一，获得众多行业龙头认可，积累丰富优质客户资源[126] 可转债相关 - 2023年7月17日，公司向不特定对象发行可转换公司债券项目通过中信证券内核委员会审议[36] - 本次发行的可转换公司债券期限为六年，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[62] - 本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[59][63] - 公司本次可转换公司债券发行后累计公司债券余额占最近一期末净资产额的比例不超过50%[56] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[111] - 转股期内，公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（含130%），公司有权赎回未转股可转债[113] - 当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回未转股可转债[113]

业绩数据 - 2023年公司营业收入57021.40万元，同比提升5.57%；净利润12005.40万元，同比下滑10.16%；扣非净利润10559.65万元，同比增长7.82%[11][143] - 2023年外销收入（人民币）44905.35万元，变动比例 - 0.47%；以美元结算外币销售额6362.09万美元，变动比例 - 5.00%[13][137] - 报告期内主营业务毛利率分别为32.32%、37.42%和38.84%[13][135] - 报告期内原材料成本占主营业务成本比例分别为57.72%、66.60%和64.06%[15][125] - 报告期内公司汇兑损益金额分别为139.16万元、 - 832.82万元和 - 178.19万元，累计汇兑损益 - 871.85万元[12][136] - 2023 - 2021年税收优惠合计分别为1719.35万元、2027.75万元、1048.45万元[140][141] 产能情况 - 2023年公司阀门产品年产能46.90万套，产能利用率95.05%[7][119] - 募投及拟建项目达产后预计年产能提升至65.70万套[7][119] - 募投项目达产后将形成年产约6万套智慧节能阀门产品产能[56] 市场与销售 - 报告期各期公司境外销售收入占比分别为75.33%、83.53%及78.75%[12][136][145][147] - 报告期内公司出口到美国的销售收入分别为9,893.70万元、15,703.43万元和17,869.22万元，占境外收入的比例分别为31.63%、34.81%和39.79%[19][146] - 公司销往美国产品额外加征税率为10% - 30%[19][146] 可转债相关 - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币26971.00万元，拟全部投入智慧节能阀门建设项目[58][92][93] - 可转换公司债券存续期限为自发行之日起6年[60] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[67] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日均价[68][69] 公司结构 - 公司全称为青岛伟隆阀门股份有限公司，拥有莱州伟隆阀门有限公司、海南伟隆投资有限公司等多家子公司[36] - 公司股东有江西惠隆企业管理有限公司[36] - 截至2023年12月31日，范庆伟、范玉隆合计直接和间接持有公司63.12%的股权[167][188] 项目展望 - 预计“智慧节能阀门建设项目”达产年营业收入40400.00万元，毛利率36.83%[9][124] - 本次募集资金投资项目运营稳定后，每年新增折旧及摊销金额为1,884.29万元，占项目营业收入比例为4.66%[123]

业绩总结 - 2021 - 2023年营业收入分别为41,516.27万元、54,014.16万元和57,021.40万元[18] - 2023年公司营业收入同比提升5.57%，净利润同比下滑10.16%，扣非净利润同比增长7.82%[126][130][169] - 2024年第一季度营业收入9945.79万元，净利润2194.77万元，扣非净利润1787.29万元[128] - 2023年1 - 9月营业总收入39,909.71万元，同比下滑1.33%，净利润10,062.09万元，同比下滑14.11%[133] 分红与回购 - 2020 - 2022年公司现金分红占当期净利润比例分别为90.58%、96.75%、37.20%[7] - 2023年公司现金分红6434.97万元，占当年净利润比例54.87%，回购金额1775.33万元，占比15.14%[14] - 截至2024年5月9日，已回购4952.45万元[14] 股权结构 - 截至2023年9月末，公司实控人合计持有公司63.07%的股权[7] - 截至回复意见出具日，实际控制人合计直接和间接持股63.12%，控制64.45%股份[20] 募集资金 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为26163.00万元，净额为21963.50万元[27] - 公司将拟募集资金总额由不超过32183万元调减至不超过26971万元[39][62][63] 资金状况 - 2023年9月末，公司账面货币资金余额为3867.12万元，交易性金融资产余额39822.11万元[7] - 不考虑募投项目资金支出，未来3年公司资金盈余1900.02万元[45] 业务数据 - 2021 - 2023年外销收入占比分别为75.33%、83.53%、78.75%[99][124][184][190] - 2023年度主营业务毛利率39.01%，内销毛利率19.63%，外销毛利率43.90%[143] 市场与客户 - 公司客户遍及70多个国家和地区，取得多个国家和地区认证体系[155] - 2024年1 - 3月新增客户中航世新安装工程（北京）有限公司，合同总金额1900.33万元[167] 未来展望 - 中美贸易摩擦未对境外销售收入造成重大不利影响，俄乌冲突结束后欧洲市场订单预计恢复[191] - 募投项目产品销售将通过与海外客户沟通和开拓国内市场对冲外销风险[195]