财务业绩表现 - 公司2021年营业收入为1,021,431,541.67元，同比增长38.06%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为53,533,055.78元，同比增长412.11%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为50,479,780.10元，同比增长1,469.57%[21] - 公司2021年基本每股收益为0.23元/股，同比增长360.00%[22] - 公司2021年营业收入10.21亿元，同比增长38.06%[45] - 净利润5,353.31万元，同比大幅增长412.11%[45] - 公司2021年营业收入为10.21亿元，同比增长38.06%[62] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为206,991,243.70元，同比增长46.13%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为206,991,243.70元，同比增长46.13%[77] - 投资活动产生的现金流量净额为-332,845,963.33元，同比改善4.06%[77] - 筹资活动产生的现金流量净额为-142,793,647.46元，同比下降124.26%[77] - 现金及现金等价物净增加额为-268,658,066.23元，同比下降170.09%[77] 成本与费用 - 主营业务成本中直接材料成本同比增长35.13%至5.815亿元，占营业成本比重74.70%[68] - 管理费用同比大幅增长47.14%至1.013亿元，主要因人工成本及折旧摊销费用增加[72] - 财务费用同比下降47.23%至1261万元，主要因银行借款减少[72] - 宣传促销费同比增长42.69%至983.53万元，主要为提升销量增加宣传投入[72] - 研发投入金额为9,246,921.52元，同比增长1.58%[76] - 研发投入占营业收入比例为0.91%，同比下降0.32个百分点[76] 业务分产品表现 - 液体乳及乳制品业务收入8.83亿元，占总收入86.47%，同比增长22.30%[62] - 畜牧养殖业收入1.11亿元，占总收入10.86%[62] - 灭菌乳收入3.20亿元，同比增长53.16%[62] - 调制乳收入3.21亿元，同比增长19.90%[62] - 发酵乳收入1.53亿元，同比下降13.61%[62] 业务分地区表现 - 公司以甘肃、青海、陕西为主要销售区域，拥有庄园牧场、圣湖、东方多鲜庄园三个品牌[40] - 陕西地区收入2.78亿元，同比增长73.41%[62] - 其他地区收入1.15亿元，同比增长254.19%[62] 销售模式表现 - 直销模式收入2.66亿元，毛利率20.56%[48] - 分销模式收入2.58亿元，毛利率29.23%[49] - 经销模式收入4.97亿元，占总营收48.62%[49] - 线上销售额2,013.36万元，同比增长88.22%[49] - 直销模式收入2.66亿元，同比增长90.33%[62] - 直销收入同比增长20.56%至2.664亿元，占营业成本比重下降3.61个百分点至90.33%[66] - 经销收入同比增长22.68%至4.966亿元，占营业成本比重下降5.25个百分点至37.49%[66] - 分销收入同比增长29.23%至2.584亿元，占营业成本比重下降3.81个百分点至8.27%[66] 生产与供应链 - 生鲜乳产量84,668吨，同比增长54.96%[44] - 存栏奶牛17,573头，较2020年末增长9.19%[44] - 生产性生物资产期末余额5.35亿元，同比增长8.14%[44] - 液体乳销售量同比增长49.39%至125,339.48吨，生产量增长48.65%至126,896.3吨[66] - 灭菌乳产量43,398.15吨，同比增长40.28%[55] - 公司奶牛存栏量达17,573头，同比增长9.19%[56] - 生产性生物资产公允价值增加990万元至5.35亿元，本期新增投入8,956万元[83] 资产与负债结构 - 公司2021年末总资产为2,810,379,800.62元，同比下降8.77%[22] - 公司2021年末归属于上市公司股东的净资产为1,640,693,050.51元，同比增长3.07%[22] - 货币资金403,688,542.41元，占总资产比例14.36%，同比下降13.13个百分点[81] - 存货176,459,492.20元，占总资产比例6.28%，同比上升2.59个百分点[81] - 固定资产1,466,960,921.7元，占总资产比例52.20%，同比上升13.91个百分点[81] - 在建工程期末余额为1.98亿元，占总资产比例下降4.87个百分点至0.07%[82] - 短期借款期末余额为2.15亿元，占总资产比例下降2.82个百分点至7.64%[82] - 长期借款期末余额为3.53亿元，占总资产比例上升2.48个百分点至12.58%[82] - 受限资产总额2.27亿元，其中货币资金4,000万元为票据保证金[84] - 合同负债期末余额1,872万元，较期初增长75.4%（增加805万元）[82] - 使用权资产期末余额5,378万元，较期初下降12.5%（减少671万元）[82] 募集资金使用 - 2017年A股募资净额3.10亿元，累计使用2.69亿元，专户余额1,245万元[93] - 2020年非公开发行募资3.69亿元，累计使用2.13亿元，尚未使用1.56亿元[91] - 公司2020年非公开发行A股股票募集资金净额为3.688亿元[94] - 2021年使用募集资金1.043亿元，暂时补充流动资金1亿元[95] - 截至2021年底累计使用A股募集资金2.132亿元，专户余额5753.76万元[95] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目投资进度61.44%，累计投入6519.24万元[97] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目总体投资进度52.65%，累计投入1.732亿元[97] - 偿还银行借款项目已100%完成，投入4000万元[97] - 自助售奶机项目募集资金变更为收购东方乳业股权，金额4940.88万元[98] - 1万头奶牛养殖项目部分资金1.005亿元变更为收购东方乳业股权[98] - 收购西安东方乳业82%股权项目已100%完成，投入1.5亿元[97] - 公司变更1万头进口良种奶牛养殖建设项目实施主体及地点，将5340万元募集资金用于购买约3000头牛只的养殖[99] - 公司使用非公开发行募集资金100,708,317.44元置换预先投入金川区万头奶牛循环产业园项目的自筹资金[99] - 2018年公司使用1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月[99] - 2019年公司再次使用1亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于同年12月27日提前归还[100] - 2020年公司使用5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2021年4月13日提前归还[101] - 2021年4月公司使用5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于同年5月12日提前归还[102] - 2021年9月公司使用不超过1.5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金（含2020年非公开发行1亿元和2017年IPO5000万元）[103] - 截至2021年12月31日，公司仍有3000万元2017年IPO募集资金未归还[103] - 2020年非公开发行募集资金中1亿元用于暂时补充流动资金，2021年9月3日提前归还[104] - 截至2021年12月31日，公司2020年非公开发行募集资金中1亿元用于暂时补充流动资金尚未到期[105] - 2017年A股公开发行募集资金截至2021年12月31日尚未使用金额为4245.25万元，其中3000万元用于补充流动资金，1245.25万元存放于募集资金专户[106] - 2020年A股非公开发行募集资金截至2021年12月31日尚未使用金额为15754.98万元，其中10000万元用于补充流动资金，5753.76万元存放于募集资金专户[106] - 2019年发生474万元募集资金误支付至第三方，已于当月归还至专户[106] - 2019年发生6000万元募集资金误转至银行承兑汇票保证金账户，其中2000万元于2020年1月退回，4000万元于2020年3月转回专户[106] - 2020年使用5000万元闲置募集资金补充流动资金，超期6天后于2021年4月13日归还[106] - 万头进口良种奶牛养殖建设项目实际投入5340万元，投资进度100%，2021年12月实现效益754.59万元[108] - 收购东方乳业82%股权项目实际投入4931.04万元和10068.96万元，投资进度均为100%[108] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目实际投入6519.24万元，投资进度61.44%，2021年12月实现效益754.59万元[108] - 自助售奶机项目募集资金变更为收购东方乳业82%股权，变更金额4940.88万元（含利息）[110] - 1万头奶牛养殖项目部分募集资金变更为收购东方乳业82%股权，原因包括资金闲置和原奶价格波动风险防范[111] - 变更募集资金用途1.5亿元用于收购西安东方乳业82%股权[112] - 万头奶牛养殖项目部分募集资金变更为金川区万头奶牛养殖循环产业园项目涉及金额1.07亿元[114] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目建筑工程施工投入5703.12万元[114] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目奶牛购买及饲养投入5000万元[114] 子公司表现 - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目2021年实现净利润754.59万元[97] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目截至2021年底净利润754.59万元[114] - 西安东方乳业有限公司2021年净利润554.58万元[117] - 西安东方乳业有限公司2021年总资产3.1亿元[117] - 西安东方乳业有限公司2021年营业收入1.9亿元[117] - 青海青海湖乳业有限责任公司2021年净亏损1069.6万元[117] - 青海青海湖乳业有限责任公司2021年营业收入8094.13万元[117] 公司治理与控制权 - 公司控股股东变更为甘肃省农垦集团有限责任公司，实际控制人变更为甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会[20] - 公司间接控股股东于2021年6月29日变更为甘肃农垦集团[123] - 公司实际控制人变更为甘肃省政府国资委[123] - 控股股东甘肃农垦集团因生鲜乳销售构成同业竞争关系[155] 利润分配 - 公司2021年度利润分配预案为以232,381,032股为基数，每10股派发现金红利0.47元（含税）[5] - 2020年度现金分红总额为4,673,612.00元[197] - 调整后2020年度每股派现0.201118元，总股本232,381,032股[198] - 2021年度现金分红总额为10,921,908.50元[199] - 2021年度每股派息0.47元[199] - 2021年度可分配利润为53,533,055.78元[199] - 现金分红总额占利润分配总额比例为20.40%[199] - 公司总股本为232,381,032股（A股197,251,032股，H股35,130,000股）[198] 行业与市场环境 - 乳制品行业市场集中度提高，市场份额转向品牌知名度高、实力强、规模效益显著的大企业[33][36] - 国家政策推进奶业振兴，2019至2021年中央一号文件均提到实施奶业振兴行动[34] - 国家卫健委建议每天摄入300克奶及奶制品，提升乳制品消费需求[35] - 乳制品市场渗透率提高，整体消费规模呈持续增长趋势[35] - 公司面临蒙牛乳业和伊利股份在西北地区竞争加剧的风险[133] 公司战略与未来展望 - 公司2022年计划加强三线城市和农村市场渠道下沉[128] - 公司2022年将继续与甘肃农垦集团下属饲草料种植基地和奶源基地合作[123] - 公司计划开发具有高原牧场特质的差异化产品并通过电商渠道销售[135] - 金川区万头奶牛循环产业园项目于2021年底达到预定可使用状态[122] - 公司日加工600吨液态奶改扩建项目投产后将提升智能化制造水平[122] 公司基本信息 - 公司注册地址于2022年2月14日变更为甘肃省兰州市榆中县城关镇三角城村三角城社398号[16] - 公司股票代码为002910.SZ（深交所）及01533.HK（联交所）[16] - 公司办公地址位于甘肃省兰州市城关区雁园路601号甘肃省商会大厦B座25-26层[16] - 公司法定代表人姚革显[16] - 公司注册地址邮政编码730100，办公地址邮政编码730020[16] - 公司电子信箱为grassland@lzzhuangyuan.com，官网http://www.lzzhuangyuan.com[16] 业务模式与风险 - 公司全资子公司包括青海湖乳业、西安东方乳业等12家牧场及乳业子公司[12] - 公司主营产品涵盖巴氏奶（保质期短）、UHT灭菌奶（保质期长）及发酵乳等乳制品[13] - 公司存在奶牛疫病、食品安全及环境保护三类主要经营风险[5] - 公司形成全产业链经营模式，集奶牛养殖、技术研发、乳品加工、销售为一体[41] - 公司2009年起在甘肃和青海兴建标准化自有养殖牧场，2018年通过并购取得另一家自有牧场[43] - 公司产品销售在甘肃、青海及陕西市场占有率较高[41] - 公司产品包括巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳、含乳饮料等液态乳制品[40] - 公司通过自有牧场奶源保障原料供应，从源头控制产品质量[43] - 公司通过送奶到户体系巩固甘肃、陕西及青海地区低温产品渠道壁垒[122] - 公司主营业务收入90%左右来自甘肃、陕西和青海地区[133] - 公司自产生鲜乳2021年实现部分原料奶对外销售[155] - 公司决定停止对外销售自产生鲜乳以规避同业竞争[155] - 每万头泌乳牛因苜蓿替代可减少支出720万元/年[75] - 公司存在因环保设备故障导致排放不达标被处罚风险[138] 公司治理结构 - 公司报告期内共召开3次股东大会确保中小股东权利行使[145] - 公司报告期内共召开16次董事会含3名独立董事占比超三分之一[146] - 董事会下设审计薪酬与考核提名战略与发展4个专业委员会[146] - 公司报告期内共召开11次监事会履行合法合规监督职责[147] - 公司采用网络远程方式接待投资者进行互动交流[141] - 公司治理结构符合中国证监会深交所及港交所规范要求[144] - 公司采用全景网路演天下平台开展投资者沟通活动[141] - 公司2021年披露A股相关文件249份[148] - 公司2021年披露H股相关文件244份[148] - 公司2021年在深港两地共披露文件493份[148] - 公司确认治理状况与监管规定不存在重大差异[150] - 公司资产财务机构业务人员均保持独立[151][152][153] - 公司审计委员会下设审计部监督内控和财务信息[149] - 公司拥有独立银行账户和财务核算体系[152][153] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为58.71%[156] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为50.35%[156] - 2020年度股东大会及2021年相关类别股东大会投资者参与比例为54.36%[156] - 2021年第一次临时股东大会召开日期为2021年03月18日[156] - 2021年第二次临时股东大会召开日期为2021年08月26日[156] - 2021年第一次类别股东大会召开日期为2021年06月29日[156] - 股东大会决议公告编号包括2021-027、2021-089和2021-065[156] - 表决权恢复的优先股股东未请求召开临时股东大会[157] - 审计委员会本报告期内召开会议5次[185] - 审计委员会审议通过公司2020年度利润分配方案及募集资金存放与使用情况等关键议案[185] - 审计委员会就续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）作为2021年度审计机构提出建议[186] - 公司独立董事报告期内未对有关事项提出异议[182] - 公司董事报告期内未对有关事项提出异议[183] 董事、监事及高级管理人员 - 董事、监事和高级管理人员持股变动情况需查阅详细表格数据[157] - 公司副总经理冯军因配偶短线交易被解聘，涉及股票交易

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.808亿元人民币，同比增长47.95%[22] - 公司2021年上半年营业收入4.81亿元，同比增长47.95%[36] - 营业收入同比增长47.95%至4.808亿元[52] - 营业总收入同比增长47.9%至4.81亿元，其中营业收入4.81亿元[187] - 归属于上市公司股东的净利润为2285.38万元人民币，同比增长1257.12%[22] - 公司2021年上半年净利润2285.38万元，同比增长1257.12%[36] - 净利润由亏损197.51万元转为盈利2285.38万元[188] - 基本每股收益为0.100元/股，同比增长1100.00%[23] - 基本每股收益从-0.01元提升至0.10元[189] - 母公司净利润由亏损946.19万元转为盈利961.77万元[191] - 综合收益总额为961.77万元，相比上年同期亏损946.19万元，实现扭亏为盈[192] - 本期综合收益总额为22,853,790.54元[200] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长43.18%至3.313亿元[52] - 营业成本同比上升43.2%至3.31亿元[187] - 销售费用总额同比增长32.96%至40,906,120.04元[58] - 销售费用同比增长32.9%至4090.61万元[188] - 运杂费同比大幅增长58.47%至11,326,910.24元，主要因销量增加[58] - 宣传促销费同比增长57.13%至4,572,169.70元，为提升销量而增加活动[58] - 劳务派遣费同比激增150.21%至3,645,731.18元，因增加促销及导购人员[58] - 管理费用同比增长40.1%至4826.48万元[188] - 财务费用同比下降43.9%至924.41万元，利息收入增长50.0%至336.06万元[188] 各业务线表现 - 公司直销模式销售收入1.30亿元，占营业收入27.06%，毛利率26.81%[40] - 公司分销模式销售收入1.27亿元，占营业收入26.37%，毛利率34.23%[40] - 公司经销模式销售收入2.24亿元，占营业收入46.57%，毛利率31.83%[40] - 公司2021年上半年线上销售收入824.49万元，同比增长156.59%[40] - 液体乳及乳制品制造业收入同比增长27.15%至4.039亿元[54] - 巴氏杀菌乳收入同比增长77.09%至3767万元[55] - 灭菌乳收入同比增长51.62%至1.235亿元[56] - 调制乳收入同比增长33.70%至1.579亿元[56] - 公司巴氏杀菌乳销量4488.18吨，同比增长66.93%[43] - 公司灭菌乳销量16475.70吨，同比增长108.61%[43] 各地区表现 - 陕西地区收入同比增长89.87%至1.308亿元[55] - 公司主营业务收入90%以上来自甘肃省、陕西省和青海省[73] 生产及生物资产 - 公司存栏奶牛16434头，同比增长21.59%[33] - 生产性生物资产期末余额为5.09亿元人民币，同比增长32.90%[33] - 生鲜乳产量为43387吨，同比增长70.64%[33] - 公司自有牧场全群牛只淘汰率为13.55%[33] - 公司自有原奶供给率超过70%，存栏奶牛16434头[44] - 生产性生物资产（奶牛）公允价值变动产生损失4,951,483.69元，占利润总额-19.27%[60][65] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.063亿元人民币，同比增长18.67%[22] - 经营活动现金流量净额同比增长18.67%至1.063亿元[52] - 经营活动产生的现金流量净额为1.06亿元，同比增长18.7%[194][195] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.37亿元，同比增长49.7%[194] - 投资活动现金流量净额同比下降239.21%至-2.395亿元[52] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.40亿元，同比净流出增加239%[195] - 现金及现金等价物净减少3.215亿元[52] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.88亿元，同比由正转负[195] - 期末现金及现金等价物余额为3.10亿元，同比减少14.4%[196] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为2.58亿元，同比减少8.5%[197] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-5665.79万元，同比改善66.2%[197] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-4.34亿元，同比净流出增加375%[197][198] 资产和负债 - 总资产为27.127亿元人民币，同比下降11.94%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为16.100亿元人民币，同比增长1.14%[23] - 公司2021年上半年末总资产27.13亿元，净资产16.10亿元，资产负债率40.65%[36] - 货币资金较上年末减少47.56%至444,018,515.16元，占总资产比例下降11.12个百分点[61] - 短期借款较上年末减少50.93%至158,160,027.22元[62] - 在建工程较上年末增长48.58%至225,977,715.60元，主要因增加金川区万头奶牛养殖项目投资[62] - 受限资产总额610,867,160.44元，其中货币资金质押134,000,001元为票据及借款保证金[66] - 资产总额从2020年底的30.806亿元下降至2021年6月的27.127亿元，减少11.9%[181] - 流动资产总额从2020年底的10.415亿元下降至2021年6月的5.96亿元，减少42.8%[179] - 短期借款从2020年底的3.223亿元降至2021年6月的1.582亿元，减少50.9%[180] - 应付票据从2020年底的4.312亿元减少至2021年6月的2.6亿元，降幅39.7%[180] - 在建工程从2020年底的1.521亿元增加至2021年6月的2.26亿元，增长48.6%[180] - 非流动负债合计下降11.4%至1.80亿元，长期借款减少11.6%至1.64亿元[185] - 母公司货币资金从2020年底的4.68亿元减少至2021年6月的1.535亿元，下降67.2%[183] - 母公司其他应收款从2020年底的4.95亿元略降至2021年6月的4.845亿元[183] - 母公司短期借款从2020年底的2.823亿元降至2021年6月的1.101亿元，减少61%[184] - 母公司应付票据从2020年底的4.312亿元减少至2021年6月的2.6亿元[184] - 归属于母公司所有者权益期初余额为1,591,833,606.73元[200] - 股本期初余额为233,680,600.00元[200] - 资本公积期初余额为854,579,544.88元[200] - 库存股期初余额为23,250,576.00元[200] - 盈余公积期初余额为43,387,412.25元[200] - 未分配利润期初余额为483,436,625.60元[200] - 所有者投入普通股减少资本导致股本减少1,299,568.00元[200] - 资本公积因所有者投入减少7,745,425.28元[200] - 库存股因所有者投入减少9,044,993.28元[200] 项目投资 - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目报告期投入金额为49,715,266.58元[67] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目累计实际投入金额为268,245,802.43元[67] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目预计收益为63,371,500.00元[67] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目进度为92.50%[67] 子公司表现 - 子公司东方乳业净利润为554.07万元[73] - 子公司东方乳业营业收入为9,010.57万元[73] - 子公司东方乳业总资产为31,028.64万元[73] - 母公司营业收入同比增长41.1%至3.12亿元[190] 关联交易 - 公司向关联方甘肃农垦天牧乳业采购生鲜乳金额为2,766.1万元，占同类交易额比例39.10%[138] - 关联交易采购生鲜乳定价为4.7元/公斤，市场参考价区间为4.3元至5.9元[138] - 2021年度与甘肃农垦天牧乳业预计关联交易总额度为20,000万元[138] - 报告期内实际履行关联交易金额2,766.1万元，未超过获批额度[138] 担保情况 - 公司对子公司担保总额为40,000万元，实际发生担保余额为18,800万元[148][149] - 实际担保总额占公司净资产比例为11.68%[149] 股权激励 - 2018年限制性股票激励计划原拟授予473.41万股，其中首次授予383.41万股[85] - 2018年激励计划预留股份为90.00万股[85] - 2019年变更后限制性股票激励计划授予总量调整为479.28万股，首次授予419.28万股[87] - 2019年限制性股票激励计划授予价格调整为6.96元/股[87] - 2019年限制性股票激励计划首次授予激励对象人数调整为100人[87] - 2019年激励计划预留股份调整为60.00万股[87] - 2019年限制性股票激励计划首次授予419.28万股，预留60.00万股，授予价格6.96元/股，激励对象100人[89] - 调整后限制性股票激励计划授予总数394.06万股，其中首次授予334.06万股，预留60.00万股，激励对象84人[90] - 2021年回购注销77名激励对象874,728股限制性股票[91] - 2021年回购注销7名离职激励对象424,840股限制性股票[91] - 公司于2021年6月15日完成2019年限制性股票激励计划第一个解除限售期全部限制性股票的回购注销手续[159] - 陈玉海因个人原因离职，其已获授但尚未解除限售的375,000股限制性股票已于2021年6月16日完成回购并注销[162] 股份变动 - 公司完成非公开发行限售股份43,000,000股解除限售并上市流通[156] - 公司总股本由233,680,600股减少至232,381,032股，减少1,299,568股[156] - 国有法人持股减少37,931,665股，减持后持股比例为0%[156] - 境内自然人持股减少6,367,903股，减持后持股比例为11.27%[156] - 无限售条件股份增加43,000,000股，增至206,191,950股，占比88.73%[156] - 人民币普通股增加43,000,000股，增至171,061,950股，占比73.61%[156] - 甘肃省农垦资产经营有限公司期初限售股数为37,931,665股，本期全部解除限售，期末限售股数为0股[161] - 谢恺期初限售股数为2,050,113股，本期全部解除限售，期末限售股数为0股[161] - 高爱苹期初限售股数为1,651,480股，本期全部解除限售，期末限售股数为0股[161] - 苏贵敏期初限售股数为1,366,742股，本期全部解除限售，期末限售股数为0股[161] - 其他限售股股东期初限售股数为1,557,800股，本期解除限售502,228股，期末限售股数为1,055,572股[163] - 所有限售股份变动合计期初为46,340,600股，本期解除限售44,299,568股，期末剩余2,041,032股[163] - 报告期末普通股股东总数19,362户，其中A股股东19,348户，H股股东14户[165] - 甘肃省农垦资产经营有限公司持股比例16.32%，持有37,931,665股普通股[165] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例15.11%，持有35,121,847股普通股[165] - 股东马红富持股比例13.86%，持有32,197,400股普通股，其中质押30,000,000股[165] - 兰州庄园投资有限公司持股比例13.29%，持有30,894,700股普通股[165] - 甘肃福牛商务咨询有限公司持股比例6.45%，持有15,000,000股普通股[165] - 董事、监事和高级管理人员期末持股合计1,085,660股，报告期内减持208,140股[167] 控股股东及实际控制人变更 - 公司控股股东变更为甘肃农垦集团，实际控制人变更为甘肃省政府国资委[152] - 公司控股股东于2021年6月29日变更为甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会[169] 环保信息 - 公司属于环保部门公布的重点排污单位[95] - 锅炉废气年排放总量：二氧化硫5.8吨/年、氮氧化物19.3吨/年[95] - 污水处理站化学需氧量年排放总量182.925吨/年[95] - 污水处理站氨氮年排放总量26.966吨/年[95] - 污水处理站总氮年排放总量79.875吨/年[96] - 污水处理站总磷年排放总量0.126吨/年[96] - 公司年产5万吨液态奶项目环境影响报告表于2005年5月11日获甘肃省环保厅批复[98] - 公司日加工600吨液体奶改扩建项目及配套锅炉房项目分别于2018年和2019年获兰州市生态环境局批复（兰环建审[2018]47号、兰环审[2019]66号）[98] - 公司排污许可证有效期自2019年12月23日至2022年12月22日（证书编号916201007127751385001R）[98] - 公司配备2根烟囱：DA001烟囱高度45米配套袋式除尘器+SNCR脱硝+双碱法脱硫，DA002烟囱高度40米配套旋风除尘和布袋除尘设施[103] - 生产废水全部排入厂区污水处理站处理后进入夏官营污水处理厂[104] - 锅炉脱硫废水循环利用率达100%不外排[104][105] - 监测点DA001（15t/h锅炉）需月监测颗粒物（限值30mg/m³）、二氧化硫（限值200mg/m³）、汞及其化合物（限值0.05mg/m³）[106][110] - 监测点DA002（乳粉生产线）需监测颗粒物排放[106] - 污水处理站排放口(DW001)监测指标包括化学需氧量、氨氮、总氮等9项污染物[106] - 公司委托第三方机构按月对废气、废水实施监测[100][110] - 公司污水处理站化学需氧量排放标准限值为100 mg/L[111] - 公司污水处理站氨氮排放标准限值为15 mg/L[111] - 公司污水处理站悬浮物排放标准限值为70 mg/L[111] - 公司污水处理站五日生化需氧量排放标准限值为20 mg/L[111] - 公司污水处理站动植物油排放标准限值为10 mg/L[111] - 公司厂界噪声昼间排放标准限值为60 dB(A)，夜间为50 dB(A)[111] - 公司厂界废气颗粒物无组织排放监控限值为1.0 mg/m³[111] - 公司厂界臭气浓度排放标准限值为20（无量纲）[112] - 公司烟气测定仪示值偏差质量控制标准为不高于5%[114] - 公司测氧仪校准标准示值在标准大气压下为20.9%[114] - 公司生产规模为600吨/日[119] - 废水化学需氧量排放标准限值为100mg/L[119] - 废水氨氮排放标准限值为15mg/L[119] - 废气二氧化硫排放标准限值为200mg/m³[119] - 废气氮氧化物排放标准限值为200mg/m³[119] - 废气颗粒物排放标准限值为30mg/m³[119] - 年度化学需氧量总量指标为182.925吨[119] - 年度氨氮总量指标为26.96625吨[119] - 年度二氧化硫总量指标为5.8吨[119] - 年度氮氧化物总量指标为19.3吨[119] 社会责任 - 2021年上半年新入职员工392人，其中农村户口员工占比92.60%[122] - 公司与驻地合作社签订物流配送协议，上半年支付物流费用177.43万元[122] - 公司向两名优秀乡村学生资助学杂费4000元[122] - 公司向10户乡村少数民族家庭捐赠价值1400元的产品[122] 诉讼及处罚 - 全资子公司宁夏庄园因政策性搬迁提起行政诉讼涉案金额未披露但未形成预计负债[132] - 全资子公司青海圣源因政策性搬迁提起

收入和利润（同比） - 营业收入本报告期254,607,909.74元，同比增长26.74%[4] - 年初至报告期末营业收入735,427,726.22元，同比增长39.85%[4] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末32,284,409.19元，同比增长418.81%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润年初至报告期末37,101,034.01元，同比增长1,676.78%[4] - 营业总收入同比增长39.9%至7.35亿元，上期为5.26亿元[20] - 净利润同比增长418.8%至3228.44万元，上期为622.28万元[21] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长40.2%至5.28亿元，上期为3.77亿元[20] - 销售费用同比增长41.0%至6582.75万元，上期为4668.64万元[21] - 管理费用同比增长28.6%至6838.32万元，上期为5316.55万元[21] - 研发费用同比下降27.1%至518.18万元，上期为711.18万元[21] 现金流量表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末210,607,025.31元，同比增长87.07%[4] - 经营活动现金流量净额同比增长87.1%至2.11亿元，上期为1.13亿元[25] - 投资活动产生的现金流量净额年初至报告期末-333,005,749.02元，同比下降88.65%[10] - 投资活动现金流量净流出额扩大88.6%至3.33亿元，上期为1.77亿元[26] - 筹资活动现金流量净流出1.92亿元，上期为净流入2.20亿元[26] - 期末现金及现金等价物余额同比下降9.2%至3.18亿元，上期为3.50亿元[26] 资产项目变化（同比/较上年度末） - 货币资金本报告期末357,516,106.10元，较上年度末下降57.78%[9] - 货币资金从年初8.467亿元减少至3.575亿元，同比下降57.8%[16] - 在建工程本报告期末287,381,420.14元，较上年度末增长88.95%[9] - 在建工程从年初1.521亿元增长至2.874亿元，同比增加89.0%[17] - 存货从年初1.136亿元增长至1.607亿元，同比增加41.4%[16] - 生产性生物资产从年初4.947亿元增长至5.083亿元，同比增加2.8%[17] - 资产总额从年初30.806亿元减少至26.954亿元，同比下降12.5%[18] - 总资产本报告期末2,695,375,265.11元，较上年度末下降12.50%[5] 负债和权益项目变化（同比/较上年度末） - 短期借款本报告期末143,286,888.88元，较上年度末下降55.55%[9] - 短期借款从年初3.223亿元减少至1.433亿元，同比下降55.5%[17] - 应付票据从年初4.312亿元减少至8000万元，同比下降81.4%[17] - 长期借款从年初3.113亿元增长至3.720亿元，同比增加19.5%[17] - 未分配利润从年初4.834亿元增长至5.110亿元，同比增加5.7%[18] 股东信息 - 香港中央结算(代理人)有限公司持股比例为15.11%，持有3512.28万股[13] 审计和会计政策 - 公司2021年第三季度报告未经审计[28] - 公司未因新租赁准则调整2021年年初财务报表[27] - 公司未对新租赁准则进行前期比较数据追溯调整[27]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年上半年营业收入为5.23亿元[17] - 公司2021年上半年归属于上市公司股东的净利润为0.18亿元[17] - 营业收入为4.808亿元人民币，同比增长47.95%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为2285.38万元人民币，同比增长1257.12%[23] - 2021年上半年公司营业收入4.81亿元，同比增长47.95%[37] - 净利润2285.38万元，同比大幅增长1257.12%[37] - 营业收入同比增长47.95%至4.808亿元[55] - 营业总收入同比增长47.9%至4.808亿元（2020年同期：3.250亿元）[190] - 净利润扭亏为盈至2285万元（2020年同期：-198万元）[192] - 基本每股收益0.10元（2020年同期：-0.01元）[193] - 母公司营业收入同比增长41.1%至3.124亿元（2020年同期：2.214亿元）[195] - 母公司净利润扭亏为盈至962万元（2020年同期：-946万元）[196] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长43.18%至3.313亿元[55] - 直接材料采购金额2.66亿元，占营业成本84.24%[44][46] - 销售费用总额同比增长32.96%至40,906,120.04元[59] - 运杂费同比增长58.47%至11,326,910.24元，主要因销量增加[59] - 宣传促销费同比增长57.13%至4,572,169.70元，为提升销量增加促销活动[59] - 劳务派遣费同比增长150.21%至3,645,731.18元，因增加促销及导购人员[59] - 营业成本同比增长43.2%至3.313亿元（2020年同期：2.314亿元）[190] - 销售费用同比增长33.0%至4090万元（2020年同期：3077万元）[190] - 管理费用同比增长40.1%至4826万元（2020年同期：3443万元）[190] - 财务费用同比下降43.9%至924万元（2020年同期：1649万元）[190] - 研发费用同比下降24.4%至391万元（2020年同期：518万元）[190] 现金流表现 - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为0.86亿元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为1.063亿元人民币，同比增长18.67%[23] - 经营活动现金流量净额同比增长18.67%至1.063亿元[55] - 投资活动现金流量净额同比下降239.21%至-2.395亿元[55] - 现金及现金等价物净减少3.815亿元[55] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.3665亿元人民币，同比增长49.7%[199] - 经营活动现金流入小计为5.48697亿元人民币，同比增长38.7%[200] - 购买商品、接受劳务支付的现金为2.970534亿元人民币，同比增长43.4%[200] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4754.89584万元人民币，同比增长52.0%[200] - 支付的各项税费为4047.2984万元人民币，同比增长200.6%[200] - 经营活动产生的现金流量净额为1.0634401573亿元人民币，同比增长18.7%[200] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2.6489275508亿元人民币，同比增长114.9%[200] - 投资活动产生的现金流量净流出为2.3952451666亿元人民币，同比扩大85.3%[200] - 收到其他与经营活动有关的现金为1204.685419万元人民币，同比减少66.7%[200] - 收到税费返还为91.407953万元人民币[200] 业务运营表现 - 公司存栏奶牛16434头，同比增长21.59%[34] - 生产性生物资产期末余额为5.09亿元人民币，同比增长32.9%[34] - 上半年生鲜乳产量为43387吨，同比增长70.64%[34] - 自有牧场全群牛只淘汰率为13.55%[34] - 巴氏杀菌乳销量4488.18吨，同比增长66.97%[46] - 自有牧场存栏奶牛16434头，自有原奶供给率超过70%[47] - 液体乳及乳制品制造业收入同比增长48.82%至4.727亿元[56] - 灭菌乳收入同比增长136.12%至1.923亿元[56] - 巴氏杀菌乳收入同比增长77.09%至3767万元[56] - 线上销售收入824.49万元，同比增长156.59%[42] - 生产性生物资产公允价值变动产生损失4,951,483.69元[61][68] 销售渠道表现 - 直销模式销售收入1.30亿元，占比27.53%，毛利率26.81%[41] - 分销模式销售收入1.27亿元，占比26.83%，毛利率34.23%[41] - 经销模式销售收入2.24亿元，占比47.37%，毛利率31.83%[41] 地区市场表现 - 甘肃地区收入同比增长29.50%至2.669亿元[56] - 其他地区收入同比增长1028.39%至8381万元[56] - 公司90%以上主营业务收入来自甘肃省、陕西省和青海省区域[77] 资产与负债变动 - 货币资金较上年末减少47.55%至444,018,515.16元，主要因项目投资及归还借款[64] - 在建工程较上年末增长48.58%至225,977,715.60元[64] - 总资产为27.127亿元人民币，同比下降11.94%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为16.1亿元人民币，同比增长1.14%[23] - 总资产27.13亿元，净资产16.10亿元，资产负债率40.65%[37] - 公司总资产从2020年末的3,080,558,015.83元下降至2021年6月30日的2,712,727,495.79元，减少367,830,520.04元（约11.9%）[183][185] - 流动资产从1,041,467,311.46元大幅下降至596,029,225.32元，减少445,438,086.14元（约42.8%）[183] - 货币资金从468,006,459.18元下降至153,515,342.88元，减少314,491,116.30元（约67.2%）[187] - 短期借款从322,336,936.66元下降至158,160,027.22元，减少164,176,909.44元（约50.9%）[183] - 应付票据从431,160,000.00元下降至260,000,000.00元，减少171,160,000.00元（约39.7%）[183] - 在建工程从152,092,981.56元增加至225,977,715.60元，增长73,884,734.04元（约48.6%）[183] - 生产性生物资产从494,690,800.00元增加至509,131,800.00元，增长14,441,000.00元（约2.9%）[183] - 长期借款从311,281,479.94元下降至303,815,464.16元，减少7,466,015.78元（约2.4%）[184] - 归属于母公司所有者权益从1,591,833,606.73元增加至1,610,013,785.27元，增长18,180,178.54元（约1.1%）[185] - 未分配利润从483,436,625.60元增加至501,616,804.14元，增长18,180,178.54元（约3.8%）[185] - 应收账款为37,260,122.35元，较2020年底41,585,884.40元下降10.4%[182] - 存货为91,775,829.07元，较2020年底113,625,024.22元下降19.2%[182] - 预付款项为5,043,740.99元，较2020年底7,997,596.05元下降36.9%[182] - 其他应收款为6,980,394.42元，较2020年底20,791,553.57元下降66.4%[182] 投资项目进展 - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目累计投入268,245,802.43元，进度92.50%[72] 公司治理与股权变动 - 公司控股股东变更为甘肃农垦集团，实际控制人变更为甘肃省政府国资委[22] - 公司副总经理冯军因配偶短线交易公司股票被解聘[86] - 公司副总经理冯军因短线交易被解聘并处以等额罚款[87] - 公司于2021年6月29日完成第四届董事会及监事会换届选举[87] - 公司控制权于2021年6月29日变更为甘肃省国资委[172] - 公司总股本由233,680,600股减少至232,381,032股[157] - 回购注销限制性股票数量为1,299,568股[157] - 非公开发行限售股份43,000,000股解除限售[158] - 国有法人持股减少37,931,665股[157] - 境内自然人持股减少6,367,903股[157] - 甘肃省农垦资产经营有限公司持有37,931,665股，占总股本16.32%[167] - 谢恺持有2,050,113股，占总股本约0.88%[163] - 高爱苹持有1,651,480股，占总股本约0.71%[164] - 苏贵敏持有1,366,742股，占总股本约0.59%[164] - 王国福股权激励限售股变动：期初483,000股，解除144,900股，期末338,100股[164] - 丁建平股权激励限售股变动：期初458,000股，解除137,400股，期末320,600股[164] - 陈玉海因离职回购注销375,000股限制性股票[164] - 陶生俭股权激励限售股变动：期初228,200股，解除68,460股，期末159,740股[164] - 陈孟干股权激励限售股变动：期初130,600股，解除39,180股，期末91,420股[164] - 张骞予股权激励限售股变动：期初108,000股，解除32,400股，期末75,600股[165] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股15.11%，共35,121,847股[168] - 马红富持股13.86%，共32,197,400股，其中质押8,049,350股[168] - 兰州庄园投资有限公司持股13.29%，共30,894,700股[168] - 甘肃福牛商务咨询有限公司持股6.45%，共15,000,000股[168] 股权激励计划 - 公司2018年限制性股票激励计划拟授予473.41万股，其中首次授予383.41万股，预留90.00万股，授予价格8.60元/股[89][90] - 2019年限制性股票激励计划变更为拟授予479.28万股，其中首次授予419.28万股，预留60.00万股，授予价格6.96元/股[91] - 2019年限制性股票激励计划首次授予对象人数从115人调整为100人[91] - 2019年限制性股票激励计划最终授予数量调整为394.06万股，其中首次授予334.06万股，预留60.00万股[93] - 2019年限制性股票激励计划首次授予对象人数最终调整为84人[93] - 公司2019年限制性股票激励计划授予价格维持6.96元/股不变[91][92][93] - 公司限制性股票激励计划预留部分始终保持60.00万股未变[91][92][93] - 公司因业绩未达标回购注销限制性股票，涉及77名激励对象874,728股及7名离职员工424,840股[94] 关联交易 - 公司向关联方甘肃农垦天牧乳业采购生鲜乳金额为2766.1万元，占同类交易金额的39.10%[137][138] - 关联交易采购生鲜乳定价为4.7元/公斤，市场参考价区间为4.3元至5.9元/公斤[137][138] - 公司获批2021年度日常关联交易总额度为20000万元，报告期内实际履行2766.1万元[138] 担保情况 - 公司为子公司西安东方乳业提供担保额度1000万元，实际担保金额100万元，担保类型为连带责任[148] - 西安东方乳业担保期限自2021年2月25日起，截至报告期末未履行完毕[148] - 报告期内对子公司担保额度合计为40,000万元[149] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为18,800万元[149] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为18,800万元[149] - 实际担保总额占公司净资产比例为11.68%[149] 诉讼与监管事项 - 营业外支出9,518,525.71元，主要与固定资产报废拆除相关[62] - 全资子公司宁夏庄园涉及诉讼涉案金额0万元未形成预计负债[132] - 全资子公司宁夏庄园因政策性搬迁向吴忠市中级人民法院提起诉讼，一审已于2020年4月8日开庭审理[133] - 吴忠市中级人民法院判决要求吴忠市利通区政府对宁夏庄园搬迁补偿申请作出处理，具体补偿金额双方协商中[133] - 青海圣源于2020年9月收到西宁市中级人民法院行政判决书，要求湟源县政府对搬迁补偿申请作出处理[133] - 湟源县政府2020年11月30日向青海圣源支付2019-2020年土地流转费49.8万元[133] - 青海圣源因未获实质性补偿于2021年2月18日再次提起诉讼，案件于2021年8月3日开庭审理[134] - 东方乳业劳动纠纷案达成和解，向张某支付医疗费等共计1.3187万元[135] - 刘某诉庄园牧场生命权纠纷案涉案金额0.05万元，原告撤诉公司无需赔偿[135] - 全资子公司东方乳业因生产不合格食品被没收违法所得361.2元并罚款80000元，罚没款合计80361.2元[136] - 东方乳业生产的不合格酸奶（规格200g/盒，生产日期2020.10.10）酸度项目不符合国家标准，仅召回1160盒[136] 环境与社会责任 - 颗粒物（乳粉生产线）排放浓度为120mg/m³[97] - 颗粒物（锅炉废气）年排放总量为1.1吨，排放浓度为30mg/m³[97] - 二氧化硫年排放总量为5.8吨，排放浓度为200mg/m³[97] - 氮氧化物年排放总量为19.3吨，排放浓度为200mg/m³[97] - 化学需氧量（污水处理）年排放总量为182.925吨，排放浓度为100mg/L[97] - 氨氮年排放总量为26.96625吨，排放浓度为15mg/L[97] - 总氮年排放总量为79.875吨[97] - 总磷年排放总量为0.126吨[97] - 污水处理站日处理能力为2000立方米[99] - 公司拥有2根废气排放烟囱，编号DA001烟囱高度45米内径1.0米，DA002烟囱高度40米内径0.8米[106] - 15t/h锅炉废气排放口(DA001)需按月监测颗粒物(限值30mg/m³)、二氧化硫(限值200mg/m³)、氮氧化物(限值200mg/m³)、汞及其化合物(限值0.05mg/m³)[110] - 乳粉生产线废气排放口(DA002)颗粒物排放限值为120mg/m³，监测频次为半年[110] - 污水处理站排放口(DW001)化学需氧量限值100mg/L，氨氮限值15mg/L，采用自动监测[110] - 污水处理站悬浮物限值70mg/L，五日生化需氧量限值20mg/L，动植物油限值10mg/L，监测频次为季度[110] - 雨水排放口(YS001)化学需氧量需按日监测[110] - 厂界噪声执行昼间60dB/夜间50dB标准，按季度昼夜监测[111] - 厂界颗粒物浓度限值1.0mg/m³，臭气浓度限值20，监测频次为半年[112] - 所有生产废水经厂区污水处理站处理后进入夏官营污水处理厂[106] - 脱硫废水循环利用率达100%不外排[106] - 公司生产规模为600吨/日[119] - 公司生产状态正常，投产日期为2000年4月[119] - 定电位电解法烟气测定仪校准要求示值偏差不高于5%[114] - 测氧仪校准要求示值在标准大气压下为20.9%[114] - 电化学传感器寿命一般为1到2年[115] - 多孔筛板吸收瓶阻力要求为5-0.7kPa（流量0.5L/min时）[115] - 手工监测数据需在监测完成后次日公布[118] - 自动监测数据公布频率：废水每2小时均值，废气每1小时均值[118] - 年度自行监测报告需在每年一月底前公布[118] - 自行监测记录需保存三年[116] - 公司2021

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.341亿元，同比增长66.38%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为2076.68万元，同比增长300.50%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1988.03万元，同比增长274.12%[8] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长280.00%[8] - 稀释每股收益为0.09元/股，同比增长280.00%[8] - 加权平均净资产收益率为1.30%，同比上升2.15个百分点[8] - 营业总收入同比增长66.4%至2.341亿元，上期为1.407亿元[60] - 营业利润为2136.52万元，去年同期亏损1206.23万元[62] - 净利润为2076.68万元，去年同期亏损1035.73万元[62] - 基本每股收益为0.09元，去年同期为-0.05元[63] - 母公司营业收入为1.5089亿元，同比增长53.9%[65] - 预计2021年上半年归属于上市公司股东净利润区间为3800万元至2800万元，同比增长1517.68%至2024.00%[43] - 预计2021年上半年基本每股收益区间为0.16元至0.12元，同比增长1300.00%至1700.00%[43] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增长47.14%至1.57亿元，主要随销售增加而上升[16] - 营业总收入成本为2.1215亿元，同比增长44.2%[61] - 营业成本为1.5667亿元，同比增长47.1%[61] - 销售费用为2078.88万元，同比增长49.6%[61] - 管理费用为2579.73万元，同比增长67.5%[61] - 财务费用为467.4万元，同比下降39.9%[61] - 营业外支出增长985.87%至50.91万元，主要因本期捐赠增加[16] 现金流表现（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为7147.87万元，同比增长58.43%[8] - 经营活动现金流入小计为2.8009亿元，同比增长54.1%[69] - 经营活动产生的现金流量净额为7147.87万元，同比增长58.4%[70] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.29亿元，同比扩大205.2%[70] - 筹资活动产生的现金流量净额为-8141.52万元，同比由正转负[71] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.53亿元，同比增长51.6%[70] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2351.14万元，同比增长74.7%[70] - 购建固定资产支付的现金为1.37亿元，同比增长177.8%[70] - 取得借款收到的现金为5200万元，同比减少77.2%[71] - 母公司经营活动现金流量净额为2670.96万元，同比减少76.6%[73] - 购建固定资产等长期资产支付现金增长177.77%至1.37亿元，主要因增加固定资产及工程投入[16] - 取得借款收到现金减少77.24%至5200万元，主要因融资结构调整[17] - 支付其他与筹资活动有关现金增长288.88%至1.22亿元，主要因融资结构调整[17] 资产和负债关键指标变化 - 总资产为29.87亿元，较上年度末下降3.05%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为16.12亿元，较上年度末增长1.29%[8] - 短期借款减少33.19%至2.15亿元，主要因归还到期银行借款[16] - 短期借款减少33.2%至2.154亿元，上期为3.223亿元[53] - 应付票据增加6.7%至4.600亿元，上期为4.312亿元[53] - 应付账款减少18.5%至1.745亿元，上期为2.141亿元[53] - 合同负债减少27.6%至773万元，上期为1067万元[53] - 货币资金减少36.5%至2.973亿元，上期为4.680亿元[55] - 应收账款增加19.5%至1803万元，上期为1509万元[55] - 存货增加15.6%至3203万元，上期为2770万元[55] - 固定资产微降0.2%至11.777亿元，上期为11.795亿元[53] - 在建工程增加2.2%至1.554亿元，上期为1.521亿元[53] - 截至2021年3月31日货币资金余额7.26亿元，较2020年末8.47亿元减少14.2%[52] - 应收账款余额4657.8万元，较2020年末4158.59万元增长12%[52] - 存货余额1.12亿元，较2020年末1.14亿元减少1.6%[52] - 流动资产合计9.24亿元，较2020年末10.41亿元减少11.2%[52] - 期末现金及现金等价物余额为4.92亿元，较期初减少22.0%[71] - 母公司期末现金余额为6334.28万元，同比减少78.0%[74] 募集资金使用情况 - 2021年第一季度使用2017年A股募集资金18万元，累计使用2.61亿元[37][40] - 2017年A股募集资金总额3.1亿元，累计变更用途比例83%[37] - 2021年第一季度使用2020年非公开发行A股募集资金3572.31万元，累计使用1.76亿元[37][42] - 2020年非公开发行A股募集资金总额3.69亿元，变更用途比例0%[37] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为130.54万元[9] 子公司政策性搬迁及补偿纠纷 - 全资子公司宁夏庄园因政策性搬迁与政府存在补偿纠纷，尚未达成协议[18] - 全资子公司青海圣源因禁养区搬迁与政府存在补偿纠纷，尚未达成协议[23] - 宁夏庄园搬迁补偿评估由第三方进行中，尚未出具正式结果[21][22] - 青海圣源牧场有限公司政策性搬迁补偿申请获法院判决支持，责令湟源县政府60日内作出处理[24] - 湟源县政府决定给予青海圣源牧场2019-2020年土地流转费补偿498,000元[25] - 青海圣源牧场提起第二次行政诉讼，要求补偿搬迁损失48,410,758元及相关停产停业损失[26] 股权结构及控制权变化 - 公司控股股东马红富直接持有公司股份32,197,400股[27] - 马红富通过控制庄园投资支配公司股份30,894,700股[27] - 马红富通过控制福牛投资支配公司股份15,000,000股[27] - 甘肃农垦集团以427,220,790.39元交易对价受让庄园投资100%股权[28] - 甘肃农垦集团向马红富支付股权转让款416,019,595.29元[28] - 甘肃农垦集团向胡开盛支付股权转让款11,201,195.10元[28] - 交易完成后甘肃农垦集团将合计持有公司股份68,826,365股，占总股本29.45%[29]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为7.398亿元，同比下降9.06%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为1045.35万元，同比下降79.63%[17] - 扣除非经常性损益的净利润为321.62万元，同比下降59.01%[17] - 公司2020年销售收入7.40亿元，同比下降9.06%[69] - 公司利润总额1236.06万元，同比下降80.98%[69] - 归属于母公司股东的净利润1045.35万元，同比下降79.63%[69] - 公司2020年营业收入7.398亿元同比下降9.06%[94] - 2019年归属于上市公司股东净利润为51,321,171.73元[172] - 2018年归属于上市公司股东净利润为63,533,162.18元[172] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 液体乳及乳制品制造业直接材料成本4.203亿元占营业成本79.92%同比下降5.56%[99] - 公司折旧成本4599.18万元同比增长44.32%主要因改扩建项目投产[99][100] - 制造费用成本2610.56万元同比下降27.73%因疫情导致停产和产量下滑[99][100] - 销售费用同比下降10.37%至73,121,070.82元，主要因宣传促销费下降45.87%[105][106] - 管理费用同比下降11.08%至68,815,010.49元[105] - 研发费用同比下降3.79%至9,103,148.03元，研发人员数量减少57.14%至15人[105][109] 业务线表现：产品收入 - 液体乳及乳制品制造业收入7.221亿元占总收入97.61%同比下降8.86%[94] - 发酵乳收入1.776亿元同比下降30.63%[94] - 灭菌乳收入2.092亿元同比增长8.28%[94] - 巴氏杀菌乳收入6021.79万元同比增长21.39%[94] 地区表现 - 甘肃地区收入4.645亿元占总收入62.78%同比下降10.53%[94] - 主营业务收入90%以上来自甘肃陕西青海地区[160] 销售渠道表现 - 直销渠道收入12,232.31万元，占主营业务收入16.94%，同比下降12.63%[79] - 经销渠道销售收入36,119.43万元，占主营业务收入50.02%，同比下降4.11%[83] - 分销渠道销售收入23,863.46万元，占主营业务收入33.04%，同比下降13.43%[85] - 线上销售收入1,069.69万元[85] 生产和供应链 - 公司自有养殖牧场供应原料奶并采购外部奶源供应商生鲜乳[49] - 公司低温产品采取以销定产模式常温产品以销定产为主并保持合理库存[52] - 公司饲料采购包括青贮料苜蓿玉米豆粕麦麸等[49] - 公司其他原材料如包装物白糖通过公开采购方式采购[49] - 公司生产主要能源水电气煤均以市场价采购[51] - 自有奶源供给率超过60%[27] - 公司拥有7个运营牧场，存栏奶牛16,094头，年产奶54,639吨，自有原奶供给率超60%[60] - 公司存栏奶牛16094头，较2019年末13412头增长20%[69] - 生鲜乳产量54639吨，较2019年49675吨增长9.99%[69] - 公司2020年末存栏奶牛16,094头，较2019年末13,412头增长20%[75] - 生产性生物资产期末余额4.95亿元，较2019年3.60亿元增长37.5%[75] - 2020年生鲜乳产量54,639吨，较2019年49,675吨提升9.99%[75] - 全群牛只淘汰率16.66%[75] - 直接材料采购金额476,345,753.78元[87] - 燃料和动力采购金额14,888,081.20元[87] - 公司向合作社采购燕麦草516.81万元占总采购金额70.35%[88] - 前5大供应商采购额合计151,947,649.88元，占年度采购总额比例15.51%[102][103][104] 客户和供应商集中度 - 前5大客户销售额合计66,974,314.75元，占年度销售总额比例9.27%[102] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.416亿元，同比微增0.98%[17] - 经营活动现金流量净额141,646,871.16元，同比微增0.98%[110] - 筹资活动现金流量净额同比大幅增长267.37%至588,602,659.28元，主要因非公开发行A股募资3.69亿元[110][111] 资产和负债变化 - 总资产达30.806亿元，较上年末增长23.58%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为15.918亿元，较上年末增长29.90%[18] - 公司股本增加4300万元，从1.91亿元增至2.34亿元[57] - 资本公积增加3.23亿元，从5.31亿元增至8.55亿元[57] - 固定资产下降5.46%，从12.48亿元降至11.80亿元[57] - 无形资产上升7.23%，从9060.94万元增至9715.63万元[57] - 在建工程上升156.97%，从5918.82万元增至1.52亿元[57] - 货币资金上升104.65%，从4.14亿元增至8.47亿元[57] - 商誉从997.12万元减至0元[58] - 货币资金同比增长104.6%至8.467亿元，占总资产比例从16.6%升至27.49%[114] - 固定资产减少5.5%至11.795亿元，占总资产比例从50.05%降至38.29%[115] - 在建工程同比增长157%至1.521亿元，占总资产比例从2.37%升至4.94%[115] - 生产性生物资产增值37.4%至4.947亿元，公允价值变动收益7426万元[116] - 受限货币资金合计2151.64万元，其中票据保证金2111.64万元[117] - 受限资产总额7.874亿元，含抵押固定资产4.548亿元及无形资产8215万元[117][119] 特殊损益项目 - 政府补助金额达1174.83万元[22] - 公允价值变动损益74,262,924.90元，占利润总额600.80%，主要来自生产性生物资产公允价值计量[112] - 资产减值损失75,837,966.82元，占利润总额-613.55%，与商誉和固定资产减值相关[112] - 营业外收入9,005,986.02元，占利润总额72.86%，主要来自政府补助[112] 季度业绩表现 - 第四季度营业收入最高达2.139亿元[21] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润亏损1035.73万元[21] 募集资金使用 - 非公开发行A股4300万股，募集资金总额3.7754亿元[70] - 实际可使用募集资金3.6888亿元，其中计入股本4300万元[70] - 2017年IPO募集资金使用率84.2%，尚未使用5032.96万元[125][127] - 2020年定增募集资金使用率38.1%，尚未使用2.282亿元[125][129] - 合计募集资金6.784亿元，总使用率59.2%，尚未使用2.786亿元[125] - 募集资金承诺投资总额为67,838.25万元[131] - 收购西安东方乳业82%股权项目投资15,000万元，进度100%[131] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目投资32,887.88万元，进度30.62%[131] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目（另一项）投资10,610.37万元，进度53.95%[131] - 偿还银行借款项目投资4,000万元，进度100%[131] - 截至期末累计投入募集资金40,135.64万元[131] - 本报告期投入募集资金19,795.64万元[131] - 公司变更1万头进口良种奶牛养殖建设项目实施主体及地点，涉及募集资金5340万元用于购买约3000头牛[133] - 公司使用非公开发行募集资金100,708,317.44元置换预先投入金川区万头奶牛循环产业园项目的自筹资金[133] - 公司使用2017年公开发行A股闲置募集资金5000万元暂时补充流动资金，截至2020年底尚未到期[133] - 公司使用2020年非公开发行A股闲置募集资金1亿元暂时补充流动资金，截至2020年底尚未到期[134] - 2017年公开发行A股募集资金尚未使用金额为50,329,610.39元，含5000万元暂时补充流动资金[134] - 2020年非公开发行A股募集资金尚未使用金额为228,244,904.05元，含1亿元暂时补充流动资金[134] - 公司曾误将474万元募集资金用于预付牛只购买款，后于2019年12月归还专户[134] - 公司曾将6000万元募集资金转入银行承兑汇票保证金账户，其中4000万元于2020年3月转回专户[134] - 变更后的1万头进口良种奶牛养殖建设项目累计投入5340万元，投资进度100%[136] - 变更后的收购东方乳业82%股权项目累计投入4931.04万元，实现效益1379.09万元[136] - 公司变更“自助售奶机及配套设施建设项目”全部募集资金49,408,785.05元用于收购东方乳业82%股权[137] - 公司变更“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”部分募集资金100,591,214.95元用于收购东方乳业82%股权[137] - 两项变更合计涉及募集资金150,000,000元用于收购东方乳业82%股权[138] - 公司变更“1万头进口良种奶牛养殖建设项目”部分募集资金约107,031,161元用于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目[138] - 金川区项目计划使用5703.12万元用于建筑工程施工[138] - 金川区项目计划使用5000.00万元用于后续奶牛购买及饲养[138] 投资项目进展 - 日加工600吨液体奶改扩建项目2020年上半年完成竣工验收[69] - 金川区万头奶牛循环产业园项目建成后年提供优质生鲜奶68,000吨[61] - 金川区奶牛养殖项目累计投资2.004亿元，进度达75.18%[120] - 公司日加工600吨液态奶改扩建项目投产后将提升智能化制造水平[149] 子公司表现 - 子公司青海湖乳业2020年营业利润亏损931.44万元，净利润亏损1,251.68万元[142] - 子公司西安东方乳业2020年营业收入1.74亿元，营业利润1,267.18万元，净利润1,229.25万元[142] - 西安东方乳业2020年实际净利润1,379.09万元，未达承诺业绩2,500万元[132] - 东方乳业2018年完成业绩承诺1845.64万元但2019年未达承诺仅1251.85万元[138] - 东方乳业2020年未达业绩承诺仅1379.09万元低于承诺的2500万元[138] 研发与创新 - 研发"75度巴氏灭菌乳"每升含1800mg免疫球蛋白和1500U乳过氧化物酶[69] - 通过优质乳工程验收（2020年实施/2021年验收）[153] 行业趋势与政策 - 乳制品行业市场集中度提高，市场份额向大品牌集中[29] - 2020年行业目标为100头以上规模养殖比重超过65%[34] - 2020年奶源自给率目标保持在70%以上[34] - 2020年乳品监督抽检合格率目标达到99%以上[34] - 2020年养殖废弃物综合利用率目标达到75%以上[34] - 新建液态乳项目日处理生鲜乳能力要求达到500吨及以上[37] - 改扩建液态乳项目日处理生鲜乳能力要求达到300吨及以上[37] - 新建项目需有稳定奶源基地产鲜乳数量不低于加工能力的40%[37] - 改扩建项目奶源基地产鲜乳数量要求不低于原有加工能力的75%[37] - 液态乳生产企业所用生鲜乳100%需来自稳定可控奶源基地[37] - 乳制品行业呈现北多南少区域性特点因奶源集中在北方[46] - 乳制品行业无明显季节性特征处于持续增长周期[47] - 乳制品行业具有抗周期性因健康膳食意识增强处于增长阶段[47] - 甘肃省计划到2023年奶产量达到120万吨，较2020年57.5万吨增长109%[148] - 甘肃省奶业产值目标2023年达70亿元，较2020年32亿元增长119%[148] - 甘肃苜蓿留床面积1,309万亩居全国第一，优质饲草稳定在300万亩以上[148] - 甘肃奶源带位于北纬37-41度黄金奶源带，计划建设50万亩全株青贮玉米和20万亩优质燕麦草基地[147][148] - 甘肃农垦天牧乳业生鲜乳蛋白质含量达3.2g-3.5g/100ml，达到双30至双33饲草标准[148] 公司战略与未来指引 - 原料奶自给率将进一步提升[152] - 2021年重点建设送奶到户体系[155] - 针对三线城市和农村市场加大渠道下沉力度[154] - 持续投入网络销售渠道建设[154] - 已建立兰州西安西宁冷链液态奶经销网络[155] - 委任更多经销商拓展陕甘青二三线城市[155] - 公司计划通过自建或收购牧场实现产业链协同发展[164] - 公司制定了扩大生产规模、扩大自建牧场、加快产品结构调整等重大发展战略[164] - 公司通过非公开发行A股保障金川区万头奶牛循环产业园项目建设资金[148] - 公司金川区万头奶牛循环产业园项目获甘肃省农垦集团支持，奶牛单产达11.05吨/年[148] 风险因素 - 存在动物疫病导致的销售额下降风险[162] 质量与认证 - 通过ISO9001和HACCP认证保障质量管理[163] 股利分配 - 公司2020年度利润分配预案为以233,680,600股为基数，每10股派发现金红利0.2元（含税）[5] - 向全体股东每10股派发现金股利0.55元，共计分配现金1048.74万元[71] - 公司2020年度现金分红总额为4,673,612.00元，占归属于上市公司股东净利润的44.71%[172] - 2019年度现金分红总额为10,487,433.00元，占归属于上市公司股东净利润的20.43%[172] - 2018年度现金分红总额为12,739,120.00元，占归属于上市公司股东净利润的20.05%[172] - 2020年度拟以总股本233,680,600股为基础，每10股派发现金股利0.2元[169] - 2019年度以总股本190,680,600股为基础，每10股派发现金股利0.55元[168] - 公司2020年归属于上市公司股东净利润为10,453,468.09元[172] 公司基本信息 - 公司股票在深圳证券交易所代码为002910.SZ，在香港联合交易所代码为01533.HK[13] - 公司注册地址位于甘肃省兰州市榆中县三角城乡三角城村，邮政编码730100[13] - 公司办公地址位于甘肃省兰州市城关区雁园路601号甘肃省商会大厦B座25-26层，邮政编码730020[13] - 公司法定代表人马红富[13] - 公司电子信箱为grassland@lzzhuangyuan.com[13] - 公司网址为http://www.lzzhuangyuan.com[13] - 公司全称兰州庄园牧场股份有限公司，中文简称庄园牧场[13] - 公司外文名称为Lanzhou Zhuangyuan Pasture Co.,Ltd.[13] - 公司外文名称缩写为Zhuangyuan Pasture[13] - 境外货币资金规模37.08万元人民币，占净资产比重0.02%[59] - 公司自助售奶机覆盖区域包括甘肃省兰州市和青海省西宁市[137] - 公司因环保要求将宁夏庄园从金银滩奶牛核心养殖区迁出[138] 承诺与责任 - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将在监管认定之日起30日内依法回购首次公开发行的全部新股[174] - 回购价格按发行价加算银行同期存款利息确定，若遇除权除息事项将相应调整发行价[174] - 公司上市后三年内稳定股价预案已于2016年10月经股东大会审议通过并履行完毕[175] - 控股股东马红富及庄园投资、福牛投资承诺若发行条件认定受重大影响将购回本次发行中发售的股份[176] - 公司承诺若因招股说明书问题导致投资者损失将依法承担赔偿责任[175][176] - 相关承诺自2016年10月10日起长期履行中[176] - 控股股东马红富承诺自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[178] - 马红富承诺锁定期满后

收入和利润（同比环比） - 营业收入5.26亿元人民币，同比下降13.2%[7] - 归属于上市公司股东的净利润622.28万元人民币，同比下降83.69%[7] - 基本每股收益0.03元人民币，同比下降85%[7] - 加权平均净资产收益率0.51%，同比下降2.66个百分点[7] - 营业总收入同比下降13.2%至5.259亿元（上年同期6.059亿元）[62] - 净利润同比下降83.7%至622万元（上年同期3815万元）[64] - 基本每股收益0.03元（上年同期0.20元）[65] - 母公司营业收入为3.47亿元，同比下降5.3%[67] - 母公司净利润为-568万元，同比下降131.7%[67] - 营业总收入同比下降3.9%至2.01亿元，上期为2.09亿元[54] - 净利润同比下降28.4%至819.78万元，上期为1145.21万元[56] - 基本每股收益同比下降33.3%至0.04元，上期为0.06元[57] 成本和费用（同比环比） - 销售费用下降30.09%至4668.64万元，因疫情影响营销活动减少[15] - 利息费用增长34.16%至2352.42万元，因租赁负债及借款增加[15] - 利息收入增长118.19%至410.45万元，因票据保证金增加[15] - 销售费用同比下降30.1%至4669万元（上年同期6678万元）[62] - 管理费用同比下降10.8%至5317万元（上年同期5963万元）[62] - 研发费用同比下降20.0%至711万元（上年同期889万元）[62] - 财务费用同比上升13.2%至2079万元（上年同期1837万元）[62] - 利息费用同比上升34.2%至2352万元（上年同期1753万元）[64] - 母公司营业成本为2.81亿元，同比上升9.1%[67] - 母公司销售费用为2667万元，同比下降30.0%[67] - 母公司财务费用为1900万元，同比上升22.1%[67] - 母公司利息费用为2173万元，同比上升45.0%[67] - 营业成本同比增长2.5%至1.46亿元，上期为1.42亿元[55] - 销售费用同比下降34.2%至1592万元，上期为2419.8万元[55] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.13亿元人民币，同比下降17.45%[7] - 取得借款收到的现金下降35.93%至5.31亿元，因融资结构调整[16] - 收到其他与筹资活动有关的现金激增39059.99%至4.488亿元，因票据融资业务[16] - 合并经营活动现金流量净额为1.13亿元，同比下降17.5%[72] - 合并投资活动现金流量净额为-1.77亿元，同比改善60.4%[72][73] - 合并筹资活动现金流量净额为2.20亿元，同比下降39.4%[73] - 合并期末现金及现金等价物余额为3.50亿元，同比下降20.9%[73] - 销售商品提供劳务收到的现金本期为3.9029亿元，同比下降3.8%[74] - 经营活动现金流入小计为6.2987亿元，同比增长14.1%[74] - 经营活动产生的现金流量净额为3.6908亿元，同比增长178%[74] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.8428亿元，同比改善38.4%[74] - 购建固定资产等长期资产支付的现金为3719.16万元，同比下降80.1%[74] - 取得借款收到的现金为3.65亿元，同比下降44.3%[74] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.567亿元，同比由正转负[76] - 期末现金及现金等价物余额为2.2202亿元，同比下降38.6%[76] - 支付给职工以及为职工支付的现金为2130.08万元，同比下降3.6%[74] - 支付的各项税费为747.71万元，同比下降55.4%[74] 资产和负债变动 - 货币资金增长46.89%至6.077亿元，主要因子公司新增1.26亿元长期借款[15] - 在建工程增长145.25%至1.452亿元，因建设金川区万头奶牛养殖循环产业园项目[15] - 应付票据增长54.36%至4.369亿元，因项目建设资金需求加大票据融资[15] - 货币资金从2019年底的4.137亿元增长至2020年9月30日的6.077亿元，增幅达46.9%[46] - 短期借款从2019年底的3.152亿元增至2020年9月30日的3.56亿元，增长12.9%[47] - 应付票据从2019年底的2.83亿元增至2020年9月30日的4.369亿元，增长54.3%[47] - 在建工程从2019年底的5918.82万元增至2020年9月30日的1.4516亿元，增长145.4%[47] - 生产性生物资产从2019年底的3.601亿元增至2020年9月30日的3.998亿元，增长11.0%[47] - 其他应收款从2019年底的1769.43万元降至2020年9月30日的849.15万元，降幅达52.0%[46] - 存货从2019年底的9483.17万元降至2020年9月30日的8561.80万元，降幅9.7%[46] - 长期借款从2019年底的2.273亿元增至2020年9月30日的3.114亿元，增长37.0%[48] - 资产总计从2019年底的24.927亿元增至2020年9月30日的27.795亿元，增长11.5%[47] - 负债合计从2019年底的12.673亿元增至2020年9月30日的15.581亿元，增长22.9%[48] - 资产总额同比增长6.7%至23.51亿元，上期为22.03亿元[51][52] - 短期借款同比增长0.3%至3.16亿元，上期为3.15亿元[51] - 应付票据同比增长54.4%至4.37亿元，上期为2.83亿元[51] - 长期股权投资同比增长31.9%至7.04亿元，上期为5.34亿元[51] - 负债总额同比增长15.1%至12.49亿元，上期为10.86亿元[52] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计413.47万元人民币，主要来自政府补助443.02万元人民币[8] - 公允价值变动收益转亏为-805万元（上年同期盈利526万元）[64] - 所得税费用为-86万元（上年同期654万元）[64] 融资与资本活动 - 非公开发行A股股票方案调整为不超过4300万股，用于奶牛养殖项目及偿贷[17][18] - 公司非公开发行A股股票申请于2020年8月11日获证监会发审委审核通过[27] - 非公开发行A股股票于2020年8月27日获得证监会核准批复[27] - 公司首次公开发行A股股票募集资金净额为人民币3.095亿元[32] - 截至2020年9月30日累计使用A股募集资金人民币2.47亿元[32] - 截至2020年9月30日募集资金专户余额为人民币1396.29万元[32] - 2020年1-9月使用募集资金人民币4356.94万元[32] - 累计变更用途的募集资金总额比例为83%[34] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目投资进度为41%[34] 子公司与诉讼事项 - 全资子公司宁夏庄园因政策性搬迁关停，未获政府补偿[20] - 宁夏庄园牧场子公司诉讼案件受理费为50元[21][22] - 法院判决吴忠市利通区人民政府需在60日内处理宁夏庄园关闭搬迁补偿申请[21] - 青海圣源牧场因政策性搬迁被纳入禁养区关闭范围[23] - 青海圣源牧场诉讼案件受理费为50元[25] - 法院判决湟源县人民政府需在60日内处理青海圣源关闭搬迁补偿申请[25] 股东信息 - 控股股东马红富通过直接和间接方式实际控制公司股份7809.21万股[12] - 兰州庄园投资有限公司持有3089.47万股，其中3000万股处于质押状态[11] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有3512.18万股，持股比例18.42%[11] 业绩展望 - 预计年初至下一报告期期末累计净利润同比下降76.62%至84.41%[38] - 预计基本每股收益同比下降77.78%至85.19%[38] - 2020年前三季度累计净利润预计区间为800万至1200万元[38] - 公司2020年第二季度和第三季度实现盈利[38]

收入和利润（同比环比） - 营业收入3.25亿元，同比下降18.12%[19] - 2020年上半年销售收入3.25亿元，同比下降18.12%[46] - 营业收入同比下降18.12%至3.25亿元[53] - 归属于上市公司股东的净亏损197.51万元，同比下降107.40%[19] - 利润总额-364.40万元，同比下降111.91%[46] - 归属于母公司股东净利润-197.51万元，同比下降107.40%[46] - 扣除非经常性损益后净亏损474.45万元，同比下降120.00%[19] - 基本每股收益-0.01元/股，同比下降107.14%[19] - 液体乳及乳制品制造业收入同比下降18.15%至3.18亿元[54] - 巴氏杀菌乳收入同比上升64.86%至2127万元[54] - 发酵乳收入同比下降28.81%至9208万元[54] - 预计2020年1-9月累计净利润区间为600万元至800万元，同比下降79.03%至84.27%[94] - 基本每股收益预计0.03元至0.04元，同比下降79.03%至84.27%[94] - 2020年第一季度因疫情亏损1035.73万元[101] - 2020年上半年整体亏损197.51万元[101] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降13.70%至2.31亿元[53] - 销售费用同比下降27.75%至3077万元[53] - 财务费用同比上升20.04%至1649万元[53] 各业务线表现 - 液体乳及乳制品制造业收入同比下降18.15%至3.18亿元[54] - 巴氏杀菌乳收入同比上升64.86%至2127万元[54] - 发酵乳收入同比下降28.81%至9208万元[54] - 报告期原料奶产量25,425.91吨[29] - 公司存栏奶牛13,516头，上半年自有牧场生鲜乳产量25,425.91吨[38] - 日加工600吨液体奶改扩建项目于2020年上半年正式投产[43][48] - 公司产品涵盖巴氏奶灭菌奶发酵乳及含乳饮料[12] - 公司采用巴氏杀菌（62-85℃）和UHT灭菌（135-150℃）工艺生产产品[12] - 公司主要经营环节包括犊牛（0-6月龄）育成牛（7-24月龄）成母牛养殖[11][12] - 公司液体奶设计产能为10.08万吨[144] - 公司日加工液体奶改扩建项目产能为600吨[144] - 公司生产规模为600吨/天[156] 各地区表现 - 西安东方乳业2020年上半年实现营业收入7285万元，营业利润189.17万元，净利润141.22万元[92] - 青海青海湖乳业2020年上半年营业收入4921.29万元，营业亏损203.01万元，净亏损183.98万元[92] - 武威瑞达牧场2020年上半年营业收入4072.89万元，营业利润684.65万元，净利润687.04万元[93] - 兰州瑞兴牧业2020年上半年营业收入3277.19万元，营业利润588.01万元，净利润590.18万元[93] - 甘肃瑞嘉牧业2020年上半年营业收入仅5.33万元，营业亏损180.85万元，净亏损180.85万元[93] - 青海圣亚高原牧场2020年上半年营业收入2712.3万元，营业亏损91.72万元，净亏损91.72万元[92] - 临夏瑞园牧场2020年上半年营业收入1773.3万元，营业亏损52.02万元，净亏损52.02万元[92] - 境外货币资金规模为473,793.28元人民币，占净资产比重0.04%[37] 管理层讨论和指引 - 公司存在竞争加剧风险及并购后的整合风险[5] - 公司面临突发公共卫生事件导致的经营风险，已制定应急预案[101] - 存在因行业负面报道导致消费者信心动摇的风险[97] - 奶牛养殖业疫病可能造成原材料供应不足及产品销量下降[98] - 竞争加剧可能导致市场份额下降及业绩下滑[95] - 发展战略执行不当可能对公司扩张产生不利影响[99] - 公司通过优化产品配置和加强渠道建设应对竞争风险[96] - 公司部分牧场采用联合经营模式，包括榆中瑞丰、临夏瑞安和宁夏庄园[85] - 原奶市价波动频繁，公司为防范原料奶价格及成本波动风险调整资金用途[85] - 进口奶牛原奶单产高于本地奶牛，公司拟提高进口奶牛和自供奶比例[85] - 社区新鲜奶亭建设项目存在瓶颈，拟采用自助售奶机替代策略[85] - 新技术中心实施地点选取尚需时间，公司拟以自筹资金实施[85] 募集资金使用与变更 - 募集资金总额42,553.52万元，累计投入36,146.59万元[71] - 募集资金累计变更用途30,251.63万元，变更比例71.09%[71] - H股募集资金净额116,031,470元已于2019年末全部使用完毕[73] - A股募集资金净额30,950.37万元[74] - 2020年1-6月使用募集资金人民币42,034,439元，4月补充流动资金人民币50,000,000元[75] - 募集资金专户本期利息收入人民币61,593元[75] - 截至2020年6月30日累计使用A股募集资金人民币245,434,439元[75] - 累计募集资金利息收入净额人民币1,415,790元[75] - 募集资金专户余额为人民币15,485,051元，尚未使用余额人民币65,485,051元[75] - 进口5,000头奶牛项目投资进度100%，累计投入8,122.2万元[77] - 收购西安东方乳业82%股权项目投资进度100%，累计投入15,000万元[77] - 万头进口良种奶牛养殖建设项目投资进度100%，累计投入5,340万元[77] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目投资金额4,203.44万元[78] - 终止自助售奶机及配套设施建设项目并将募集资金49,408,785.05元（含利息）全部用于收购东方乳业82%股权[79] - 变更"1万头进口良种奶牛养殖建设项目"部分募集资金100,591,214.95元用于收购东方乳业82%股权[80] - 合计变更募集资金150,000,000元用于收购东方乳业82%股权[80] - 变更"1万头进口良种奶牛养殖建设项目"实施主体及地点并转移5,340万元用于购买约3,000头牛只养殖[81] - 三次使用闲置募集资金暂时补充流动资金分别为10,000万元（2018年）、10,000万元（2019年）和5,000万元（2020年）[82] - 截至2020年6月30日尚未使用的A股首发募集资金金额为65,485,051元（含利息）[82] - 其中5,000万元用于补充流动资金15,485,051元存放于专用账户用于金川区奶牛养殖项目[82] - 2019年因操作失误误从募集资金专户支付474万元牛只购买款后于同年12月归还[82] - 2019年误将6,000万元募集资金转入银行承兑汇票保证金账户后分两次退回（2,000万元于2020年1月退回4,000万元于2020年3月退回）[82] - 从澳洲或新西兰进口约5000头奶牛项目募集资金变更后拟投入金额为8122.2万元，投资进度达100%[83] - 品牌推广项目募集资金投入2320.63万元，投资进度100%[83] - 营运资金及其他项目募集资金投入1160.32万元，投资进度100%[83] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目拟投入5340万元，投资进度未达100%且报告期实现效益为0[83] - 收购东方乳业82%股权项目投入4931.04万元，2018年10月实现效益144.79万元[83] - 另部分收购东方乳业82%股权资金调整自万头奶牛项目，投入10068.96万元[83] - 金川区万头奶牛养殖项目拟投入10610.37万元，本期实际投入4203.44万元，投资进度40%[83] - 所有变更项目均未出现可行性重大变化[83] - H股募集资金用途调整，优先用于从澳洲或新西兰进口约5000头奶牛项目[85] - 自助售奶机及配套设施建设项目终止，全部募集资金4940.88万元（含利息）变更为收购东方乳业82%股权[85] - 1万头进口良种奶牛养殖建设项目部分募集资金1.0059亿元变更为收购东方乳业82%股权[85] - 两项A股募集资金用途变更合计金额为1.5亿元[85] - 公司变更部分A股首发募集资金约1.07亿元用于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目，其中5703.12万元用于建筑工程施工，5000万元用于奶牛购买及饲养[86] - 公司支付5340万元用于购买3000头荷斯坦牛，其中2241头已到达牧场，759头尚未到达[86] 资产与负债变动 - 货币资金同比增长41.39%，主要因收回业绩补偿款及增加融资[35] - 在建工程同比增长76.48%，主要因金川区万头奶牛养殖循环产业园项目建设[35] - 报告期末应付票据较上年末增加57.85%[36] - 报告期末合同负债较上年末减少61.04%[36] - 报告期末应付职工薪酬较上年末增加44.53%[36] - 报告期末租赁负债较上年末增加39.35%[36] - 货币资金占总资产比例下降3.60个百分点至22.00%[59] - 在建工程减少至104,455,148.30元，同比下降4.31%[60] - 短期借款减少至348,788,347.22元，同比下降6.90%[60] - 长期借款减少至216,074,028.69元，同比下降3.15%[60] - 生产性生物资产公允价值下降5,163,956.27元，期末余额为383,496,402.64元[62] - 资产受限总额达699,554,587.14元，其中货币资金受限222,949,000.00元[63] - 货币资金从2019年底的4.137亿元增长至2020年6月30日的5.85亿元，增长41.4%[199] - 短期借款从2019年底的3.152亿元增至2020年6月30日的3.488亿元，增长10.6%[200] - 应付票据从2019年底的2.83亿元增至2020年6月30日的4.467亿元，增长57.8%[200] - 存货从2019年底的9483万元降至2020年6月30日的8392万元，下降11.5%[199] - 应收账款从2019年底的2965万元增至2020年6月30日的3275万元，增长10.4%[199] - 在建工程从2019年底的5919万元增至2020年6月30日的1.0445亿元，增长76.5%[200] - 生产性生物资产从2019年底的3.601亿元增至2020年6月30日的3.835亿元，增长6.5%[200] 现金流量 - 经营活动现金流量净额8961.36万元，同比下降38.30%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降38.30%至8961万元[53] 子公司与投资表现 - 西安东方乳业2020年上半年扣非净利润144.79万元，预计全年无法完成业绩承诺[78] - 西安东方乳业2018年扣非净利润1845.64万元，2019年1251.85万元，2020年上半年144.79万元，均低于承诺业绩[86] - 公司全资子公司包括青海湖乳业西安东方乳业等11家子公司[11] 诉讼与承诺事项 - 全资子公司宁夏庄园牧场涉及政策性搬迁诉讼涉案金额0万元[109][110] - 诉讼判决处于上诉期间尚未生效[109][110] - 全资子公司宁夏庄园牧场因牧场关闭搬迁补偿申请获法院支持，吴忠市利通区政府需在判决生效后60日内处理[111] - 案件受理费50元由吴忠市利通区政府承担[111] - 全资子公司青海圣源牧场因政策性搬迁向法院提起诉讼，案件已于2020年8月7日开庭审理[112] - 公司诉兰州逸美宜购连锁管理有限公司买卖合同纠纷案已结案，获判支付货款5.7万元及逾期利息2136元[113] - 西安东方乳业诉陕西民生商业连锁有限公司拖欠货款案已结案，获判支付货款15.8万元及押金1万元[113] - 报告期内无超期未履行完毕的承诺事项[106] 股权与激励计划 - 公司2018年限制性股票激励计划首次授予限制性股票383.41万股，授予价格8.6元/股[117] - 激励计划预留限制性股票90万股[117] - 首次授予激励对象总人数为115人[117] - 公司因两地上市监管要求对2018年激励计划进行变更，2019年推出新激励计划[118] - 2019年限制性股票激励计划首次授予334.06万股，预留60.00万股，授予价格6.96元/股，激励对象84人[121] - 公司非公开发行A股股票数量调整为不超过4300万股[50] - 报告期末普通股股东总数21,760户，其中A股股东21,746户，H股登记股东14户[180] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例18.42%，持有普通股数量35,121,847股[180] - 马红富持股比例16.89%，持有普通股数量32,197,400股，全部为有限售条件股份[180] - 兰州庄园投资股份有限公司持股比例16.20%，持有普通股数量30,894,700股，质押30,000,000股[180] - 控股股东马红富通过直接持有和控制庄园投资、福牛投资实际支配公司7809.21万股股份[181] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有3512.18万股境外上市外资股，为最大无限售条件股东[181] 担保与租赁 - 报告期内对子公司实际担保发生额合计4000万元，占公司净资产比例3.30%[136] - 报告期末实际担保余额合计4000万元，审批担保额度合计43000万元[136] - 租赁土地总面积4055.79亩，涉及9个主体，租赁期5-30年不等[133] - 子公司甘肃瑞嘉牧业获3000万元连带责任担保，期限2020.02.29-2021.02.28[135] - 子公司兰州瑞兴牧业获1000万元连带责任担保，期限2020.05.19-2021.05.19[135] - 租赁业务中单宗最大土地租赁为瑞嘉牧场1531亩（20年租期）[133] - 机器设备租赁仅1台，租期3-5年[133] 环保与排放 - 公司15t/h锅炉废气颗粒物年排放总量为0.55吨[140] - 公司15t/h锅炉废气二氧化硫年排放总量为2.9吨[140] - 公司15t/h锅炉废气氮氧化物年排放总量为9.65吨[140] - 公司污水处理站化学需氧量年排放总量为91.46吨[141] - 公司污水处理站氨氮年排放总量为13.48吨[141] - 公司二期污水处理站日处理能力为2000立方米[143] - 公司锅炉废气处理采用袋式除尘+双碱法脱硫+SNCR脱硝技术[143] - 公司乳粉生产线废气颗粒物处理采用旋风除尘和布袋除尘治理设施[143] - 乳粉生产线废气排放口颗粒物排放限值为120mg/m³[154] - 15t/h锅炉废气排放口颗粒物排放限值为30mg/m³[154] - 15t/h锅炉废气排放口二氧化硫排放限值为200mg/m³[154] - 15t/h锅炉废气排放口氮氧化物排放限值为200mg/m³[154] - 污水处理站化学需氧量排放限值为100mg/L[155] - 污水处理站氨氮排放限值为15mg/L[155] - 厂界噪声排放限值为昼间60dB/夜间50dB[155] - 废水年排放总量指标为182.925吨[157] - 废气年排放总量指标为26.96625吨[157] - 其他年排放总量指标包括化学需氧量2.9吨、氨氮9.65吨及二氧化硫0.55吨[157] - 污水处理站设计处理能力为2000吨/日[157] 社会责任与捐赠 - 公司捐赠榆中县环卫工人现金5000元[162] - 公司捐赠浓缩酸奶65件价值3900元[162] - 子公司提供建档立卡户帮扶资金或实物价值1.8万元[162] - 公司捐赠"健康校园•益手洁"活动现金3000元[162] - 精准扶贫资金投入100.97万元，物资折款0.39万元，帮助建档立卡贫困人口脱贫7人[165] - 产业发展脱贫项目投入金额98.37万元，项目类型为农林产业扶贫，项目个数1个[165] - 定点扶贫工作投入金额1.8万元，其他项目投入金额1.19万元[166] 其他重要事项 - 公司2020年上半年不派发现金红利不送红股不以

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降27.09%至1.407亿元[8] - 归属于上市公司股东的净利润同比下滑156.04%至亏损1035.73万元[8] - 扣除非经常性损益净利润同比下降171.42%至亏损1141.77万元[8] - 基本每股收益同比下降150.00%至-0.05元/股[8] - 加权平均净资产收益率为-0.85%，同比下降2.46个百分点[8] - 营业收入同比下降27.09%至1.407亿元，主要受COVID-19疫情影响[15] - 营业总收入同比下降27.1%至1.407亿元，对比上期1.930亿元[44] - 公司营业总收入从1.72亿元下降至1.47亿元，同比下降14.5%[45] - 净利润从盈利1848万元转为亏损1036万元，同比下降156.0%[46] - 基本每股收益从0.10元降至-0.05元，同比下降150.0%[47] - 母公司营业收入从1.22亿元降至9805万元，同比下降19.9%[49] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降15.12%至1.065亿元，因收入下降带动成本减少[15] - 研发费用同比大幅增长77.97%至271万元，因公司增加研发投入[15] - 营业成本从1.25亿元降至1.06亿元，同比下降15.1%[45] - 销售费用从2018万元降至1389万元，同比下降31.2%[45] - 研发费用从152万元增至271万元，同比上升78.0%[45] - 母公司营业成本从8273万元降至8023万元，同比下降3.0%[49] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额同比增长8.30%至4511.72万元[8] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降29.72%至1.533亿元，受疫情导致收入下滑影响[16] - 支付的各项税费同比下降61.41%至491万元，因2019年末留抵进项税金额较大[16] - 购建固定资产等支付的现金同比下降52.25%至4936万元，因重大工程项目已于2019年完工[16] - 取得借款收到的现金同比下降42.15%至2.285亿元，因融资需求及投资规模下降[16] - 销售商品收到的现金从2.18亿元降至1.53亿元，同比下降29.7%[52] - 经营活动现金流入总额从2.31亿元降至1.82亿元，同比下降21.3%[52] - 经营活动产生的现金流量净额为4511.72万元，同比增长8.3%[54] - 投资活动产生的现金流量净额为-4231.95万元，同比改善58.1%[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为6095.24万元，同比下降48.7%[55] - 支付给职工及为职工支付的现金为1346.0万元，同比下降27.5%[54] - 支付的各项税费为490.7万元，同比下降61.4%[54] - 购建固定资产等长期资产支付现金为4936.27万元，同比下降52.3%[54] - 取得借款收到的现金为2.285亿元，同比下降42.2%[54] - 母公司经营活动现金流量净额为1.14亿元，同比增长281.8%[57] - 母公司投资活动现金流量净额为-801.75万元，同比改善91.4%[58] 资产负债项目环比变化 - 货币资金从2019年末的4.14亿元增长至2020年3月末的4.84亿元，环比增长16.9%[36] - 存货从2019年末的9483万元增长至2020年3月末的1.05亿元，环比增长10.7%[36] - 预付款项从2019年末的1619万元减少至2020年3月末的621万元，环比下降61.7%[36] - 短期借款从2019年末的3.15亿元增长至2020年3月末的3.49亿元，环比增长10.6%[37] - 应付票据从2019年末的2.83亿元增长至2020年3月末的3.44亿元，环比增长21.6%[37] - 合同负债从2019年末的1647万元减少至2020年3月末的914万元，环比下降44.5%[37] - 生产性生物资产从2019年末的3.6亿元增长至2020年3月末的3.67亿元，环比增长2.1%[37] - 资产总计从2019年末的24.93亿元增长至2020年3月末的25.61亿元，环比增长2.7%[37] - 货币资金环比增长28.0%至4.601亿元，对比期初3.594亿元[40] - 存货环比增长63.0%至3482万元，对比期初2136万元[40] - 预付款项环比下降84.4%至226万元，对比期初1446万元[40] - 其他应收款环比下降4.2%至5.683亿元，对比期初5.931亿元[40] - 短期借款环比增长1.1%至3.187亿元，对比期初3.152亿元[41] - 应付票据环比增长21.6%至3.440亿元，对比期初2.830亿元[41] - 应付账款环比下降20.2%至9869万元，对比期初1.237亿元[41] - 合同负债环比下降49.4%至627万元，对比期初1238万元[41] - 母公司未分配利润环比下降1.9%至3.464亿元，对比期初3.532亿元[42] - 期末现金及现金等价物余额为3.12亿元，同比下降30.3%[55] 非经常性损益及股东信息 - 非经常性损益项目中政府补助贡献106.99万元[9] - 控股股东马红富直接及间接控制公司股份7809.21万股[12] - 普通股股东总数为24,643户[11] 公司重大事项及诉讼 - 公司非公开发行A股股票申请已获证监会受理，目前处于核准阶段[17][18] - 全资子公司宁夏庄园因政策性搬迁向法院提起诉讼，案件已于2020年4月8日开庭审理[19][20] - 全资子公司青海圣源因政策性搬迁向法院提起诉讼，案件已获受理尚未开庭[21][22] 业绩预告和指引 - 预计2020年1-6月归属于上市公司股东的净利润同比下降66.29%至77.53%，净利润区间为600万元至900万元[26] - 2019年同期归属于上市公司股东的净利润为2670万元[26]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为8.14亿元人民币，同比增长23.69%[18] - 公司营业收入8.14亿元，同比增长23.69%[33] - 公司实现销售收入8.14亿元，较去年同期上升23.69%[47] - 归属于上市公司股东的净利润为5132万元人民币，同比下降19.22%[18] - 公司归属于母公司股东的净利润为5132.12万元，同比下降19.22%[33] - 公司实现归属于母公司股东的净利润5,132.12万元，较去年同期下降19.22%[47] - 扣除非经常性损益的净利润为785万元人民币，同比下降84.51%[18] - 第四季度扣除非经常性损益的净利润亏损2835万元人民币[23] 成本和费用（同比环比） - 液体乳及乳制品直接材料成本同比增长27.60%至4.451亿元，占营业成本比重81.36%[59] - 制造费用同比增长30.02%至8265.9万元，占营业成本比重15.11%[59] - 研发费用同比大幅增长116.44%至946.19万元，占营业收入比例1.16%[63][65] 各条业务线表现 - 液体乳及乳制品制造业收入7.92亿元，占营业收入比重97.39%，同比增长25.42%[53] - 巴氏杀菌乳收入4,960.87万元，同比增长80.67%[53] - 调制乳收入2.80亿元，同比增长64.42%[53] - 含乳饮料收入1,011.41万元，同比增长650.83%[53] - 液体乳及乳制品销售量89,528.12吨，同比增长23.38%[57] - 牧场生鲜乳产量为49,675吨，较2018年的27,927吨增长77.87%[48] - 自有奶源供给率超过60%[30] - 公司拥有7个运营牧场，存栏奶牛13412头，自有原奶供给率超过60%[39] 各地区表现 - 甘肃地区收入5.19亿元，占营业收入比重63.81%，同比增长4.87%[54] - 陕西地区收入1.70亿元，占营业收入比重20.86%[54] - 公司主营业务收入90%以上来自甘肃省和青海省[115] - 公司销售网络覆盖甘肃陕西青海大部分地区[109] 管理层讨论和指引 - 公司计划加大三线城市和农村市场渠道下沉力度[108] - 公司将继续提升原料奶自给率[106] - 公司产品结构针对80后90后互联网消费群体进行调整[108] - 公司通过自建或收购牧场实现产业链协同发展[117] - 公司面临销售费用率上涨风险[116] - 公司需应对蒙牛伊利在西北地区竞争加剧的风险[115] - 公司预计2020年第一季度因新冠疫情亏损914.67万元至1237.50万元[118] - 东方乳业2020年预计无法完成业绩承诺目标25,000,000元[98] 资产和负债变化 - 固定资产较上年期末增加32.84%，主要由于液体奶改扩建等项目转固[36] - 在建工程较上年期末增加57.12%，主要由于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目建设[36] - 生产性生物资产较上年期末增加33.22%，主要由于新增外购牛只[37] - 商誉较上年期末减少83.01%，主要由于对收购西安东方乳业股权形成的商誉计提减值[37] - 其他流动资产较上年期末增加544.03%，主要由于待抵扣进项税额增加[37] - 货币资金占总资产比例从年初19.34%降至年末16.60%，减少2.74个百分点[72] - 固定资产占总资产比例从年初44.35%增至年末50.05%，增加5.70个百分点，主要因多个改扩建项目转固[72] - 短期借款占总资产比例从年初20.98%降至年末12.64%，减少8.34个百分点[72] - 长期借款占总资产比例从年初1.90%增至年末9.12%，增加7.22个百分点[72] - 总资产为24.93亿元人民币，同比增长21.71%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为12.25亿元人民币，同比增长3.46%[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.40亿元人民币，同比增长47.40%[18] - 经营活动现金流量净额同比增长47.40%至1.403亿元[67] - 筹资活动现金流量净额同比激增407.54%至1.602亿元[67] 非经常性损益和特殊项目 - 政府补助为988万元人民币[24] - 非经常性损益项目中公允价值变动收益为2041万元人民币[24] - 公允价值变动收益4725.21万元，占利润总额比例72.72%[69] - 资产减值损失5795.81万元，占利润总额比例89.20%[69] - 营业外收入2482.84万元，占利润总额比例38.21%[69] - 交易性金融资产期末确认20,412,321.24元，因收购标的业绩未达承诺[75] 募集资金使用和变更 - 2015年H股发行募集资金净额1.168亿港元（折合人民币1.160亿元）[85] - 2017年A股发行募集资金净额3.095亿元[88] - 累计募集资金总额4.255亿元[84] - H股募集资金40%（4641.26万元）变更用途至进口奶牛项目[87][84] - A股募集资金83%（2.561亿元）变更用途[84] - 截至2019年末A股募集资金专户余额1.075亿元[89] - 品牌推广项目使用募集资金852.42万元且完成率100%[91] - 进口奶牛项目累计投入8122.2万元且完成率100%[91] - 万头奶牛养殖项目累计投入5340万元且完成率100%[91] - 尚未使用募集资金总额1.061亿元全部用于金川区奶牛养殖产业园项目[84] - 终止自助售奶机及配套设施建设项目并将募集资金49,408,785.05元（含利息）全部用于收购东方乳业82%股权[93] - 变更"1万头进口良种奶牛养殖建设项目"部分募集资金100,591,214.95元用于收购东方乳业82%股权[93] - 合计变更150,000,000元募集资金用于收购东方乳业82%股权[93] - 将5,340万元募集资金用于瑞嘉牧业购买约3,000头牛只[93] - 两次使用闲置募集资金各10,000万元暂时补充流动资金[94] - 2019年误从募集资金专户支付474万元牛只购买款并于当月归还[94] - 2019年将6,000万元募集资金误转至银行承兑汇票保证金账户[94] - 截至2020年3月31日募集资金专户余额107,485,797.96元（含利息）[94] - 将剩余募集资金107,031,161元（含利息）全部用于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目[94] - 瑞嘉牧业募集资金专项账户截至2020年4月1日余额为107,485,477.96元[95] - 万头进口良种奶牛养殖建设项目募集资金拟投入总额为5,340万元[97] - 收购东方乳业82%股权项目（原自助售奶机项目）募集资金拟投入总额为4,931.04万元[97] - 收购东方乳业82%股权项目（原良种奶牛养殖项目）募集资金拟投入总额为10,068.96万元[97] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目募集资金拟投入总额为10,610.37万元[97] - 变更项目募集资金总投入金额为30,950.37万元[97] - 截至期末实际累计投入募集资金金额为20,340万元[97] - 自助售奶机项目变更原因为区域市场饱和及运营成本过高[97] - 自助售奶机项目募集资金49,408,785.05元全部变更用于收购东方乳业股权[97] - 变更部分募集资金用于收购东方乳业82%股权，涉及金额合计150,000,000元[98] - 变更部分募集资金用于金川区万头奶牛养殖循环产业园项目，涉及金额约107,031,161元[98] - 金川区项目资金分配：57,031,200元用于建筑工程施工，50,000,000元用于奶牛购买及饲养[98] - 万头进口良种奶牛养殖建设项目支付53,400,000元购买3000头荷斯坦牛[98] - 截至2019年底，2241头荷斯坦牛已到达牧场，759头尚未到达[98] - 公司拟通过非公开发行A股募集资金投资万头奶牛养殖循环产业园项目[161] 收购和投资项目 - 收购西安东方乳业有限公司82%股权，交易金额为15,000万元[92] - 西安东方乳业2019年扣非净利润为1,251.85万元，未达2,200万元业绩承诺[92] - 西安东方乳业2018年扣非净利润为1,845.64万元，略高于1,800万元业绩承诺[92] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目投资额为10,610.37万元[92] - 万头进口良种奶牛养殖建设项目已支付5,340万元购买3,000头荷斯坦牛[92] - 截至2019年底已到货荷斯坦牛2,241头，未到货759头[92] - H股募集资金拟调整用于进口约5,000头奶牛项目[92] - 自助售奶机及配套设施建设项目募集资金变更为收购东方乳业股权[92] - 承诺投资项目小计募集资金总额为42,553.52万元[92] - 截至2019年底募集资金实际投入金额为31,943.15万元[92] - 收购东方乳业82%股权项目本报告期实现效益1,251.85万元[97] - 西安东方乳业有限公司2019年总资产为335,196,396.60元[102] - 西安东方乳业有限公司2019年营业收入为198,923,101.83元[102] - 宁夏庄园因被划入禁养区导致无法实施原养殖项目[93] - 日加工600吨液体奶改扩建项目累计投入331,180,562.31元，进度100%但尚未正式投产[79] - 金川区万头奶牛养殖循环产业园项目累计投入66,617,954.00元，进度11.73%[79] 利润分配和分红 - 公司2019年度利润分配预案为以190,680,600股为基数，每10股派发现金红利0.55元（含税）[5] - 2019年度现金分红总额为10,487,433.00元，占合并报表归属于普通股股东净利润的20.43%[127][128] - 2018年度现金分红总额为12,739,120.00元，占合并报表归属于普通股股东净利润的20.05%[125][127] - 2017年度现金分红总额为13,675,820.00元，占合并报表归属于普通股股东净利润的20.01%[124][127] - 2019年度分红方案为每10股派发现金股利0.55元（含税），总股本基数为190,680,600股[126][128] - 2018年度分红方案调整后为每10股派发现金股利0.668087元（含税），总股本调整为190,680,600股[125] - 2017年度分红方案为每10股派发现金股利0.73元（含税），总股本基数为187,340,000股[124] - 近三年现金分红比例稳定维持在20%左右，无其他方式现金分红[127] - 2019年度可供分配利润（可分配利润）为51,321,171.73元[128] - 2018年度合并报表归属于普通股股东净利润为63,533,162.18元[127] - 2017年度合并报表归属于普通股股东净利润为68,351,885.17元[127] - 2018年度现金分红总额为1273.91万元，每10股派发现金股利0.668087元[123] - 公司累计向投资者派发现金红利4684.364万元[193] - 2019年利润分配预案计划派发现金红利1048.7433万元[193] 承诺和协议 - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购全部新股并加算银行同期存款利息[129] - 公司控股股东及实际控制人马红富承诺锁定期36个月内不转让或委托他人管理其直接及间接持有的公司股份[130] - 公司承诺若因招股说明书问题导致投资者损失将依法赔偿[130] - 公司稳定股价承诺期限为上市后三十六个月内且仍在履行中[129] - 马红富承诺锁定期满后两年内减持股票价格不低于发行价[130] - 公司首次公开发行相关承诺自2016年10月10日起长期有效[129] - 马红富承诺督促公司履行股份回购决策程序并在股东大会投赞成票[130] - 公司回购承诺包含对除权除息事项的价格调整机制[129] - 马红富通过庄园投资和福牛投资间接持有的股份同样适用36个月锁定期[130] - 公司控股股东承诺锁定期满后减持需确保不丧失控股股东地位[130] - 公司控股股东马红富承诺每年减持股份不超过上一年末持股总数的10%[131] - 公司控股股东马红富承诺避免同业竞争长期有效[131][132] - 公司控股股东马红富承诺规范关联交易按正常商业条件进行[132] - 公司控股股东马红富承诺稳定股价方案自A股上市后三十六个月内有效[132] - 公司控股股东马红富承诺若招股说明书有重大虚假将依法回购全部新股并购回其发售股份[133] - 公司控股股东马红富承诺若因信息披露问题导致投资者损失将依法赔偿[133] - 公司控股股东马红富承诺承担未足额缴纳社保及住房公积金的补缴费用及罚金[133] - 公司控股股东马红富承诺承担禁养区搬迁政府补偿不足部分的差额损失[133] - 公司股东庄园投资承诺自上市起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[133] - 公司股东庄园投资承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过上年末持股总数的10%[134] - 公司股东庄园投资承诺减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[134] - 公司股东庄园投资承诺不与公司存在或开展同业竞争业务[134] - 公司股东庄园投资承诺优先向公司转让与经营相关的新技术和新产品[134] - 公司股东庄园投资承诺若业务拓展产生竞争将以包括资产注入等方式避免竞争[134] - 甘肃福牛投资有限公司承诺自公司股票上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理其所持股份，也不由公司回购该部分股份[136] - 甘肃福牛投资有限公司承诺锁定期满后两年内每年减持公司股份数量不超过上一年末登记股份总数的10%[136] - 甘肃福牛投资有限公司承诺避免与公司产生同业竞争，不开展相同或类似业务，不新设或收购同类业务机构[136] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购首次公开发行的全部新股[135] - 公司承诺若因招股说明书问题导致投资者损失，将依法赔偿投资者损失[135] - 公司控股股东及相关方承诺规范关联交易，原则上不与公司发生关联交易，必要时按正常商业条件进行[135] - 公司控股股东及相关方承诺通过停止生产竞争产品、转让业务等方式避免同业竞争[135] - 相关承诺自2016年10月10日起生效，长期有效且处于履行中状态[135] - 甘肃福牛投资有限公司的股份锁定承诺自2016年10月10日起生效，持续三十六个月[136] - 避免同业竞争承诺自2016年9月30日起生效，长期有效[136] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失将依法赔偿[138] - 公司董事及高级管理人员间接持股锁定期为上市后36个月内不转让[138] - 公司董事及高级管理人员任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[138] - 公司全体股东承诺放弃对赌协议且不存在特殊股权安排[138] - 公司董事及高级管理人员承诺对招股说明书问题导致的股份回购投赞成票[138] - 公司关联交易承诺确保交易条件不优于任何独立第三方[137] - 公司控股股东承诺避免业务竞争否则以停止经营或转让业务等方式退出[137] - 公司控股股东承诺有效期至不再直接或间接控制公司起三年内[137] - 公司控股股东承诺涵盖配偶、子女及其他关联家庭成员与企业[137] - 公司董事及高级管理人员承诺不损害公司利益并约束职务消费行为[138] - 公司控股股东及实际控制人承诺非公开发行A股股票摊薄即期回报措施于2019年12月05日前实施完毕前履行中[139] - 全体董事及高级管理人员承诺非公开发行A股股票摊薄即期回报措施于2019年12月05日前实施完毕前履行中[139] - 公司股权激励计划承诺于2019年03月11日股权激励计划有效期内履行中[140] - 公司股权激励对象承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[140] - 公司股权激励对象承诺离职后半年内不转让所持股份[140] - 公司股权激励对象承诺买入后6个月内卖出或卖出后6个月内买入股票收益归公司所有[140] - 公司承诺不为股权激励计划提供任何形式财务资助包括贷款及担保[140] - 公司承诺若股权激励被认定为不符合规定将终止实施[140] - 公司承诺若信息披露文件存在虚假记载将回购注销