长城证券股份有限公司 关于深圳科安达电子科技股份有限公司 使用闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理的核查意见 长城证券股份有限公司（以下简称"长城证券"或"保荐机构"）作为深圳 科安达电子科技股份有限公司（以下简称"科安达"或"公司"）首次公开发行 股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股 票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号-主板上市公司规 范运作》和《上市公司监管指引第 2 号-上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》等相关文件的要求，对科安达使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理事 项进行了专项核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 三、本次使用闲置募集资金及自有资金进行现金管理的基本情况 （一）投资目的 为提高公司资金使用效率，在不影响募集资金投资项目建设和公司正常经营 的情况下，公司拟使用暂时闲置的募集资金和自有资金进行现金管理，以更好地 实现公司现金的保值增值，保障公司股东的利益。 （二）投资品种 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2019〕2270 号"《关于核准深圳 科安达电子科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，并经深圳 ...

综合授信 - 2025年度拟向银行申请不超4.5亿元综合授信额度，有效期12个月[1] - 各银行拟授信额度：中行1亿、建行8000万、平安1亿、招行1.7亿[1] 决策意见 - 董事会认为融资风险可控，利于公司运作发展[3] - 监事会认为申请额度利于增强经营效率和盈利能力[4] 授权安排 - 授权董事长郭丰明与银行协商并签署有关文件[1]

活动信息 - 公司将参加"2024年深圳辖区上市公司投资者集体接待日"活动 [1] - 活动时间为2024年12月12日（周四）14:30-17:00 [1] - 活动采用网络远程方式，投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号或APP参与 [1] 参与人员 - 公司总经理、财务负责人、董事会秘书、独立董事将在线参与 [1] 交流内容 - 投资者关心的问题包括公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、投融资等 [1]

员工持股计划过户 - 2023年11月21日209.8万股以11.84元/股过户至员工持股计划专户，占总股本0.85%[3] 解锁情况 - 首次授予部分第一个锁定期届满，可解锁67.92万股，比例32.37%，占总股本0.28%[4] 存续与处置 - 存续期48个月，届满前2个月经同意可延长[7] - 提前终止或期满后由持有人会议授权处置股票[5] 规则限制 - 特定期间不得买卖公司股票[5] - 变更须经持有人同意并报董事会审议[8] 公司举措 - 持续关注实施情况并及时披露信息[10]

员工持股计划会议 - 2024年11月14日召开2023年员工持股计划持有人大会[1] - 同日召开2023年员工持股计划管理委员会第一次会议[1] 员工持股计划决策 - 审议通过设立管理委员会及选举委员、主任的议案[1] - 印天武、陈楚华、黄纯静为委员，印天武任主任[1] 委员情况 - 委员为公司员工，与控股股东等无关联[2]

员工持股计划会议 - 2023年员工持股计划第一次持有人会议于2024年11月14日召开[2] - 实际出席77人，代表份额16718080份，占比83.16%[2] 管理委员会相关 - 同意设立管理委员会，委员3名，主任1名[3] - 选举印天武、陈楚华、黄纯静为委员[4] - 授权管理委员会办理相关事宜至计划终止[5][6] 议案表决结果 - 设立管委会、选举委员、授权办理事项议案表决同意均为16718080份，占比100%[3][4][6]

行业与公司 * 本次电话会议为“2025年度深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日”活动，由深圳上市公司协会、深圳市全景网络有限公司共同举办，深圳证监局和中正中小投资者服务中心指导[1][5] * 活动旨在帮助深圳辖区上市公司传递价值、构建信任，超过100家深圳辖区上市公司高管通过全景网平台与投资者进行在线沟通交流[1][2] * 深圳辖区资本市场概况：截至会议召开时，深圳辖区共有A股上市公司424家，总市值超10万亿元，位居全国大中城市第二；其中制造业企业283家，占比67%；战略性新兴产业企业数量居全国前列[6] * 2025年前三季度，深圳市新增13家境内上市公司，绝大多数来自战略性新兴产业和先进制造领域[6] 投资者关系与互动质量 * 深圳辖区上市公司在投资者关系工作上表现活跃：2025年以来，在“全景投资者互动平台”上，深圳上市公司共收到投资者提问32,885条，回复32,552条，平均回复率达98.99%，互动质量与效率均位居全国前列[7] * 在2024-2025年度信息披露考评中，深圳辖区A类公司占比提升至23.8%（共100家），B类公司占比达62.1%[4] 投资者权益保护实务与案例（中正中小投资者服务中心分享） * **持股行权**：中证投服中心公益性持有全部A股上市公司每家一手股票，通过发送股东函件、公开征集股东权利、参加股东大会等方式行使股东权利[10] * 2025年专项行权参加了超过1000场A股上市公司年度股东大会，覆盖沪深北交易所全部36个辖区及31个申万一级行业[11] * 行权重点为因资金占用、财务舞弊等原因被行政处罚且被实施风险警示的公司，围绕内控机制建设、独董作用发挥等三类问题发声[11] * 案例1（公开征集独董提名权）：在某公司案例中，最终选任独董议案获得的同意股份数占有效表决权股份总数的99.99%，其中投服中心公开征集股份数占中小股东同意股份数的99.98%[12] * 案例2（公开征集表决权）：在某公司案例中，投服中心反对在公司章程中设置不当反收购条款，最终该次股东会参与投票的中小投资者达3019人，代表股份8.47亿股，占参会有表决权股份总数的54.8%，创下该公司股东会中小投资者参会人数记录[13] * **维权诉讼**：持续聚焦财务造假、欺诈发行、资金占用等重大典型案件，协同监管机构，打通证券纠纷代表人诉讼、股东代位诉讼、支持诉讼等民事追偿机制[14] * **特别代表人诉讼**：遵循“默示加入、明示退出”原则，大幅降低投资者维权成本和风险[15] * 康美药业案：因连续三年财务造假，相关主体赔偿5.2万名投资者共计24.59亿元[16] * 自2021年康美药业案以来，共发起四单特别代表人诉讼（包括泽达益盛、金通灵、美尚生态），其中泽达益盛案以调解结案，截至2025年6月诉讼获赔投资者近6万人，累计获赔金额超27亿元[16] * **股东代位诉讼**：太安退（*ST太安）案例为首单通过司法系统实现“零成本”代位诉讼全额追回大股东占款的案件。控股股东非经营性资金占用4.6亿元，最终以股权转让代偿方式全额偿还占用资金本息合计近6亿元[17] * **支持诉讼**： * 王某某操纵市场案：全国首单操纵市场领域支持诉讼加损失测算案件落地，投资者全部胜诉[18] * 东方金钰案（退市金钰）：全国首宗判令实控人承担第一责任的虚假陈述案件，投资者共获赔16.27万元[19] * **纠纷调解**：中证资本市场法律服务中心累计受理各类案件28,590件，调解成功21,694件，投资者获赔42.28亿元，案件量占资本市场纠纷调解总量五成以上[20] * 首创“示范判决+损失测算+专业调解”机制化解证券虚假陈述纠纷[21] * 全国首单“示范调解+仲裁确认”机制化解私募基金群体性纠纷，已有97名投资者通过此机制获赔近3亿元[23] * **投资者教育**： * 推出“防非”微短剧，将防范非法证券活动知识转化为剧情单元[24] * 举办“股东来了·防非我来说”短视频征集活动，收到535家单位投稿[26] * 开展“股东来了·公司零距离”交流活动，2025年走进30家公司[26] 宏观经济与“十五五”规划展望（中国银河证券分享） * **“十五五”规划定位与背景**：是中国承前启后、乘势而上的关键五年，制定背景为“两个变局，一个飞跃”——全球变局（美国政治转向带来不确定性）、国内变局（经济结构从土地财政转向因地制宜发展新质生产力）、科技飞跃（中美科技竞争加剧）[30][31][32][34] * **“十五五”主要目标**：核心可总结为“发展高质量，科技当自强”，共七项主要目标，较“十四五”增加一项，重要变化包括：[36] * 将“高质量发展取得显著成效”置于首位，包括量的合理增长与质的提升，明确提出了“居民消费率要明显提高”[36] * “科技自立自强水平显著提升”首次单独成为主要目标，体现更高要求[37] * “人民生活品质不断提高”目标顺位提升，体现“人民至上”理念，预计财政支出将更多向民生倾斜[38] * 强调“国家安全屏障更加巩固”，将重点领域风险防范化解置于国家安全层次[39] * **宏观经济展望**： * **经济增长**：预计“十五五”期间中国潜在增速仍可保持在4.5%以上，将坚持以经济建设为中心，实现量的合理增长[39][40] * **工业与制造业**：坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，保持制造业合理比重（经验上可能在20%或更高）[41]。预计“十五五”期间工业增加值增速可保持在4.4%左右，建设现代化产业体系是重点任务，涉及优化传统产业、壮大新兴产业、布局未来产业[42][43] * **消费**：推动经济再平衡，从投资拉动转向消费拉动。预计“十五五”期间居民消费率每年有望提高0.5个百分点，五年累计提升2.5个百分点，从目前的约40%提升至2030年的42.5%左右[44]。提振消费的三大路径：继续以超长期特别国债等政策支持专项行动；通过收入分配、社保改革“增收入、稳预期”；重点支持服务消费（文旅、教育、医疗、康养、家政等）[45][46]。预计“十五五”期间社会消费品零售总额年均增速有望达5.2%[46] * **投资**： * **制造业投资**：加强关键核心技术（集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等）攻关，预计“十五五”期间制造业投资增速有望达5.4%左右[46][47] * **基建投资**：在地方政府化债期，将突出中央对重大项目的引领作用，预计“十五五”前期（2026-2027年）基建增速有望实现较高增长。建设方向包括：适度超前建设新型基础设施（信息、融合、创新基础设施）；交通、能源、水利等传统基建网络优化；加强“软基建”（民生相关投资）[48][49] * **房地产投资**：推动房地产高质量发展，周期调整可能持续至2027-2028年触底回升，重点转向建设“安全、舒适、绿色、智慧”的好房子及优化保障房供给[50][51] * **通胀**：预计“十五五”期间将实现温和再通胀。CPI方面，猪价周期或于2026年开启新一轮上升，油价中枢有望温和上行；PPI下行周期有望在2027年触底，新旧动能转换及“反内卷”政策将提供温和支撑[52][53] * **出口**：在更加积极的自主开放下，出口展现强劲韧性。一方面产品结构优化（2025年前三季度机电产品出口增速近10%，占总值60%）；另一方面出口地多元化（对“一带一路”国家进出口增速达6.2%，占总值近一半）。预计“十五五”期间出口将从规模扩张转向质量提升[54][55] * **货币政策**：预计将从数量型和价格型并重调控，逐步转向以价格型为主，金融总量将保持合理增速，为实体经济提供支持[56]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级(首次覆盖) [3] 报告的核心观点 公司业务情况 - 公司是国内最早从事铁路信号防雷的企业之一,自2004年提出以车站信号楼为中心建设铁路站场综合防雷系统以来,这一防雷理念得到业界广泛认可 [5] - 公司研发的防雷分线柜已累计完成5000多个火车站场防雷工程,成为行业标杆 [5] - 公司开发的TAZ II计轴系统广泛运用于国内铁路建设和城市轨道交通行业,已在全国50多个城市,超过200条地铁线路使用 [5] 公司财务表现 - 2024年前三季度,公司实现营业收入2亿元,同比增长19.41%;实现归母净利润0.69亿元,同比增长34.98% [4] - 2024年前三季度,公司毛利率同比提升0.2pct至65.15%;销售费用率、管理费用率、研发费用率分别同比下降1.83/3.98/2.73pct,财务费用率同比提升2.78pct至1.07%;净利率同比提升4.04pct至34.31% [2] - 2024年前三季度,公司经营性净现金流同比增加1.02亿元至0.82亿元,大幅改善 [2] 未来发展预测 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为2.93/3.45/3.99亿元,归母净利润分别为0.82/1/1.13亿元,对应PE分别为33/27/24倍 [3][6] 风险提示 本报告未包含任何风险提示内容。

市场扩张和并购 - 公司对控股子公司深圳市科安达检测技术有限公司进行工商变更并完成登记[1] 其他新策略 - 子公司经营范围变更，一般增加技术服务等，许可新增检验检测等业务[1][2] - 变更基于综合发展战略，利于公司及子公司发展[2] 公告信息 - 公告日期为2024年10月28日[4]

营业收入情况 - 本报告期营业收入57,416,898.75元，同比增长3.39%；年初至报告期末营业收入200,349,517.18元，同比增长19.41%[2] - 营业总收入为200,349,517.18元，较上期167,779,612.85元有所增加[12] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润12,646,901.41元，同比增长3.27%；年初至报告期末为68,827,170.73元，同比增长34.98%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,317,283.71元，同比下降4.96%；年初至报告期末为61,721,669.45元，同比增长61.44%[2] - 营业利润为76,791,368.69元，较上期53,692,446.42元有所增加[13] - 利润总额为76,709,043.56元，较上期55,927,893.18元有所增加[13] - 净利润为68,733,577.88元，较上期50,785,600.57元有所增加[13] - 综合收益总额为70,431,488.69元，较上期53,756,902.01元有所增加[14] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额82,465,147.33元，同比增长514.73%[2] - 取得投资收益所收到的现金年初到报告期末为14,619,389.57元，同比增长169.65%，主要系结构性存款利息增加[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金为284,750,056.03元，较上期226,355,254.76元有所增加[15] - 经营活动现金流入小计为3.0679802411亿美元，上年同期为2.6264344087亿美元[16] - 经营活动现金流出小计为2.2433287678亿美元，上年同期为2.8252752274亿美元[16] - 经营活动产生的现金流量净额为8246.514733万美元，上年同期为-1988.408187万美元[16] - 投资活动现金流入小计为7.7661938957亿美元，上年同期为6.0548433793亿美元[16] - 投资活动现金流出小计为8.0641843927亿美元，上年同期为7.3289209447亿美元[16] - 投资活动产生的现金流量净额为-2979.904970万美元，上年同期为-1.2740775654亿美元[16] - 筹资活动现金流入小计为6000万美元，上年同期为9025美元[16] - 筹资活动现金流出小计为1.1479132741亿美元，上年同期为1.1079767333亿美元[16] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5479.132741万美元，上年同期为-1.1078864833亿美元[16] - 现金及现金等价物净增加额为-275.022711万美元，上年同期为-2.5191759330亿美元[16] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产1,399,136,741.84元，较上年度末增长0.05%；归属于上市公司股东的所有者权益1,197,135,511.74元，较上年度末下降3.98%[2] 部分资产项目变化情况 - 货币资金期末余额216,844,330.43元，较期初下降34.80%，主要系支付现金分红所致[5] - 应收票据期末余额40,037,705.12元，较期初下降42.54%；应收款项融资期末余额4,633,911.94元，较期初下降83.10%，均因应收票据到期解付[5] - 预付款项期末余额6,880,475.22元，较期初增长152.21%，主要系采购原材料预付款增加[5] - 合同负债期末余额53,615,467.38元，较期初增长34.54%，主要系预收款项增加[5] 2024年9月30日资产负债项目情况 - 2024年9月30日，货币资金期末余额216,844,330.43元，期初余额332,594,092.62元[10] - 2024年9月30日，交易性金融资产期末余额107,233,833.34元[10] - 2024年9月30日，应收账款期末余额476,667,607.36元，期初余额458,693,678.67元[10] - 2024年9月30日，存货期末余额155,947,118.44元，期初余额141,250,047.17元[11] - 2024年9月30日，固定资产期末余额118,140,874.70元，期初余额123,041,768.22元[11] - 2024年9月30日，短期借款期末余额60,000,000.00元[11] - 2024年9月30日，应付账款期末余额35,132,432.03元，期初余额47,977,643.04元[11] - 2024年9月30日，合同负债期末余额53,615,467.38元，期初余额39,852,190.36元[11] 负债合计情况 - 流动负债合计为193,163,715.64元，较上期140,889,294.98元有所增加[12] - 非流动负债合计为8,179,614.97元，较上期9,940,034.51元有所减少[12] - 负债合计为201,343,330.61元，较上期150,829,329.49元有所增加[12] 营业成本情况 - 营业总成本为144,816,171.11元，较上期130,553,454.23元有所增加[12] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为17,135名[7] - 前10大股东中，郭丰明持股比例47.08%，持股数量115,826,526股；张帆持股比例7.90%，持股数量19,438,017股；郭泽珊持股比例5.00%，持股数量12,300,292股[7]