信用评级结果 - 优彩环保资源科技股份有限公司主体信用等级维持A+，评级展望稳定 [1] - "优彩转债"信用等级同样维持A+ [1] 公司业务与运营 - 公司主要从事涤纶纤维及其制品的研发、生产、销售，核心产品包括再生有色涤纶短纤维、低熔点涤纶短纤维和涤纶非织造布 [5] - 2024年低熔点涤纶短纤维产能增至22.67万吨/年，产量30.55万吨，产能利用率达125.02% [25] - 涤纶非织造布产销量快速下滑，2024年产量降至0吨，主要因下游土工布需求疲弱 [25] 财务表现 - 2024年营业收入23.55亿元，同比下降3.72%；利润总额0.93亿元，同比下降37.58% [5][9] - 经营性现金流由2023年净流入2.05亿元转为2024年净流出1.15亿元，主要受存货占用资金增加影响 [39] - 资产负债率31.75%，流动比率564.21%，短期偿债压力较小 [42] 技术研发与竞争优势 - 公司掌握废旧PET聚酯物理化学回收法核心技术，拥有175项国家专利（含15项发明专利） [22] - 循环再利用涤纶短纤维产量规模居行业第4位，差异化产品定位具备市场竞争力 [22] 原材料与成本压力 - 原材料成本占比82.50%，主要依赖外购石油化工产品（PTA、MEG等） [28] - 2024年PTA采购均价4809.80元/吨，同比下降6.94%，但价格波动仍带来成本控制压力 [30] 在建项目与资本支出 - 年产22万吨再生有色复合功能型纤维及制品项目总投资12.88亿元，已投入6亿元，未来仍需6.88亿元资金 [31] - 项目投产后将新增11万吨再生短纤、7万吨长丝和4万吨非织造布产能，但面临市场消化不确定性 [32] 行业动态 - 2024年中国涤纶纤维产量6226万吨（+9.2%），其中再生涤纶受政策支持（2030年循环利用率目标30%） [20] - 纺织服装出口3011亿美元（+2.8%），但内需增长放缓，汽车内饰等新兴应用领域成为增长点 [17]

信用评级 - 东方金诚维持公司主体及“优彩转债”信用等级为A+，评级展望稳定[1][6][7][75] 财务数据 - 2022 - 2025年3月资产总额分别为25.87亿、24.61亿、26.77亿、25.45亿[9] - 2022 - 2025年3月营业总收入分别为22.54亿、24.46亿、23.55亿、6.05亿[9] - 2022 - 2025年3月利润总额分别为0.79亿、1.49亿、0.93亿、0.17亿[9] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为36.83%、30.84%、33.90%、31.75%[9] - 2022 - 2025年3月营业利润率分别为7.50%、10.27%、8.90%、5.87%[9] - 2024年营业收入同比下降3.70%至23.55亿元，2025年1 - 3月增长15.05%至6.05亿元[68][69] - 2024年毛利率9.47%，营业利润率8.90%，销售净利率3.56%[81] - 2024年资产负债率33.90%，长期债务资本化比率23.90%，全部债务资本化比率23.91%[81] - 2024年应收账款周转率18.14次，销售债权周转率17.78次，存货周转率5.94次[81] - 2024年EBITDA利息倍数5.26倍，全部债务/EBITDA为2.46倍[81] 产能与产量 - 截至2024年末公司具备年产11.87万吨/年再生有色涤纶纤维、22.67万吨/年低熔点涤纶短纤维、1.88万吨/年涤纶非织造布和3.00万吨涤纶热熔丝的生产能力[16] - 2024年再生有色涤纶短纤产能11.87万吨/年，产量13.85万吨，产能利用率78.83%[43] - 2024年低熔点涤纶短纤产能22.67万吨/年，产量30.55万吨，产能利用率125.02%[43] - 2024年涤纶非织造布产能1.88万吨/年，产量0，产能利用率无数据[43] - 2024年涤纶热熔丝产能3.00万吨/年，产量1.21万吨，产能利用率40.30%[43] 销售与市场 - 2024年境内销售占比约78.91%，境外销售占比小幅提升，前五大销售客户占比24.40%[46] - 2024年再生有色涤纶短纤维销售收入同比下降3.22%至5.41亿元[49] - 2024年低熔点涤纶短纤维销售收入同比下降3.40%至16.75亿元[49] - 2024年涤纶非织造布产品销售收入同比下降较快至0.05亿元[51] - 2024年涤纶热熔丝销量增长至1.28万吨，销售收入约1.12亿元，同比增长53.42%[51] 项目投资 - 年产8万吨功能性复合型特种纤维技改项目预计投资总额41373.96万元，已使用募集资金25631.09万元[20] - 废旧纺织品综合利用（二期）项目预计投资总额4148.94万元，已使用募集资金0.00万元[20] - 补充流动资金及偿还银行贷款预计投资总额15000.00万元，已使用募集资金13917.42万元[20] - 低熔点涤纶长丝项目计划总投资1.00亿元，实际投资0.74亿元[45] - 年产22万吨再生有色复合功能型纤维及制品项目预计总投资12.88亿元，截至2024年末已投入6.00亿元，未来仍需投入6.88亿元，2025年预计投入0.31亿元[58] 专利情况 - 截至2024年末公司共拥有国家专利175项，其中发明专利15项[13][74] 其他 - 2024年公司纳入合并范围子公司为7家，较2023年末新增2家[61] - 2024年PTA采购均价4809.80元/吨，采购量16.52万吨；MEG采购均价4021.41元/吨，采购量7.66万吨；PIA采购均价7507.31元/吨，采购量4.26万吨；再生PET（泡料）采购均价2783.18元/吨，采购量16.70万吨；再生PET（瓶片）采购均价4779.26元/吨，采购量2.85万吨[54] - 2024年末及2025年3月末流动资产分别占比48.24%、45.88%[63] - 2024年末货币资金同比增长11.70%至5.39亿元，2025年3月末降至3.73亿元[63] - 2024年末应收账款同比增长19.83%至1.42亿元，周转率为18.14次[63] - 2024年末存货同比增长78.33%至4.60亿元，周转率为5.94次[63] - 2024年末固定资产同比增加39.67%至12.37亿元[64] - 2024年末所有者权益同比增长3.98%至17.69亿元，未分配利润同比增长9.91%至7.40亿元[65] - 2024年末负债总额同比增长19.55%至9.07亿元，非流动负债占比65.49%[66] - 2024年经营性现金流转为净流出，投资活动现金流由净流出转为净流入[70] - 截至2024年末公司无长短期借款，已使用授信部分主要为信用证[76]

优彩转债转股信息 - 转股起止时间为2023年6月20日至2028年12月13日[1] - 2025年6月5日至6月18日暂停转股，因2024年度权益分派[1] - 2025年6月19日恢复转股，转股价格为6.60元/股[1] - 2025年6月18日权益登记日后第一个交易日恢复转股[2]

股东大会审议通过利润分配方案 - 公司2024年度股东大会审议通过了《关于公司2024年度利润分配预案及2025年中期现金分红规划的议案》[2] - 公司总股本为326,408,979股 减去公司回购专户持有的1,371,553股不参与本次权益分派[2] - 公司实际现金分红总额为130,014,970.40元（含税） 计算公式为（326,408,979-1,371,553）/10*4[2] - 本次分红不以资本公积金转增股本 剩余未分配利润结转下一年度[2] 权益分派方案具体内容 - 以现有总股本剔除已回购股份后为基数 向全体股东每10股派发现金红利4元（含税）[3] - QFII、RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派3.600000元[3] - 个人股息红利税实行差别化税率征收 持股1个月以内每10股补缴税款0.800000元 持股1个月至1年（含）每10股补缴税款0.400000元[3] - 香港投资者持有基金份额部分按10%征收红利税 内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收[3] 权益分派实施安排 - 股权登记日为2025年6月18日 除权除息日为2025年6月19日[3] - 分派对象为2025年6月18日收市后在册的全体股东[3] - 现金红利将于2025年6月19日通过股东托管证券商划入资金账户[4]

债券相关 - 公司于2022年12月14日发行600万张可转换公司债券[2] - 调整前优彩转债转股价格为7.00元/股[2] - 调整后优彩转债转股价格为6.60元/股[2] - 转股价格调整生效日期为2025年6月19日[2] 利润分配 - 2024年度利润分配以总股本减去回购专户1371553股为基数[4] - 2024年度利润分配向全体股东每10股派发现金股利4元（含税）[4] 转股价格计算 - 本次权益分派后转股价格计算：P1=P0 - D = 7.00 - 0.3983192≈6.60元/股[4]

分红信息 - 公司本次实际现金分红总额为130014970.40元（含税）[3] - 按除权前总股本每10股现金分红（含税）3.983192元[3] - 2024年度以特定基数每10股派现金股利4元（含税）[3] - QFII、RQFII等每10股派3.600000元[7] 权益分派 - 公司回购专用证券账户1371553股不参与本次权益分派[3] - 本次权益分派实施后除权除息参考价格计算方式[3] - 本次权益分派以325037426股为基数[7] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月18日[7] - 除权除息日为2025年6月19日[7] - 现金红利2025年6月19日划入股东资金账户[9]

优彩转债转股时间 - 转股起止时间为2024年6月20日至2028年12月13日[1] - 暂停转股时间为2025年6月5日至2024年度权益分派股权登记日[1] - 恢复转股时间为2024年度权益分派股权登记日后的第一个交易日[1] 转股价调整 - 派送股票股利等不同情形有对应转股价调整公式[3] - 股份和/或股东权益变化依次调整转股价格并公告[4] - 可能影响持有人权益时视情况调整转股价格[4]

华培动力 - 收到国内新能源车企热管理系统PTC水加热器项目定点意向书，生命周期5年，预计2026年量产，销售金额约900万元 [1] - 主营业务为涡轮增压器、传感器等汽车零部件研发生产 [1] - 所属行业为汽车–汽车零部件–底盘与发动机系统 [1] 安图生物 - 取得"巨细胞病毒IgM抗体检测试剂盒"等医疗器械注册证 [1] - 主营业务为体外诊断试剂及仪器的研发制造 [1] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [2] 映翰通 - 回购股份价格上限调整为65.04元/股，已累计回购19.8万股，支付695.83万元 [2] - 主营业务为工业物联网技术研发应用 [2] - 所属行业为通信–通信设备–其他通信设备 [2] 亚辉龙 - 取得乙型肝炎病毒核心抗体测定试剂盒医疗器械注册证，有效期至2030年5月28日 [2] - 主营业务为化学发光免疫分析法体外诊断产品研发销售 [3] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [3] 全信股份 - 拟开展铜、银、锡等商品期货套期保值业务，保证金额度不超过800万元 [3] - 主营业务为军用光电线缆及组件研发生产 [3] 佳禾智能 - 拟出租闲置资产6年，月租金87043.2元，合同总金额631.93万元 [4] - 主营业务为智能电声产品和智能穿戴产品研发生产 [4] - 所属行业为电子–消费电子–消费电子零部件及组装 [4] 钱江生化 - 董事长孙玉超、董事邬海凤辞职，副董事长陈鹃代行职权 [4] - 主营业务为生态环保、生物农药及水务运营 [5] - 所属行业为环保–环境治理–水务及水治理 [6] 航天晨光 - 被暂停参加军队物资工程服务采购活动，因存在违规行为 [6] - 主营业务为核工装备、航天防务等领域产品研发 [6] - 所属行业为机械设备–专用设备–其他专用设备 [7] 广安爱众 - 全资子公司拟设立新能源产业投资基金，规模7070万元，认缴7000万元 [7] - 主营业务为发电、供电及天然气供应 [7] - 所属行业为公用事业–电力–电能综合服务 [8] 采纳股份 - 全资子公司取得"一种断针明显的注射针头"实用新型专利 [8] - 主营业务为注射穿刺器械及实验室耗材研发生产 [9] - 所属行业为医药生物–医疗器械–医疗耗材 [9] 华是科技 - 近期取得船舶检测、激光点云去噪等领域多项专利 [9] - 主营业务为智慧城市信息化系统集成 [9] - 所属行业为计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [9] 浙江医药 - 拟使用不超过10亿元闲置资金进行委托理财 [9] - 主营业务为生命营养品及医药制造 [10] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [11] 恒瑞医药 - 子公司HRS9531注射液获临床试验批准，用于治疗2型糖尿病 [11] - 主营业务为药品研发生产 [11] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [12] 台基股份 - 使用1000万元闲置资金购买债券型证券投资基金 [12] - 主营业务为功率半导体器件研发制造 [12] - 所属行业为电子–半导体–分立器件 [12] 开创电气 - 董事、副总经理胡斌辞职 [13] - 主营业务为手持式电动工具研发生产 [13] - 所属行业为机械设备–通用设备–其他通用设备 [14] 安徽建工 - 子公司涉2起诉讼，涉案金额合计2.46亿元 [14] - 主营业务为基础设施建设与投资 [15] - 所属行业为建筑装饰–基础建设–基建市政工程 [15] 常青科技 - 特种高分子单体二期项目进入试生产阶段 [15] - 主营业务为高分子新材料特种单体研发生产 [15] - 所属行业为基础化工–化学制品–其他化学制品 [16] 仁度生物 - 乙型肝炎病毒核酸测定试剂盒获医疗器械注册证，有效期至2030年5月28日 [16] - 主营业务为分子诊断试剂和设备一体化产品研发 [16] - 所属行业为医药生物–医疗器械–体外诊断 [17] 康泰生物 - 吸附无细胞百白破联合疫苗开启Ⅲ期临床试验 [17] - 主营业务为人用疫苗研发生产 [18] - 所属行业为医药生物–生物制品–疫苗 [18] 海特生物 - 减少产业投资基金出资额85万元，实缴出资降至415万元 [18] - 主营业务为大分子生物药、小分子化学药研发生产 [18] - 所属行业为医药生物–医疗服务–医疗研发外包 [18] 优彩资源 - 与全资子公司签订1.5亿元租赁合同 [18] - 主营业务为涤纶纤维生产销售 [19] - 所属行业为基础化工–化学纤维–涤纶 [19] 宋城演艺 - 签订"东海千古情"项目合作协议，计划用地约200亩 [19] - 主营业务为现场演艺和旅游服务 [19] - 所属行业为社会服务–旅游及景区–人工景区 [19] 汇宇制药 - 注射用环磷酰胺获英国上市许可 [19] - 主营业务为肿瘤治疗领域药物研发生产 [20] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [20] 迈威生物 - 注射用阿格司亭α上市申请获批 [20] - 主营业务为治疗用生物制品研发生产 [21] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [21] 黄山胶囊 - 高管拟减持43万股，占总股本0.1438% [21] - 主营业务为明胶空心胶囊研发生产 [21] - 所属行业为医药生物–化学制药–原料药 [21] 光庭信息 - 收到政府补助1358.78万元，占净利润45.55% [21] 风范股份 - 10亿元中期票据注册申请获准 [22] 长源电力 - 100MW新能源项目全容量并网发电 [23] - 主营业务为电力、热力生产 [23] - 所属行业为公用事业–电力–火力发电 [23] 好上好 - 全资子公司拟投资510万元设立合资公司 [23] - 主营业务为电子元器件分销 [23] - 所属行业为电子–其他电子Ⅱ–其他电子Ⅲ [23] 誉衡药业 - 3高管拟合计减持143.46万股，占总股本0.064% [24] - 主营业务为药品研发生产 [24] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [25] 龙洲股份 - 控股孙公司中汽宏远延长停工停产至2025年11月30日 [25] - 主营业务为现代物流及汽车制造销售 [25] - 所属行业为交通运输–物流–公路货运 [26] 福元医药 - 利多卡因丙胺卡因气雾剂获临床试验批准 [26] - 主营业务为药品及医疗器械研发生产 [27] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [28] 海创药业 - 氘恩扎鲁胺软胶囊新药获批上市，用于治疗前列腺癌 [28] - 主营业务为创新药物研发 [28] - 所属行业为医药生物–化学制药–化学制剂 [28] 珠海冠宇 - 获上汽大众定点，供应汽车低压锂电池 [29] - 主营业务为消费类电池研发生产 [30] - 所属行业为电力设备–电池–锂电池 [31] 汇嘉时代 - 开通境外旅客购物离境退税服务 [31] - 主营业务为百货、超市零售 [32] - 所属行业为商贸零售–一般零售–多业态零售 [32] 保变电气 - 拟1.37亿元转让控股子公司90%股权 [32] - 主营业务为变压器制造销售 [33] - 所属行业为电力设备–电网设备–输变电设备 [34] 移为通信 - 拟投资1亿元设立全资子公司 [34] - 主营业务为物联网终端设备研发 [35] - 所属行业为通信–通信设备–通信终端及配件 [36] 天威视讯 - 签署IDC服务协议，预计合同金额不超过5400万元 [36] - 主营业务为数据中心及电视购物业务 [36] - 所属行业为传媒–电视广播Ⅱ–电视广播Ⅲ [37] 深桑达A - 董事长司云聪辞职 [37] - 主营业务为数字与信息服务 [37] - 所属行业为建筑装饰–专业工程–其他专业工程 [38] 龙蟠科技 - 拟对控股子公司常州锂源增资3.7亿元 [38] - 主营业务为磷酸铁锂正极材料研发生产 [39] - 所属行业为电力设备–电池–电池化学品 [39] 紫光股份 - 向香港联交所递交H股发行上市申请 [39] - 主营业务为ICT基础设施及服务 [39] - 所属行业为计算机–IT服务Ⅱ–IT服务Ⅲ [39]

交易概述 - 公司与全资子公司恒泽科技签订租赁合同，将"年产8万吨功能性复合型特种纤维"项目车间出租给公司使用，租赁期限为2025年6月1日至2028年5月31日 [1] - 租赁标的包括房屋建筑（面积39704.57平方米）及生产设备（生产线2条和试验线2条及相关配套设备） [2] - 房屋建筑年租金800万元，生产设备年租金4200万元，三年租金总额1.5亿元 [1][3] 交易双方情况 - 出租方恒泽科技注册资本3.26亿元，成立于2003年，法定代表人戴泽新，经营范围包括环保技术、合成纤维材料研发等 [2] - 承租方优彩资源注册资本3.06亿元，成立于2011年，法定代表人戴泽新，经营范围包括合成纤维材料研发、汽车用纺织品制造等 [2] 租赁合同主要内容 - 租金支付方式为转账支付，三年总租金1.5亿元（含税） [3] - 出租方保证房屋及设备权属清晰，承租方不得擅自改变用途 [3][4] - 合同争议通过协商解决，协商不成可向法院起诉 [4] 交易目的及影响 - 交易旨在提高"年产8万吨功能性复合型特种纤维"项目使用效率，优化资源配置 [4] - 交易不会对公司财务状况造成不利影响，有利于发挥公司资源优势 [4] - 公司将加强租后风险管理，保障股东利益 [4]

公司信息 - 优彩资源注册资本为32639.84万元[4] - 恒泽科技注册资本为30580万元[5] 租赁信息 - 租赁标的物房屋建筑面积39704.57平方米，含2条生产线、2条试验线及配套设备[5] - 租赁期限2025年6月1日至2028年5月31日[3][6] - 房屋年租金800万元，设备年租金4200万元，三年租金总额15000万元（含税）[3][7] 项目信息 - 项目为年产8万吨功能性复合型特种纤维[3][5][8] - 交易利于提高项目效率，发挥资源和品牌优势[8]