公司基本信息 - 公司于2010年1月12日投资创建，注册资金28106.6667万元，占地面积65亩，现有员工300余人，在深圳和江西设销售点 [2] - 2018年6月在浙江嘉兴市海盐县成立全资子公司，注册资金50000万元，占地84亩，分2期投资建设，一期于2018年10月开工，2019年10月投产 [2] - 2020年10月21日在深交所上市 [2] 公司业务情况 - 主要从事柔性光学导电材料研发、生产和销售，定制化开展相关功能性薄膜研发和加工服务 [2] - 主营产品ITO导电膜占主营业务收入90%以上，具备优异导电及光学性能，应用于各类触控人机交互终端场景 [2][3] - 拥有精密涂布、精密贴合、磁控溅射等核心技术，实现IM消影膜、PET高温保护膜等主要原材料自制，实现产业链垂直整合 [3] - 下游触控模组知名客户有合力泰、台冠科技等，终端客户包括华为、小米等 [3] 公司财务数据 - 2020年实现营业收入51732.72万元，同比下降6.15% [3] - 2020年实现归属于上市公司股东的净利润9908.51万元，同比增长16.71%，扣除非经常性损益后归属母公司的净利润9624.7万元，同比增长19.81% [3] - 截至2020年末，公司资产总额为143750.38万元，归属股东的净资产为112738.83万元 [3] 会议问答情况 价格相关 - 2020年导电膜均价约77元每平方（ITO导电膜营收49984万元，销售数量647万平），各方阻单价涉及商业秘密不便提供 [3] 产能相关 - 招股说明书披露截至2019年ITO导电膜产能为691万平，昆山公司未新增产线，2020年产能利用率为98.3%，产销率为95.3% [3] 市场占有率相关 - 2020年公司在所处行业内市场占有率排名第二，仅次于日东电工，全球市场中日东电工ITO导电膜市场占有率约38%，日久光电约为30% [3][4] 原材料应对措施相关 - 采购主要原材料包括PET基膜、ITO靶材、Si靶材和涂布液等，目前除靶材因铟锡原料单价波动今年稍稍上浮外，价格较稳定 [4] - 与主要供应商保持稳定良好合作关系，供应商非垄断性公司，选择空间大，还与其他供应商合作，确保不依赖单一供应商 [4] 市场竞争应对相关 - 掌握湿法精密涂布、精密贴合、真空磁控溅射镀膜三项核心技术，实现上游原材料大批量稳定生产，提升产品光学性能和实现复杂光学膜系 [4] - 掌握磁控设备改进能力，增加溅射镀膜效率和成膜致密性，提升产品光学透过性，提高生产效率 [4] - 通过对原材料垂直整合控制生产成本，实现IM消影膜和PET高温保护膜进口替代 [4][5] - 是国内首家大规模生产高品质IM消影膜并能卷对卷贴合PET高温保护膜的企业，向产业链上游拓展，推进垂直整合 [5] - 拥有完备销售服务团队，响应速度快、交付能力强，与物流公司合作降低运输成本，能及时响应客户需求并提供技术支持 [5]

公司基础业务与募投项目情况 - 公司 ITO 导电膜市占率达 30% 左右，主营业务 ITO 导电膜受消费电子市场需求下滑影响，2022 年上半年营收同比下降，商显、教育等中大尺寸应用的低方阻 ITO 导电膜、铜膜等产品营收增长较快，且公司正开发车载智能座舱应用的天幕调光产品 [2] - 募投项目按计划实施，基础建设已完成，正在进行设备调试及辅助工程施工，公司会及时履行信披义务 [3] 铜膜产品情况 - 铜膜主要应用于商显、教育等中大尺寸显示屏，采用 PET 基材，可双面镀铜和单面镀铜，厚度分为 50、100、125um [3] 锂电 PET 复合铜箔情况 - 公司在磁控溅镀工序方面配合过样品，但不具备水电镀铜产线，正密切关注行业发展和市场动态 [3] - 公司深耕触控显示材料，形成多元化业务结构，将以光学膜产品市场推广为重要工作，同时持续关注锂电 PET 复合铜箔市场，关注锂电池技术路线、产业投入、综合成本、产线设计等 [3][4] 光学膜系列产品情况 - 2A/3A 是防反射（AR）+ 防眩光（AG）+ 防指纹污染（AF）功能统称，主要目标市场为电子消费折叠屏以及车载显示 [4] - 折叠屏手机面临开发耐折叠导电膜或盖板材料、解决折叠痕等课题，公司带防反射功能的 2A/3A 光学膜产品有望成为角逐者 [4] - 预计 2025 年中国乘用车市场将增长到 2723.3 万辆，中国车载显示盖板需求量将突破 1 亿块，2A/3A 光学膜产品可解决大尺寸车载显示屏可视性和防爆安全性问题 [4][5] - 2A/3A 光学膜在电子消费折叠屏以及车载显示应用进入客户验证阶段 [5]