战略委员会组成 - 成员由3名董事组成，含1名独立董事[4] - 委员由董事长等提名[4] - 主任委员由董事长担任[6] 会议规则 - 会议通知提前2天发出[12] - 2/3以上委员出席方可举行[12] - 决议须全体委员过半数通过[12] 关联议题规则 - 关联委员回避，过半数无关联委员出席可举行[13] - 决议须无关联委员过半数通过[13] - 无关联委员不足1/2提交董事会审议[13] 其他 - 会议记录等保存不少于10年[13] - 规则自董事会通过施行，由其负责解释[15]

股份相关 - 公司已发行股份数为281,066,667股，全部为普通股，每股面值人民币1元[5] - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[7] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[7] 股东权益与诉讼 - 股东有权自股东会、董事会决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销违反法律、法规或章程的决议[9] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，有权书面请求审计委员会向人民法院提起诉讼[10] 交易与担保审议 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[14] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%的担保须经股东大会审议[16] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，于上一会计年度结束后6个月内举行[17] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司2个月内召开临时股东大会[17] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[39] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，除临时会议外，应于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事[45] 高管任职与职责 - 公司设总经理1名，副总经理若干，由董事会决定聘任或解聘[54] - 监事任期每届为3年，任期届满连选可以连任[56] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[59] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上可不再提取[59] 章程修订与其他 - 公司于2025年8月11日召开第四届董事会第十次会议，审议通过修订《公司章程》议案，并提请2025年第二次临时股东大会审议[1] - 本次修订《公司章程》事项需提交公司股东大会以特别决议审议[75]

关联资金往来 - 2025年初其他关联资金往来余额1878.35万元[5] - 2025年半年度累计发生额16773.69万元[5] - 2025年半年度利息9.72万元[5] - 2025年半年度累计偿还10972.62万元[5] - 2025年半年度期末余额7689.14万元[5] 浙江日久新材料财务情况 - 应收账款2025年初余额1022.61万元[5] - 应收账款半年度累计发生6050.49万元[5] - 应收账款半年度偿还6280.45万元[5] - 应收账款期末余额792.65万元[5] - 应付账款2025年初余额855.74万元[5] - 应付账款半年度累计发生4723.20万元[5] - 应付账款半年度偿还4692.17万元[5] - 应付账款期末余额886.77万元[5] - 其他应收款半年度累计发生6000.00万元[5] - 其他应收款利息9.72万元[5] - 其他应收款期末余额6009.72万元[5] 报表列示 - 上市公司与子公司往来余额报表以净额列示[6]

人员变动 - 董事辞任，2个交易日内披露情况，60日内完成补选[4][6] - 董事长辞任，30日内确定新法定代表人[5] 离职管理 - 董事和高管离职生效后5个工作日内完成文件移交[9] 股份转让 - 任职期间每年转让股份不超所持同类别股份总数25%[12] - 离职后半年内不得转让本公司股份[12] 追责复核 - 离职人员对追责决定有异议，15日内向审计委员会申请复核[14]

业绩总结 - 2025年6月30日公司合并资产总计11.53亿元，较期初增长3.76%[7] - 合并流动资产合计4.79亿元，较期初增长3.47%[6] - 合并流动负债合计9691.23万元，较期初下降22.35%[8] - 营业总收入从279534682.45元增至302057227.31元，增幅8.06%[15] - 营业利润从37496966.89元增至49155694.59元，增幅31.09%[15] - 利润总额从37613728.03元增至49278069.22元，增幅31.01%[15] - 净利润从33082112.80元增至45608793.11元，增幅37.86%[16] 财务数据 - 合并货币资金期末余额1.81亿元，较期初增长10.14%[6] - 合并应收账款期末余额1.21亿元，较期初增长8.90%[6] - 合并固定资产期末余额5.69亿元，较期初下降6.06%[7] - 合并应付职工薪酬期末余额680.09万元，较期初下降53.63%[7] - 流动负债合计降幅13.33%，非流动负债合计降幅25.55%，负债合计降幅14.91%[12] - 所有者权益合计增幅4.71%[12] 历史变更 - 2014年11月27日久有限整体变更设立股份公司，折股后股本总额为143000000元[40] - 2020年10月公司首次公开发行股票，增加注册资本70266667元，变更后注册资本为281066667元[41] 会计政策 - 公司存货发出采用加权平均法计价，采用永续盘存制[93] - 公司按单个存货项目计提存货跌价准备，数量繁多、单价较低的存货按类别计提[94] - 周转材料领用时采用一次转销法摊销[95] - 公司在客户取得相关商品控制权时确认收入[134] 税收优惠 - 公司及子公司浙江日久自2024年至2026年享受国家高新技术企业所得税优惠政策，税率按15%计缴[162][163]

会议时间 - 2025年第二次临时股东大会于8月27日14:30召开[1][2][20] - 网络投票时间为8月27日9:15 - 15:00[3][4][22][24] - 股权登记日为2025年8月18日[5] - 登记时间为2025年8月19日9:00 - 8月22日16:00[9] 会议地点 - 现场会议地点为江苏省昆山市周庄镇锦周公路509号公司会议室[5] 会议审议 - 审议修订《公司章程》等多项议案[6][8] 登记方式 - 登记方式为现场、信函、传真或邮件[9] 其他信息 - 联系人徐一佳，电话0512 - 83639672等[12] - 网络投票代码为363015，简称日久投票[22]

会议情况 - 日久光电第四届监事会第九次会议于2025年8月11日上午8:30现场召开[3] - 应出席监事3名，实际参加表决监事3名[3] 审议事项 - 审议通过《关于公司<2025年半年度报告全文及其摘要>的议案》，3票同意[4][7] - 审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，3票同意，将提交2025年第二次临时股东大会审议[8][10]

会议相关 - 日久光电第四届董事会第十次会议于2025年8月11日召开[1] - 拟于2025年8月27日下午14:30召开2025年第二次临时股东大会[20] 议案审议 - 审议通过《2025年半年度报告全文及其摘要》等多项议案[2][8][11][20] 制度变更 - 部分制度更名、废止，新制定6项制度[12][13][14]

收入和利润（同比环比） - 公司本报告期营业收入为302,057,227.31元，同比增长8.06%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为45,608,793.11元，同比增长37.87%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为44,134,007.66元，同比增长52.28%[18] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.17元/股，同比增长41.67%[18] - 扣除股份支付影响后的净利润为54,751,053.27元[18] - 营业收入同比增长8.06%至302,057,227.31元，主要系触控显示材料收入增长8.68%至296,424,750.79元[51][52] - 公司营业总收入同比增长8.05%，从279,534,682.45元增至302,057,227.31元[133] - 营业利润同比增长31.1%，从37,496,966.89元增至49,155,694.59元[133] - 净利润同比增长37.86%，从33,082,112.80元增至45,608,793.11元[134] - 母公司营业收入同比下降3.66%，从183,908,974.67元降至177,170,770.65元[136] - 母公司净利润同比下降25.99%，从32,203,131.62元降至23,831,287.52元[136] - 基本每股收益从0.12元增至0.17元，增幅41.67%[134] 成本和费用（同比环比） - 营业成本微降0.11%至204,595,150.97元，但触控显示材料毛利率提升5.37个百分点至32.43%[51][54] - 研发费用同比增长11.34%，从14,610,148.88元增至16,265,955.50元[133] - 管理费用同比增长27.38%，从13,160,778.53元增至16,765,234.00元[133] - 信用减值损失从盈利461,777.35元转为亏损288,567.29元[133] - 资产减值损失亏损扩大57.57%，从3,672,890.54元增至5,786,876.52元[133] 各条业务线表现 - 调光导电膜业务实现营业收入7,377.43万元，同比增长127.66%[26] - AR光学膜系列在车载显示应用实现营业收入2,560.17万元，同比增长132.22%[27] - ITO导电膜业务实现营业收入12,655.32万元，同比下降8.17%[26] - OCA光学胶业务实现营业收入5,600.57万元，同比下降25.23%[26] - 光学膜产品收入同比大幅增长132.22%至25,601,718.61元，毛利率提升27.68个百分点[52][54] - OCA光学胶产品收入下降25.23%至56,005,723.11元，毛利率下滑4.53个百分点[52][54] - 公司主要产品ITO导电膜价格呈下降趋势，受消费电子市场竞争及终端厂商价格压力传导影响[72] 各地区表现 - 浙江日久新材料科技有限公司净利润为2,371.10万元，同比增加2,055.75万元，主要由于调光导电膜、光学膜产品销售收入大幅增长[71] 管理层讨论和指引 - 公司2025年半年度报告期内不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[77] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[75] - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[75] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为92,565,085.13元，同比增长54.96%[18] - 经营活动现金流量净额增长54.96%至92,565,085.13元，主要因营业收入增长[51] - 投资活动现金流量净额大幅下降2,461.91%至-70,164,820.60元，因固定资产购置增加[51] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为92,565,085.13元，同比增长55%[138] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为256,455,978.90元，同比增长37.7%[138] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为-70,164,820.60元，主要由于购建固定资产等支出增加[139] - 2025年半年度筹资活动现金流入小计为90,835,401.00元，其中收到其他与筹资活动有关的现金占78%[139] - 2025年半年度期末现金及现金等价物余额为180,854,574.70元，较期初增长10.1%[139] - 母公司2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为47,662,393.06元，同比下降3%[141] - 母公司2025年半年度投资活动现金流出小计为80,514,323.19元，主要由于支付其他与投资活动有关的现金60,000,000元[142] - 母公司2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为14,981,959.60元，主要来自收到其他与筹资活动有关的现金70,835,401元[142] 资产和负债 - 货币资金增长0.91个百分点至总资产的15.69%，达180,854,574.70元[55] - 短期借款减少1.85个百分点至总资产的1.74%，金额为20,008,305.56元[55] - 应收款项融资下降1.40个百分点至0.75%，主要因银行承兑汇票减少[56] - 受限资产总额198,905,535.79元，包括抵押固定资产159,250,906.84元[60][61] - 公司货币资金期末余额为180,854,574.70元，较期初增长10.15%[124] - 应收账款期末余额为121,063,640.23元，较期初增长8.9%[124] - 固定资产期末余额为568,596,786.56元，较期初605,255,588.21元下降6.1%[125] - 在建工程期末余额为1,150,442.48元，较期初2,414,673.22元下降52.4%[125] - 使用权资产期末余额为1,035,827.28元，较期初1,678,443.85元下降38.3%[125] - 无形资产期末余额为34,497,005.85元，较期初35,038,031.61元下降1.5%[125] - 短期借款期末余额为20,008,305.56元，较期初39,918,849.72元下降49.9%[125] - 应付账款期末余额为41,427,562.61元，较期初41,945,240.98元下降1.2%[125] - 合同负债期末余额为1,461,413.81元，较期初2,343,960.68元下降37.7%[125] - 应付职工薪酬期末余额为6,800,885.37元，较期初14,665,442.71元下降53.6%[125] - 货币资金期末余额为137,894,974.94元，较期初136,109,807.57元增长1.3%[128] - 长期股权投资期末余额为722,523,515.04元，较期初720,000,000.00元增长0.4%[129] 股东和股权结构 - 公司实际控制人为陈超、陈晓俐，控股股东结构未发生变化[10] - 员工持股计划涉及176名员工，持有9,546,550股，占上市公司股本总额的3.40%[79] - 员工持股计划因个人原因导致参与人数从249人下降至176人[79][80] - 员工持股计划以权益结算的股份支付费用为10,310,274.00元[81] - 董事、监事及高级管理人员在员工持股计划中持股比例分别为0.16%、0.08%、0.05%、0.12%、0.05%、0.07%、0.09%和0.05%[79] - 2025年员工持股计划获得2024年年度现金分红金额为1,909,310元[79] - 报告期末普通股股东总数为50,087人[113] - 第一大股东陈超持股比例为15.69%，持股数量为44,094,864股，其中质押股份13,500,000股[113] - 第二大股东陈晓俐持股比例为10.74%，持股数量为30,196,407股，其中质押股份8,150,000股[113] - 第三大股东山东未来产业科技成果转化基金合伙企业持股比例为3.83%，持股数量为10,768,200股[113] - 第四大股东江苏日久光电员工持股计划持股比例为3.40%，持股数量为9,546,550股[113] - UBS AG持股比例为0.75%，报告期内增持1,901,492股至2,100,728股[113] - BARCLAYS BANK PLC持股比例为0.65%，报告期内增持1,109,400股至1,834,900股[113] - MORGAN STANLEY持股比例为0.61%，报告期内减持481,328股至1,720,691股[113] - 公司有限售条件股份数量为33,664,975股，占总股本的11.98%[111] - 公司无限售条件股份数量为247,401,692股，占总股本的88.02%[111] - 公司股份总数保持稳定，为281,066,667股，无变动[111] 投资和融资活动 - 公司正在建设年产600万平方米功能性膜项目，本报告期投入金额为1,400,000.00元，累计投入金额为1,400,000.00元，资金来源为自有资金或自筹资金[63] - 公司全资子公司购买真空磁控溅镀设备，投资金额为66,281,924.99元，资金来源为自有资金及自筹资金[63] - 公司未进行证券投资及衍生品投资[65][66] - 公司报告期无募集资金使用情况[67] - 公司报告期未出售重大资产及重大股权[68][69] - 公司报告期委托理财发生额为2,000万元，未到期余额为0万元[106] - 公司委托理财均为银行理财产品，资金来源为自有资金，无逾期未收回金额[106] 风险因素 - 公司面临供应商集中风险，主要原材料包括PET基膜、ITO靶材等，供应商多为日、韩国际知名企业[72] - 公司业绩存在季节性波动风险，下半年销售收入通常高于上半年，与消费电子产品销售旺季相关[73] - 公司面临汇率波动风险，主要原材料采购多以日元、美元结算[73] - 公司及子公司未达到重大诉讼披露标准的事项涉及金额分别为19.6万元、99.18万元和120.76万元[91] - 公司报告期不存在重大关联交易、重大担保及处罚整改情况[92][93][103] 其他重要内容 - 公司2025年上半年报告期财务数据需参考第八节财务报告（doc id 34-128），但具体数值未在提供内容中披露[7][8] - 公司主要产品线包括ITO导电膜、湿法精密涂布、磁控溅射镀膜等核心技术产品[10] - 报告期内公司注册地址、办公地址及信息披露渠道均无变更[15][16] - 公司副总经理陈鑫帅于2025年06月26日因工作调动被聘任[76] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的企业数量为1家[81] - 公司租赁办公场所及仓库，但未对利润总额产生10%以上影响[102]

重要推荐 盛业（06069） - 报告预计2025-2027年公司营收同比增速分别为24%/26%/24%，归母净利润同比增速分别为43%/46%/33% [4] - 按2026年盈利给予25倍PE估值，目标价21.65港元，现价空间62.9%，首次覆盖给予"买入"评级 [4] - 催化剂包括公司业绩发布和新赛道拓展加快 [4] - 公司是供应链科技龙头，轻资产运作+新赛道拓展打开新的业务成长空间 [7] 百亚股份（003006） - 预计2025-2027年营业收入为4111/5184/6486百万元，增长率26.33%/26.10%/25.11% [5] - 预计同期归母净利润为369/521/716百万元，增长率28.20%/41.27%/37.43% [5] - 公司是加速全国扩张的区域卫生巾龙头，线上渠道格局拐点+线下渠道规模效应释放驱动业绩增长超预期 [5] - 催化剂包括中高端益生菌新品上市、抖音天猫高频数据修复、财报表现超预期 [5] 日久光电（003015） - 预计2025-2027年营业收入为792/1001/1202百万元，增长率36%/26%/20% [9] - 预计同期归母净利润为143/226/298百万元，增长率112%/58%/32% [9] - 公司是国内膜材料细分领域龙头，汽车天幕/汽车显示等领域放量有望迎来业绩拐点 [6] - 催化剂包括汽车天幕/汽车显示渗透率提升和公司业绩高增长 [9] 重要观点 宏观深度报告 - 预计2020年至今居民超额储蓄体量约4.25万亿，资本市场或将成为核心外溢方向 [10] - 在存款吸引力下行、资产荒尚未缓解、"活跃资本市场"政策等驱动下，股市可能成为资金主要流向 [10] - 存款搬家将直接扩大股市资金池，提升交易活跃度与股价弹性 [10] A股策略周报 - 市场在中长线上依旧呈"系统性'慢'牛"格局，若有短线扰动引发可观回调可增配 [12] - 行业配置建议采取"1+1+X"均衡配置（大金融中银行、券商+科技成长），同时关注地产补涨可能性 [12] - 短期扰动因素包括上证综指日线MACD顶背离、美国对华关税暂停期限到期、市场成交量收敛 [12]