文章核心观点 兆威机电今日涨停，盘后龙虎榜显示不同席位买卖情况 [1] 公司表现 - 兆威机电今日涨停，成交额14.56亿元，换手率6.53% [1] 龙虎榜数据 - 深股通专用席位买入1.03亿元并卖出1.31亿元 [1] - 三机构专用席位净买入1.65亿元 [1] - 二机构专用席位净卖出6716.51万元 [1]

文章核心观点 兆威机电拟发行境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板挂牌上市以推进全球化战略 但行业竞争激烈、全球经济形势不确定、H股市场波动大 且公司大股东减持及实控人部分股份质押频繁 可能影响公司运营和上市进程 [2][4][6] 推进全球化战略 - 2025年4月3日公司召开会议审议通过发行H股并在港交所上市相关议案 公司将在股东会决议有效期内选择时机完成发行上市 [3] - 发行并上市需提交股东大会审议 符合相关法律法规要求 取得相关政府和监管机构备案、批准和核准 具体细节未确定 能否实施有重大不确定性 [4] - 2024年上半年国内营收5.29亿元 同比增18.88% 占比82.05% 国外营收1.16亿元 同比增98.47% 占比17.95% 国内毛利率28.62% 同比增1.63% 国外毛利率43.13% 同比增7.10% [4] - 公司将抓住汽车电子和新能源汽车发展机遇 推动产品创新迭代 加大海外市场布局力度 顺应车企出海趋势 [5] - 公司全球化战略几年前已展现 2023年称重视海外业务开拓 布局欧洲、北美市场 设立德国二级子公司 多途径开拓海外客户和业务 [5] 股东频繁减持 - 公司所属微型传动行业国内外竞争激烈 面临国际企业和国内厂商竞争压力 全球经济不稳定影响海外业务 H股市场投机性和波动性超A股 [6] - 2022年以来持股5%以上股东减持及实控人部分股份质押频繁 聚兆德自2022年完成5次减持 最后一次减持后持股比例降至5%以下 [6][7] - 2022 - 2024年聚兆德多次减持公司股份 累计减持数量和比例不同 最后一次减持后持股降至1163.73万股 占比4.84% [7][8] - 2022年3月30日实控人李海周开始质押股份 开启频繁质押与解除质押循环 截至今年2月21日仍有230万股份未解除质押 [8] - 律师表示频繁股东减持和质押可能影响公司股权结构稳定性和正常运营秩序 若存在违规情况会影响公司合规性和资本市场运作 [9]

文章核心观点 兆威机电拟发行境外上市外资股（H股）并申请在港交所主板上市，公司业绩有波动但近年回暖，研发投入高且技术实力强，国际化布局持续推进，在二级市场受概念影响股价有较大涨幅但近期跌停 [2][3][10] 公司业务与上市计划 - 公司主要从事微型传动和驱动系统研发、生产和销售，产品可应用于多领域 [3] - 4月6日晚公告拟发行境外上市外资股（H股）并申请在港交所主板上市，会在股东会决议有效期内选择时机完成发行上市 [2][3] 公司业绩情况 - 2020年上市当年业绩“变脸”，营收11.95亿元同比降32.97%，净利润2.45亿元同比降31.46% [3] - 2021年营收11.40亿元同比降4.61%，净利润1.48亿元同比降39.71%，原因包括疫情、芯片短缺、销售结构和成本、费用投入增加等 [4] - 2022 - 2023年业绩回暖，营收分别为11.52亿和12.06亿元，同比增1.09%和4.64%；净利润分别为1.50亿和1.80亿元，同比增2%和19.55% [4] - 2024年前三季度营收10.57亿元同比增29.99%，净利润1.59亿元同比增24.22%，公司通过多种途径助力经营稳中有进 [2][5] 公司研发情况 - 2021 - 2023年研发费用分别为1.33亿、1.17亿和1.29亿元，2024年前三季度达1.08亿元，连续4年超1亿元，近4年研发费用占营收比例约10.7% [6][7] - 截至2024年6月末累计取得知识产权528件，其中发明专利62件；2024年上半年获国内专利40项，申请专利49项，授权和申请数量均提升 [7] - 以自主研发为基础、产学研合作为载体推进研发创新平台建设，形成以传动BU等为核心的研发体系 [7] 公司国际化与市场布局 - 设立德国、美国子公司，贴近客户需求，强化全球服务能力，以国际化视野深化战略布局 [8] - 2024年上半年国内、国外营收占比分别为82.05%、17.95% [9] 公司激励与分红 - 2024年8月发布股票期权与限制性股票激励计划草案，2024年营收触发值13亿元、目标值13.5亿元，2025年触发值14.8亿元、目标值15.6亿元 [9] - 自上市以来累计分红4次，分红总额达2.64亿元 [10] 公司二级市场表现 - 2025年以来受“智能机器人概念”影响股价上涨48.8%，目前市值超364亿元，但4月7日因电机板块走弱股价跌停 [2][10]

文章核心观点 公司拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联交所主板挂牌上市，目前具体细节未最终确定，发行并上市能否实施有重大不确定性 [1] 分组1：公司上市情况 - 公司于2020年12月4日在深交所上市，发行数量2667万股，发行价格为75.12元/股，保荐机构为招商证券股份有限公司 [1] - 公司拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联交所主板挂牌上市，2025年4月3日相关会议已审议通过相关议案 [1] 分组2：募集资金情况 - 公司2020年上市募集资金总额为20.03亿元，扣除发行费用后净额为18.34亿元 [2] - 2020年招股书显示公司拟募集18.34亿元用于兆威机电产业园建设等四个项目 [2] 分组3：发行费用情况 - 公司2020年上市发行费用为1.70亿元，保荐机构招商证券获得保荐承销费用1.53亿元 [2]

文章核心观点 公司为满足业务发展需要，提升治理水平和核心竞争力，推进全球化战略，拟发行H股并在香港联交所主板上市，相关议案已获董事会和监事会审议通过，但尚需股东会审议及相关政府机构、监管机构批准 [4][59][86]。 董事会会议情况 会议召开 - 2025年3月31日以通讯方式发出第三届董事会第九次会议通知，4月3日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，应到7人，实到7人，由董事长主持，监事和高管列席，会议符合规定 [2][3] 审议情况 - 审议通过发行H股并在香港联交所上市的议案，尚需股东会审议 [4][7] - 逐项审议通过发行H股上市方案，包括发行资格条件、股票种类面值、上市地点时间、发行方式、规模、定价方式、对象、发售原则等，尚需股东会审议 [8][27] - 审议通过转为境外募集股份有限公司的议案，尚需股东会审议 [28][31] - 审议通过发行H股上市决议有效期为股东会通过之日起24个月，若获批准文件则延长至上市完成日，尚需股东会审议 [32][34] - 审议通过提请股东会授权董事会及授权人士办理发行H股上市相关事项，授权期限24个月，若获批准文件则延长至上市完成日，尚需股东会审议 [35][48] - 审议通过确定董事会授权人士为董事长李海周，授权期限与上述授权议案相同 [49] - 审议通过制定境外发行证券和上市相关保密和档案管理制度，制度自通过之日起生效 [50] - 审议通过聘请安永会计师事务所为H股发行及上市审计机构，尚需股东会审议 [52][55] 监事会会议情况 会议召开 - 2025年3月31日以通讯方式发出第三届监事会第八次会议通知，4月3日在公司会议室以现场方式召开，应到3人，实到3人，由监事会主席主持，董事会秘书列席，会议符合规定 [57][58] 审议情况 - 审议通过发行H股并在香港联交所上市的议案，尚需股东会审议 [59][60] - 逐项审议通过发行H股上市方案，尚需股东会审议 [60][77] - 审议通过转为境外募集股份有限公司的议案，尚需股东会审议 [78][80] - 审议通过发行H股上市决议有效期为股东会通过之日起24个月，若获批准文件则延长至上市完成日，尚需股东会审议 [81][83] - 审议通过聘请安永会计师事务所为H股发行及上市审计机构，尚需股东会审议 [84] 筹划发行H股上市提示 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，需股东会审议及相关政府机构、监管机构批准，具体细节未确定，存在不确定性 [86][87][88] 聘请审计机构情况 拟聘说明 - 考虑安永香港经验、独立性和专业能力，董事会决定聘请其为审计机构，需股东会审议 [90] 基本信息 - 安永香港为合伙制事务所，自1976年在港提供服务，是安永全球网络成员 [91] - 安永香港注册为公众利益实体核数师，获内地临时审计业务许可，在美日注册，购买职业保险 [92] - 最近三年执业质量检查无重大影响事项 [93] - 审计费用根据业务情况确定，董事会提请股东会授权协商 [93][94] 履行程序 - 审计委员会认为安永香港满足要求，同意聘请并提交董事会 [94] - 董事会、监事会全票同意聘请，提交股东会审议，自股东会通过生效 [94][95]

制度适用范围 - 制度适用于公司境外发行证券及上市全过程[4] 合规要求 - 公司及相关机构应遵守中国法律，建立保密和档案工作制度[4] - 提供涉密文件需报主管部门批准备案并签保密协议[4][5][7] - 境内工作底稿应存境内，出境需审批[8] 监管与自查 - 境外监管检查需经中国证监会或主管部门同意[8] - 公司应定期自查并监督整改违规行为[9] 责任追究 - 违反法规由政府部门追责，涉嫌犯罪移送司法[10] 制度管理 - 制度由董事会制订、解释和修改，审议通过生效[10]

审计机构聘请 - 2025年4月3日董事会和监事会会议通过聘请安永香港为H股发行及上市审计机构议案[1][8][10] - 该事项尚需股东会审议，通过后生效[11]

新策略 - 2025年4月3日会议审议通过发行H股并在港交所上市议案[2] - 拟发行境外上市外资股（H股）并申请在港交所主板挂牌上市[2] - 股东会决议有效期为审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限[2] - 发行并上市需经股东会审议，取得相关机构备案、批准和/或核准[3] - 发行并上市具体细节未确定，实施有重大不确定性[3]

上市计划 - 公司拟发行H股并在港交所主板上市，面值1元[3] - 24个月内择机发行，股数不超总股本20%[4][6] - 授予整体协调人不超15%超额配售权[6] 相关决议 - 发行及上市相关决议有效期24个月[10] - 多项议案需提交股东会审议[2][8][9][10][11] 审计安排 - 拟聘请安永为H股发行及上市审计机构[11]

上市计划 - 公司拟发行 H 股股票并在香港联交所主板挂牌上市，面值 1 元[3] - 发行 H 股股数不超过发行后总股本 20%（超额配售权行使前），授予整体协调人不超过发行 H 股股数 15%的超额配售权[6] - 发行并上市相关决议有效期为经股东会审议通过之日起 24 个月，若取得批准文件，有效期延长至发行并上市完成日[9] 会议决议 - 第三届董事会第九次会议于 2025 年 4 月 3 日召开，7 人亲自出席[1] - 《关于公司发行 H 股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》等多项议案以 7 票同意通过，尚需提交股东会审议[2][3][4][6][8][9] 发行安排 - 上市地点为香港联交所主板，发行时间由股东会授权董事会决定[4] - 拟采取全部发行新股，方式为香港公开发售及国际配售[4] 授权事项 - 提请股东会授权董事会及授权人士李海周处理发行 H 股并上市有关事项，授权期限 24 个月，若取得批准文件延长至发行并上市完成日[11][22][23] - 授权内容包括完善方案、确定规模价格、签署协议、聘任人员等[11][12][13][14][15][16] 其他事项 - 制定《深圳市兆威机电股份有限公司境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作制度》，自董事会审议通过生效[25][26] - 拟聘请安永会计师事务所为 H 股发行及上市审计机构，已通过审计委员会审议，尚需股东会审议[26]