会议情况 - 2024年召开11次董事会及5次股东大会[1] - 独立董事参加4次董事会及2次股东大会并均亲自出席[1][2] - 参加1次薪酬与考核委员会会议并提薪酬建议[4] 履职情况 - 2023年年报编制时与财务等沟通督促审计[5] - 2024年现场工作时间达9个工作日[8] 无特殊情况 - 2024年无提议召开会议、聘请解聘等情况[11]

北京鼎汉技术集团股份有限公司 独立董事2024年度述职报告 各位股东及股东代表： 本人作为北京鼎汉技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 根据《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规、部门规 章、自律监管规则及公司《公司章程》《独立董事工作制度》的规定和要求，在 2024年的工作中，尽职尽责、谨慎认真、依法履职，促进公司的规范运作，维护 全体股东尤其是中小股东的利益，充分发挥独立董事和专门委员会委员的作用。 现就2024年度本人履职情况报告如下： 报告期内，公司共召开11次董事会及5次股东大会，本人均亲自出席，无委 托其他独立董事或委员代为出席会议或代为表决的情形。本人对提交董事会、股 东大会、专门委员会的议案均认真审议，与相关人员充分沟通，积极讨论各项议 案，以审慎的态度行使相应表决权，充分发表独立意见，认为公司董事会、股东 大会、专门委员会的召集、召开符合法定程序，相关事项均履行了相应的内部决 策程序，合法有效，本人对董事会审议通过的所有议案无异议，均投同意票，没 有反对、弃权的情况。 二、专门委员会、 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为284,891,355.88元，同比增长3.55%[6] - 公司2025年1-3月营业收入28,489.13万元，同比增长3.55%[24] - 公司营业总收入为2.8489亿元，同比增长3.55%[31] - 归属于上市公司股东的净利润为-14,997,236.38元，同比下降410.48%[6] - 2025年1-3月归属于上市公司股东的净利润-1,499.72万元，同比下降410.48%[24] - 净利润亏损1522.29万元，上年同期为盈利460.45万元[32] - 归属于母公司所有者的净利润亏损1499.72万元，上年同期为盈利483.03万元[33] - 基本每股收益为-0.0268元，上年同期为0.0086元[34] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为2.8630亿元，同比增长5.34%[31] - 研发费用为1892.12万元，同比增长8.27%[31] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-85,045,025.83元，同比下降4,119.47%[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为232,543,597.50元，上期为286,788,977.25元，同比下降18.9%[36] - 经营活动现金流入小计本期为241,888,376.70元，上期为308,078,339.12元，同比下降21.5%[37] - 经营活动现金流出小计本期为326,933,402.53元，上期为310,093,875.24元，同比上升5.4%[37] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-85,045,025.83元，上期为-2,015,536.12元，亏损扩大4119.8%[37] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额本期为-4,263,806.16元，上期为-14,129,352.58元，亏损收窄69.8%[38] 筹资活动现金流 - 筹资活动现金流入小计本期为344,191,731.54元，上期为304,842,827.10元，同比上升12.9%[38] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为100,191,196.08元，上期为-5,165,901.92元，同比改善2039.5%[38] 资产和负债 - 总资产为3,733,989,156.48元，同比下降1.14%[6] - 资产总计为37.3399亿元，较上年同期增长1.15%[28] - 负债合计为24.1100亿元，较上年同期增长1.24%[30] - 短期借款为9.1695亿元，较上年同期增长3.10%[29] - 长期借款为298,600,000.00元，同比增长45.94%[11] - 公司货币资金期末余额323,725,748.14元，较期初增加12,997,725.72元[27] - 公司应收账款期末余额1,556,406,565.54元，较期初减少100,360,128.98元[27] - 公司存货期末余额450,899,132.50元，较期初增加60,556,306.88元[27] - 长期股权投资为8823.04万元，较上年同期下降10.04%[28] - 期末现金及现金等价物余额为250,873,174.60元，较期初239,808,764.98元增长4.6%[39] 其他财务数据 - 应收款项融资为42,672,623.85元，同比增长94.72%[11] - 预付款项为17,677,076.15元，同比增长170.25%[11] - 其他综合收益为1,713,735.46元，同比增长525.02%[11] - 投资收益为742,774.41元，同比下降72.30%[14] - 收到的税费返还为607,929.49元，同比下降69.24%[16] 业务表现 - 2025年1-3月新增订单4.75亿元，同比增长28.38%[24] 股东信息 - 顾庆伟直接持有公司股份62,242,429股，占总股本11.14%[19] - 广州工控资本管理有限公司持有公司股份57,261,665股，占总股本10.25%[19] - 广州轨道交通产业投资发展基金持有公司股份50,956,436股，占总股本9.12%[19] 公司动态 - 公司2025年4月2日收到深交所受理向特定对象发行股票申请的通知[25]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业收入为15.88亿元，同比增长4.63%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1111.63万元，同比下降37.69%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.51亿元，同比增长26.80%[23] - 2024年基本每股收益为0.0199元/股，同比下降37.62%[23] - 2024年加权平均净资产收益率为0.84%，同比下降0.53个百分点[23] - 2024年扣除非经常性损益的净利润为-276.53万元，同比改善85.08%[23] - 2024年第四季度营业收入为4.42亿元，归属于上市公司股东的净利润为-460.20万元[27] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-201.55万元[27] - 2024年度公司实现营业收入158,776.95万元，较上年同期增长4.63%[115] - 销管财费用率较上年同期下降2.42个百分点[115] - 经营活动产生的现金流量净额15,083.75万元，同比增长26.80%[115] - 2024年公司营业收入为1,587,769,530.70元，同比增长4.63%[128] 成本和费用 - 轨道交通产品材料成本2024年为818,858,742.70元，占营业成本71.89%，同比增长2.42个百分点[139] - 轨道交通产品人力成本2024年为117,079,391.40元，占营业成本10.28%，同比降低1.69个百分点[139] - 研发费用2024年为84,370,595.40元，同比增长14.37%[146] - 销售费用2024年为142,377,457.01元，同比降低1.86%[146] - 管理费用2024年为133,837,974.56元，同比降低11.63%[146] - 财务费用2024年为55,685,245.12元，同比降低3.00%[146] - 公司研发投入金额为116,305,087.90元，占营业收入比例为7.33%[154] - 研发支出资本化金额为31,934,492.50元，占研发投入比例为27.46%[154] 各条业务线表现 - 分产品收入中，车辆电气装备收入854,368,465.77元，占比53.81%，同比增长19.04%[129] - 地面电气装备收入458,054,451.85元，占比28.85%，同比下降12.26%[129] - 海外收入158,780,317.17元，占比10.00%，同比增长27.56%[129] - 轨道交通行业毛利率为28.06%，同比下降0.56个百分点[131] - 车辆电气装备毛利率为18.21%，同比下降2.67个百分点[131] - 地面电气装备毛利率为40.67%，同比上升6.64个百分点[131] - 海外市场毛利率为13.31%，同比上升7.05个百分点[132] - 轨道交通车辆产品销售量11,410台/套，同比增长11.75%[135] - 轨道交通车辆电缆销售量2,913万米，同比增长19.24%[135] - 新能源热管理产品报告期内实现订单超过1600万元[119] 各地区表现 - 公司轨道交通业务覆盖国内50多个城市及德国、法国等地，海外应用业绩覆盖30多个国家和地区[37] - 海外收入158,780,317.17元，占比10.00%，同比增长27.56%[129] - 海外市场毛利率为13.31%，同比上升7.05个百分点[132] 管理层讨论和指引 - 公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，与行业趋势一致[4] - 公司所处行业不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形[4] - 公司持续经营能力不存在重大风险[4] - 公司面临的主要风险包括宏观经济及行业环境变化带来的下降风险、集团化整合及核心人才流失带来的管理风险、竞争加剧及毛利率降低的风险、应收账款不断增加带来的流动性风险以及国际化发展的风险[4] - 公司已完成"地面到车辆、增量到存量"战略转型[113] - 智慧安全运维业务成为公司新的战略增长极[113] - 公司发展战略聚焦新能源、储能、热管理、人工智能等关联行业，构建系统性壁垒[200] - 公司致力于成为行业领军的电气装备供应商与智慧化解决方案服务商[200] 投资和股权结构 - 公司持有北京中关村银行股份有限公司2.25%的股份[16] - 公司持有江西环锂新能源科技有限公司5%的股份[16] - 公司持有成都安扉科技有限公司32.5%的股份[16] - 鼎汉服务持有北京基石创业投资基金（有限合伙）7.71%的份额[16] - 公司完成混合所有制改革，国有资本进一步增厚股权结构[105][106] - 公司控股股东工控资本全额认购非公开发行股份，优化股权结构[106] - 报告期内投资设立参股公司成都安扉975万元，持股比例32.5%；对全资子公司广州鼎汉新增注资1,500万元；对深圳鼎汉注资60万元；对广州奇辉新增注资755万元[174] 研发和技术创新 - 公司年均研发投入超过一亿元[109] - 截至2024年底，公司共参与制定/修订行业标准16项，为5项课题组成员[109] - 信号电源产品通过引入双总线架构技术、树状拓扑配电技术等持续迭代[109] - 中/高频车载辅助电源系统已在全球最快高铁列车CR450动车组上实现装车[109] - 2024年公司研发投入11,630.51万元，研发人员351人占员工总数23%[120] - 铅酸电池健康管理系统已完成开发并进入实验局验证环节[123] - PV2RAIL光伏逆变器首台设备于2024年09月在德国柏林轨道交通展展出[123] - CR450项目辅助变流器采用碳化硅半导体器件，处于工程样机装车验证阶段[123] 行业和市场动态 - 2024年全国铁路固定资产投资完成8,506亿元，同比增长11.3%[95] - 2024年全国铁路营业里程达16.2万公里，其中高铁4.8万公里[95] - 2024年全国新增城市轨道交通运营里程748公里，总里程达10,945.6公里[98] - 国家铁路局2024年出台《推动铁路行业低碳发展实施方案》，提出推进新型铁路机车车辆产品科技创新[196] - 2024年国务院《节能降碳行动方案》提出推进交通运输装备低碳转型，推动公共领域车辆电动化[197] - 2024年交通运输部等出台《交通运输大规模设备更新行动方案》，推动交通运输设备更新换代[197] - 2024年全国城市轨道交通实际开行列车4085万列次，完成客运量322.4亿人次，进站量192.9亿人次，客运周转量2670亿人次公里[198] - 2024年全年客运量较2023年增加28亿人次，增长9.5%[198] - 截至2024年12月31日，全国共有54个城市开通运营城市轨道交通线路325条，运营里程10945.6公里，车站6324座[199] - 2024年全国新增城市轨道交通运营线路18条，新增运营区段27段，新增运营里程748公里[199] 子公司和参股公司表现 - 辽宁鼎汉奇辉电子系统工程有限公司总资产5.61亿元，净资产2.52亿元，营业收入2.11亿元，净利润2,180万元[180] - 广州鼎汉轨道交通车辆装备有限公司总资产11.48亿元，净资产3.66亿元，营业收入5.64亿元，净利润1,216万元[180] - SMART Railway Technology GmbH总资产2.18亿元，净资产5,993万元，营业收入1.78亿元，净利润1,180万元[180] - 芜湖鼎汉轨道交通装备有限公司总资产2.69亿元，净资产1.72亿元，营业收入1.82亿元，净利润756万元[180] - 成都鼎汉智能装备有限公司总资产3.03亿元，净资产8,036万元，营业收入1.38亿元，净利润992万元[180] - 北京中关村银行股份有限公司（参股）总资产749.39亿元，净资产57.02亿元，营业收入18.18亿元，净利润2.75亿元[181] - 北京基石创业投资基金（参股）总资产1.12亿元，净资产1.12亿元，净利润5,402万元[181] - 报告期内注销贵阳鼎汉电气技术有限公司、北京鼎汉轨道交通技术有限公司等5家子公司，对生产经营无重大影响[182][183]

担保额度与余额 - 2024年度对外担保额度不超12亿元[2] - 截至披露日实际对外担保余额4.48亿元，占比34.07%[14] 子公司担保情况 - 为鼎汉奇辉授信提供5000万元担保，担保后达1.1亿元[4] 子公司财务数据 - 2024年9月30日鼎汉奇辉资产5.57亿元，负债3.03亿元[9] - 2024年1 - 9月营收1.08亿元，净利润 - 1915.83万元[9] 担保其他信息 - 最高债权本金额5000万元，主债权期间2025 - 2026年[8] - 新增担保5000万元已占用额度[14] - 无逾期、涉诉及败诉承担损失情形[14]

公司股价与市值情况 - 截至2025年3月28日收盘，鼎汉技术报收于7.97元，较上周的9.17元下跌13.09% [1] - 3月24日盘中最高价报9.79元，3月28日盘中最低价报7.95元 [1] - 公司当前最新总市值46.14亿元，在轨交设备板块市值排名16/31，在两市A股市值排名3052/5140 [1] 公司担保情况 - 2025年3月28日，公司为下属全资公司北京鼎汉检测技术有限公司提供1000万元担保，担保后金额为3300万元；截至2024年9月30日，该子公司资产总额207,015,350.71元，负债总额148,023,423.82元，净资产58,991,926.89元；担保协议含连带责任保证，保证期间为主合同项下借款期限届满之次日起三年；截至公告披露日，公司实际提供对外担保余额为38,765.64万元，占公司最近一期经审计归属母公司净资产的29.50% [2] - 2025年4月1日，公司为全资子公司北京鼎汉轨道交通装备技术服务有限公司提供1000万元担保；截至2024年9月30日，该子公司资产总额147,943,808.67元，负债总额75,650,953.44元，净资产72,292,855.23元；担保协议含连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满之日起三年；截至公告披露日，公司实际提供对外担保余额为44,765.64万元，占公司最近一期经审计归属母公司净资产的34.07% [3] 公司股票发行情况 - 2025年4月2日，公司收到深交所出具的受理向特定对象发行股票申请文件的通知，深交所认为申请文件齐备予以受理，本次发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册后方可实施 [3]

公司基本情况 - 公司名称为北京鼎汉技术集团股份有限公司，统一信用代码为91110000740067796T，公司类型为其他股份有限公司（上市），法定代表人为顾庆伟，注册地为北京市丰台区南四环西路188号十八区2号楼（园区），经营期限为2007年12月24日至长期 [1] - 公司前身为北京鼎汉技术有限公司，于2002年6月10日注册成立，注册资本100万元，由郑勇和张劲松出资设立 [1] - 2007年12月，公司整体变更为股份有限公司，以净资产7,978.44万元折成股份3,837.60万股，注册资本变更为3,837.60万元 [1] - 2009年10月30日，公司在深圳证券交易所创业板上市，证券代码为300011，首次公开发行1,300万股，每股发行价37.00元，总股本变更为51,376,000股 [1] - 2010年实施资本公积金转增股本，每10股转增10股，总股本增至102,752,000股 [1] - 2011年实施首期股权激励计划，授予49名激励对象288万股限制性股票，总股本增至105,632,000股 [1] - 2012年回购注销全部288万股限制性股票，总股本减至102,752,000股，同年实施每10股派2.80元并转增5股，总股本增至154,128,000股 [1][2] - 2013年实施每10股派0.20元并转增5股，总股本增至231,192,000股 [2] - 2014年实施每10股派0.6元并转增8股，总股本增至416,145,600股 [2] - 2014年发行股份购买芜湖鼎汉100%股权，发行91,566,264股，同时非公开发行13,493,971股募集配套资金，总股本增至531,051,461股 [2] - 2017年非公开发行27,598,926股，总股本增至558,650,387股 [2] - 2019年公司名称变更为北京鼎汉技术集团股份有限公司 [2] - 公司最终控股股东为广州工控资本管理有限公司，实际控制人为广州市人民政府 [2] 公司经营范围 - 主要业务包括生产轨道交通信号智能电源产品、轨道交通电力操作电源、屏蔽门电源、车载辅助电源等轨道交通专用设备 [2] - 经营范围还包括技术开发、技术服务、技术咨询、销售轨道交通设备及零部件、计算机、软件及辅助设备等 [2] - 其他业务包括投资及资产管理、经济信息咨询、货物进出口、技术进出口、代理进出口等 [2] 公司组织架构 - 公司基本组织结构包括股东大会、董事会、监事会和总经理负责制 [2] - 下设市场中心、财务资产部、人力行政部、战略投资部、企业管理部、采购管理部、集团办公室、董事会办公室等业务及管理部门 [2] 财务政策与会计处理 - 公司采用财政部颁布的企业会计准则编制财务报表 [3] - 合并财务报表范围以控制为基础确定，包括公司及全部子公司 [4] - 企业合并分为同一控制和非同一控制两种会计处理方法 [5] - 长期股权投资采用成本法或权益法核算 [18][19] - 固定资产按成本计量，折旧采用年限平均法，各类资产折旧年限为：房屋及建筑物20-50年，机器设备10年，电子设备5年，运输工具5-10年 [38][39] - 无形资产按成本初始计量，摊销年限为：专利权10年，办公软件5年，非专利技术10年，土地使用权50年 [43][44] - 研发支出分为研究阶段和开发阶段，开发阶段符合条件的资本化 [45] - 收入确认原则为客户取得相关商品或服务控制权时确认收入 [57][58]

文章核心观点 北京鼎汉技术集团股份有限公司2024年度拟向特定对象发行A股股票，募集资金净额拟全部用于补充流动资金 。公司介绍了发行情况、面临的风险，阐述了自身基本情况、所处行业特点、业务模式、产品等内容，显示出在轨道交通装备行业的发展现状与潜力[2][4]。 本次向特定对象发行股票情况 - 发行已获公司相关会议审议通过及有权国有资产监督管理部门批准，尚需深交所审核通过和中国证监会注册[2] - 发行价格为4.78元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，若发生除权、除息等事项，价格将相应调整[2][3] - 发行数量上限为53,575,577股，占发行前公司总股本的9.59%，最终数量由董事会协商确定，若有调整，股份数量及认购数量将相应调整[3][4] - 发行对象自定价基准日至发行完成后十八个月内不减持本次认购股份，衍生股份亦遵守此安排[4] - 募集资金扣除发行费用后净额拟全部用于补充流动资金，不会导致公司股权分布不具备上市条件，新老股东按持股比例共享收益[4] 公司基本情况 - 公司全称北京鼎汉技术集团股份有限公司，于2002年6月10日成立，注册资本55,865.0387万元，法定代表人顾庆伟，经营范围涵盖轨道交通装备研发、生产、销售及相关服务等[10] - 截至2024年9月30日，公司总股本为558,650,387股，有限售条件股份57,021,558股，占比10.21%；无限售条件流通股份501,628,829股，占比89.79%[10][11] - 控股股东为广州工控资本管理有限公司，实际控制人为广州市政府。报告期内，控股股东由顾庆伟变更为工控资本，实际控制人由顾庆伟变更为广州市政府[11] 所处行业情况 行业分类 - 根据《国民经济行业分类》，公司主营业务属于“3716铁路专用设备及器材、配件制造”；根据中国证监会分类，属于“CG 371铁路运输设备制造”[13] 主管部门、监管体制、协会及政策 - 行业主要行政主管部门为国家发改委、交通运输部、工信部、住建部，行业协会有中国铁道学会、中国城市轨道交通协会[13] - 国家出台多项政策推动轨道交通行业发展，如《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》《加快建设交通强国五年行动计划（2023 - 2027年）》等[13][14] 行业基本情况和未来发展趋势 - 轨道交通包括铁路和城市轨道交通，具有运量大等特点。我国铁路投资和运营里程呈增长趋势，城市轨道交通建设和运营里程也持续增加[16][17] - 全球轨道交通装备市场规模持续扩大，预计2029年将达1,044.14亿美元，2023 - 2029年年均复合增长率约为4.6%；我国市场规模也不断扩大，预计2026年将达4,537亿元，2022 - 2026年年均复合增长率为6.93%[19][20] 行业竞争格局 - 行业产业链各环节市场集中度较高，头部企业占据多数市场份额。我国轨道交通装备市场中，生产制造机械零部件的代表性企业有中车株机等，生产机电设备及系统的有交控科技等，整车制造的有中国中车等[20] - 公司选取世纪瑞尔、朗进科技、交控科技作为同行业可比公司[21][22] 行业进入壁垒 - 行业具有技术密集型特征，头部企业构建了完整研发与技术创新体系，新进者面临较高技术壁垒[23] - 我国已形成完善的产品认证和管理体系，企业需取得CRCC、CURC等资质，认证难度大、周期长，构成资质壁垒[24] - 行业需要大量跨专业复合型人才，专业技术人才稀缺和优秀管理团队缺失是进入行业的制约因素[24] - 行业项目订单履约和回款周期长，占用企业大量营运资金，承接项目需要较强资金实力，存在资金壁垒[25] 影响行业发展的因素 - 行业景气程度受宏观经济周期波动影响较大，宏观经济好转时市场空间和需求增加[25] - 国家出台一系列政策支持推动轨道交通行业发展，为企业提供政策保障[25] - 技术创新推动轨道交通基础设施及装备技术革新，企业需不断研发投入以适应市场变化[26] 行业的周期性、区域性与季节性 - 行业具有一定周期性，受国家宏观经济、产业政策等影响，未来市场规模有望持续增长[26][27] - 受区域经济和政策影响，行业呈现一定区域性，欧洲和亚洲（除中国外）是未来铁路基建投资较大区域，我国铁路投资集中在东部，城轨投资集中在一二线及省会城市[27] - 行业季节性特征不明显[27] 行业与上下游行业的关系 - 行业产业链包括上游设计、中游制造、下游运营等环节，公司位于中游，上游为勘察设计等，下游为运营、安全检测及维护等[27] 公司的竞争优势和劣势 - 技术创新优势：公司重视研发，建立完善体系和制度，在多领域实现创新，产品技术积累和创新突破领先[28] - 经营战略优势：公司实现战略转型，构筑商业模式，具备业务协同效应，能实现国内外资源对接[28] - 客户资源优势：公司深耕行业，积累丰富经验和优质客户资源，多个产品获资质许可，通过供应商审核[29] - 业务资质优势：公司多个产品取得行业权威资质评审或认证，通过供应商资质审核，具备显著资质优势[30] - 资金实力劣势：行业需要充足流动资金，报告期内财务费用和应付账款影响公司盈利和供应链运营，资金实力面临挑战[31] 主要业务模式、产品及经营情况 业务模式 - 采购模式：采用“以销定产”和“以产定购”模式，组织多部门对供应商评级、审核，建立《合格供应商名录》，通过多种方式完成采购执行[31][32] - 生产模式：采用“自主生产 + 委托加工”模式，核心工序自主完成，低附加值环节委托加工，制定质量方针和文化[33] - 营销模式：国内设立区域和主机厂代表处，与子公司、业务线构成矩阵式销售与服务平台；境外直接销售和通过德国子公司SMART合作[34] 主要产品 - 轨道交通地面电气装备：包括地面电源解决方案、站台门系统解决方案、轨道交通制动能量管理系统等[34][35] - 轨道交通车辆电气装备：包括车辆空调系统解决方案、车辆辅助电源系统解决方案、车辆特种电缆解决方案等[36] - 轨道交通智慧化解决方案：文档未详细阐述具体内容

本次证券发行基本情况 - 本次发行的保荐机构为开源证券股份有限公司，指定王泽洋和宋江龙担任保荐代表人[2][3] - 发行人北京鼎汉技术集团股份有限公司成立于2002年6月10日，2009年10月30日在深交所创业板上市，股票代码300011[4] - 截至2024年9月30日，公司总股本为558,650,387股，其中有限售条件股份占比10.21%，无限售条件流通股份占比89.79%[4] - 公司主营业务为轨道交通信号智能电源产品、轨道交通电力操作电源等轨道交通装备的研发、生产和销售[4] 财务数据表现 - 2024年1-9月公司营业收入114,563.16万元，营业利润1,573.82万元，净利润1,557.27万元[5] - 截至2024年9月30日，公司资产总计379,454.84万元，负债合计245,138.49万元，资产负债率64.60%[5] - 2021-2023年公司营业收入分别为138,172.28万元、126,916.54万元、151,756.35万元，呈现波动[5] - 2021-2023年公司研发投入占营业收入比重分别为7.42%、8.78%、7.08%[5] 本次发行方案要点 - 发行股票种类为人民币普通股(A股)，每股面值1.00元，发行数量不超过53,600,000股[6][7] - 发行价格为定价基准日前20个交易日股票均价的80%，即每股4.78元[8] - 发行对象为公司控股股东工控资本，认购资金来源为自有或自筹资金[7][9] - 募集资金总额不超过25,620.80万元，全部用于补充流动资金[9] - 发行完成后，工控资本认购的股份限售期为18个月[9][18] 行业发展前景 - 轨道交通装备行业是国家重点支持的战略新兴产业，政策环境良好[29] - 预计2024-2027年全国铁路年均新增2750公里，2025年城轨营业里程达1.3万公里[30] - 预计2026年轨道交通装备市场规模达4,537亿元，2022-2026年复合增长率6.93%[30] - 行业向智能化、自动化、环保化方向发展，带来新的市场机遇[30] 公司竞争优势 - 具备"地面到车辆"跨专业业务布局，实现国内外资源双向对接[31] - 主要产品已取得CRCC、CURC等行业权威认证，资质优势显著[32] - 客户包括国铁集团、中国中车等核心企业，客户资源优质稳定[32] - 研发投入持续，在轻量化、智能化等领域技术积累领先[30][31]

发行情况 - 向特定对象发行股票价格为4.78元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[9] - 发行股票数量不超过53,600,000股，占发行前公司总股本的9.59%[11][12] - 募集资金总额不超过25,620.80万元，扣除发行费用后净额拟全部用于补充流动资金[13] - 发行对象为控股股东工控资本，以现金认购全部股票[9] 业绩数据 - 报告期各期，公司营业收入分别为138,172.28万元、126,916.54万元、151,756.35万元和114,563.16万元[16] - 报告期各期，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 - 362.89万元、 - 20,682.03万元、 - 1,853.00万元和777.49万元[16] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为34.86%、30.56%、31.06%和29.51%[18] - 报告期各期，对前五大客户的销售占比分别为54.53%、58.57%、47.22%和60.76%[20] 股权结构 - 截至2024年9月30日，公司总股本为558,650,387股，有限售条件股份占比10.21%，无限售条件流通股份占比89.79%[32][33] - 截至2024年9月30日，前十大股东合计持股占比39.09%，顾庆伟持股占比13.14%[34] - 截至2024年9月30日，工控资本直接持股占比10.25%，合计控制19.37%表决权，为控股股东[36] - 轨交基金将9.12%股份表决权委托给工控资本行使[36] 技术研发 - 中频/高频技术使电源系统整体重量减轻至40%以上、体积减小30%以上、电源效率提高5%以上[29] - 中/高频车载辅助电源系统与同功率传统工频产品相比，减重约50%，体积减小约30%，工效提升约5%[109] 行业趋势 - 2021 - 2024年全国铁路固定资产投资额分别为7489亿元、7109亿元、7645亿元、8506亿元，2024年同比增长11.3%[52] - 2023年全国铁路运营里程达15.9万公里，预计2024 - 2027年年均新增2750公里，2035年将达20万公里[54][55] - 2023年我国城市轨道交通建设投资5214亿元，2024年计划完成投资额4154亿元[57] - 2023年我国城轨营业里程数1.12万公里，预计2024 - 2025年同比增长7.8%、7.5%，2025年将达1.3万公里[57] 业务板块 - 主要产品包括轨道交通地面电气、车辆电气装备及智慧化解决方案三大业务板块[98] - 2024年1 - 9月主营业务收入113,915.97万元，智慧化、地面、车辆业务占比分别为12.24%、31.26%、56.49%[118] - 2024年1 - 9月轨道交通地面产品产能利用率88.58%，产销率105.26%[120] - 2024年1 - 9月轨道交通车辆产品（不含电缆）产能利用率71.86%，产销率98.34%[120] 未来展望 - 公司将专注主营业务，深耕轨道交通行业技术，聚焦高质量技术研发投入[140] - 公司推进同心多元化发展战略，向新能源等行业拓展布局[141] 财务投资 - 截至2024年9月30日，公司财务性投资金额合计16422.28万元，占公司合并报表归属于母公司净资产的比重为12.35%[167][168] - 2024年3月，公司对成都安扉科技有限公司新增投资975万元，持股比例32.5%，不属于财务性投资[149] 行政处罚 - 报告期内，公司及其子公司共受到5项行政处罚，均不构成发行实质性障碍[173]