融资进展 - 公司2025年4月22日收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函[1] - 2025年5月15日在巨潮资讯网披露问询函回复报告及相关文件[1] - 会同中介机构对问询函部分回复内容等文件补充、修订及更新[2] - 本次向特定对象发行股票需通过深交所审核并获证监会同意注册方可实施[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年9月10日[4]

业绩总结 - 2022 - 2024年度公司主营业务收入分别为126430.55万元、150230.28万元、157755.52万元，增长率分别为18.82%、5.01%[73][74] - 2022 - 2024年度公司归母净利润变动率分别为109.08%、 - 37.69%，对应金额为 - 19648.46万元、1783.90万元、1111.63万元[76][77] - 2024年公司营业收入较上年同期增加7020.60万元、毛利额增加1117.76万元，期间费用减少1142.62万元，归母净利润1111.63万元，较上年同期减少672.27万元[81] 财务指标 - 报告期各期末资产负债率分别为56.23%、62.01%、63.65%和64.60%[11] - 报告期内公司期间费用金额分别为47922.68万元、42769.74万元、41627.13万元及8414.80万元，呈下降趋势[90] - 2022 - 2024年度公司主营业务毛利率分别为30.56%、28.52%、27.79%，2025年1 - 3月为28.88%[98][99] 订单情况 - 2025年1 - 3月公司订单数量为539，订单金额合计47499.98万元，平均订单金额88.13万元[70] - 2024年度公司订单数量为2146，订单金额合计183598.32万元，平均订单金额85.55万元[70] - 2025年1 - 3月公司已取得订单47499.98万元，较2024年同期增长超过20%[88] 产品情况 - 2025年1 - 3月轨道交通智慧化产品硬件设备收入314.63万元，占比12.70%，毛利率20.12%；集成模块收入2163.06万元，占比87.30%，毛利率33.04%[20] - 2024年度轨道交通智慧化产品硬件设备收入3197.54万元，占比12.06%，毛利率21.39%；集成模块收入23315.69万元，占比87.94%，毛利率38.51%[20] - 2023年度轨道交通智慧化产品硬件设备收入3766.78万元，占比14.35%，毛利率19.87%；集成模块收入22487.23万元，占比85.65%，毛利率41.56%[21] 产能利用率 - 报告期轨道交通车辆产品（不含电缆）产能利用率分别为70.15%、57.34%、78.46%及71.86%[10] - 报告期轨道交通车辆电缆产能利用率分别为28.31%、35.63%、56.61%及76.24%[10] - 2025年1 - 3月轨道交通地面电气产品产能利用率为80.39%[177] 原材料采购 - 2025年1 - 3月主要原材料采购中电器类金额6952.14万元，占比37.81%；结构件3762.00万元，占比20.46%等[26] - 2024年度主要原材料采购中电器类金额36123.88万元，占比40.02%；结构件17035.26万元，占比18.87%等[26] - 2023年度主要原材料采购中电器类金额33013.67万元，占比38.90%；结构件18511.99万元，占比21.81%等[26] 行业市场 - 预计2029年全球轨道交通装备市场规模将达到1044.14亿美元，2023 - 2029年年均复合增长率约为4.6%[51] - 预计2026年我国轨道交通装备市场规模将达到4537亿元，2022 - 2026年年均复合增长率为6.93%[53] - 2024年全国铁路固定资产投资额为8506亿元，同比增长11.3%[42] 战略转型 - 公司成功实现“地面到车辆、增量到存量、走向国际化”战略落地，完成从单一产品供应商到轨道交通高端装备及智慧化综合解决方案专家的战略转型[59] - 公司主要产品取得铁路产品认证证书（CRCC）、城市轨道交通装备产品认证证书（CURC）等行业内权威资质评审或认证[60] - 公司产品通过多家轨道交通建设方和整车制造企业的供应商审核，已配套供应于中国中车、国铁集团等[60] 应收账款 - 2025年3月31日应收账款余额173297.46万元，2024年12月31日为181959.62万元，变动率 - 0.33%[131] - 2025年1 - 3月应收占营收比105.41%，2024年度为114.60%，变动率 - 5.69%[131] - 2022 - 2024年应收账款余额变动率分别为15.43%、 - 0.33%，营业收入变动率分别为19.57%、4.63%[134] 存货情况 - 2022 - 2025年各期末公司存货总额分别为36745.13万元、40378.54万元、43738.67万元、49854.25万元，呈增长趋势[164] - 报告期各期末公司库龄1年以内存货余额占比分别为66.75%、70.91%、72.36%、72.75%[170] - 2022 - 2024年公司存货周转率分别为2.44、2.81、2.72次/年，2025年一季度为2.48次/年[171][172] 负债情况 - 截至2025年3月31日，公司带息债务合计135526.59万元，其中短期借款91695.00万元[194] - 截至2025年3月31日，公司短期负债中拟归还51187.60万元，占比50.81%；拟续期49547.26万元，占比49.19%[197] - 2025 - 2027年公司计划归还短期负债金额合计51187.60万元[197]

交流会基本信息 - 会议类型为视频与网络文字互动相结合的集体投资者交流会 [3] - 会议时间为2025年09月15日上午9:00-11:30 [2][4][5] - 会议地点为全景网"投资者关系互动平台" [4][5] 参会人员 - 董事长顾庆伟先生参加 [5] - 总裁张谦先生参加 [4] - 副总裁兼董事会秘书李彤女士参加 [4] 会议内容安排 - 公司将针对2025半年度经营成果和财务指标与投资者交流 [3] - 在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [3] - 提前向投资者公开征集问题 截止时间为2025年09月12日17:00 [4] 后续安排 - 会议召开后投资者可通过全景网查看交流会的召开情况和主要内容 [6] - 公司已于2025年08月29日发布2025年半年度报告 [2] 联系方式 - 联系人张馨月 电话010-83683366-8222 [4] - 投资者关系邮箱ir@dinghantech.com [6] - 问题征集可通过扫描二维码或访问http://ir.p5w.net/zj/提交 [4]

交流会基本信息 - 会议将于2025年09月15日上午9:00-11:30通过全景网"投资者关系互动平台"以视频与网络文字互动相结合方式召开 [1] - 会议地点为全景网投资者关系互动平台（http://ir.p5w.net）[1] - 会议持续时间为2.5小时 [1] 会议内容与形式 - 公司将针对2025半年度经营成果和财务指标具体情况与投资者进行互动交流 [1] - 在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行回答 [1] - 会议采用视频与网络文字互动相结合方式召开 [1] 参会人员 - 董事长顾庆伟先生将出席会议 [1] - 总裁张谦先生将出席会议 [1] - 副总裁兼董事会秘书李彤女士将出席会议 [1] - 如有特殊情况参会人员可能进行调整 [1] 投资者互动安排 - 公司提前向投资者公开征集问题 截止时间为2025年09月12日17:00 [1] - 投资者可通过扫描二维码或访问http://ir.p5w.net/zj/进入问题征集专题页面 [1] - 公司将在交流会上对投资者普遍关注的问题进行回答 [1] 后续信息获取 - 会议召开后投资者可通过全景网"投资者关系互动平台"查看会议召开情况和主要内容 [2] - 联系人张馨月可通过电话010-83683366-8222或邮箱ir@dinghantech.com进行咨询 [2]

公司活动安排 - 公司计划于2025年9月15日参加控股集团广州工业投资控股集团有限公司组织的上市公司2025年半年度集体投资者交流会 [2]

财报发布 - 公司2025年半年度报告于8月29日发布[3] 投资者交流会 - 9月15日9:00 - 11:30参加集体投资者交流会[3][5][6] - 以视频与网络文字互动结合方式在全景网平台召开[4][5][6] - 董事长等参会，9月12日17:00前可征集问题[6] - 交流会后可在平台查看情况和内容[9]

财务表现 - 2025年中报营业总收入7.21亿元 同比微增0.76%[1] - 归母净利润966.89万元 同比下降20.81%[1] - 第二季度归母净利润2466.61万元 同比大幅上升234.27%[1] - 扣非净利润380.29万元 同比下降29.82%[1] - 毛利率28.51% 同比下降7.7个百分点[1] - 净利率1.32% 同比下降22.93%[1] 现金流与资产结构 - 每股经营性现金流-0.09元 同比暴跌569.53%[1] - 货币资金3.28亿元 较同期增长15.48%[1] - 应收账款16.24亿元 同比下降6.64%[1] - 应收账款占归母净利润比例高达14612%[1][3] - 有息负债13.78亿元 同比下降1.08%[1] 费用控制与每股指标 - 三费总额1.45亿元 占营收比例20.17% 同比下降10.37%[1] - 每股净资产2.4元 同比增长1.09%[1] - 每股收益0.02元 同比下降21%[1] 历史业绩与商业模式 - 近10年ROIC中位数2.71% 投资回报表现较弱[3] - 2023年ROIC为2.07% 净利率仅0.7%[3] - 上市15年来出现3次亏损 业务模式存在脆弱性[3] - 业绩主要依赖研发与营销双轮驱动[3] 财务健康度警示 - 货币资金/流动负债比率仅为25.12%[3] - 有息资产负债率达35.4%[3] - 财务费用/近3年经营现金流均值高达119.62%[3] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅3.56%[3]

财务表现 - 2025年中报营业总收入7.21亿元 同比增长0.76% 实现三年连续增长 行业排名第10 [1] - 归母净利润966.89万元 同比下降20.81% 较去年同期减少254.05万元 行业排名第24 [1] - 经营活动现金净流出5225.46万元 同比下降569.53% 较去年同期减少6338.37万元 行业排名第24 [1] 盈利能力指标 - 毛利率28.51% 同比下降2.38个百分点 环比下降0.99个百分点 行业排名第18 [3] - ROE 0.72% 同比下降0.20个百分点 行业排名第24 [3] - 摊薄每股收益0.02元 同比下降21% 行业排名第25 [3] 资产运营效率 - 总资产周转率0.19次 同比下降0.21% 行业排名第9 [3] - 存货周转率1.21次 同比下降4.67% 较去年同期减少0.06次 行业排名第8 [3] 资本结构 - 资产负债率64.16% 同比下降0.86个百分点 环比下降0.41个百分点 行业排名第27 [3]

公司治理制度修订 - 公司于2025年08月27日召开第七届董事会第七次会议与第七届监事会第五次会议，审议通过《公司章程》及多项相关制度的修订议案 [1] - 《公司章程》修订涉及法定代表人、股东权利义务、股东大会职权等关键条款，例如明确董事长为法定代表人且辞任后需三十日内确定新任 [2] - 股东查阅复制公司材料需遵守法律法规，股东会及董事会决议的无效和撤销情形得到更细致规定 [2] 议事规则与制度更新 - 《股东会议事规则》修订包括明确职权范围、调整董事选举更换规定、完善募集资金使用及会计估计变更的审议标准与程序 [3] - 《董事会议事规则》修订涉及董事任职资格、辞职程序及履职监督内容 [3] - 《独立董事工作制度》《董事会审计委员会工作细则》等多项制度根据法规与公司实际情况同步修订 [4] 新制度制定与后续安排 - 公司新制定《董事和高级管理人员持有和买卖公司股票管理制度》及《董事及高级管理人员离职管理制度》 [5] - 原《法定范围人员买卖股票申报办法》废止，《监事会议事规则》将在新《公司章程》经股东会审议通过后废止 [5] - 部分议案包括《关于修订公司章程的议案》尚须提交股东会审议，此次修订旨在完善治理体系并适应市场与监管要求 [6]

财务表现 - 上半年营业收入7.21亿元 同比增长0.76% [1] - 归属于上市公司股东的净利润966.89万元 同比下降20.81% [1] - 扣除非经常性损益的净利润380.29万元 同比下降29.82% [1] - 基本每股收益0.0173元 [1]