公司经营情况 - 去年外部环境极具挑战，公司聚焦核心业务，推动高质量发展 [1] - 今年眼科行业显现积极信号，屈光业务量价齐升，公司经营稳中向好 [1] - 医疗行业需求有刚性属性，随着国家政策落地和经济回暖，眼科行业需求将上升 [1] 人工智能应用 - 公司贯彻“创新驱动 科技爱尔”战略，利用人工智能助推提升多方面水平 [2] - 2024 年发布 AierGPT 眼科垂直大模型，已完成本地部署满血版 DeepSeek，提供多项服务 [2] - 爱尔眼科数字人“爱科（Eyecho）”接入 DeepSeek R1 推理模型，搭载 AierGPT，用于各临床服务场景 [2] 屈光手术业务 - 今年屈光业务量价齐升，技术国际同步、国内领先，术式丰富，为患者提供个性化服务 [2][3] - 2024 年推出全光塑、全飞秒 4.0 等升级术式，平均客单价稳步提升 [3] - 今年已推出全飞秒 Pro，有望推出 ICL V5 晶体，满足多层次需求 [3] - 屈光手术在中国市场渗透率低，发展要注重医疗质量 [3] 海外并购计划 - 公司海外布局积极谨慎，收购经全面尽调，确保形成协同效应 [3] - 目前海外业务收入占比 10%-15%，未来有望进一步突破 [3] - 现有海外机构保持增长，利用海外平台并购扩张，如 2024 年欧洲子公司收购英国 Optimax [3] - 公司积累近十年国际化管理经验，国内外共享经验，因地制宜、双向赋能、内外联动 [3] 2025 年预期 - 2024 年公司在多方面取得较好发展成绩 [4] - 2025 年公司具备有利条件，包括医疗服务网络成熟、眼健康解决方案成熟、需求扩大、政策利好、行业领跑等 [4] - 创新举措将显成效，变革创新为巩固存量、进入增量、扩大总量市场 [4]

理财投资 - 公司拟用不超15亿闲置自有资金买理财产品[1] - 投资期限不超12个月，资金可循环使用[3] - 投资品种为安全、流动好、低风险产品[2] 决策与风险 - 相关议案经董事会和监事会审议通过[1][6] - 投资有市场波动和收益不可预期风险[4]

市场扩张和并购 - 天津爱尔拟对天津亮晶增资1.3亿元，增资后持股92.86%[2] - 天津亮晶取得地块面积9095.7平方米[1] 其他新策略 - 公司拟用不超15亿闲置资金买12个月理财产品[4] - 公司拟为北京爱尔英智出具不超600万元履约保函[5] 会议决策 - 相关议案分别以5票、7票、7票同意通过[3][4][5]

子公司信息 - 公司为北京爱尔英智出具不超600万元履约保函[1] - 北京爱尔英智注册资本20000万元人民币[2] 财务数据 - 2024年6月30日北京爱尔英智总资产142109650.23元[3] - 2024年6月30日北京爱尔英智总负债124285820.22元[3] - 2024年6月30日北京爱尔英智净资产17823830.01元[3] - 2024年6月30日北京爱尔英智营业收入130145637.56元[3] - 2024年6月30日北京爱尔英智利润总额3397228.22元[3] - 2024年6月30日北京爱尔英智净利润2199829.50元[3] 担保情况 - 近12个月公司及子公司担保总额600万元，占2023年度经审计归属于上市公司股东净资产的0.03%[7] - 截至公告日公司及控股子公司担保总额600万元，占2023年度经审计归属于上市公司股东净资产的0.03%[7]

市场扩张和并购 - 天津爱尔拟对天津亮晶增资1.3亿元，增资后持股92.86%[2] - 天津亮晶取得地块面积9095.7平方米[1] 其他新策略 - 公司拟用不超15亿闲置资金买12个月理财产品[4] - 公司拟为北京爱尔英智出具不超600万元履约保函[5] 会议相关 - 第六届监事会二十次会议3月24日召开，3人实到[1] - 三项议案均3票同意通过[3][4][6]

交易信息 - 天津亮晶地块面积为9095.7平方米[1] - 天津爱尔增资交易金额为1.3亿元[2] - 增资后天津爱尔将持有天津亮晶92.86%的股权[2] - 爱尔置业注册资本为20000万元人民币[4] - 天津亮晶增资前注册资本为1000万元，爱尔置业持股100%[5][7] - 天津亮晶增资后注册资本为14000万元，天津爱尔持股92.86%，爱尔置业持股7.14%[7] 财务数据 - 2025年2月28日天津亮晶资产总额为134859120.88元，负债126282443.67元，权益8576677.21元[8] - 2024年12月31日天津亮晶资产总额为79276041.78元，负债70150175.82元，权益9125865.96元[8] - 2025年1 - 2月天津亮晶利润总额为 - 549188.75元，2024年度为 - 874134.04元[8] - 2025年初至公告披露日，公司与爱尔投资及其所属公司累计关联交易1650.79万元[17] 交易安排 - 天津爱尔应于2025年3月31日前将1.3亿元增资款支付至指定账户[10] - 若未足额支付增资款，逾期一日按万分之五付违约金，超30日甲方有权解约索赔[13] 审议情况 - 2025年3月19日独立董事专门会议审议通过增资关联交易议案[18] - 2025年3月24日董事会审议通过增资关联交易议案，关联董事回避表决[19] - 监事会认为本次增资暨关联交易合规，不影响公司独立性[20] 交易影响 - 本次交易不涉及人员安置、土地租赁等情况[14] - 交易完成后公司与关联方无同业竞争和非经营性资金占用[14] - 本次增资可使天津爱尔迁址扩建获永久院址，解决接诊容量问题，提升区域影响力[15] - 本次增资对公司发展有积极作用，不构成重大财务影响[15] - 本次关联交易遵循公平原则，不损害股东利益[16]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议3月26日14:00召开[1] - 网络投票时间为3月26日9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年3月19日[3] - 现场会议登记时间为2025年3月24 - 25日9:00—17:00[8] - 深交所交易系统投票时间为3月26日9:15—9:25、9:30—11:30和13:00—15:00[22] - 深交所互联网投票系统投票时间为3月26日9:15—15:00[23] 股东大会地点 - 现场会议登记地点为长沙市芙蓉南路一段188号爱尔大厦北塔23楼证券部[8] 提案相关 - 提案2、提案3为特别决议事项，需三分之二以上表决权审议通过，提案2通过是提案3生效前提[6] 投票相关 - 中小投资者表决单独计票并公开披露[6] - 股东可通过深圳交易所系统和互联网投票系统投票，代码350015，简称爱尔投票[21] - 非累积投票提案填报表决意见为同意、反对、弃权[21] - 股东对总议案投票视为对其他议案表达相同意见，重复投票以第一次有效[21] - 股东通过互联网投票需办理身份认证，获取“深交所数字证书”或“服务密码”[23] 其他 - 信函等须在3月25日17:00前送达公司证券部[8] - 本次股东大会现场会议会期半天，费用自理[10] - 公司联系电话0731 - 85136739，传真0731 - 85174161[11] - 授权委托有效期自签署至本次股东大会结束[17]

限制性股票信息 - 本次解除限售股份上市流通时间为2025年3月24日[3] - 本次符合条件激励对象3名，可解除限售股票198,798股，占总股本0.0021%[3] - 2021年9月1日授予3人58.8516万股，授予价20.71元/股[4] - 2022 - 2024年授予价格多次调整，最低至11.96元/股[5][7][8] - 2022 - 2024年多次明确可解除限售股票数量及占比[5][7][8] - 暂缓授予股票分五期解除限售，每期20%[14] 业绩情况 - 2023年净利润较2020年增长103.29%，达业绩考核要求[11] 股份变动 - 限售条件流通股数量和占比不变[16] - 高管锁定股增加198,798股，占比升至14.40%[16] - 股权激励限售股减少198,798股，占比不变[16] - 无限售条件流通股和总股本数量及占比不变[16] 其他 - 董事会同意办理暂缓授予股票第三个解除限售期解锁事宜[13]

公司概况与市场表现 - 公司是国内首家A股上市的眼科医疗机构，被称为"眼茅"，创始人陈邦多次成为湖南省首富 [1] - 2021年7月股价达历史高点41.98元/股，总市值3853.05亿元，当前市值不足1300亿元，蒸发近2700亿元 [1] - 通过产业并购基金实现快速扩张，截至2023年末全球拥有881家眼科机构，其中中国内地750家 [8] 财务业绩分析 - 2024年前三季度营收163.02亿元同比微增1.58%，净利润34.52亿元同比增长8.50%，但第三季度首次出现营收下滑0.68%、净利润下滑4.56% [1] - 各业务板块毛利率普遍下降，2024年三季报整体毛利率51.02%同比减少1.76%，第三季度同比下降4.3个百分点 [2] - 屈光项目营收同比仅增3.16%（去年同期增速超60%），白内障项目增速从60.28%降至3.64% [2][3] - 2019-2023年核心利润率稳定在25%左右，净利润率从14.33%提升至17.95% [5][6] 业务模式与风险 - 采用"产业基金孵化+上市公司收购"模式，2014-2020年新增医院数量年复合增长率达41.1% [9] - 商誉规模持续扩大，2024年三季度末达87.17亿元，2018-2023年平均每年计提3亿多元减值 [9][11] - 并购模式导致管理难度加大，医疗纠纷和负面新闻频发，且模式易被竞争对手复制 [10] 发展战略与增长潜力 - 计划拓展老年市场，中国65岁及以上人口占比达15.4%，白内障患者超1.5亿，老花眼人群3.9亿 [12] - 通过收购欧洲Clínica Baviera引入前沿技术，2023年该机构营收2.25亿欧元同比增长21.97% [12][13] - 国际化战略持续推进，2019年收购ISEC Healthcare进军东南亚，2024年通过Optimax进入英国市场 [13] - 研发投入收缩，2024年前三季度研发费用2.33亿元同比下降5.23%，占营收比例降至1.43% [7]

公司决策 - 2025年3月6日董事会通过回购注销部分已授予限制性股票议案[1] - 回购注销需经2025年第一次临时股东大会审议[1] - 拟修订《公司章程》部分条款并授权办理后续章程备案等事宜[1] 数据变更 - 原注册资本9,327,014,495元，修订后为9,325,396,670元[2] - 原股份总数9,327,014,495股，修订后为9,325,396,670股[2]