公司基本信息 - 公司创立于1999年10月，2010年4月在深圳证券交易所创业板上市，2014年10月注册成立集团公司 [3] - 以上海为总部，在山东、江苏、浙江等地成立十六家生产经营性子公司 [3] 公司业绩情况 - 近六年主营业务收入复合增长率28.1%，净利润复合增长率34.96%，远高于行业平均水平 [4] - 2019年上半年业绩预计同比增长10%-30%，原因包括NM系列分散染料受认可、中间体募投项目一期达产、采购原料避免成本上涨及产品价格上涨、加强各项工作促进业务成长 [4] 数码产业发展 发展历程 - 2015年成立上海安诺其数码科技有限公司，投身数码墨水精制业务 [4] - 2016年研发数码原粉提纯技术，构建完整产业链 [4] - 2017年投资苏州锐发打印技术有限公司，2019年追加投资，建立数码打印喷头、芯片业务 [4] - 2018年成立上海尚乎数码科技有限公司，建立数码定制平台等，投资德赛数码加强数码装备业务 [5] 产业布局 - 已投资布局全资子公司上海尚乎数码科技有限公司等4家，参股子公司苏州锐发打印技术有限公司等2家 [5] - 完成数码喷头及其芯片、数码设备、数码染料、数码墨水及B2C数码印花定制平台布局 [5] 未来规划 - 着力打造数码产业链，重点建设B2C数码定制平台，各项目与平台形成协同优势 [5] - 继续推进大数码战略，计划投资建设数码设备、数码印花工厂等项目 [5] 精细化工产业规划 - 再融资募投项目提升中间体配套程度，稳定原料供应，降低成本，部分外销增加利润 [6] - 2018年规划年产不低于5万吨染料及相关中间体项目，正在推进，全部达成后主营业务收入可达40亿元左右 [6] 数字化平台战略 B2C数码印花柔性定制平台 - 设立上海尚乎数码科技有限公司，打造“互联网+新零售”柔性定制平台，服务个性定制用户 [6] - 打通数码喷墨打印产业链上下游关系，促进产业发展 [6] 七彩云电商平台 - 与协会及企业联合发起成立，在染料助剂、纺织印染领域知名度和美誉度高 [6] - 将开展国际合作，整合全球染化资源 [6] 上格时尚文化创意平台 - 参与投资成立，打造全球有影响力的时尚科创平台 [6] - 举办上格奖全球时尚科创大赛，推动时尚产业科技创新发展 [6] - 可与尚乎数码定制平台联合举办活动，促进发展 [6] 知识产权运营平台 - 与上海交大等共同打造，正在积极筹备 [6] 苏州锐发情况 投资情况 - 2017年投资3000万元参股10%股权，获增资扩股部分70%优先受让权 [6] - 2019年追加2500万元投资用于研发和生产 [7] 生产情况 - 2018年8月第一条数码打印喷头生产线建成投产，年产能2万个 [7] - 热发泡喷头已上市销售，预计明年批量生产，压电式喷头和连续喷染技术部分新产品四季度投放市场 [7] 合作情况 - 已与25家企业达成合作协议，合作商开发应用系统，测试合格后量产并筹备扩产 [7] 现场交流问题解答 苏州锐发喷头相关 - 2018年建成年产2万个喷头生产线，产品已交付，协助设备厂商做配套技术开发 [7] - 首款国产工业级喷头具有高速、高均匀性等优势，量产成本低，会逐步替代进口 [7] - 目前芯片由代工厂制作，计划自己建设芯片流片生产线 [7] 尚乎业务相关 - 上海尚乎为数码B2C定制平台，小程序已上线，计划与第三方合作，线下推广，成立相关公司 [8] - 与淘宝店铺定位不同，追求高品质、个性化，不存在竞争问题 [8] 印花相关 - 大批量生产传统印花有成本优势，但数码印花个性化、高效、环保，未来将逐步替代传统印花 [8] 江苏安诺其相关 - 子公司江苏安诺其处于停产状态，未收到关闭园区书面通知，将与政府沟通 [8] - 净利润占合并报表净利润比例13%左右，暂时停产对2019年生产经营无重大影响 [8] 染料产能相关 - 目前拥有分散染料3万吨，中间体1.3万吨产能，烟台精细中间体项目将陆续投产 [8] - 规划年产不低于5万吨染料及相关中间体项目正在推进，实施后产能扩大，竞争力增强 [8]

行业情况 - 中国染料工业“十二五”期间产品销售收入 2370.6 亿元，年均增长率 6%；染料总产量 433.7 万吨，年均增长率 4.5%；与“十一五”相比，工业总产值增长 33.34%，产品销售收入增长 30.22%，利税增长 76.94%，染料产量增长 20.33% [2][3] - “十三五”期间，中国染料行业稳中有升，预计产量年均增长 1 - 3% [3] 公司概况 - 安诺其成立于 1999 年，2010 年在深交所创业板上市，2014 年成立集团公司，定位为新型纺织面料和特色化需求的全面染整解决方案供应商，目标市场为中高端差异化染料市场 [3] - 公司上市后第一个五年（2010 - 2014 年）专注染料主业，销售收入从 1.88 亿增长到 7.46 亿，2016 年达 10.04 亿；第二个五年（2015 - 2019 年）规划在做精做强染料主业基础上，在环保、新材料等领域多元化布局 [3] - 集团在全国各地拥有十二家生产经营子公司 [3] 核心竞争优势 - 研发创新：研发队伍大、实力强，被认定为多项企业，截止 2017 年 6 月，申请中国发明专利 190 件，获授权 67 件；申请实用新型专利 10 件，获授权 6 件 [4] - 市场品牌：上市后品牌知名度、美誉度、忠诚度提升，获“上海市著名商标”等荣誉 [4] - 差异化：秉持中高端差异化市场定位，在染料和新材料方面采用差异化战略 [4] - 渠道网络：自建直销渠道，在全国印染集聚区设十二个办事处，与客户紧密联系 [4] - 一体化：实施横向和后向一体化战略，烟台 30000 吨中间体项目有助于稳定原料供应等 [4] - 综合实力：在做精做强染料主业同时，向环保和新材料领域拓展，实施多元化发展战略 [4] 财务数据 - 2012 - 2016 年，公司营业收入年均复合增长率达 30.77%，净利润年均复合增长率达 29.03%，远高于行业平均水平 [4] 非公开发行股票方案 - 募集金额不超过 4.45 亿元，发行股数不超过 7200 万股，发行不超过 5 名特定投资者 [5][7] - 募集资金投向年产 30000 吨染料中间体项目建设、活性染料技改项目及补充流动资金 [5][7] - 募投项目全部达成后，分散染料产能 3.6 万吨，活性染料产能 1.83 万吨，中间体产能 3.0 万吨，预计销售收入 20 - 25 亿元，利润 2 - 3 亿元 [5] 投资亮点 - 染料主业：2012 - 2016 年染料主营业务收入年均复合增长率 30.77%，未来 3 - 5 年预计继续快速增长，动力源于中高端市场需求增长、产能扩大、中间体项目投产、数码染料和墨水投放市场 [5] - 染化电商平台：联合多方成立七彩云电子商务有限公司，打造全球首家 B2B 染料化学品电商平台 [5] - 环保产业：结合污水处理经验，通过 PPP 项目延伸发展环保产业，下设两个环保子公司，分别运营污水处理项目，后续会积极参与相关项目及谋求收购兼并 [6] - 新材料产业：2017 年 8 月与上海交大签订战略合作协议，出资 1 亿元成立合资公司，股权占比 80%；入股上海益弹和苏州锐发，推动国产数码打印喷头产业化发展 [6] 投资者互动 - 环保对染料价格影响：环保监管趋严，染料行业有效产能减少、新项目获批难，且已形成寡头垄断，染料价格可能稳中有升或高位震荡 [6] - 中间体批文：国家对染料行业项目审批严格，取得相关批文难度加大；公司烟台 30000 吨染料中间体项目已取得批文，总投资 5.0 亿元，部分车间已投产，预计 2018 年年底全部竣工投产 [7] - 销售模式：以直销售为主，为下游印染客户提供系列服务，与客户粘性强、市场反应快 [7] - 淡旺季：印染行业旺季一般为每年 3 - 5 月、10 - 12 月，受染料价格波动影响，淡旺季时间可能提前或延后 [7] - 污水处理项目：运营蓬莱西港和东营北港两个项目，后续会积极参与合适项目及谋求收购兼并；东营项目收益好于预期，蓬莱项目逐步移交公司管理 [7] - 非公开发行股票：募集金额、股数、投资者数量及资金投向与前文方案一致；发行定价基准日为发行期首日，定价原则有两种；发行工作将在 2017 年 12 月 1 日前完成 [7][8]

会议基本信息 - 时间为 2019 年 5 月 21 日下午 15：00 - 18：00 [4] - 地点在公司参股公司上海七彩云电子商务有限公司会议室 [4] - 30 位机构投资者与公司副总经理兼董事会秘书徐长进等就安诺其等情况进行现场调研 [2] 会议议程 - 解读 2018 年年度报告以及 2019 年一季度报告内容 [2][5] - 介绍上海尚乎情况 [2][5] - 介绍苏州锐发公司概况及产品研发生产进展 [2][5] - 介绍安诺其发展大数码产业进展和布局、精细化工业务板块以及公司整体概况，分析染料市场现状及其走势 [2][5][6][7][8] - 进行现场交流 [5] 会议内容 报告解读 - 证券事务代表李静梳理 2018 年及 2019 年一季度经营数据等，助投资者了解年报和季报 [5] 上海尚乎介绍 - 副总经理张书迪介绍概况、产业背景、产业布局，涉及个性定制等多领域并分析市场规模和发展规划 [5] 苏州锐发情况 - 董事长谢永林介绍公司概况、产品研发生产进展，2018 年 12 月首款国产工业级 MEMS 喷墨打印头上市，具有高速等优势，目前正研发新产品 [5] - 2019 年一季度开发合作客户，截至目前有 16 家合作开发商，分布在数码印花等领域 [5] - 2019 年 3 月携自主研发喷头亮相展会并做报告，4 月首个客户产品亮相展会 [5] - 未来规划 2019 年示范推广产品，销售 5000 - 10000 个喷头；5 年内推广跨行业应用，年销售超 100 万个喷头 [6] 安诺其情况 数码产业发展 - 2015 年成立上海安诺其数码科技有限公司投身数码墨水精制业务 [6] - 2016 年研发数码原粉提纯技术构建产业链 [6] - 2017 年投资苏州锐发打印技术有限公司建立数码打印喷头、芯片业务 [6] - 2018 年成立上海尚乎数码科技有限公司等加强数码装备业务 [6] - 目前通过参股或筹建子公司完成数码产业多方面布局，各项目协同发展 [6][7] 精细化工板块 - 主营业务是精细化工，产品在多个细分市场占据领先地位 [7] 未来发展规划 - 打造 B2C 数码定制进入消费端 [7] - 推进大数码战略，继续布局数码产业项目，支撑 B2C 数码印花终端柔性定制平台发展 [7] - 推进再融资募投项目和东营新规划项目，预计再融资项目达成主营业务收入达 25 亿元左右，东营项目达成达 40 亿元左右 [7] - 计划投资参股环保及新材料项目，与上海交通大学合作研发推广 [7] - 实施数字化平台战略，打造 B2C 数码印花柔性定制平台，推进七彩云电商平台建设和推广，参与投资成立时尚科创平台 [8] 染料市场行情 - 近期分散染料价格因供求、原料成本、安全环保等因素上涨，预计影响 20 万吨左右产能，活性染料价格预计小幅度上涨 [8] - 2018 年规模以上印染企业印染布产量 490.69 亿米，同比增长 2.63%，增速较 2017 年同期回落 2.12 个百分点 [8] - 2019 年一季度规模以上印染企业主营业务收入 638.85 亿元，同比增加 5.65%；利润总额 22.56 亿元，同比增加 39.54%；出口交货值 94.70 亿元，同比减少 3.24%；亏损企业户数 459 家，亏损面 28.35%，较 2018 年同期扩大 0.54 个百分点；亏损企业亏损总额 6.68 亿元，较 2018 年同期减少 21.56% [8][9] 现场交流 间苯二胺情况 - 公司间苯二胺库存充足可满足 2019 年全年需求，市场成交价格 12 万元左右，染料生产用间苯二胺可保证供应 [9] 锐发喷头情况 - 2019 年一季度与 16 家合作开发商签署协议，合作商开发应用系统制作整机测试，希望上半年产生订单，年底订单目标 1000 万元 [5][9] - 2019 年以增长为目标，保证产品受市场认可，实现盈利非主要目标 [9] - 国内短期内真正有产品推出的竞争对手较少，拥有 66 项专利，正进行新产品研发 [10] - 喷头推广需下游企业研制配套设备，合作商开发应用系统测试合格后推向市场，认可后可量产销售 [5][10] - 创业困难在于人才缺乏和产品需设备开发商开发应用系统进入下游市场 [10] - 销售团队销售人员为项目经理，需与客户配合开发应用并给予支持 [10] 尚乎商业模式 - 规划自创品牌并与优秀品牌商合作，发挥数码打印定制一体化技术优势 [9] 江苏安诺其情况 - 子公司江苏安诺其处于停产状态，未收到关闭园区书面通知，将与政府沟通，已通过外购等方式满足客户需求，停产对 2019 年生产经营无重大影响，净利润占比 13%左右 [9] 印度染料情况 - 从印度进口主要是活性染料，印度染料企业数量多但营业额低、规模小，大部分产品进入中国成本高，难冲击中国市场 [10]

公司概况 - 2019年5月27日下午14:15 - 15:30，摩根士丹利、海岸线投资、永安期货基金相关人员对公司进行特定对象调研，公司副总经理兼董秘徐长进等接待并解答问题 [1] 数码产业发展 - 2015年成立上海安诺其数码科技有限公司开展数码墨水精制业务；2016年构建数码原粉提纯、数码墨水精制完整产业链；2017年投资苏州锐发开展数码打印喷头、芯片业务；2018年成立上海尚乎数码等加强数码装备业务 [2] - 数码产业公司包括全资子公司上海尚乎、烟台尚乎、上海安诺其数码，参股子公司苏州锐发、无锡德赛数码 [2] - 已完成数码喷头及其芯片、数码设备、数码染料、数码墨水及B2C数码印花定制平台布局，产业链发展逻辑为染料—数码染料—数码墨水—数码产业链 [2] 精细化工板块 - 主营业务为精细化工，目标市场是中高端差异化染料市场，在多个细分市场占据领先地位 [3] - 再融资募投项目提升中间体配套程度，稳定原料供应、降低成本，部分外销增加利润；2018年规划年产不低于5万吨染料及相关中间体项目，推进中 [3] - 预计再融资项目全部达成，主营业务收入达25亿元左右；东营新规划项目全部达成，主营业务收入达40亿元左右 [3] 财务数据与经营计划 - 介绍2018年及2019年一季度经营数据、驱动业绩增长因素、与同行上市公司经营数据及2019年经营计划 [3] 未来发展规划 B2C数码产业链 - 着力打造B2C数码产业链，重点建设B2C数码定制平台，从多领域进入消费端，数码产业链项目与B2C平台形成协同优势 [3] 大数码布局 - 做强主业同时实施大数码战略，已初步完成数码产业布局，未来继续推进，计划投资建设数码设备、数码印花工厂等项目，支撑B2C平台发展 [3] 数字化平台战略 - 设立上海尚乎数码打造B2C数码印花柔性定制平台，打通产业链上下游；七彩云电商平台开展国际合作；参与投资上格时尚打造时尚科创平台 [4] 染料市场行情 - 近期分散染料价格因供求、原料成本、安全环保等因素大幅上涨，预计影响20万吨左右产能；活性染料价格预计小幅度上涨，取决于中间体价格 [4] - 2018年规模以上印染企业印染布产量490.69亿米，同比增长2.63%；2019年一季度主营业务收入638.85亿元，同比增加5.65%，利润总额22.56亿元，同比增加39.54%，出口交货值94.70亿元，同比减少3.24% [4] 现场交流要点 数码打印 - 若数码喷头实现进口替代，原材料成本降低，数码打印优势明显，市场空间大；2018年苏州锐发第一款喷头上市，预计今年下半年推向市场 [4][5] 尚乎业务 - 上海尚乎为数码B2C定制平台，小程序已上线，APP计划近期上线，未来与第三方合作，线下推广；烟台数码智造工厂6月投产 [5] 大数码优势 - 2015 - 2018年完成数码产业链全面布局，抢占先机；具备染料、墨水、喷头、设备及消费品定制平台，资源协同可实现高技术产品 [5] 墨水种类 - 纺织品数码印花墨水有活性、分散、酸性、涂料墨水，分散和活性墨水用量大 [5] 锐发情况 - 2018年12月第一款喷头上市，2019年一季度与16家合作开发商合作开发，合作商开发应用系统测试合格后推向市场 [5] 环保项目 - 公司环保项目通过PPP模式与政府合作，对化工园区企业按污水指标、排污量收取污水处理费用，运营良好 [5] 染料景气度 - 未来染料企业集中度提高，部分中小工厂因环保不达标关停，利于安诺其等环保安全合格企业 [5] 中间体缺口 - 公司具备分散染料中间体1.3万吨产能，主要产品中间体已配套，少部分外购 [6]

苏州锐发情况 - 产业化进程：主要研发数码打印芯片、数码打印喷头及 3D 打印设备，2017 年打印喷头累计接单 600 个、交货 200 多个；安诺其 2017 年初投资建设国内首条数码打印喷头生产线，设计年产能 20000 个，预计 7 月试生产，计划三年内扩产到年产 10 万个；2018 年 5 月 7 日与安诺其签订增资扩股框架协议，安诺其拟增资不超 1 亿元建设数码打印芯片生产线 [2] - 核心团队：谢永林博士创办公司，其履历丰富且获奖众多；带领团队自主开发多款产品，2017 年科研级产品进入生产销售阶段，2018 下半年工业级产品小规模量产；培育 40 多人团队，有多位国际专家；还在南通和美国设公司，未来将被苏州锐发吸收合并 [2] - 未来发展规划：2018 年第一代热发泡喷头量产，计划年产 1 万个；2019 年第一代压电喷头和第二代热发泡喷头量产，累计建成年产 3 万个生产线；2020 年扩大产能，累计建成年产 6 万个生产线；2021 年丰富产品，累计建成年产 10 万个生产线 [3] 行业市场情况 - 全球及国内数码打印市场：中国打印头市场被惠普等 5 家垄断，市占率 87%，国产品牌合计份额 7%，国产自给率不足 10%；数码打印芯片和喷头完全依赖进口，制约产业发展且存在安全隐患 [3] 安诺其情况 - 公司概况：目标市场为中高端差异化染料市场，在细分市场领先，业绩增长速度快；集团有十一家子公司，董秘介绍了各子公司概况 [4] - 业绩数据：2012 - 2017 年主营业务年均复合增长率 31.1%，净利润年均复合增长率 24.11%，高于行业平均水平；2018 年业绩支撑包括染料涨价、中间体投产、数码和电商扭亏为盈、投资收益和财务费用、参股公司业绩增长 [4] - 公司发展：数码领域布局领先，包括投资芯片和喷头、建设数码染料生产线、研发销售墨水、打造 B2C 平台；主业定位差异化细分市场，实施后向一体化策略；环保产业积累经验，运营两个污水处理项目；新材料领域与上海交大合作开展研发和成果转化，规划成立知识产权运营平台 [4][5][6] 现场交流情况 - 苏州锐发生产情况：目前芯片代工，预计 2018 年 6 月底建成年产 10000 个喷头生产线，2018 年计划融资建芯片生产线；喷头生产线 6 月建成，规划产能 10000 个/年，先进入办公高速打印等市场 [6] - 喷头市场情况：普通喷头 1 万元/个左右，贵的 5 - 6 万元/个，进口替代后成本有优势 [6] - 安诺其染料情况：染料以差异化产品为主，是高端细分市场领导者，将加大数码染料和墨水投入 [6] - 环保影响情况：长江两岸一公里内染料企业可能停产、限产，影响活性染料产能 10 - 15 万吨/年；苏北环保事件影响分散染料产能 10 - 15 万吨；盐城和连云港化工园区企业关停无具体时间表，停产可能推高染料价格 [6][7] - 行业其他情况：印度活性染料短期内对国内冲击不大；国内大型分散染料企业一季度出货量低于去年 1/4 至 1/3，染料流通环节库存少于往年，利于价格上涨；苏州锐发已申请 30 多项专利，进口替代后成本有优势；后期分散染料、活性染料将维持高位运行，安诺其染料中间体项目达成利于稳定供应和提高利润 [6][7]

苏州锐发情况 - 苏州锐发研发数码打印芯片、数码打印喷头和3D打印设备，3D打印喷头由南通锐发生产，谢博士承诺将南通锐发并入苏州锐发 [2] - 数码打印喷头包括热发泡打印喷头和压电打印喷头，应用于纺织数码印花、3D打印等领域 [2] - 安诺其2017年初投资苏州锐发建设国内第一条数码打印喷头生产线，预计7月中旬建成年产1万个喷头生产线，三季度试生产，2021年产能扩建到年产10万个数码打印喷头 [2] - 谢博士还在南通和美国成立公司，南通公司进行3D打印设备和耗材研发等，美国公司进行数码打印芯片和喷头研发，未来两公司将被苏州锐发吸收合并 [2][3] 数码产业链布局 - 2015年投资成立上海安诺其数码科技有限公司进行数码墨水研发等，产品已投放市场 [3] - 2017年投资苏州锐发公司建设数码打印芯片和喷头生产线，今年5月拟增资不超1亿元建设数码打印芯片生产线 [3] - 近期成立上海奇赞数码科技有限公司和上海尚乎数码科技有限公司，打造B2C数码印花终端柔性定制平台，拓展数码终端消费市场 [3] - 公司已初步完成数码产业布局，未来将通过投资等方式进一步拓展 [3] 苏北化工园区停产整顿影响 - 公司活性染料工厂在苏北化工园区，未接到停产通知，但热电厂无法供汽影响生产，目前未影响正常供货 [3] - 2017年江苏安诺其净利润仅占公司净利润的12.58%，热电厂持续停产对公司整体业绩影响不大 [3] - 活性染料中间体价格上涨，工厂原料库存会带来一定利润贡献，预计今年活性染料工厂业绩不低于去年 [3] 3万吨中间体项目投产情况 - 3万吨中间体项目一期已建成，为分散染料中间体，生产正常，产品自用为主 [3] - 中间体二期工程在推进，可能调整部分产品结构 [3] 染料价格走势 - 分散染料保持当前高价平稳运行，苏北化工园区停产致分散染料等价格大幅上涨，已出现结构性断货，停产整顿持续会加剧 [4] - 活性染料继续看涨，国家加大长江流域环境治理影响供应，价格上涨主要由中间体短缺和价格上涨推动，预计下半年涨幅较大，如活性黑WNN年初25左右，现实际成交35左右，厂家报价超40元/公斤 [4] 业绩看点 - 公司上半年业绩预告比去年同期增长60%-90%，预计下半年好于去年同期，对全年业绩增长乐观 [4] - 支撑业绩上涨因素包括染料价格上涨、烟台安诺其中间体项目逐步达产、数码墨水和染化电商业绩好转开始盈利、2018年因募集资金理财有投资收益 [4] - 2012 - 2017年公司主营业务收入复合增长率为31.1%，预计今后3 - 5年有望延续快速增长 [4] 投资并购关注方面 - 关注除分散染料、活性染料外的其他染料品种、染料中间体及中间体原料，通过并购重组做大做强染料主业 [4][5] - 关注数码产业链包括数码墨水及相关标的公司，通过并购拓展布局，形成产业链闭环 [4][5]

公司主业情况 - 公司主营业务为精细化工，目标市场是中高端差异化染料市场，在多个细分市场占据领先地位 [2] - 最近六年，公司主营业务年均复合增长率为31.1%，净利润年均复合增长率为24.11%，远高于行业平均水平 [2] - 未来几年主业有望快速增长，原因包括消费端需求稳定、供给侧改革和环保治理使行业集中度提升、公司产能逐步释放 [2] - 再融资募投项目使中间体配套程度提升，稳定原料供应、降低成本，部分外销增加利润 [3] - 2018年规划年产不低于5万吨染料及相关中间体项目，若顺利实施，产能将扩大，竞争力增强，再融资项目达成收入达20亿元左右，东营新规划项目达成收入达40亿元左右 [3] 数码产业发展 - 2015年开始布局数码产业，成立上海安诺其数码科技有限公司，建设500吨墨水用活性数码染料生产线并销售 [3] - 2017年参股苏州锐发打印技术有限公司10%股权，获增资扩股部分70%优先受让权，其第一条数码打印喷头2018年8月建成投产，年产能1万个，热发泡喷头及芯片可稳定生产，合格率基本达标 [3] - 2018年5月拟向苏州锐发增资不超过1亿元，增资方案未确定 [3] - 2018年上半年设立上海尚乎数码科技有限公司，打造B2C数码印花终端柔性定制平台，已试运行，计划年底前后正式上线，产品定位于中高端数码消费品市场 [3][4] - 已初步完成数码产业布局，未来计划投资建设数码设备、数码印花工厂等项目 [4] 染料市场行情 - 受供给侧改革和环保治理影响，今年染料及其中间体价格上升较多，分散染料年初上涨，三季度下滑，活性染料一季度平稳，二季度大涨，三季度大跌，四季度基本回到年初水平 [4] - 预计2019年分散染料平均价格继续上涨，活性染料行业集中度低，价格上涨幅度不大、持续时间不长，公司对明年业绩乐观 [4] 现场交流要点 差异化染料 - 公司与同行错位竞争，目标市场为中高端差异化染料市场，在多个细分市场领先，产品特性使客户粘性大，业绩持续增长 [4] - 染料需求稳定，高档纺织品对高端差异化染料需求增加，东营新项目以差异化染料为主，进入门槛高，公司有品牌、一体化等优势，采用直销模式 [4][5] 环保影响 - 我国印染企业产能过剩超30%，环保治理使部分企业关停，改善过剩状况，长期有利于稳定和促进染料需求增长 [5] 产能分布 - 分散染料产能3.3万吨，分布在东营3万吨和蓬莱0.3万吨；活性染料规划产能1.83万吨，实际产能1.2万吨左右，技改扩建项目在实施，生产基地在江苏 [5] - 3万吨染料中间体项目一期已投产，以自用为主，二期在规划调整，生产基地在山东烟台 [5] 中间体销售 - 2018年上半年有少部分中间体对外销售增加利润，公司将在东营新项目优化中间体配套方案 [5] 新项目产品 - 筹建年产不低于5万吨染料及相关中间体项目主要包括分散染料、活性染料和配套中间体，以分散染料及其中间体为主 [5] 环保监管 - 国家环保力度不会放松，苏北化工园区大部分企业未复工 [5] 环保业务 - 公司通过PPP项目合作，下设蓬莱西港环保科技有限公司和东营北港环保科技有限公司，分别运营污水处理项目，取得较好收益，保障染料及中间体工厂生产 [6] 股份回购 - 公司已开始回购股份，可用于股权激励、员工持股计划及注销，具体方案未确定 [6]

公司调研基本信息 - 调研时间为2019年1月8日下午15：30 - 18：00 [2] - 地点在公司一号会议室（上海市青浦区崧华路881号） [2] - 参与单位包括中信建投证券、中国人寿资产管理有限公司等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有董事长纪立军、董事会秘书徐长进等 [2] 数码产业布局 数码墨水与染料 - 2015年投资成立上海安诺其数码科技有限公司，研发、生产、销售数码染料及墨水，年生产能力超2000吨，数码原粉提纯车间年产数码染料原粉600吨，已与多家企业达成合作，还将规划建设生产线 [3] - 公司研发自制染料墨水原染料成功，成本优势明显，计划在山东建设数码染料专用工厂 [7] 数码打印喷头 - 2017年参股苏州锐发打印技术有限公司10%股权，获增资扩股部分70%优先受让权，苏州锐发第一条数码打印喷头生产线2018年8月建成投产，年产能2万个，2019年计划扩建至10万个 [3][7] B2C数码印花平台 - 2018年上半年设立上海尚乎数码科技有限公司，打造B2C数码印花柔性定制平台，尚乎数码小程序已上线，计划2019年一季度APP及尚乎网上线，产品定位于中高端数码消费品市场 [4][6] - 2018年下半年建立数码科技馆，成立烟台尚乎数码科技有限公司，建设数码打印智造基地 [4][6] - 2018年11月30日参股无锡市德赛数码科技有限公司，持股比例10%，完善数码产业链 [4] 精细化工板块 现状与优势 - 主营业务是精细化工，目标市场为中高端差异化染料市场，在多个细分市场占据领先地位 [4] - 最近六年，主营业务年均复合增长率为31.1%，净利润年均复合增长率为24.11%，远高于行业平均水平 [4] 未来增长原因 - 消费端纺织品、服装需求稳定，高端面料需求增长较快 [4] - 供给侧改革和环保治理推进，染料产业投资门槛提高，有效产能下降，行业集中度提升，在位企业定价权上升 [4] - 再融资项目逐步达产，东营新项目筹建，产能将逐步释放，一体化和差异化战略提升竞争优势和行业地位 [4] 产能规划 - 再融资项目全部达成，主营业务收入达25亿元左右；东营新规划项目全部达成，主营业务收入达40亿元左右 [5] - 目前已形成染料滤饼7000吨、分散染料36000吨、活性染料10000吨、助剂10000吨的现有产能 [6] - “烟台安诺其年产30,000吨染料中间体生产项目”一期工程已完成，实现12000吨分散染料中间体投产 [6] - 2018年设立山东安诺其精细化工有限公司，筹建年产不低于5万吨染料及相关中间体项目 [6][8] 染料市场行情 - 2018年受供给侧改革和环保治理影响，分散染料上半年上涨，三季度跌宕起伏，四季度反弹；活性染料一季度平稳，二季度大涨，三季度大跌，四季度基本回到年初水平 [5] - 2019年环保治理持续推进，分散染料及其中间体供应量达不到2018年之前水平，分散染料价格继续看涨 [5] 公司发展战略规划 精细化工产业 - 立足染料化学品领域，产品定位于中高端差异化市场，提供特色染化料产品及印染工艺技术解决方案 [6] 大数码板块 - 整合资源，推进色彩大数码战略，布局从数码装备、数码墨水到数码定制交易平台的产业链，构建产业集群，打造色彩数码港 [6] 环保新材料板块 - 成立东营北港环保科技有限公司、蓬莱西港环保科技有限公司，实现环保与科技融合发展 [6] - 与上海交通大学联合成立新材料研发中心，合资设立上海安诺其科技有限公司，从事军工用特种消声材料业务 [6] - 投资上海益弹新材料有限公司，专注绿色环保产品热塑性弹性体的研发、生产和销售 [6] 现场交流问答 尚乎数码平台进展 - 尚乎数码小程序已上线，2019年一季度APP及尚乎网上线，已与多家单位合作，搭建创业平台 [6][7] 大数码产业毛利 - 全产业链布局降低数码终端产品成本，未来收益可观，数码产品毛利率高于现有精细化工主业产品 [7] 苏州锐发喷头生产 - 2018年8月生产线建成，12月发布新产品，目前喷头在组装测试，合格后量产并扩建生产线 [7] 再融资及新项目建设时间 - 东营30000吨中间体项目一期完成，二期计划3年内完成；江苏活性染料技改项目有调整，2019年推出高附加值活性染料产品系列；年产不低于5万吨染料及相关中间体项目正在推进 [7][8] 烟台中间体项目产品及销售 - 一期项目主要生产分散染料酯化液等中间体，近两年以自用为主，2018年上半年少量外销增加利润 [8] 高水洗分散染料进入壁垒 - 公司有知识产权保护，产品性价比高，市场反馈好，差异化染料进入门槛高，公司有多种优势 [8] 2019年一季度订单 - 2019年一季度接单正常，分散染料工厂满负荷生产 [9] 非公开发行股份减持 - 公司主业发展好，积极进行产业升级，看好未来发展，希望股东支持 [9] 发行可转债计划 - 目前资产负债率12%左右，未达发行条件，东营项目计划采用可转债或非公开发行方式融资 [9]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为1.49亿元人民币，同比下降42.29%[5] - 年初至报告期末营业收入为5.997亿元人民币，同比下降25.77%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-674.41万元人民币，同比下降126.77%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4009.52万元人民币，同比下降55.03%[5] - 营业总收入同比下降25.8%至5.997亿元（上期：8.079亿元）[34] - 净利润同比下降51.8%至4362.55万元（上期：9058.32万元）[35] - 归属于母公司股东的净利润同比下降55.0%至4009.52万元（上期：8915.53万元）[35] - 基本每股收益同比下降57.3%至0.0381元（上期：0.0892元）[36] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降25.4%至4.470亿元（上期：5.990亿元）[34] - 销售费用同比下降52.3%至1822.91万元（上期：3821.60万元）[34] - 研发费用同比上升18.7%至3295.77万元（上期：2775.51万元）[34] - 财务费用同比下降51.7%至251.17万元（上期：520.05万元）[34] - 因会计政策调整将运输费和包装费2061万元人民币计入主营业务成本，致销售费用减少[11] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-6706.89万元人民币，同比下降152.90%[5] - 筹资活动现金流量净流入8865万元人民币，同比减少2.17亿元人民币[16] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为2.8亿元，较上期的4.33亿元下降35.3%[37] - 收到的税费返还款项本期为8741.36万元，较上期的1168.09万元大幅增长648.2%[37] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-6706.89万元，较上期的1.27亿元由正转负[37] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-1.88亿元，较上期的-1.99亿元略有改善[38] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为8664.98万元，较上期的3.04亿元下降71.5%[38] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为2.34亿元，较上期的1.45亿元增长61.3%[37] - 取得借款收到的现金本期为3.31亿元，较上期的3.53亿元下降6.2%[38] - 偿还债务支付的现金本期为2.33亿元，较上期的4.79亿元下降51.4%[38] 资产和负债变动 - 货币资金减少159.36百万元，减幅33.71%[17] - 应收账款增加65.41百万元，增幅36.56%，周转天数从53天增至84天[17] - 合同资产增加6.6百万元，增幅100%[17] - 在建工程增加334.94百万元，增幅69.9%[18] - 商誉增加5.25百万元，增幅126.19%[20] - 应付票据增加95.5百万元，增幅2122.22%[20] - 应付账款减少32.67百万元，减幅56.9%[20] - 长期借款增加131.08百万元，增幅100%[21] - 期末货币资金为3.13亿元，较期初4.73亿元减少33.7%[30] - 应收账款增至2.44亿元，较期初1.79亿元增长36.5%[30] - 存货增至5.30亿元，较期初4.06亿元增长30.6%[31] - 在建工程增至8.14亿元，较期初4.79亿元增长69.9%[31] - 短期借款降至1.90亿元，较期初2.32亿元减少18.1%[31] - 应付票据增至1.00亿元，较期初450万元大幅增长2122.2%[31] - 负债总额同比上升39.9%至5.625亿元（年初：4.022亿元）[32] - 长期借款新增1.311亿元（年初：0元）[32] - 期末现金及现金等价物余额为2.94亿元，较期初的4.62亿元下降36.3%[38] 非经常性损益和投资收益 - 报告期内收到政府补助及其他非经常性收益合计1196.6万元人民币[7] - 投资收益同比减少1987万元人民币，主因上年同期子公司股权转让收益2253万元人民币[12] 资产减值及周转效率 - 应收账款周转天数从上年同期66天增至84天，信用减值损失增加190万元人民币[13] 股权和公司治理 - 控股股东纪立军持股比例34.31%，质押154.32百万股[24] - 实际控制人纪立军夫妇合计持股39.2%[24] - 公司回购注销258万股限制性股票，因未达股权激励业绩目标[27] - 高管锁定股期末总数2.77亿股，占披露股本结构的99.0%[26] - 刘春红等8名高管合计被回购注销117.75万股限制性股票[30] - 2019年激励计划23人持有的115.5万股限制性股票全部回购注销[28] 审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[39]

收入和利润（同比环比） - 营业收入4.5亿元同比下降17.99%[22] - 归属于上市公司股东的净利润4683.93万元同比下降26.77%[22] - 扣除非经常性损益后净利润3674.48万元同比下降19.76%[22] - 基本每股收益0.0445元同比下降32.37%[22] - 加权平均净资产收益率2.03%同比下降1.3个百分点[22] - 公司2022年上半年营业收入为450,385,980.33元，同比下降17.99%[55] - 归属于母公司所有者的净利润为46,839,274.11元，同比下降26.77%[55] - 营业收入同比下降17.99%至4.5亿元[80] - 分散染料收入37,885.6万元，毛利率26.45%，收入同比下降3.77%[85] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降21.82%至3.24亿元[80] - 销售费用同比下降60.07%至988万元[80] - 财务费用同比下降67.77%至136万元[80] - 研发投入同比上升51.58%至2538万元[80] - 研发投入占营业收入比例为5.64%，同比增长51.58%[57] - 报告期内研发投入较上年同期增长51.58%[64] 现金流量 - 经营活动现金流量净额-2343.79万元同比下降123.35%[22] - 经营活动现金流量净额同比下降123.35%至-2344万元[80] - 经营活动现金流量净额减少11,825万元，主要因应收账款回款受限[82] - 投资活动现金流量净额为-13,393万元，同比净流出减少10,716万元[82] - 筹资活动现金流量净额446万元，同比净流入减少30,229万元[82] - 现金及现金等价物净增加额-15,295万元，同比下降192.15%[82] 资产和负债变化 - 总资产29.41亿元较上年末增长8.66%[22] - 归属于上市公司股东的净资产23.34亿元较上年末增长2.05%[22] - 应收账款期末30,221万元，较期初增加12,330万元，增幅68.92%[87] - 在建工程期末余额7.05亿元较年初增加2.26亿元增幅47.09%[89] - 应收款项融资期末余额1.16亿元较年初减少1.02亿元减幅46.71%[89] - 合同负债期末余额211万元较年初减少196万元减幅48.14%[89] - 预付款项期末余额1122万元较年初增加462万元增幅69.85%[90] - 其他应收款期末余额1836万元较年初增加719万元增幅64.39%[90] - 商誉期末余额941万元较年初增加525万元增幅126.19%[90] - 应付票据期末余额2.05亿元较年初增加2005万元增幅4455.56%[90] - 应付账款期末余额3698万元较年初减少2043万元减幅35.59%[90] - 应付职工薪酬期末余额687万元较年初减少781万元减幅53.2%[90] - 公司受限货币资金总额4150.84万元，其中银行承兑汇票保证金4100万元[97] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中非流动资产处置损益3889.07元[27] - 计入当期损益的政府补助为484.96万元[28] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为765.5万元[28] - 其他营业外收入和支出为77.84万元[28] - 非经常性损益所得税影响额为317.77万元[28] - 其他收益517.55万元，同比增长38.89%，主要来自政府补助[83] - 投资收益70.72万元，同比下降96.71%，主因上年同期处置子公司收益2,253万元[83] - 公允价值变动收益765.5万元，同比增长6,236.63%[83] - 信用减值损失-185.94万元，同比扩大4,546.48%，应收账款周转天数增至81天[83] - 其他权益工具投资公允价值变动收益766万元[93] 研发投入与成果 - 研发投入占营业收入比例为5.64%[64] - 公司累计申请国家专利364件，其中发明专利272件，实用新型专利92件[64] - 报告期内新取得8项发明专利[66] - 2019-2021年研发投入占比分别为4.81%、4.84%、4.79%[64] - 核准注册商标171件，制定企业标准23件[64] - 微反应器硝化技术项目通过安全论证进入工业化实施阶段[58] 投资项目与进度 - 烟台安诺其年产3万吨染料中间体项目总投资5亿元[38] - 东营安诺其三期分散染料项目总投资超3亿元[40] - 山东安诺其一期分散染料项目投资10.09亿元[41] - 烟台精细年产5000吨数码墨水项目预计2022年底投产[39] - 山东精细52,700吨分散染料项目预计2022年底部分产能试生产[55] - 5,000吨数码墨水项目预计2022年底部分生产线试生产[56] - 公司以自有资金720万元人民币受让安诺其科技30%股权[60] - 公司持有安诺其科技60%股权，成为控股子公司[60] - 公司报告期投资额720万元，较上年同期2950万元下降75.59%[98] - 公司对山东中康国创权益投资持股3%，累计公允价值变动772.5万元[94] - 公司对魔力薇薇服饰科技投资2250万元，持股3%，账面价值近似公允价值[94] - 公司以公允价值计量的金融资产期末金额3322.5万元，其中其他类别资产初始投资成本2550万元[103] - 山东安诺其精细化工项目本期投入1.945亿元，累计投入3.54亿元，项目进度35.07%[103] - 公司募集资金总额8.49亿元，报告期投入3842.96万元，累计投入6.47亿元[105] - 公司累计变更募集资金用途5000万元，变更比例5.89%[105] - 公司非公开发行股票募集资金净额4.05亿元[106] - 公司使用闲置募集资金补充流动资金4000万元[107][108] - 公司使用2017年非公开发行闲置募集资金5,200万元暂时补充流动资金，截至2022年6月30日实际支出3,000万元[109] - 2017年非公开发行募集资金累计利息收入328.57万元，理财产品投资收益1,070.49万元[109] - 烟台年产30,000吨染料中间体项目累计支出23,589.64万元，投资进度达82.77%[109][116] - 江苏活性染料技改项目募集资金账户注销，剩余资金338.74万元转入一般户[110] - 2021年向特定对象发行股票募集资金净额4.44亿元，其中8,410.47万元用于补充流动资金[111] - 公司使用募集资金置换前期自筹资金13,763.79万元，涉及三个烟台投资项目[112] - 2021年使用闲置募集资金4,000万元暂时补充流动资金，并于同年12月全额归还[113] - 2022年使用2021年定向增发闲置募集资金6,800万元补充流动资金，截至6月30日已全额支出[114] - 烟台22,750吨染料及中间体项目累计投入18,575.63万元，投资进度74.30%[115][116] - 截至2022年6月30日，两笔募集资金余额均存放专户，未购买理财产品[115] - 年产10,000吨广谱消毒剂单过硫酸氢钾复合盐项目投资额7,000万元，累计投入1,636万元，进度23.37%[118] - 年产5,000吨数码墨水项目投资额4,000万元，累计投入537.75万元，进度13.44%[118] - 流动资金项目投资额9,000万元，累计投入8,410.47万元，进度100%[118] - 2017年非公开发行募集资金项目烟台年产30,000吨染料中间体计划投资50,000万元，募集资金投入28,500万元，累计使用23,589.64万元[118] - 烟台染料中间体项目一期工程已建成产能16,177吨[118] - 2021年定向发行募集资金项目22,750吨染料及中间体计划投资25,928万元，募集资金投入25,000万元，累计使用18,576万元[118] - 22,750吨染料项目中6,000吨还原物建设延期至2023年12月31日[118] - 烟台染料中间体项目二期工程延期至2023年7月31日完成[118] - 东营高档差别化分散染料项目预计2022年底进行试生产[118] - 募集资金账户余额含存款利息及理财收益净额[118] - 年产5000吨数码墨水项目计划投资总额4135万元，募集资金拟投入4000万元，截至2022年6月30日累计使用募集资金538万元[119] - 年产5000吨数码墨水项目募集资金账户余额2108万元（不含暂时补充流动资金的1400万元）[119] - 年产5000吨数码墨水项目原定2022年6月30日完工，延期至2022年12月31日完成[119] - 江苏活性染料技改项目募集资金投入金额由13000万元调整为4017万元[119] - 江苏活性染料技改项目截至2020年12月31日累计投入募集资金3904万元，投资进度97.19%[119] - 江苏安诺其获得响水生态化工园区管理委员会补偿款5356.12万元[119] - 江苏活性染料技改项目节余募集资金338.74万元永久补充流动资金[119] - 江苏活性染料技改项目5000万元募集资金变更用途用于烟台尚乎数码科技有限公司项目[119] - 烟台尚乎数码科技有限公司项目终止实施，已累计投入募集资金5032万元[119] - 烟台尚乎数码项目建成产能包括数码印花袜子448.8万双、丝巾172.8万米、T恤108万件[119] - 2017年11月非公开发行股票募集资金置换先期投入金额11,530.65万元[120] - 2021年4月向特定对象发行股票募集资金置换先期投入金额13,763.79万元[120] - 2022年使用2017年非公开发行闲置募集资金5,200万元补充流动资金，截至6月30日实际支出3,000万元[120] - 2022年使用2021年向特定对象发行闲置募集资金6,800万元补充流动资金，截至6月30日实际支出6,800万元[120] - 烟台尚乎数码科技项目变更募集资金投入5,000万元，投资进度达100.64%[123] - 烟台尚乎数码科技项目建成产能：数码印花袜子448.8万双/年、高端丝巾172.8万米/年、T恤108万件/年[123] 子公司表现 - 东营安诺其总资产8.39亿元，净资产6.43亿元，营业收入4.24亿元[126] - 烟台安诺其总资产10.89亿元，净资产9.99亿元，营业收入2.25亿元[126] - 东营安诺其净利润845万元[126] - 烟台安诺其净利润2,088万元[126] - 公司收购上海安诺其科技有限公司30%股份，持股比例从30%增至60%[127] - 安诺其科技利润大幅提升成为新利润增长点[60] 业务与市场 - 2022年1-3月染料产量157,293吨同比增长0.7%[34] - 2022年1-5月印染布产量221.35亿米同比下降4.67%[35] - 数码消费领域采用C2M模式实行柔性个性化定制以销定产[52] - 染料行业下游印染业需求稳定与纺织行业关联度高[47] - 数码印花产业链下游涵盖服装企业及终端消费者[48] - 公司通过直营模式在印染企业集聚区设立销售机构[49] - NM系列超微环保液体分散染料销量大幅提升[69] - 烟台中间体一期工程年产16177吨分散染料中间体已投产[75] - 新建22750吨染料及中间体项目中14750吨活性染料及2000吨中间体已于2021年7月投产[75] - 公司持有安诺其科技60%股权进军军工特种吸声材料领域[77] - 烟台精细中间体项目一期建成投产，年产能30,000吨[132] - 受新冠疫情影响，全球纺织品需求不确定性导致染料需求减少[133] - 公司通过调整产品结构提高差异化产品占比应对市场风险[130] - 原材料价格波动受宏观经济和石油价格影响[132] - 公司参加七彩云2022第三届国际染料和助剂线上展销会[166] - 公司与客户进行数次单独技术座谈会[166] 环保与安全 - 烟台安诺其精细化工有限公司COD年排放总量核定75.3975吨[145] - 烟台安诺其精细化工有限公司氨氮年排放总量核定6.7858吨[145] - 东营安诺其纺织材料有限公司COD年排放总量核定165.32吨[145] - 东营安诺其纺织材料有限公司氨氮年排放总量核定14.47吨[145] - 东营北港环保科技有限公司COD年排放总量核定109.5吨[145] - 东营北港环保科技有限公司氨氮年排放总量核定10.95吨[145] - 蓬莱西港环保科技有限公司COD年排放总量核定365吨[145] - 蓬莱西港环保科技有限公司氨氮年排放总量核定36.5吨[145] - 烟台安诺其精细化工有限公司安装VOCs及CEMS等自动监控设备并与环保部门联网[146] - 东营北港环保科技服务规划面积18.8平方公里，工业废水占比60%[151] - 蓬莱西港环保科技处理废水中工业废水占比85%[154] - 东营安诺其纺织材料危废处理中污泥、塑料编织袋等由专业公司处置，染料尘回收利用[150] - 东营北港环保科技出水水质达GB18918-2002一级A类标准[152] - 蓬莱西港环保科技出水水质达GB18918-2002一级A类标准[154] - 东营安诺其纺织材料排污许可证有效期至2023年7月14日[156] - 东营北港环保科技排污许可证有效期至2027年4月13日[156] - 蓬莱西港环保科技排污许可证有效期至2022年8月29日[157] - 东营安诺其纺织环境应急预案2022年7月20日备案[159] - 报告期内公司无环境行政处罚记录[161] - 公司及子公司"三废"排放符合国家标准未发生重大环境污染事故[167] - 公司报告期内未发生重大安全生产事故[170][173] - 东营安诺其接受当地政府安全生产检查多次并完成全部问题整改[170] - 烟台安诺其开展重大危险源等安全检查14次[171] - 烟台安诺其接受外部安全生产检查23次未发现重大隐患[171] 公司治理与股东 - 公司计划不派发现金红利不送红股[5] - 应付票据同比增加1.93亿元导致利息支出减少285万元[80] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为39.88%[137] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为40.03%[137] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为40.89%[137] - 财务总监变更：章纪巍于2022年01月05日接任，郑强离任[138] - 公司计划半年度不进行现金分红、红股分配或公积金转增股本[139] - 公司回购注销2019年限制性股票激励计划258万股[141] - 实际控制人纪立军、张烈寅夫妇承诺承担东营安诺其因提前施工可能产生的经济损失[176] - 实际控制人纪立军、张烈寅夫妇承诺承担公司因上市前税收优惠可能被追缴的税款及相关责任[176] - 控股股东及实际控制人承诺不干预公司经营活动且不侵占公司利益（2016年5月20日承诺）[177] - 公司董事及高级管理人员承诺约束职务消费行为并与填补回报措施挂钩（2016年5月20日承诺）[177] - 实际控制人承诺根据证券监管机构新规调整填补回报措施（2020年3月31日承诺）[177] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[181] - 公司报告期无违规对外担保情况[182] - 公司半年度报告未经审计[183] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[184] - 本报告期公司无重大诉讼仲裁事项[185] - 公司涉及未达重大诉讼标准的安诺其诉其他公司案件4起，涉案金额146.4万元，其中3起已回款，1起执行中[186] - 公司涉及未达重大诉讼标准的其他公司诉安诺其案件6起，涉案金额314.42万元，其中3起已结案，2起庭审中，1起等待开庭[186] - 公司及控股股东、实际控制人报告期内不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[188] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[189] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[190] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[191] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[192] - 公司与存在关联关系的财务公司之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[193] - 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[194] - 公司报告期无其他重大关联交易