公司五年发展战略规划 - 实施万吨级催化净化材料循环利用示范和国际市场规模化应用，未来五年实现铁系、铜系、锌系净化材料全部循环使用 [3] - 推进重质原料悬浮床加氢和低成本制氢技术示范并推广，鹤壁悬浮床示范装置已中交准备试生产，以焦化为源头制氢可降低成本 [3][4] - 开展焦化产业转型升级综合技术服务示范并推广，解决焦化过剩问题，实现污水汽化，降低总能耗25%，选择重点区域做规模示范 [4] - 开发先进高效低能耗氨合成技术并产业化，与福州大学合作的低压合成氨技术因钌成本降低可大规模推广 [4][5] - 打造十万吨级的催化剂和净化剂生产基地，用核心技术带动催化剂发展 [5] - 攻克生物质规模化高效转化技术并推进产业化，计划3年主导建立百万吨级生物质加工基地，5年后在黑龙江用生物质代替煤炭 [5] 公司目标 - 成为能源环保净化的服务公司，力争每年净利润不低于30%增长 [5] 海外业务情况 - 美国首套示范装置2013年下半年运行至今，完成脱硫示范，打通各环节，下一步建立完善支撑与保障体系 [5][6] - 在美国提供一站式脱硫服务，脱除每磅硫8.75美金，为客户降低30%-50%成本，每套装置年消耗剂种80吨左右，硫容达55%以上 [6] 悬浮床技术情况 - 国内除神华、KBR与延长合作的装置外，三聚装置领先，目前无同类竞争对手 [6] - 鹤壁项目利润受原料和产品差价影响小，能根据市场选择原料实现利润最大化 [6] - 国外推广慢受资源条件影响，国外油气资源丰富 [7] - 主观上技术准备充分，掌握核心催化剂和实验室手段，有专家团队支持；客观上装置即将试生产，前期单机调试顺利 [7] 其他业务情况 - 第四季度市场需求明显，订单无瓶颈，将综合考虑业务发展 [7] - 支持合作伙伴在天交所低碳新能源板块上市，可使企业信息透明，拓宽融资渠道，降低回款风险 [7] - 发行15亿公司债券正在报批 [7] - 并购重点为具有化石技术、节能环保降耗装置技术的企业 [7]

生物质产业背景 - 生物质废弃物规模庞大，每年农作物秸秆9亿吨（2015）、畜禽养殖废弃物25亿吨（鲜重，2015）、城镇生活污泥0.35亿吨（风干重，2015）、园林绿化废弃物250 - 400万吨（2015） [3] - 各类废弃物处理压力大，秸秆禁烧还田难、畜禽废弃物禁排减量难、生活污泥禁埋焚烧有问题、园林废弃物禁焚烧填埋，政府购买公共服务促使环境产业兴起 [4] 产业技术路线与方案 技术路线 - 以安全、无害、循环资源化利用为目标，以原料化和分质转化设备等为途径，以产品增值创新和绿色应用为动力 [6] - 创新治理理念、路线和模式，即寓资源化于安全处置、减量中分质转化分类应用、国家 - 企业 - 业主分责合作分利共享 [6] 分类处理方案 - 农作物秸秆全循环农业资源化，技术突破为循环利用和增值，焦点是原料化处理和分质增值利用，产品有炭基复合肥等 [7] - 生活污泥减量、安全资源化，技术突破为辅热热解炭化提质增值，焦点是减量 - 脱毒 - 无次生污染利用，产品有生态基质等 [7] - 养殖业废弃物清洁、安全资源化，技术突破为脱水减量、去药残等，焦点是钝化污染物与养分增效，产品有有机质有机肥等 [7] 秸秆规模化利用产业 - 包括秸秆收集处理与原料化技术集成及供应组织模式、农业生物质热解炭化新技术等、生物质资源多联产技术及产品应用新技术 [8] 生物质热解炭化 - 高温厌氧封闭热解实现生物质废弃物无害化资源化，有分类热解炭化工程技术，进行固液气分质分离分值利用 [9] 工艺与产品创新 - 基于分质分离进行产品增值开发，通过提取等技术开发生物质炭基肥料、改良剂及环保新材料 [11][12] - 生物质炭产品有土壤改良剂、复合肥料、园艺基质、环境治理材料、液体有机肥等 [13] - 产品分三大类，农业新肥料、生物质炭农业与环保材料、新能源和绿色化工材料 [14] 产业创新与贡献 产业创新 - 三聚产业创新为生物质产业提供绿色工，秉持企业精神与产业文明，包括善待环境、土壤、农业等 [15][16] 社会贡献 - 可收集秸秆全处理，减排3亿吨CO₂当量，相当于农业源温室气体的1/3，实现改土、减肥、增效等收益 [18] - 带动秸秆禁烧，服务土地培育，接轨精准扶贫，1000吨1个岗位，10万多农民就地就业，新增收入50多亿 [19] 市场预测与效益 市场预测 - 秸秆原料处理设备市值120亿元以上，秸秆炭化设备及集成生产系统潜在市值500亿以上 [20] - 炭化产品中生物质炭基肥1500万吨，占全部肥料（7500万吨）的1/5，年市值近400亿元，土壤改良剂和污染处理剂产业需2000亿元 [20] 效益预测 - 产业毛产值可达4000亿元，原料化效益增值至少50 - 80元/吨 [21] - 生物质炭效益可观，炭基肥增效150元/吨，5万吨炭基肥生产规模年获利750万元，液体有机肥每吨炭增效500元 [22] - 万吨级秸秆炭化分质利用规模化企业投资回收期3.5 - 4年，产品半衰期在15年以上 [22] 市场需求与容量 - 炭基有机无机复合肥我国化肥每年7500万吨，产值约2000亿元，全球年增长率6.5%，我国到2020年前达到每年200亿元 [23] - 炭基土壤改良剂全球2015年市场有亿美元，我国市场正在形成 [23]

公司业务核心与发展方向 - 公司未来发展重心为推广悬浮床加氢技术及生物质项目，其他领域业务正常发展 [2] 悬浮床加氢技术相关 技术优势 - 可加工劣质原料，降低原料成本，提高轻油收率 [2] 技术风险应对 - 规模化装置设备制造与选型比小规模容易，公司示范装置已成功开车；15.8 万吨示范装置可支撑 200 万吨级规模，设计为 100 万吨是基于客户需求、商业化及稳健性考虑 [3] 市场空间 - 可加工重质原料，替代延迟焦化及半数左右渣油加氢工艺，市场空间大 [3] 业务规划 - 新技术有时效性，公司要在能力范围内快速占领市场 [3] 装置改造 - 直接用于现有固定床渣油加氢或煤焦油加氢改造难度大，可搭配悬浮床加氢工艺路线 [3] 投资规模 - 投资规模与项目和公用工程规模等有关，与渣油加氢投资相当，以悬浮床加氢为核心新建炼厂投资节省 20% [4] 订单形成 - 需完成前期环评、安评等审批手续，具备基本条件后签订合同 [4] 建设周期 - 平均 2 年左右，基本不受规模影响 [4] 项目收费 - 建设期收技术许可、工艺包许可费、专有设备及仪器仪表费、工程服务费；运行期收催化剂及其他服务费 [4] 催化剂消费 - 百万吨级别项目平均消耗 1 万吨左右催化剂，煤焦油平均消耗 0.5%，高钙稠油消耗 1%-2% [5] 催化剂产能 - 目前产量满足 15.8 万吨装置需求，会根据业务拓展节奏安排产能 [5] 项目开展方式 - 评估业主财务、信用及支撑产业，有金融租赁机构和产业基金支持，可能考虑 BT 方式 [5] 盈利与油价关系 - 油价越高盈利性越好 [5] 生物质项目相关 项目情况与定位 - 依托煤化工、石油化工技术，对生物质分质利用，打造独特发展道路，目前主要推出炭基材料 [6] 收集问题解决 - 与北大荒等大型农垦集团成立合资公司，建立战略合作伙伴关系，农垦拥有土地 1 亿亩以上，生物质资源 4000 - 5000 万吨，可解决收集及成本问题 [6] 炭基复合肥毛利 - 与普通复合肥售价相当，品质更好 [6] 人员支撑 - 与南京农业大学合作提供相关人才 [7] 预期收益 - 形成大规模收益尚需三年左右时间 [7] 碳作肥料原理 - 生物质热解生产的高含碳化合物可作肥料载体，有碳吸附缓释性能且含大量有机质 [7] 公司其他情况 研发体系与人员 - 依托多个研发中心支撑业务创新发展，核心技术人员 200 余人 [7] 收购兼并计划 - 目前暂时没有 [7] 应收账款风险控制 - 采用 BT 等模式推广新技术，重视应收账款质量和风险控制，目前评估无大问题 [8] 发展制约因素 - 发展快导致人才需求加大，工程化项目团队落实及管理是挑战，公司加强培养并欢迎相关人才加入 [8]

路演活动基本信息 - 活动类别为路演活动，时间是2016年11月1 - 4日，地点在深圳四季酒店和澳门君悦酒店 [2][3] - 参与的境外机构人员共25位，上市公司接待人员有董事长刘雷、副董事长兼总经理林科、副总经理兼董事会秘书曹华锋 [2][3][4] 公司历史沿革及股东情况 - 公司1997年由林科、张杰、刘振义三人投资设立，最初从事能源净化材料研发生产，2005年收购沈阳催化剂厂，上市后具备综合业务能力 [4] - 截至2016年9月30日，控股股东北京海淀科技发展有限公司持股28.56%，总经理林科及夫人张雪凌合计持股9.78%；控股股东大股东为北京市海淀区国有资产投资经营公司，占40％股份，其余60％为民营企业持有 [4] 公司主要业务情况 能源净化产品销售 - 截至2016年三季度末，销售收入126,791.10万元，占总收入12.32%，业务收入和毛利率相对稳定，国内竞争对手有中石油、中石化等国企，国外有UOP、雪佛龙等 [4][5] 产业升级和延伸服务 - 焦化企业通过产业升级和延伸，形成综合性新型煤化工企业，满足环保标准，提升效益 [5] - 传统化肥企业改造升级，利用清洁焦炭提供原料，运用新型钌基氨合成技术降低成本，布局炭基复合肥改变产品结构，实现绿色农业发展 [5] - 炼化领域重点拓展烷基化油和碳四深加工业务，通过与焦化企业协同降低制氢成本，提升效益 [5] 能源净化增值服务 - 基于核心技术搭建物流物联平台，如河北华晨石油化工有限公司等已启动运营，实现企业间物流衔接和合作共享，降低运行成本，提升下游企业运营效率 [5] - 截至2016年三季度，平台运营增值服务销售收入443,173.79万元，公司将设立北京三聚能源有限公司统筹增值服务业务 [5][6] 公司未来发展战略 能源净化材料循环利用 - 掌握催化净化材料循环资源化利用技术，依托江苏宿迁化肥装置建设生产装置，实现催化净化材料规模化循环利用，建立融合发展新模式 [6] 悬浮床加氢技术利用 - 与北京华石联合开发超级悬浮床技术，建成15.8万吨焦油综合利用示范装置，劣质重油总转化率达96 - 99%，轻油收率92 - 95%，技术指标世界领先，提升行业经济效益，提供技术支撑 [6][7] 生物质秸杆综合利用 - 立足农业、耕地、环境现状，推广秸秆综合循环利用技术，提供生物质炭复合肥等产品，成为绿色农业循环经济解决方案引领者 [7] - 根据相关原则推进生物质综合循环利用模式建立，制定差异化方案，优化生产能力，提高生物质炭品质，生产土壤改良剂及炭基复合肥 [7] 境外机构投资者问答 悬浮床加氢技术相关 - 优势是可加工劣质原料降低成本，提高轻油收率 [8] - 投资规模与项目和公用工程规模等有关，与渣油加氢相比，15.8万吨规模装置核心新建炼厂投资节省20% [8] - 形成订单需完成前期环评、安评等审批手续 [8] - 建设期收费包括技术许可、工艺包许可费等软性收费、专有设备和仪器仪表收费、工程服务收费；运行期收费包括催化剂收费及其他服务性收费 [9] - 百万吨级别项目平均消耗1万吨左右催化剂，煤焦油平均消耗0.5%，高钙稠油1% - 2% [9] 生物质项目相关 - 依托煤化工、石油化工技术，对生物质分质利用，打造独特发展道路，目前主要推出炭基材料 [9] - 与南京农业大学成立合资公司，为项目提供人才支撑 [9] 业务发展相关 - 拓展新项目时，能源净化产品及服务领域不会收缩，业务发展具有连续性 [9] 财务相关 - 毛利率和净利率下降是因为增值服务收入增长快，但初期毛利低，拉低综合毛利率 [10] 其他 - 美国子公司刚起步，有一定基础，需继续努力 [10] - 应收账款增加是发展中问题，公司采用BT等模式推广新技术，重视质量和风险控制，目前评估无大问题 [10] - 钌基催化剂氨合成技术在低压条件下单程氨净值在20%以上，优于国内部分企业使用的铁基催化剂 [10] - 15.8万吨悬浮床放大到百万吨级无风险，规模工业化选择更宽，装置经济规模是百万吨 [10] - 过去两年业绩增长快是因国家产业政策使企业转型需要公司技术，客户包括大型国企和优质民营企业，民营企业规模100万吨以上，部分达500万吨 [11]

公司定位与业务模式 - 公司以技术创新 + 模式创新，坚持创新驱动发展战略，定位为建设“一流的综合性能源服务公司” [3] - 立足能源环保产业，为煤化工、石油化工等能源企业提供产业转型升级、环保治理等整体技术解决方案和运营服务 [3] 业务案例与优势 - 七台河地区示范项目通过煤炭分质利用，全部完成后将生产60万吨化肥等精细化工产品，利用公司技术可降低建设和生产成本，未来还将加工成高端产品统一销售 [4] - 倡导煤跟石油化工相结合，以清洁焦炭制氢可将石油化工加氢成本降低30%-50%，炼油厂吨氢成本在一万到两万之间，公司支持项目吨氢成本约八千 [4] “十三五”发展目标 脱硫净化服务 - 推进脱硫净化“一站式”服务模式创新体系，建立万吨级催化材料循环装置 [4] - 在美国建立全资子公司运营页岩气脱硫服务，力争未来五年在美国市场取得成果 [4] - 与江苏禾友化工合作建设万吨级化肥联产项目，后续通过收购完成催化净化材料联产示范装置建设 [4] 悬浮床加氢技术 - 技术成熟后可代替任何固定床反应器，鹤壁悬浮床加氢示范项目可减少原料油品、催化油浆损失，提高轻油收率，保守估计每吨油多盈利500元以上，整体石油加工收益提高两个点 [5] - 可改变我国芳烃大规模依赖进口局面，打破常规石油供应格局，带动公司至少五年快速发展 [5] 低温催化燃烧技术 - 今年推出该技术，解决低浓度有机物环保处理难题，如油气田甲烷和轻烃回收、VOCs污染防治等 [5] - 以盘锦油田伴生气脱硫为例，可减排约25%，回收能量，已在盘锦进行工业应用示范 [5][6] 生物质转化技术 - 与南京农业大学合作形成炭基复合肥，氮肥利用率从30%提高到60%，实现需求侧与供给侧协同创新 [6] 高效钌系催化剂氨合成技术 - 可将合成氨压力从300公斤降到100公斤，提高收率，是国家重大支撑项目之一 [6] - 通过卖或服务形式推广，将反应器和催化剂租给化肥厂，成为未来五年重点推广项目 [6] 新型能源服务体系 - 与天津股权交易所合作成立“中国低碳新能源板块”，为节能环保产业开辟资本市场先河 [6] - 采用金融创新，与大型社会资本成立产业基金推动产业化，推动三聚品牌战略，获取服务增值收益 [7] 问答环节 项目情况 - 鹤壁悬浮床加氢项目已平稳运行一个月，效果符合预期，待平稳试运行期满宣布成功，后期主要任务是提供数据 [7][8][9] 发展原因 - 民营企业在创新、求存、发展上更灵活迫切，掌握核心技术和团队协作，促使公司敢于尝试悬浮床加氢技术产业化 [7] 政策影响 - 供给侧改革下，公司为焦化企业提供转型升级服务符合指引，但不会给全部焦化企业提供服务 [8] 资金支持 - 公司通过先进管理和创新运营获合作伙伴支持，前期无需过多支出资金，当地政府也给予一定支持 [8] 技术对比 - 大连化物所煤制烯烃工艺路线与公司不同，公司做重组分合成生产高品蜡、溶剂油等产品 [8] 收购目的 - 收购四家贸易公司是为实现产品上下游物流贸易增值服务大战略，降低风险 [8] 盈利情况 - 增值服务目前处于先期平台建设阶段 [8] 合作合同 - 根据实际情况签订特定合同 [8] 业务增速 - 近两年悬浮床加氢示范项目鉴定成功后发展最迅速，其次是海外脱硫服务业务 [8] 产品毛利 - 受经济形势影响，能源净化产品销售策略转换为占有市场为主，行情转变会相应调整 [9] 生产基地 - 催化剂生产基地主要在沈阳，其他在福州和宿迁 [9] 业务扩展 - 化肥业务目前不考虑东三省以外地方，实现市场和资源属地化、就地生产消费可效益最大化 [9] 合成氨原料 - 造气原料是焦炭，生产工艺核心是钌系催化剂 [9] 项目回款 - 随着项目推进完善，企业现金流和盈利能力改变，引进金融租赁支持项目保障回款 [9]

公司业务进展 炭基复合肥 - 已建设示范田 270 余块，总面积达 3200 亩，实现每亩增产 77kg，每吨产量减少氮肥 26kg，氮素利用率提高 50% [3] - 预计今年开工建设装置约 30 套，在谈项目约涉及 100 余个县市 [3] - 东北黑龙江消费量 500 万吨，吉林 600 万吨，总共 1100 万吨，公司布局 200 - 300 万吨 [4] 悬浮床 - 鹤壁 15.8 万吨示范装置已加工多种重质油品，新疆高钙稠油生成汽柴油收率约 89%，悬浮床收率为 94% [4] - 未来走轻资产和绿色能源运营结合道路，输出技术等业务同时建设生物质绿色能源项目 [4] 问答环节要点 客户选择与合作 - 选择现有客户改造升级可利用其产业基础，节省成本、减少投资，实现合作共赢 [4][5] 原料比例与装置建设 - 地沟油和生物质中试已做到 1:1 比例，2:1 指加工 100 万吨秸秆产出 50 万吨油品 [5] - 30 - 50 万吨装置是初步规划，市场推广以示范装置起步 [6] 秸秆收集与原料测试 - 县城收集秸秆需地方政府支持，农民可获补贴或置换炭基肥 [6] - 棕榈油中试连续评价已做完，集中一批原料后实施检测 [6] 装置处理与氢源问题 - 鹤壁装置测试原料付费，无测试需求时可正常运行 [6] - 鹤壁装置氢源来自鹤壁宝马公司释放气提氢，其他百万吨悬浮床装置优先选副余氢区域建设 [6][7] 国外业务进展 - 国外商业化快，正在做知识产权分析 [7] - 国外订单落地受多种因素影响，预计一年后签单 [7][8] 催化剂与技术许可 - 若悬浮床推广 30 - 50 套，以 100 万吨为单元，正常消耗催化剂按 1%计算 [7] - 孝义福孝化工是技术许可使用催化剂，技术许可收入符合条件计入收入 [8] 项目效益与发展方向 - 悬浮床可炼重质和劣质油，优于固定床 [8] - 生物质进悬浮床生产精细化工产品经济效益更好，公司走绿色能源发展方向 [8][9] 其他业务问题 - 做保理可提前回款用于其他业务 [9] - 美国页岩气业务有不确定性，设备预计年底前运到，批量设备运到后产生规模效益 [9] - 30 万吨生物质项目用油渣需 30 万吨油渣和 15 万吨秸秆，全用秸秆需 60 - 80 万吨 [9] - 高温煤焦油沥青质可做高档碳材料，考虑引进日本工艺 [9][10] - 30 - 50 万吨生物质悬浮床项目希望有市场资金参与，不排除公司自建可能 [10] - 炭基复合肥面临普通复合肥竞争但难成规模，目前服务大农业，未来可能外延 [10] - 对在马来西亚建项目需考察后再定 [10]

公司信息 - 证券代码为 300072，证券简称为三聚环保 [1] - 公司全称为北京三聚环保新材料股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为路演活动 [2] - 参与活动的机构投资者有 11 位，包括荷宝投资管理集团、西京投资管理（香港）有限公司等 [2] - 活动时间为 2017 年 6 月 22 日 9：00 - 16：30，地点在上海香格里拉酒店 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书曹华锋先生 [2] 活动主要内容及附件 - 2017 年 6 月 22 日曹华锋参加中金公司 2017 年下半年投资策略会，与机构投资者交流内容涉及 MCT 超级悬浮床技术开发与工业实践、关于能源绿色发展的思考、干法脱硫低温脱硝一体化新技术 [3] - 附件为 2017 年 6 月 22 日调研活动附件之投资者接待会议纪要 [3]

公司发展方向 - 依托核心技术服务现代石油化工和煤化工，成为世界领先的绿色能源和化学品公司 [6][7] - 未来三年在全国分布式建立数十套30万吨左右的悬浮床生物质油装置，使生物柴油、生物汽油及化学品产量达数百万吨 [10] 悬浮床加氢技术进展 - 加工新疆高钙稠油标定工作完成，金属钙脱除率大于99%，转化率95%左右，轻油收率高达89% [7][8] - 鹤壁150万吨项目工作基本完成，大型项目工期安排正常，前期工作需4个月到半年 [8] 生物质绿色发展战略规划 - 以秸秆和生物质为基础的碳基复合肥项目，具备开工条件的有30多家，预计几年内建设超百套装置 [9] - 碳基复合肥项目为绿色发展战略提供生物质运营体系和原料保证，绿色化学品是产业化方向之一 [9] 配股相关 - 配股融资规模考虑在50亿以下，设置为48亿只能部分满足公司资金需求 [10] - 配股发行价格原则上按市场折扣，最终由保荐机构和公司董事会协商确定 [11] 油气燃烧催化剂市场 - 可将油田伴生气中甲烷转化并回收能量，降低排放，为油田伴热提供热水，是节能项目小环节 [11] 150万吨项目情况 - 项目位于河南鹤壁，业主方有当地企业及产业基金，煤焦油加工能力150 - 200万吨，是世界最大首套采用悬浮床加氢工艺加工煤焦油项目 [12] - 项目原料包括中温、中低温、高温煤焦油、石油沥青等，目前集中测试地沟油加生物油 [12] 项目意义及收益 - 新疆高钙稠油项目解决资源销售和经济效益问题，扩大石油资源范围，展示技术实力 [13] - 悬浮床加氢项目建设期利润来自工艺包技术许可等，建成后提供催化剂服务和设备运行服务 [13][14] 技术相关 - 悬浮床加氢技术复制困难，未来五至八年被复制可能性小，公司加强知识产权体系建设 [14] - 三聚掌握催化剂及专利核心技术，北京华石掌握工艺及装备技术，两者结合推广悬浮床加氢技术 [16] 其他项目进展 - 通化项目因锅炉问题未开车，一个锅炉已改造完成，另一个预计二十天到一个月完成，争取六月开车 [15] 生态平台及业务相关 - 构建产业联盟平台，帮助合作伙伴获得世界视野，实现精准化服务和业绩改善 [15][16] - 公司业务统计口径待业务成熟形成稳定收入后调整 [16] 改造企业及原料来源 - 改造升级的焦化企业符合环保要求，连接综合利用项目，成为当地最大且抗风险能力强的煤化工企业 [17] - 30万吨规模原料含10万吨以上秸秆及部分地沟油等，可通过自身油品循环等解决原料缺口 [17] 政策影响 - 纯粹加工原油炼油项目受限制，煤焦油及重油加工综合利用项目不受限，生物质柴油受国家鼓励 [17]

会议基本信息 - 活动类别为路演活动，时间是2017年4月26日上午9点，地点在杭州洲际酒店2层会议厅 [2][3] - 上市公司接待人员为副董事长、总经理林科先生和董事会秘书曹华锋先生 [3] - 参与单位包括敦和资产管理有限公司、九泰基金管理有限公司等多家机构，参与人员有基金经理、副总裁、分析师等共29位 [2][3] 配股募资情况 - 公司周三晚发布配股公告，方案从公司发展考虑并参考政策导向制定，向老股东折扣配股募资 [4] - 争取3个月内实施，预计9月前完成；目前主要股东及管理层股本约占总股本52.76%，控股股东和高管承诺全额认购 [4] - 定价方式已公告，有一定折扣；目标是每10股配股不超过2股，最终配股价格和数量由股东大会确定 [4] 配股募资用途 - 用于核心业务，涉及悬浮床加氢业务意向性订单、生物质方向今年规划建设20套装置等 [5] - 支持人员配备和主营业务发展，如通化钌基合成氨项目后续建设等 [5] 业务进展情况 鹤壁悬浮床加氢业务 - 已运载地沟油、潲水油及生物质混合物，6月后可能开展生物质原料测试，目标产物有生物质汽柴油等 [5] - 与中石油克拉玛依高钙稠油合作顺利，与北京华石合作也顺利 [5] 悬浮床海外项目 - 希望明年有相关工作进展 [6] 通化钌基合成氨项目 - 因工艺创新和去年冬天锅炉负荷问题推迟，目前已完成各单元试车，联动试车准备中，预计下月有结果 [7] 业务相关问答 产品成本及原料问题 - 炭基复合肥与普通复合肥成本差不多，但使用量少；秸秆生产炭基复合肥需负载尿素并按测土配方施加磷、钾 [6] - 加工地沟油加工费1000块左右，原料运到当地成本4000块左右，销售柴油价格8000块 [6] 合作项目结果 - 与克拉玛依高钙稠油合作结果理想，具体结果需中石油走内部程序，公司会尽力推进结论得出 [6][7] 公司增长及业绩问题 - 公司业务战略布局有前瞻性，业务与资本结合有创新，未来生物质综合利用等业务会快速发展 [7] - 今年一季度翻倍增长，二季度去年基数6亿，预计半年报有较大增长但非翻倍增长 [8] - 2017年工程收入占比估计一半 [8] 配股及海外业务问题 - 公司会与主要股东沟通配股事宜，主要股东参与认购没问题；关注俄罗斯悬浮床加氢项目，有机会会积极争取 [8] 订单问题 - 一季报在手订单119亿，鹤壁世通绿能150万吨悬浮床加氢项目已签框架协议，相关工作稳步推进 [9] 公司发展方向 - 向绿色能源方向发展，推进生物质综合利用、生物质绿色能源业务，生物质柴油可出口欧盟，每吨售价1100美元 [5] - 运营增值服务基于石油化工、煤化工业务，包括能源产品贸易、运输等，目前焦化产能服务达1500万吨 [7][8]

会议基本信息 - 会议时间为2016年12月2日下午13点，地点在大行基业大厦15层 [2] - 参与单位包括民生证券、长城证券等多家机构，上市公司接待人员为副董事长、总经理林科先生和董事会秘书曹华锋先生 [2] 业务发展核心 - 公司未来以技术创新+模式创新推动业务发展，技术创新重点为低压氨合成技术、悬浮床加氢技术、生物质综合利用 [3] 各项技术情况 低压氨合成技术 - 是氨合成领域重要技术方向，新建装置成本降低20%以上，改造装置每吨成本降低约200元 [3] - 依托三聚福大国家化肥催化剂工程中心研发，已推广到工业装置，预计2017年初开车运行 [3] 悬浮床加氢技术 - 是平台型技术，以炼油领域应用为主，可加工劣质原料，提高轻油收率和收益 [3] - 鹤壁15.8万吨悬浮床加氢示范装置即将二次开车，首次开车取得煤焦油原料数据，二次开车将测试石油基原料 [3][4] - 将通过工程总包服务在国内推广，后续打开俄罗斯、印度等市场 [4] 生物质综合利用技术 - 力争打造一流以生物质为基础的绿色能源公司，推进两个方向 [4] - 以生物质碳基材料生产复合肥，降低化肥施用量20%，增产10%以上，改良土壤，今年在全国10余县推进，预计3至5年在全国50余县布局 [4] - 根据生物质项目发展，通过相关技术生产绿色燃料及绿色化学品，已建立小、中试连续评价装置并取得数据 [4] 市场空间及收益预测 低压氨合成 - 传统需改造中等规模装置400余套，每套改造成本平均约7000万元，新建装置投入预计10亿至15亿 [4] 悬浮床加氢技术 - 应用市场空间广阔，百万吨级别装置平均投资约30亿，大型50亿到100亿不等，包括建设期和运行期收费 [5] 炭基复合肥 - 可替代普通复合肥，售价相同，现有布局的大型农垦拥有土地1亿亩以上，生物质资源4000万吨到5000万吨，是最大用户 [5] 其他问题解答 多方向发展基础 - 以基础材料进步带动整体解决方案 [5] 业务资金解决方式 - 以科技引领产业链整合，打造产业联盟体系，优化资源利用 [5] - 合理利用融资渠道，获得社会资本支持 [5] - 与设备制造商达成共识，共同发展 [5] 催化剂产能 - 公司有丰富规模化生产催化剂经验，会根据业务拓展节奏安排产能 [5] 生物质收集问题 - 与北大荒等大型农垦集团成立合资公司、建立战略合作伙伴关系解决资源收集问题 [6] - 以县域为单位的分布式秸杆综合利用项目，依托当地合作社或企业解决原料收集成本问题 [6]