第一章 总则 第一条 为了进一步加强和规范上海新阳半导体材料股份有限公司（以下简 称"公司"）及其子公司的资金管理，建立防范大股东及其他关联方占用公司及 其子公司资金的长效机制，杜绝大股东及及其他关联方占用公司资金行为的发生， 保护公司、股东和其他利益相关人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、 上海新阳半导体材料股份有限公司 防范大股东及其关联方资金占用管理制度 （2024 年 4 月 18 日第五届董事会第十八次会议通过） 上海新阳半导体材料股份有限公司 防范大股东及其关联方资金占用管理制度 《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《上市公司 监管指引第 8 号－－上市公司资金往来、对外担保的监管要求》及《公司章程》 的有关规定，结合公司实际，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司大股东、实际控制人及关联方与公司间的资金管 理。公司大股东、实际控制人及关联方与纳入公司合并会计报表范围的子公司之 间的资金往来适用本制度。本制度所称"关联方"，是指根据财政部发布的《企 业会计准则》第 36 号《关联方披露》所界定的关联方。一方控制、共同控制另 一方或对另一方施加重大影响，以及两方或 ...

北京市隆安律师事务所上海分所 关于上海新阳半导体材料股份有限公司 新成长（一期）股权激励计划 部分已授予但尚未归属的限制性股票作废事项的 法律意见书 北京市隆安律师事务所上海分所 www.longanlaw.com 二〇二四年四月 法律意见书 北京市隆安律师事务所上海分所 关于上海新阳半导体材料股份有限公司 新成长（一期）股权激励计划 部分已授予但尚未归属的限制性股票作废事项的 法律意见书 2022 年 4 月 25 日，公司召开了第五届监事会第四次会议，审议通过了《关 于<上海新阳半导体材料股份有限公司新成长（一期）股权激励计划（草案）> 及其摘要的议案》、《关于<上海新阳半导体材料股份有限公司新成长（一期）股 权激励计划实施考核管理办法>的议案》及《关于核实<上海新阳半导体材料股 致：上海新阳半导体材料股份有限公司 北京市隆安律师事务所上海分所（以下简称"本所"）接受上海新阳半导体 材料股份有限公司（以下简称"公司"或"上海新阳"）委托，担任公司实行新 成长（一期）股权激励计划（以下简称"本次激励计划"或"本激励计划"）相 关事宜的专项法律顾问。就《上海新阳半导体材料股份有限公司新成长（一期） 股权激励计 ...

北京市隆安律师事务所上海分所 关于上海新阳半导体材料股份有限公司 新成长（二期）股权激励计划 部分已授予但尚未归属的限制性股票作废事项的 法律意见书 北京市隆安律师事务所上海分所 www.longanlaw.com 二〇二四年四月 法律意见书 北京市隆安律师事务所上海分所 关于上海新阳半导体材料股份有限公司 新成长（二期）股权激励计划部分已授予但尚未归属的 限制性股票作废事项的 法律意见书 致：上海新阳半导体材料股份有限公司 北京市隆安律师事务所上海分所（以下简称"本所"）接受上海新阳半导体 材料股份有限公司（以下简称"公司"或"上海新阳"）委托，担任公司实行新 成长（二期）股权激励计划（以下简称"本次激励计划"或"本激励计划"）相 关事宜的专项法律顾问。就《上海新阳半导体材料股份有限公司新成长（二期） 股权激励计划》（以下简称"《激励计划》"）的部分已授予但尚未归属的限制性 股票作废（以下简称"本次作废"）相关事宜，本所律师根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《上市 公司股权激励 ...

证券代码：300236 证券简称：上海新阳 公告编号：2024-025 第五届董事会第十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 上海新阳半导体材料股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十 八次会议于 2024 年 4 月 18 日 9:30 以通讯方式召开。会议通知已于 2024 年 4 月 12 日以电子邮件等方式送达全体董事。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董 事 9 人。会议由董事长王福祥先生主持，公司全体监事和高级管理人员列席了本 次会议。本次董事会的召开符合国家法律、法规和公司章程的规定，会议所作决 议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于公司 2024 年第一季度报告的议案》。 经公司审计室和董事会审计委员会审核，公司 2024 年第一季度实现营业收 入 2.97 亿元，同比增长 14.01%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润为 3,106.81 万元，同比增长 30.17%。其中，半导体业务实现营业收入 2.06 亿元，同比增长 30.07%，实现扣除非经 ...

公司基本信息 - 公司于2004年5月12日成立，2011年6月29日上市，注册资本31338.1402万[6] 持股计划情况 - 2024年3月13日审议通过芯征途（三期）持股计划草案[8] - 存续期24个月，锁定期12个月，规模不超180万股，占比0.57%[10][11] - 实施后全部有效持股计划累计不超股本10%，单个员工不超1%[11] - 尚需股东大会审议，决议须非关联股东半数以上通过[18]

一、本次持股计划持股情况、锁定期和考核情况 证券代码：300236 证券简称：上海新阳 公告编号：2024-024 上海新阳半导体材料股份有限公司 关于芯征途（二期）持股计划第一个锁定期届满的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2023 年 2 月 14 日，公司召开第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第 十次会议审议通过了《关于<上海新阳半导体材料股份有限公司芯征途（二期） 持股计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案。上述议案已经公司 2023 年度 第一次临时股东大会审议通过，同意公司实施芯征途（二期）持股计划（以下简 称"芯征途（二期）"、"《芯征途（二期）持股计划》"或"本次持股计划"），并授 权董事会全权办理与本次持股计划相关的事宜。 2023 年 4 月 10 日，公司回购专用证券账户中所持有的 300,000 股公司股票 已以非交易过户的方式全部过户至"上海新阳半导体材料股份有限公司－芯征途 （二期）持股计划"专用证券账户。详见公司披露于 2023 年 2 月 15 日、2023 年 4 月 10 日在证监会指定的创业 ...

证券代码：300236 证券简称：上海新阳 公告编号：2024-023 上海新阳半导体材料股份有限公司 监事会关于公司2024年股票增值权激励计划 激励对象名单的公示情况说明及审核意见 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、公司对激励对象名单的公示情况说明 1、激励对象名单的公示情况 公司于 2024 年 3 月 18 日起在公司 OA 平台对本次拟激励对象的姓名和职 务进行了公示，公示时间为 2024 年 3 月 18 日至 2024 年 3 月 27 日，公示期 10 天。 在公示期限内，凡对公示的激励对象或对其信息有异议者，可通过电话或邮 件形式向公司监事会反映。 截至公示期满，公司监事会未收到任何人对本次拟激励对象提出任何异议。 2、关于公司监事会对拟激励对象的核查方式 公司监事会核查了本次拟激励对象的名单、身份证件、与公司或公司子公司 签订的劳动合同或聘用合同、在公司或公司子公司担任的职务等。 上海新阳半导体材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 13 日召开第五届董事会第十七次会议、第五届监事会第十六次会议，会议 ...

违规情况 - 2022年4月25日未预披露减持计划，减持沪硅产业股份2万股[2] - 减持成交金额43.28万元[2] 整改承诺 - 以自有资金购回违规减持的2万股[3] - 将购回股票产生的收益上缴归沪硅产业所有[3]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 半导体业务持续增长 - 公司半导体业务逆势持续增长,实现营业收入7.68亿元,同比增长20% [1] - 公司半导体化学品产出近1.4万吨,其中晶圆制程化学品产量占比超70% [1] - 上海松江厂区1.9万吨产能扩充已建设完成,合肥第二生产基地一期1.7万吨已基本具备投产条件,二期5.3万吨年产能各类手续正在办理中 [1] - 2024年公司半导体业务营业收入目标为不低于10亿元 [1] 涂料业务行情低迷拖累业绩 - 涂料板块业务受建筑行业市场环境低迷、涂料产品售价大幅下降等不利因素影响,2023年实现营业收入4.44亿元,同比下降20%,比重持续下降 [2] 光刻胶、研磨液项目进展顺利 - 2023年光刻胶产品已实现营收400余万元,I线、KrF光刻胶已具备量产能力,在超20家客户端提供样品进行测试验证,ArF光刻胶在国内多家晶圆制造企业开展测试验证工作,部分型号产品技术指标与对标产品接近 [2] - 研磨液Wslurry系列产品在客户端验证顺利,已有多款产品实现销售 [2] - 公司持续加深在集成电路关键工艺材料领域的投资布局,与公司主业相协同,不断拓展和加强公司产品实力及行业影响力 [2] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-26年营业收入分别为17/23/33亿元,同比增速分别为41%/37%/42% [2] - 预计公司2024-26年归母净利润分别为2.0/3.5/5.1亿元,同比增速分别为21%/75%/43%,EPS分别为0.64/1.13/1.61元/股,3年CAGR为45% [2] - 给予公司2024年65倍PE,对应目标价41.6元 [2]

投资评级 - 投资评级：买入（维持）[2] 核心观点 - 2023年公司业绩稳步增长，半导体板块收入创新高，半导体板块收入占比提升至63.36%，较2022年提升9.85pcts，业务结构持续优化[1][25] - 公司2023年实现营收12.12亿元，同比+1.40%；归母净利润1.67亿元，同比+213.41%；扣非归母净利润1.23亿元，同比+10.27%；销售毛利率35.16%，同比+3.81pcts[11] - 2023Q4单季度实现营收3.42亿元，同比+7.38%，环比+7.27%；归母净利润0.53亿元，同比+34.92%，环比+96.11%；扣非归母净利润0.52亿元，同比+188.38%，环比+183.41%；销售毛利率36.94%，同比+7.68pcts，环比+1.66pcts[11] - 公司2023年利润增长的主要原因为：(1)公司晶圆制造用关键工艺化学材料销量增加较多；(2)公司2023年投资收益增加净利润4117.86万元[11] - 公司持续加大研发投入，2023年研发费用率达12.27%，同比增长1.91pcts[4] - 公司产能方面，上海松江厂区年产能1.9万吨扩充目标已完成；合肥工厂一期1.7万吨产能已基本具备投产条件，二期5.3万吨产能各类手续正在办理中；上海化学工业区6万吨产能启动建设[4] 财务数据 - 2023年公司实现营收12.12亿元，同比+1.40%；归母净利润1.67亿元，同比+213.41%；扣非归母净利润1.23亿元，同比+10.27%；销售毛利率35.16%，同比+3.81pcts[11] - 预计2024-2026年归母净利润为2.25/2.46/2.74亿元（2024-2025前值为2.05/2.70亿元），对应EPS为0.72/0.78/0.87元（2024-2025前值为0.65/0.86元），当前股价对应PE为48.6/44.3/39.8倍[11] - 2023年公司半导体行业实现营收7.68亿元，同比增长20.06%，主要是公司半导体业务板块产品类型不断丰富，市场开发力度不断加强，尤其是晶圆制造用关键工艺化学材料如电镀液及添加剂、清洗液等销量增加较多[25] 行业与公司发展 - 公司半导体行业2023年实现营收7.68亿元，同比增长20.06%，主要是公司半导体业务板块产品类型不断丰富，市场开发力度不断加强，尤其是晶圆制造用关键工艺化学材料如电镀液及添加剂、清洗液等销量增加较多[25] - 公司持续加大研发投入，2023年研发费用率达12.27%，同比增长1.91pcts[4] - 公司产能方面，上海松江厂区年产能1.9万吨扩充目标已完成；合肥工厂一期1.7万吨产能已基本具备投产条件，二期5.3万吨产能各类手续正在办理中；上海化学工业区6万吨产能启动建设[4]