上海新阳信息披露违规及投资者索赔 - 公司于2024年9月18日公告收到证监会上海监管局出具的警示函 [1][4] - 违规行为涉及2024年第一季度报告信息披露不准确 公司于2023年11月3日通过场外质押授信方式购买挂钩中证1000指数的场外期权金融衍生品1亿元 但未在一季报中确认该衍生品价值及其公允价值变动损益1,591.59万元 导致虚增归属于上市公司股东的净利润1,352.85万元 [1][4] - 根据律师信息 在2024年4月20日至2024年8月17日期间买入上海新阳股票 并在2024年8月17日后卖出或继续持有的投资者 目前仍可发起索赔 且已有投资者胜诉先例 [2][5] 威创股份信息披露违法违规及投资者索赔 - 公司于2025年2月21日公告收到证监会广东监管局下发的《行政处罚决定书》 [2][5] - 经查明 公司及相关责任人存在多项信息披露违法违规事实 包括未及时披露实际控制人变更情况 导致2023年半年度报告存在虚假记载 未及时披露关联方非经营性资金占用及资金往来情况 导致2023年三季度报告存在虚假记载等 [2][3][5][6] - 根据律师信息 在2023年6月21日至2023年12月23日期间买入威创股份股票 并在2023年12月23日后卖出或持有股票的投资者 目前仍可发起索赔 [3][6]

市场表现 - 12月8日A股存储芯片板块表现强势，多只个股大幅上涨[1] - 诚邦股份涨停，涨幅为10.01%[1][2] - 江波龙、德明利、佰维存储涨幅超过8%[1] - 航天智装涨幅超过6%[1] - 香农芯创、东芯股份涨幅超过5%[1] 个股数据 - 诚邦股份总市值为40.93亿人民币，年初至今涨幅为229.57%[2] - 江波龙总市值为1088亿人民币，年初至今涨幅为201.78%[2] - 德明利总市值为497亿人民币，年初至今涨幅为252.44%[2] - 佰维存储总市值为545亿人民币，年初至今涨幅为88.37%[2] - 航天智装总市值为220亿人民币，年初至今涨幅为137.21%[2] - 香农芯创总市值为611亿人民币，年初至今涨幅为362.18%[2] - 东芯股份总市值为526亿人民币，年初至今涨幅为377.43%[2] 行业动态 - 存储芯片现货价格近期大幅飙升[1] - DDR4x颗粒年内涨幅超过4倍[1] - 渠道端出现“惜售”囤货现象[1] - 手机等终端制造厂商库存水位处于历史低位，普遍低于4周[1] - 终端厂商面临供应链紧张下的“被动补库”局面[1] - 行业健康库存水位通常为8-10周[1]

半导体设备ETF市场表现 - 12月8日上午，半导体设备ETF（561980）盘中低开高走，拉涨1.24%，最新价报1.954元，成交额达1.03亿元，交投活跃[1][2] - 该ETF前一交易日逆势吸金1725万元，其跟踪的中证半导体指数年内涨幅达53.87%，区间最大上涨超80%，在主流半导体指数中表现位列第一[2] - 成份股表现强劲，海光信息大涨超4%，寒武纪涨3.40%，上海新阳、晶升股份、中芯国际等多股走强[1] 全球半导体行业数据与预测 - 据SIA最新数据，2024年10月全球半导体销售额同比激增33%，总额达713亿美元（约合人民币5040亿元），其中DRAM销售额同比飙升90%[3] - WSTS预测，2025年全球半导体营收将同比增长22.5%至7720亿美元，2026年将进一步增长26.3%，逼近1万亿美元大关[3] - 增长主要驱动力为AI与数据中心需求，带动逻辑芯片与存储器市场持续火热[3] 机构观点与行业展望 - 华泰证券指出，2026年继续看好存储周期，在AI数据中心的拉动下，涨价或具备持续性，国内存储芯片及配套环节均有望受益[3] - 华泰证券认为，国内代工厂以及存储IDM扩产有望在2026年开始加速，技术节点向先进制程及3D堆叠方向迈进，上游国产设备商将同步受益[3] - 华创证券认为，2025年国产先进制造能力稳步提升，半导体自主可控产业链不断发展[3] - 展望2026年，在外部约束强化、先进制程扩产加速与国产化推进导入的三重共振下，行业将进入“战略+景气+业绩”兑现期[3] 供应链自主可控与产业趋势 - 外部对华半导体限制已从先进制程产品延伸至设备、零部件与成熟节点关键产线，供应链自主可控的紧迫度显著提升[4] - 先进逻辑及存储制造能力是AI时代的底层基座，产业叙事正逐渐落地到基本面[4] - 2026年将迎来存储与先进逻辑扩产共振，为国内设备与零部件提供跨周期、可明确确认的订单上行动力[4]

电子化学品板块市场表现 - 12月1日，电子化学品板块整体较上一交易日上涨2.55%，表现显著强于大盘，当日上证指数上涨0.65%，深证成指上涨1.25% [1] - 板块内个股普涨，领涨股容大感光收盘价40.99元，单日涨幅高达17.86% [1] - 南大光电、晶瑞电材、格林达等个股涨幅居前，分别上涨8.84%、7.02%和6.34% [1] - 板块内亦有部分个股下跌，其中艺品出跌幅最大，为-8.82%，天承科技下跌-1.45% [2] 板块资金流向 - 当日电子化学品板块整体获得主力资金净流入12.09亿元，而游资和散户资金分别净流出4.54亿元和7.55亿元 [2] - 容大感光获得主力资金净流入4.65亿元，主力净占比达17.37%，为板块内资金流入最显著的个股 [3] - 南大光电和晶瑞电材分别获得主力资金净流入2.55亿元和1.90亿元，主力净占比分别为7.37%和8.63% [3] - 格林达、上海新阳、鼎龙股份等个股也获得超5000万元的主力资金净流入 [3] 重点个股交易数据 - 容大感光成交量达67.19万手，成交额高达26.77亿元，同时资金面显示主力大幅流入而游资与散户流出 [1][3] - 南大光电成交量为85.72万手，成交额为34.63亿元，资金流向与容大感光类似 [1][3] - 晶瑞电材成交量为137.77万手，为列表披露个股中最高，成交额为21.98亿元 [1][3] - 下跌个股中，艺品出成交额为3.26亿元，天承科技成交额为8870.23万元 [2]

市场整体表现 - 2023年11月28日，电子化学品板块整体上涨1.41%，表现强于大盘，当日上证指数上涨0.34%，深证成指上涨0.85% [1] - 板块内个股表现分化，上海新阳以5.47%的涨幅领涨，安集科技、鼎龙股份分别上涨5.26%和4.90%，而三平新科下跌5.02%，格林达下跌1.55% [1][2] 领涨个股详情 - 上海新阳收盘价为57.04元，成交量为13.65万手，成交额达7.70亿元，涨幅为5.47% [1] - 安集科技收盘价为201.80元，成交量为3.54万手，成交额达6.99亿元，涨幅为5.26% [1] - 鼎龙股份收盘价为34.90元，成交量为23.35万手，成交额达8.03亿元，涨幅为4.90% [1] - 广钢气体、兴福电子、德邦科技、万润股份、光华科技、莱尔科技、中国际等个股也录得1.52%至4.42%不等的涨幅 [1] 下跌个股详情 - 三平新科收盘价为79.40元，成交量为3.58万手，成交额为2.89亿元，跌幅为5.02% [2] - 格林达收盘价为34.22元，成交量为17.90万手，成交额为6.09亿元，跌幅为1.55% [2] - 西陇科学、思泉新材、天通股份、莱特光电、宏昌电子、晶瑞电材、广信材料、国瓷材料等个股均有不同程度下跌，跌幅在0.31%至1.10%之间 [2] 板块资金流向 - 当日电子化学品板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为2.88亿元 [2] - 游资资金净流入3645.86万元，散户资金净流入2.52亿元 [2] 个股资金流向详情 - 在披露资金流向的个股中，三平新科获得主力资金净流入1430.18万元，主力净占比为4.95%，但散户资金净流出2555.27万元 [3] - 兴福电子获得主力资金净流入690.68万元，主力净占比为5.42% [3] - 万润股份获得主力资金净流入573.86万元，主力净占比为1.49% [3] - 中石科技主力资金净流出3106.97万元，主力净占比为-3.95% [3] - 瑞联新材、格林达、德邦科技、同宇新材、天承科技、菲沃泰等个股也披露了具体的资金流向数据 [3]

存储芯片行业市场表现 - 11月28日A股市场存储芯片股整体拉升，多只个股涨幅显著[1] - 雷科防务涨停，涨幅达10.06%[1][2] - 汇成股份上涨超过9%，涨幅为9.16%[1][2] - 京仪装备上涨超过8%，涨幅为8.93%[1][2] - 上海新阳、华海清科、晶升股份分别上涨超过5%、4%和4%[1] 相关公司股价及市值数据 - 雷科防务总市值为101亿人民币，年初至今涨幅为75.69%[2] - 江波龙总市值达1034亿人民币，为列表中市值最高公司，年初至今涨幅高达186.81%[2] - 科翔股份年初至今涨幅为110.14%，诚邦股份年初至今涨幅达223.19%[2] - 京仪装备总市值161亿人民币，年初至今涨幅95.82%[2] - 佰维存储总市值494亿人民币，年初至今涨幅70.91%[2]

存储芯片股市场表现 - A股市场存储芯片板块整体拉升，多只个股出现显著上涨[1] - 雷科防务股价涨停，涨幅达到10%[1] - 汇成股份涨幅超过9%，京仪装备涨幅超过8%[1] - 上海新阳涨幅超过5%，华海清科与晶升股份涨幅均超过4%[1] - 航天智装、科翔股份、振华风光、江波龙、诚邦股份、佰维存储等公司涨幅均超过3%[1]

文章核心观点 - CMP清洗液是半导体制造CMP工艺的核心配套材料，其性能直接影响芯片良率与后续工序精度，市场需求随技术升级持续增长 [1][2][4] - 中国CMP清洗液产业链上游原材料国产化率提升但高端仍依赖进口，中游企业实现技术突破与国产替代，下游需求旺盛形成良性循环 [1][4] - 行业呈现国际巨头主导高端市场与本土企业加速追赶的竞争格局，未来将围绕技术升级、国产替代和绿色智能转型三大主线发展 [1][8][11] CMP清洗液行业概述 - CMP清洗液主要用于去除CMP工艺后晶圆表面的抛光液残留、金属离子、有机物及颗粒等杂质，确保纳米级清洁度以提升芯片良率和可靠性 [2] - 清洗是半导体制造中占比最大的单一工序，步骤数量占芯片制造总步骤的30%以上，其重要性随技术节点先进化持续提升 [3][4] - 产品主要分为碱性、酸性、半水基和表面活性剂基四大类型，分别适用于不同晶圆材料和污染物清洗场景 [3] 中国CMP清洗液行业产业链 - 产业链上游核心原材料包括有机溶剂、酸/碱溶液、表面活性剂等，基础原料供应充足但高端品类国产化进程仍在推进 [4] - 中游以安集科技、江化微等企业为代表，通过自主研发实现产品覆盖多种制程并逐步替代进口 [1][4] - 下游最大应用市场为集成电路制造，2024年全国集成电路产量达4514.2亿块，同比增长14.38% [6] - 先进封装成为重要增长动力，2025年中国先进封装市场规模有望突破1100亿元，2020-2025年复合增长率达25.6% [7] 市场规模与预测 - 2024年全球半导体湿电子化学品市场规模达55亿美元，预计2028年突破66亿美元，2024-2028年复合增长率约6.1% [8] - 2024年中国CMP清洗液市场规模约13亿元，预计2028年增长至19.1亿元，呈现稳健增长态势 [1][8] 行业竞争格局 - 国际巨头恩特格里斯、富士胶片、巴斯夫等主导高端市场，本土企业安集科技、晶瑞电材、上海新阳等加速追赶 [8] - 安集科技作为行业龙头，2024年功能性湿电子化学品业务收入达2.77亿元，同比增长78.91%，2025年上半年收入2.07亿元，同比增长75.69% [10] 未来发展趋势 - 技术迭代聚焦高端定制化与跨材料适配，针对先进制程和第三代半导体材料开发低金属离子残留、高选择性的清洗配方 [11][12] - 国产替代向全链条自主可控深化，本土企业从成熟制程向先进制程突破，并推进核心原材料本土化自研 [11][13] - 发展导向强调绿色低碳与智能化协同升级，研发低污染、可回收环保配方，并引入在线检测与质量控制系统 [11][14]

文章核心观点 - 国际局势变化下，中日关系紧张为中国高端制造业供应链稳定带来重大不确定性，特别是在关键战略新材料领域对日本存在高度依赖 [2] - 日本企业在光刻胶、大硅片、高端聚合物等数十种核心新材料领域凭借长期技术积累构建了全球垄断地位，中国在半导体核心材料、高端电子化学品、氢能关键部件等多个维度对日依赖度超过50%，部分高端品类接近100%绝对依赖 [2][4] - 认清这份依赖图谱不仅是为了预警供应链风险，更是为了明确中国必须全力攻坚的自主化方向 [2] 特别依赖日本的核心新材料清单 半导体核心材料 - 光刻胶整体进口依存度约90%，其中高端制程光刻胶对日本依赖度达100%，中国67%的光刻胶进口量直接来自日本，日本JSR、东京应化、信越化学、富士胶片四家企业垄断全球92%的高端光刻胶市场 [7] - 12英寸大硅片整体进口依存度约90%，对日本进口依赖度达58%，日本信越化学、SUMCO两家企业占据全球60%以上市场份额，中国主流晶圆厂70%的12英寸硅片采购自这两家日企 [9] - 半导体用高纯钌靶材进口依存度98%，2024年国内市场规模18亿元，进口额占比97%，日本JX金属全球市占率55%、东曹25%垄断市场 [12] - 高端金键合丝进口依存度95%，铜基键合丝进口依存度85%，日本田中贵金属市占率40%、住友电工25%垄断市场 [15] 高端聚合物材料 - 高端电子级聚酰亚胺膜进口依存度85%，其中柔性OLED、半导体封装用高端产品对日本依赖度达90%，日本钟渊化学、宇部兴产、东丽三家企业占据全球75%高端PI膜市场 [19] - 光学级PET基膜进口依存度75%，其中用于MLCC的高端基膜对日本依赖度达100%，日本三菱化学、东丽占据全球高端MLCC基膜90%市场份额 [23] 电子信息领域其他关键材料 - 半导体用高端溅射靶材进口依存度约95%，日本JX金属、日矿金属占据全球60%的铜靶、铝靶市场份额 [27] - 半导体用高纯电子特气进口依存度70%，日本大阳日酸占据全球40%的高纯氟化氢、六氟化硫市场份额 [31] 氢能与燃料电池关键材料 - 燃料电池用高端碳载体材料进口依存度85%，对日本依赖度达90%，2024年进口量中85%来自日本，日本东曹全球市占率85% [35] 半导体散热与封装材料 - 氮化铝陶瓷基板整体进口依存度92%，其中高端产品对日本依赖度达95%，2024年进口额超12亿美元，日本丸和电子全球市占率55%、京瓷25%垄断高端市场 [38] - 高精度光刻掩膜版整体进口依存度90%，其中柔性显示用高端产品对日本依赖度达98%，日本凸版印刷全球市占率40%、大日本印刷35%主导市场 [42] 电子连接与封装核心材料 - 丝网印刷各向异性导电浆料进口依存度92%，其中柔性OLED用超细间距产品对日本依赖度达98%，日本Dexerials全球市占率45%、Resonac25%垄断高端市场 [46] 高端陶瓷原料与制品 - 5N级高纯氧化铝整体进口依存度70%，其中半导体衬底用产品对日本依赖度达85%，2024年进口量1.2万吨，日本住友化学全球市占率40% [50] 环保与生物降解材料 - 深海可降解生物塑料全球仅日本实现量产，中国进口依存度100%，2024年进口量300吨，进口均价达20万美元/吨 [52] 稀土功能材料 - 稀土永磁体用钕铁硼速凝薄带整体进口依存度65%，其中新能源汽车用高矫顽力产品对日本依赖度达90%，日本信越化学全球市占率45%、住友金属30%主导高端市场 [54] 依赖国外的其他新材料品类 高端聚烯烃及工程塑料 - 聚烯烃弹性体进口依存度95%，美国陶氏化学全球市占率45%、埃克森美孚25%，中国进口量中70%来自美国 [59] - 茂金属聚乙烯进口依存度90.7%，2024年进口量达272万吨，美国埃克森美孚40%、陶氏化学30%，日本三井化学13%主导市场 [64] - 聚醚醚酮进口依存度80%，其中高端医用、航空航天级产品100%依赖进口，英国威格斯全球市占率50%、德国赢创20%、日本住友化学15% [72] 航空航天与高端制造关键材料 - 高端高温合金进口依存度90%，其中航空发动机涡轮叶片用单晶高温合金100%依赖进口，美国普惠全球市占率35%、英国罗尔斯·罗伊斯25%、德国西门子20% [80] - 碳纤维进口依存度85%，其中T1100级及以上超高强度产品100%依赖进口，日本东丽全球市占率40%、美国赫氏25%、日本东邦15% [86] 新能源与电子领域关键材料 - 新能源汽车用超薄铜箔4.5μm以下产品进口依存度80%，日本JX铜业市占率45%、三井金属30%主导市场 [98] - 高端锂离子电池隔膜进口依存度70%，其中动力电池用陶瓷涂覆隔膜进口依存度85%，日本旭化成全球市占率35%、东丽25%、韩国SKI20% [94] 生物医药与精细化工材料 - 医用级聚乳酸进口依存度80%，其中可吸收缝合线、骨科植入物用产品100%依赖进口，美国NatureWorks全球市占率45%、荷兰帝斯曼25%、日本尤尼吉可15% [101] 氢能与燃料电池核心材料 - 氢燃料电池铂基催化剂整体进口依存度78%，其中高端超低铂载量催化剂100%依赖进口，2024年进口额达18亿元，英国庄信万丰全球市占率40%、比利时优美科25%、德国巴斯夫20% [107] 超硬材料及制品 - 半导体级金刚石靶材进口依存度65%，其中6N纯度产品100%依赖进口，2024年进口额超5亿美元，英国ElementSix全球市占率50%、美国诺瓦泰克25% [113] 高端陶瓷与复合材料 - 航空航天用碳化硅陶瓷基复合材料进口依存度90%，其中航空发动机涡轮叶片用产品100%依赖进口，美国通用电气全球市占率40%、法国赛峰25%、日本石川岛播磨20% [118] 航空航天用高端钛合金材料 - 航空发动机用β型钛合金板材整体进口依存度65%，其中高端产品进口依存度达95%，2024年进口额超50亿元，美国Timet全球市占率35%、俄罗斯VSMPO30%、德国VDM20% [122] 新能源存储用关键材料 - 固态电池用硫化物电解质100%依赖进口，全球仅日本实现量产，2024年国内进口量120吨，日本丰田全球市占率90%垄断市场 [142]

市场表现 - A股光刻胶概念股于11月21日逆势上涨，多只个股涨幅显著，其中高盟新材上涨13.47%，赛微电子上涨11.12%，国风新材和凯美特气均涨停，涨幅为10.01% [1][2] - 华软科技上涨7.27%，上海新阳上涨5.08%，华特气体、佳先股份、彤程新材、南大光电涨幅均超过4% [1][2] 个股数据 - 高盟新材总市值53.01亿，年初至今涨幅50.51% [2] - 赛微电子总市值244亿，年初至今涨幅93.71% [2] - 国风新材总市值77.77亿，年初至今涨幅71.54% [2] - 凯美特气总市值173亿，年初至今涨幅高达305.22% [2] - 华软科技总市值67.10亿，年初至今涨幅63.56% [2] - 上海新阳总市值186亿，年初至今涨幅60.02% [2] - 华特气体总市值74.38亿，年初至今涨幅36.28% [2] - 佳先股份总市值28.45亿，年初至今涨幅28.12% [2] - 彤程新材总市值268亿，年初至今涨幅26.45% [2] - 南大光电总市值278亿，年初至今涨幅26.29% [2] 行业动态 - 光刻胶板块上涨的消息面背景是“2025·光刻胶及集成电路材料先进技术和产业应用研讨会”于11月20-21日举行，会议主题为“光刻突围 材聚绍兴” [1]