业绩总结 - 2024年度公司及子公司计提资产减值准备124,839,285.02元[1][2] - 2024年度信用减值损失计提39,508,733.03元[2][4] - 2024年度资产减值损失计提85,330,551.99元[2] - 2024年度公司及子公司核销资产减值准备29,836,350.48元[7][8] - 计提和核销合计减少2024年度净利润及年末净资产122,278,386.99元[10]

制度修订 - 2024年4月25日召开会议审议通过修订《独立董事工作制度》[8] - 修订《考勤管理制度》[10] - 2024年修订完善《备用金管理制度》[14] 公司治理 - 建立由股东大会、董事会、监事会和管理层组成的法人治理结构[6] - 审计监察部由董事会下设审计委员会领导，以风险导向制定执行内部审计计划[9] - 建立较为完善的人力资源管理制度[10] - 优化组织分工，组建“中青结合”新团队[11] - 建立《风险管理制度》和《项目准入风控管理办法》[12] - 职责分工合理，不相容职务相互制约[13] - 严格按规定确认、计量与编制财务报表，制定财务管理制度[13] - 对各职能部门与员工业绩定期考核，以结果作为薪酬等调整依据[15] - 建立重大风险预警和突发事件应急处理机制[15] - 执行工程物资集中化采购节约采购成本[16] - 以项目毛利率及应收账款回款率作为业务拓展考核首要标准[17] - 强化资金支付把控，降低费用支出，未发生贷款逾期[17] - 制定财务管理制度确保财务报告信息真实准确完整[18] - 建立三级投资决策机制控制对外投资风险[19] - 规范关联交易各环节控制要求，重大事项独立董事前置审查[19] - 对募集资金存放、使用等作明确规定并制定控制措施[22] 内控评价 - 纳入评价范围的资产和营业收入总额均占合并报表对应总额的100%[6] - 从五大要素评价内部控制，重点业务控制活动包含采购与付款等多项内容[6] - 财务报告内部控制缺陷评价按财务错报占比划分等级[28] - 非财务报告内部控制缺陷评价按经济损失占比划分等级[30] - 财务报告内部控制重大、重要缺陷有定性标准[28] - 非财务报告内部控制重大、重要缺陷有定性标准[30] - 报告期内不存在财务报告内部控制重大、重要缺陷[31] - 报告期内未发现非财务报告内部控制重大、重要缺陷[32] 未来展望 - 计划结合一般缺陷优化完善内部控制业务流程及配套制度[33] - 将优化内控环境、加强风险导向型审计及内部审计力度[33][34]

担保事项 - 公司拟为子公司在嘉兴银行借款提供最高1.13亿元连带责任保证担保[3][6] - 保证期间3年，债务履行期限最长不超过8年[3][6] - 本次担保需提交股东大会审议[4] 担保数据 - 经审议通过的对外担保总额度62.7755亿元，占净资产6880.31%[8] - 提供担保总余额26.517378亿元，占净资产2906.35%[8] - 子公司杭州中艺担保余额1.32675亿元，占净资产145.41%[8] 其他情况 - 公司及子公司无逾期和违规担保事项[8] - 董事会审议通过担保议案[3] - 担保总额超净资产100%，对高负债率单位担保超50%[3] - 本次担保为子公司经营，财务风险可控[7]

股东大会时间 - 2025年5月19日下午14:00召开现场会议[3] - 2025年5月19日进行网络投票[3][16][17] 股权登记 - 2025年5月14日为股权登记日[3] 议案相关 - 议案9.00需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[6] - 总议案涉及除累积投票提案外所有提案[23] 股东定义 - 中小投资者指除董监高及5%以上股份股东外的其他股东[7] 登记信息 - 2025年5月16日登记，时间为9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[8] - 信函登记需于2025年5月16日17:00前送达董事会办公室[8] 投票代码 - 普通股投票代码为“350266”，简称为“兴源投票”[15] 会议议案 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案[23]

业绩总结 - 2024年度公司可供分配利润为负不分红[6] - 2024年末经审计合并报表未分配利润 -27.64 亿元[8] 决策表决 - 2025年第六届监事会第三次会议3名监事全参与表决[2] - 多项议案表决结果均为同意3票，反对0票，弃权0票[2][3][4][7][9][12][13] 新策略 - 公司全资子公司将投资建设储能电站[13]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入165,961,322.29元，较上年同期减少4.70%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-25,869,351.48元，较上年同期减少29.13%[5] - 营业总收入为1.66亿元，较上期的1.74亿元有所下降[21] - 营业利润为 - 2554.04万元，亏损较上期的 - 1281.07万元有所扩大[22] - 利润总额为 - 2542.15万元，亏损较上期的 - 1319.15万元有所增加[22] - 净利润为 - 2801.99万元，净亏损较上期的 - 2389.14万元有所扩大[22] - 归属于母公司所有者的净利润本期为 -25,869,351.48 元，上期为 -20,034,000.91 元[23] - 少数股东损益本期为 -2,150,499.04 元，上期为 -3,857,446.16 元[23] - 综合收益总额本期为 -28,019,850.52 元，上期为 -23,891,447.07 元[23] - 基本每股收益本期为 -0.0166，上期为 -0.0129；稀释每股收益本期为 -0.0166，上期为 -0.0129[23] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为2.23亿元，较上期的2.40亿元有所减少[22] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产9,545,071,900.31元，较上年度末减少0.73%[5] - 在建工程2025年1季度末为163.69万元，较2025年初减少95.99%，因项目投入使用结转至固定资产核算[10] - 其他收益2025年1 - 3月为755.68万元，较2024年1 - 3月增长455.86%，因本期取得较大金额的智能车间改造政府补助[10] - 经营活动产生的现金流量净额2025年1 - 3月为4,687.87万元，较2024年1 - 3月增长372.75%，因报告期内大额受限的履约保证金得到释放[10] - 筹资活动产生的现金流量净额2025年1 - 3月为5,939.00万元，较2024年1 - 3月增长138.40%，因控股股东为公司提供担保取得新增借款[10] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额588,496,583.16元，期初余额547,190,834.14元[17] - 2025年3月31日，公司衍生金融资产期末余额和期初余额均为1,500,000元[17] - 限售股份期初总数892,650股，本期增加96,150股，期末总数988,800股[15] - 资产总计为95.45亿元，较上期的96.15亿元略有下降[18] - 负债合计为88.00亿元，较上期的88.52亿元稍有减少[19] - 所有者权益合计为7.45亿元，较上期的7.63亿元有所降低[19] - 短期借款为8.36亿元，较上期的7.00亿元有所增加[18] - 应收账款为9.51亿元，较上期的10.70亿元有所减少[18] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为 400,133,562.83 元，上期为 514,588,959.85 元[25] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 46,878,710.61 元，上期为 9,916,082.13 元[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -4,869,291.08 元，上期为 -7,169,060.39 元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 59,389,959.10 元，上期为 -154,676,751.93 元[27] - 现金及现金等价物净增加额本期为 101,394,023.06 元，上期为 -151,927,263.93 元[27] - 期末现金及现金等价物余额本期为 503,502,706.22 元，上期为 418,329,294.49 元[27] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数为35,699，前两名股东分别为新希望投资集团有限公司（持股13.76%）和宁波锦奉智能科技有限公司（持股12.48%）[12] - 上海长富投资管理有限公司－长富业荣六号私募证券投资基金持股比例10.17%，持股数量158,005,112股[13] - 上海天倚道投资管理有限公司－天倚道新弘18号私募证券投资基金持股比例2.40%，持股数量37,278,800股[13] - 上海天倚道投资管理有限公司－天倚道晨雨传祺贰号私募证券投资基金持股比例2.15%，持股数量33,400,000股[13] - 2024年11月1日，宁波锦奉智能科技有限公司与新弘18号、晨雨传祺贰号签订《一致行动协议》，一致行动期限三年[13] - 新希望投资集团有限公司持有无限售条件股份数量213,824,997股[13] - 宁波锦奉智能科技有限公司持有无限售条件股份数量193,894,674股[13] - 叶安山持股比例0.56%，持股数量8,715,500股[13] 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益合计4,341,831.47元，其中计入当期损益的政府补助7,220,086.41元[7]

财务状况 - 2024年12月31日可供分配利润为负不分红[8] - 2024年12月31日未分配利润 -27.64亿元，未弥补亏损超实收股本15.54亿元总额三分之一[9] 关联交易 - 预计2025年度向关联人采购200万元，销售1亿元，提供劳务550万元[12] 保险安排 - 为董监高买责任险，赔偿限额不超1亿元，保费不超50万元，期限12个月[13] 项目投资 - 子公司滁州嘉储科技拟投4575万元建18MW/55MWh二期储能电站[16] 担保事项 - 为新至双碳科技1.13亿元借款提供最高1.13亿元连带责任保证担保，期限3年，债务履行期最长8年[17] 会议安排 - 2025年5月19日召开2024年度股东大会[18] - 2025年4月25日第六届董事会第三次会议9名董事全参与[2] 议案表决 - 多项议案表决同意9票，反对0票，弃权0票[2][3][4][6][7][8][9][11][15][16][17][18] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》关联董事回避，同意8票，反对0票，弃权0票[12]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年营业收入10.51亿元，较去年同期增加3.19亿元，涨幅达到43.64%[4] - 2024年营业收入为10.51亿元，同比增长43.64%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-3.02亿元，同比下降69.46%[23] - 归属于上市公司股东的净利润-3.02亿元，较去年同期大幅减亏近70%[4] - 公司2024年营业收入10.51亿元，较去年同期增加3.19亿元，涨幅43.64%[48] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润为-3.02亿元，但较去年同期大幅减亏近70%[48] - 2024年公司营业收入为1,051,116,151.8元，同比增长43.64%[69] - 2024年基本每股收益为-0.19元/股，同比增长70.31%[23] - 2024年营业收入扣除后金额为9.65亿元，同比增长36.23%[26] - 2024年第四季度营业收入为3.50亿元，占全年收入的33.31%[28] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1.48亿元，占全年亏损的48.98%[28] 成本和费用（同比环比） - 公司财务费用较高，因存量有息负债余额较高[4] - 销售费用同比增长12.60%至2025万元，主要由于职工薪酬等支出增加[80] - 管理费用同比下降22.29%至1.13亿元，主要因职工薪酬和中介费用减少[80] - 财务费用同比下降27.76%至2.07亿元，主要受有息负债减少和LPR下调影响[80] - 研发费用同比增长5.14%至4793万元，保持稳定增长[80] - 会计政策变更导致2023年营业成本增加544.2万元，销售费用减少544.2万元[26] - 环保装备及智慧环保业务营业成本同比下降17.21%，占营业成本比重从27.95%降至25.57%[74][76] - 环境综合治理业务营业成本同比下降10.00%，占营业成本比重保持稳定在61%左右[74][76] - 农业农村生态业务营业成本同比增长13.53%，占营业成本比重从10.57%提升至13.26%[74][76] 经营活动现金流 - 经营活动净现金流实现净流入1.55亿元，较去年同期的3,471万元显著增长[4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.55亿元，同比增长345.36%[23] - 公司2024年经营活动净现金流1.55亿元，较去年同期的3471万元显著增长[48] - 经营活动产生的现金流量净额2024年为154,580,450.31元，同比大幅增长345.36%[83] - 经营活动现金流入小计2024年为1,605,318,713.87元，同比小幅下降2.36%[83] 业务线表现 - 公司农牧装备业务收入较去年增长3.69%，签约订单较去年增加15.2%[50] - 公司储能业务新增储能电站投资项目签单量47.4兆瓦时，正常运营存量项目15.7兆瓦时[51] - 公司碳资产开发业务累计签约林业碳汇总面积近3000万亩，具备开发价值的面积超200万亩[52] - 公司碳交易业务已与国内外大型机构累计签订超过200万吨指标交易量[52] - 公司国际碳资产开发项目成功签发并交付VCUs指标超18万吨[52] - 能源数字化业务子公司浙江新至数碳科技成为阿里云电力行业三家MSP之一，是国家电网核心服务伙伴[53] - 浙江疏浚新承接多个清淤疏浚项目，营业收入较去年同期增长1.17亿元，增幅达55.21%[56] - 公司运营45座污水处理厂，2024年实际处理污水总量超6000万吨[56] - 生态环境业务历史工程项目总计收款超5亿元[56] - 环境综合治理及其他业务收入597,734,809.31元，占比56.87%，同比增长115.75%[69] - 环保装备及智慧环保业务收入320,592,688.76元，占比30.50%，同比下降10.66%[69] - 农业农村生态业务收入132,788,653.76元，占比12.63%，同比增长38.46%[69] - 内销收入1,043,290,200.34元，占比99.26%，同比增长45.83%[69] - 外销收入7,825,951.49元，占比0.74%，同比下降52.17%[69] - 在一段时间内确认收入526,622,188.59元，占比50.10%，同比增长133.37%[69] - 环境综合治理及其他业务毛利率8.76%，同比增长127.49%[70] - 环保装备及智慧环保业务毛利率28.87%，同比增长5.63%[70] - 农业农村生态业务毛利率10.95%，同比增长19.56%[70] - BOT特许经营项目运营期收入1082.55万元[72] - 公司储能业务采用"一体两翼"经营格局，以储能投资销售运营为主体，碳资产开发和能源数字化为两翼[42] 子公司表现 - 浙江疏浚子公司净利润为37,681,751.46元，占公司净利润较大比例[102] - 环保设备子公司营业收入为345,882,469.89元，但营业利润为-4,954,872.63元[102] - 中艺生态子公司营业收入为120,442,625.83元，净利润为75,622,729.12元[102] - 新至碳和子公司净利润为64,579,925.93元，表现较好[102] - 新至汇德子公司营业收入为130,207,840.11元，净利润为4,856,741.26元[102] - 新至双碳子公司净利润为-7,857,558.31元，表现不佳[102] - 鑫三源子公司净利润为-48,956,420.76元，亏损严重[102] 资产和负债 - 2024年末资产总额为96.15亿元，同比下降6.01%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为0.91亿元，同比下降67.28%[23] - 货币资金从年初的732,468,221.93元减少至年末的547,190,834.14元，占总资产比例从7.16%降至5.69%，减少1.47个百分点，主要因公司归还借款本息金额高于经营活动及投资活动现金流入[88] - 应收账款从年初的1,173,425,609.00元减少至年末的1,069,794,107.48元，占总资产比例从11.47%降至11.13%，减少0.34个百分点，主要因收回部分长账龄款项及增加计提坏账损失[88] - 长期借款从年初的1,945,998,275.24元减少至年末的1,628,557,138.08元，占总资产比例从19.02%降至16.94%，减少2.08个百分点，主要因偿还到期借款[89] - 其他应付款从年初的2,173,450,221.96元增加至年末的2,584,940,693.80元，占总资产比例从21.25%增至26.88%，增加5.63个百分点，主要因公司从关联方取得的借款增加[89] - 在建工程从年初的9,618,584.08元增加至年末的40,820,708.20元，占总资产比例从0.09%增至0.42%，增加0.33个百分点，主要因投建的储能电站规模增加[89] - 未分配利润从年初的2,461,712,135.23元减少至年末的2,763,974,162.33元，占总资产比例从24.06%降至28.75%，减少4.69个百分点，主要因本期亏损所致[89] - 衍生金融资产期末数为1,500,000.00元，主要因本期购买[91] - 其他权益工具投资期末数为10,600,000.00元，与期初数持平[91] 研发投入 - 研发费用同比增长5.14%至4793万元，保持稳定增长[80] - 研发投入金额2024年为47,934,609.35元，占营业收入比例为4.56%，较2023年的6.23%下降1.67个百分点[82] - 研发人员数量2024年为207人，较2023年245人减少15.51%[82] - 防缠绕环保型船用物料输送系统研发项目预计实现缠绕物拦截率98%以上，碳排放较传统方式降低20%[81] - 新型高效淤泥薄层疏挖技术研发项目预计将泥浆含水率从80%以上降至50%以内，处理周期缩短至传统方法的1/3[81] - 研发支出资本化金额连续三年均为0元，资本化率为0%[82] - 公司拥有各类技术专利469项，其中发明专利125项[62] - 储能双碳业务已授权2项发明专利、4项实用新型专利、12项软著成果[63] - 子公司新至数碳参与的电网项目获国家电网浙江省电力有限公司科技进步一等奖[63] 管理层讨论和指引 - 公司未来将聚焦专精特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展[104] - 公司装备制造业务是当前主要收入来源，计划通过改革优化提升盈利能力，聚焦高毛利滤板项目[110] - 储能业务由投资建设向区域级虚拟电厂平台建设与运维转型，盈利模式包括EPC工程承包、设备销售和平台运维[110] - 双碳业务需突破CCER的签发和VCS的销售两项难点[110] - 公司计划推进控股股东定增等措施增厚资产安全垫，募集资金用于补充流动资金或偿还债务[112] - 公司将借力国资控股优势开拓融资渠道，降低融资成本，减轻有息负债负担[112] - 公司组建工作专班以周为单位精准测算现金流，提高资金运转效率[112] - 公司环保设备业务受国家政策直接影响，政策变动可能导致市场波动[116] - 公司环保、储能、双碳业务与宏观经济形势高度关联，下游行业不景气可能影响业绩[117] - 公司工程项目建设具有投资规模大、建设期长特点，应收账款余额较大导致资金周转压力[120] - 公司旗下子公司已建立安全生产保障机制，设立安全专员并购买工程保险[121] 其他重要内容 - 公司2024年度可供分配利润为负，不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[176] - 公司2024年度现金分红金额为0元，占利润分配总额的比例为0%[176] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司出售浙江森林之光科技有限公司土地及厂房，交易价格为8,600万元，贡献归母净利润7,153.92万元[100] - 公司2024年12月11日在巨潮资讯网披露了关于出售部分土地使用权及厂房的公告[100] - 宁波奉化国有资产管理中心成为公司实际控制人，合计持股17.03%[57] - 新投集团持股比例从23.76%降至13.76%，仍为重要民营大股东[57] - 股东及关联方未收取公司及子公司借款利息约1.15亿元[57] - 公司因违规被中国证监会浙江监管局处以200万元罚款[161] - 公司高管孙颖因违规被处以80万元罚款[161] - 2022年6月21日公司及相关人员收到中国证监会浙江监管局出具的警示函[160] - 2023年10月30日公司及相关人员再次收到中国证监会浙江监管局出具的警示函[161]

文章核心观点 兴源环境因全资子公司杭州中艺债务问题被起诉，公司拟提管辖异议，且杭州中艺曾财务造假致兴源环境及有关人员被处分 [1][2][3] 诉讼情况 - 4月3日兴源环境公告姚光春就股东损害公司债权人利益责任纠纷起诉公司及杭州中艺，诉讼未开庭 [1] - 姚光春申请仲裁杭州中艺建设工程施工合同纠纷，杭州仲裁委员会裁决杭州中艺需支付工程款6768.18万元及逾期付款利息，杭州中艺已履行部分案款，姚光春要求兴源环境对杭州中艺欠其5800万元债务承担连带清偿责任 [2] - 兴源环境拟提出管辖异议，申请移送杭州市临平区人民法院管辖，认为诉请理由不成立，公司与杭州中艺财务独立，无财产混同情况 [2] - 公司无法评估诉讼对财务状况和利润的影响，将结合案件进展进行会计处理，最终影响以会计师审计确认数据为准 [2] 财务造假及处分情况 - 2023年7月证监会因涉嫌信息披露违法违规对兴源环境立案，2024年初兴源环境收到浙江证监局《行政处罚事先告知书》 [3] - 杭州中艺2016 - 2017年部分PPP项目存在虚增收入及成本情况，致兴源环境2016 - 2022年年报财务数据及相关披露虚假记载，2016年年报虚增营业收入9063.09万元、利润总额2202.07万元，2017年年报虚增营业收入2.68亿元、利润总额3636.86万元 [3] - 2024年1月7日浙江证监局对兴源环境责令改正、给予警告并处200万元罚款，对时任财务总监孙颖给予警告并处80万元罚款 [4] - 2024年4月深交所对兴源环境及相关当事人给予纪律处分，部分人员被公开谴责，部分人员被通报批评 [4]

文章核心观点 兴源环境被姚光春起诉承担杭州中艺5800万元债务，该诉讼未开庭审理，且杭州中艺曾因财务造假致兴源环境及有关人员被处分 [1][2][3] 诉讼情况 - 4月3日兴源环境公告姚光春就股东损害公司债权人利益责任纠纷起诉公司及杭州中艺，诉讼未开庭审理 [1] - 姚光春申请仲裁杭州中艺建设工程施工合同纠纷，杭州仲裁委员会裁决杭州中艺需支付工程款6768.18万元及逾期付款利息，杭州中艺履行部分案款后，姚光春要求兴源环境对杭州中艺欠其的5800万元债务承担连带清偿责任 [2] - 兴源环境拟提出管辖异议，申请移送杭州市临平区人民法院管辖，认为姚光春诉请理由不成立，公司与杭州中艺财务独立，无财产混同情况 [2] - 兴源环境无法评估诉讼对财务状况和利润的影响，将结合案件进展进行会计处理，最终影响金额以会计师审计确认数据为准 [2] 财务造假及处分情况 - 2023年7月证监会因兴源环境涉嫌信息披露违法违规对其立案，2024年初兴源环境收到浙江证监局《行政处罚事先告知书》 [3] - 杭州中艺2016 - 2017年在部分PPP项目中虚增收入及成本，导致兴源环境2016 - 2022年年报财务数据及相关披露存在虚假记载，2016年年报虚增营业收入9063.09万元、利润总额2202.07万元，2017年年报虚增营业收入2.68亿元、利润总额3636.86万元 [3] - 2024年1月7日浙江证监局对兴源环境责令改正、给予警告并处200万元罚款，对时任财务总监孙颖给予警告并处80万元罚款 [4] - 2024年4月深交所对兴源环境及相关当事人给予纪律处分，包括公开谴责和通报批评 [4]