会议信息 - 2024年度股东大会于2025年4月23日下午2时30分召开[5] - 出席股东及代表185人，代表有表决权股份247,739,980股，占比41.2052%[11] 议案表决 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意247,559,780股，占比99.9273%[12] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意247,558,580股，占比99.9268%[13] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》中小投资者同意41,713,557股，占比99.5670%[15] - 《关于公司2024年度报告及摘要的议案》同意247,563,480股，占比99.9288％[16] - 《关于聘请公司2025年度审计机构的议案》中小投资者同意41,697,957股，占比99.5298％[17] - 《关于公司2025年董事、监事薪酬的议案》同意247,517,080股，占比99.9100％[18] - 《关于2024年度利润分配预案及2025年中期分红安排的议案》中小投资者同意41,692,657股，占比99.5171％[19] - 《关于提请股东大会授权公司董事会办理本次以简易程序向特定对象发行股票具体事宜的议案》同意246,817,280股，占比99.6276％[20] - 中小投资者某议案表决：同意占97.7976％，反对849,400股占2.0275％，弃权73,300股占0.1750％[22] - 《关于修改<江阴海达橡塑股份有限公司控股股东和实际控制人行为规范>的议案》表决：同意247,074,380股占99.7313％，反对588,200股占0.2374％，弃权77,400股占0.0312％[22] - 《关于修改<江阴海达橡塑股份有限公司累积投票实施细则>的议案》表决：同意247,028,780股占99.7129％，反对588,200股占0.2374％，弃权123,000股占0.0496%[22] - 《关于修改<江阴海达橡塑股份有限公司股东大会网络投票实施细则>的议案》表决：同意247,073,480股占99.7310％，反对588,200股占0.2374％，弃权78,300股占0.0316％[22] - 《关于制定<江阴海达橡塑股份有限公司防止股东、实际控制人及其他关联方占用公司资金管理制度>的议案》表决：同意247,065,080股占99.7276％，反对613,600股占0.2477％，弃权61,300股占0.0247％[23] - 《关于制定<江阴海达橡塑股份有限公司董事、监事、高级管理人员行为准则>的议案》表决：同意247,078,480股占99.7330％，反对588,200股占0.2374％，弃权73,300股占0.0296％[24] 其他 - 律师认为公司2024年度股东大会召集、召开程序等合法有效[25] - 备查文件包括《江阴海达橡塑股份有限公司2024年度股东大会决议》[26] - 备查文件包括《上海市广发律师事务所关于江阴海达橡塑股份有限公司2024年度股东大会的法律意见书》[26] - 公告发布时间为二〇二五年四月二十三日[29]

关于江阴海达橡塑股份有限公司 2024 年度股东大会的法律意见书 致：江阴海达橡塑股份有限公司 江阴海达橡塑股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度股东大会于 2025 年 4 月 23 日在江阴市周庄镇云顾路 585 号公司四楼会议室召开。上海市广发律 师事务所经公司聘请，委派顾艳律师、许艳律师出席本次会议，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称"《股 东会规则》"）等法律法规、其他规范性文件以及《江阴海达橡塑股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次股东大会的召集和召开程序、召 集人及出席会议人员的资格、会议议案、表决方式和表决程序、表决结果和会议 决议等出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审 查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 上海市广发律师事务所 公司已向本所保证和承诺，公司向本所律师所提供的文件和所作的陈述和说 明是完整的、真实的和有效的，有关原件及其上面的签字和印章是真实的，且一 切足以影响本法律意见书的事实和文件均已向本所披露，而无任何隐瞒、疏漏 ...

行业发展 - 行业未来发展前景向好，橡胶零件制造业和铝制品行业受益于国家推动高质量发展、现代化产业体系建设、新质生产力发展以及“双碳”进程、绿色转型带来的机遇 [2] 公司业务优势 - 在盾构隧道防水、轨道车辆密封、汽车天窗密封、集装箱密封、船用密封等细分业务领域保持领先，市场份额优势稳固 [3] - 橡胶产品具密封或减振功能，应用于多个领域，与行业内相近公司产品类别和商业模式不同，无可比性 [3] 盈利相关 - 预计未来盈利增长点包括现有业务领域持续增长、新产品量产、开拓新业务领域 [3] - 2024 年公司实现归属于上市公司股东的净利润 16173.39 万元，较去年同期 13531.11 万元增长 19.53% [3] 订单情况 - 已披露与隆基绿能签订《卡扣长期采购协议》，该协议是框架性，非正式订单，目前无其他需公告的卡扣产品订单 [3] 股东人数 - 截至 2024 年 12 月 31 日普通股股东总数为 29,970 户，2025 年 2 月 28 日普通股股东总数为 29,212 户 [3]

事件描述 投资建议：预计2025、2026 年归属净利润2.1、3.0 亿，对应PE 为30、21 倍。 公司发布年报：2024 年公司实现收入33.06 亿，同比增长20.9%；归属净利润1.62 亿，同比增长19.5%； 扣非业绩1.59 亿，同比增长20.9%。 风险提示 折合Q4 单季实现收入9.55 亿，同比增长15.8%；归属净利润0.45 亿，同比增长16.0%；扣非业绩0.44 亿，同比增长3.4%。 事件评论 汽车&航运产品快速增长。公司全年收入同增20.9%，分产品看，轨道交通产品收入6.6亿，同比增长 1.62%；汽车用产品收入12.97 亿，同比增长32.19%；轻量化铝制品收入5.40 亿，同比增长9.93%；建筑 产品收入3.19 亿，同比下滑1.92%；航运用产品收入3.57 亿，同比增长113.30%。预计汽车领域增长较 快主要因为公司整车密封开始放量；航运产品高增长则主要受益于集装箱需求恢复。全年毛利率 17.6%，同降0.5 个pct，其中轨交、汽车、航运、轻量化产品分别提升1.52、1.91、0.88、1.17 个pct，建 筑、其他产品下降2.98、8.80 个pct。 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [7] 报告的核心观点 - 2024年公司实现收入33.06亿，同比增长20.9%；归属净利润1.62亿，同比增长19.5%；扣非业绩1.59亿，同比增长20.9%；折合Q4单季实现收入9.55亿，同比增长15.8%；归属净利润0.45亿，同比增长16.0%；扣非业绩0.44亿，同比增长3.4% [2][4] - 预计2025、2026年归属净利润2.1、3.0亿，对应PE为30、21倍 [6] 根据相关目录分别进行总结 产品收入及增长情况 - 轨道交通产品收入6.6亿，同比增长1.62%；汽车用产品收入12.97亿，同比增长32.19%；轻量化铝制品收入5.40亿，同比增长9.93%；建筑产品收入3.19亿，同比下滑1.92%；航运用产品收入3.57亿，同比增长113.30% [9] 毛利率情况 - 全年毛利率17.6%，同降0.5个pct，其中轨交、汽车、航运、轻量化产品分别提升1.52、1.91、0.88、1.17个pct，建筑、其他产品下降2.98、8.80个pct [9] - Q4毛利率16.4%，同比下降1.7个pct [9] 期间费用率情况 - 全年期间费用率9.8%，同降0.6个pct，其中管理费用下降0.5个pct [9] - Q4期间费用率8.0%，同比下降3.2个pct，其中销售、管理、研发费率分别下降0.7、1.0、1.3个pct [9] 其他收益及净利润情况 - Q4其他收益378万，同比减少609万；最终归属净利润同增16.0%，单季度净利率4.7%，同比基本持平 [9] 业务发展机遇 - 公司依托天窗密封条积累的客户资源，整车业务全面推进，进入多家车企整车密封系统，并以汽车密封带动汽车减振，获得重要订单，预计整车密封有望进入增长快车道 [9] - 公司开发的卡扣短边框产品可降低光伏行业铝型材用量和成本，子公司海达新能源拟向隆基绿能供应卡扣产品，2025年6月至2027年6月期间预期采购量为8GW，意味着短边框产品正式进入放量阶段，未来成长空间打开 [9] 财务报表及预测指标 - 利润表、资产负债表、现金流量表等展示了2024A-2027E的相关数据，包括营业总收入、营业成本、毛利、各项费用、净利润等，以及基本指标如每股收益、市盈率、市净率等 [13]

江阴海达橡塑股份有限公司关于公司部分董事、高级管理人员股份减持计划的预披露公告 证券代码：300320 证券简称：海达股份 公告编号：2025-017 江阴海达橡塑股份有限公司 关于公司部分董事、高级管理人员 股份减持计划的预披露公告 公司董事、高级管理人员吴天翼，保证向本公司提供的信息内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： 持本公司股份 5,198,246 股（占本公司总股本比例 0.86%）的董事、副总经理 吴天翼先生计划自本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞价方式减 持公司股份不超过 1,299,561 股，占公司股份总数的 0.22%。 本次减持计划的实施具有不确定性，上述股东将根据市场情况、公司股价等情 形决定是否实施本次股份减持计划。 | 序号 | 股东姓名 | 持股数量 | 占公司总股本 | 股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | 比例 | | | 1 | 吴天翼 | 5,198,246 | 0.86% | 公司首 ...

文章核心观点 - 海达股份2024年年报显示营收和归母净利润双增长 公司立足中高端定位 紧抓市场机遇 夯实业务基本盘 目标成为关键橡塑部件研发智造引领者和高端装备橡塑部件配套服务方案提供商 [1][2] 公司业绩情况 - 2024年公司实现营业收入33.06亿元 同比增长20.88% 归母净利润1.62亿元 同比增长19.53% 拟向全体股东每10股派发现金红利0.20元(含税) [1] 公司业务领域及产品情况 - 公司以橡塑材料改性研发为核心 产品广泛应用于轨道交通、建筑、汽车、航运四大领域 这四大领域与投资、消费、出口相关 国家战略和政策为公司发展带来机遇 [1] - 轨道交通用产品实现收入6.6亿元 同比增长1.62% 主要有盾构隧道止水橡胶密封件、轨道车辆橡胶密封和减振部件、轨道减振橡胶部件等三大类产品 高铁车辆及复兴号标准动车组所用车体橡胶密封件绝大部分由公司供货 [1] - 汽车用产品实现收入12.97亿元 同比增幅达32.19% 汽车车顶密封业务海外市场战略效果显现 完成罗马尼亚工厂筹建并初步具备生产条件 取得客户初步认可 整车密封业务在差异化+总成本领先战略引导下 比亚迪、理想、极氪等项目批量供货 [2] - 航运用产品实现收入3.57亿元 同比增幅达111.30% 成为公司收入增幅最大的板块 公司在航运领域紧盯市场动向 进行产品技术升级 开发新产品 提高产品差异化 [2] 公司发展目标 - 公司立足中高端定位 围绕橡胶制品密封、减振两大基本功能 紧抓市场机遇 夯实汽车、轨道交通、建筑、航运领域业务基本盘 成为关键橡塑部件研发智造的引领者和高端装备橡塑部件配套服务方案提供商 [2]

经核查独立董事金剑、刘刚、蒋荣状的任职经历以及签署的相关自查文件， 上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担 任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独 立客观判断的关系，因此，公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》中对 独立董事独立性的相关要求。 江阴海达橡塑股份有限公司 董 事 会 二〇二五年三月二十九日 江阴海达橡塑股份有限公司董事会 对独立董事独立性自查情况的专项报告 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》、深圳证券交易所《深圳证券交 易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司规范运作》等要求，江阴海达橡塑股份有限公司（以下简称"公 司"）董事会，就公司在任独立董事金剑、刘刚、蒋荣状的独立性情况进行评估 并出具如下专项意见： ...

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部 控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 二、内部控制评价结论 江阴海达橡塑股份有限公司 2024 年度内部控制的自我评价报告 江阴海达橡塑股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要 求（以下简称企业内部控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制 制度和评价办法以及经营管理实际状况，在内部控制日常监督和专项监督的基础 上，我们对公司 2024 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有 效性进行了评价。 一、重要声明 公司董事会、监事会及董 ...

暨对子公司提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 江阴海达橡塑股份有限公司（以下简称"公司"或"海达股份"）于2025 年3月27日召开的第六届董事会第九次会议及第六届监事会第七次会议，审议通 过了《关于预计2025年度申请融资授信额度暨对子公司提供担保的议案》，该议 案尚需提交公司2024年度股东大会审议，具体内容如下： 一、公司申请融资授信额度事项 为满足公司正常生产经营的需要，根据公司2025年度生产经营及项目投资所 需资金情况，公司及子公司拟向银行申请总额不超过18亿元的融资授信额度（含 处有效期内的已授信额度），具体的授信额度和贷款期限以各家银行最终批复为 准，授信期限自2024年度股东大会审议通过之日起12个月内有效，授信期限内额 度可循环使用，公司拟为上述银行授信提供保证担保，并授权公司经营管理层或 其授权代理人办理相关事宜。 二、公司担保额度预计情况 江阴海达橡塑股份有限公司关于预计 2025 年度申请融资授信额度暨对子公司提供担保的公告 证券代码：300320 证券简称：海达股份 公告编号：2025-014 江阴海达橡塑股 ...