公司治理变动 - 飞天诚信科技股份有限公司于2025年5月15日召开职工代表大会，选举田端先生为第五届董事会职工董事，并于2025年5月24日公示期满后正式生效，任期与第五届董事会一致 [1] - 田端先生当选后，公司董事会中兼任高管及职工代表董事的人数未超过董事总数的二分之一，符合法律法规要求 [1] 新任董事背景 - 田端先生出生于1981年5月，毕业于中国人民大学人力资源管理专业，2004年加入飞天诚信，现任公司人力资源总监 [1] - 田端先生未持有公司股份，与持股5%以上股东及其他董监高无关联关系，无监管处罚记录，不属于失信被执行人 [2] - 职业经历包括：2002-2003年在广州攀达国际集团任人力专员，2004年起在飞天诚信历任人力资源部经理、总监 [1]

公司人事 - 2025年5月15日召开第一次职工代表大会选举田端为职工董事[2] - 5月24日公示期满无异议正式生效[2] 人员履历 - 田端1981年5月出生，2002 - 2003年在广州攀达任职[5] - 2004年起在公司任职，2015年至今任人力资源总监[5] 人员情况 - 田端未持股，与大股东无关联，无处罚失信情况[5]

市场表现 - 中证金融科技主题指数下跌2 64% 成分股中飞天诚信领跌5 14% 科蓝软件下跌5 02% 恒宝股份下跌4 83% 银之杰下跌4 33% 新致软件下跌4 15% [3] - 金融科技ETF下跌2 40% 最新报价1 22元 盘中换手4 24% 成交3815 89万元 近1周日均成交7832 15万元 [3] - 金融科技ETF近1年净值上涨67 26% 排名可比基金第一 指数股票型基金排名22/2796 居于前0 79% [4] 行业动态 - 金融科技公司积极寻求信创 AI落地 出海等增长点 C端炒股软件公司有望保持较高景气度 券商 银行经营回暖叠加信创改造深化和AI应用 IT投入有望恢复增长 [3] 产品信息 - 金融科技ETF紧密跟踪中证金融科技主题指数 该指数选取金融科技相关领域上市公司证券 反映行业整体表现 [3] - 金融科技ETF最新规模达9 20亿元 创近1月新高 近1周份额增长1200 00万份 新增份额位居可比基金1/3 [3][4] - 金融科技ETF管理费率0 50% 托管费率0 10% 为可比基金中最低 [4] 投资数据 - 金融科技ETF前一交易日融资净买额489 53万元 最新融资余额4457 89万元 [4] - 金融科技ETF自成立以来最高单月回报55 92% 最长连涨月数3个月 最长连涨涨幅113 16% 上涨月份平均收益率10 57% 年盈利百分比66 67% 历史持有3年盈利概率96 69% [4] - 金融科技ETF近1年夏普比率1 21 今年以来相对基准回撤0 44% [4] 指数构成 - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比53 28% 包括同花顺(权重9 50%) 东方财富(9 01%) 恒生电子(7 47%) 润和软件(7 29%) 新大陆(4 34%) 东华软件(4 15%) 指南针(3 94%) 广电运通(2 90%) 银之杰(2 68%) 赢时胜(2 65%) [5][7] - 前十大权重股当日普遍下跌 银之杰跌幅最大达4 33% 指南针下跌3 45% 赢时胜下跌3 13% [7] 跟踪精度 - 金融科技ETF近2年跟踪误差0 046% 在可比基金中跟踪精度最高 [5]

市场表现 - 14日午后券商、银行、保险等大金融板块走高 金融科技指数从下跌转为上涨 银之杰、飞天诚信、赢时胜等多股涨幅超过4% 东方财富、指南针、财富趋势、拉卡拉、安硕信息等多股涨幅超过2% [1] - 金融科技ETF（159851）从下跌转为上涨超过1% 成交额达3亿元 [1] - 金融科技ETF（159851）盘中价格1.437元 上涨0.012元（0.84%） 均价1.425元 成交量889万份 总成交量206.43万份 换手率6.75% 外盘118.02万 内盘88.40万 成交金额2.94亿元 振幅1.96% [2] 政策支持 - 政策端依托"五篇大文章"加快金融强国建设 "科技金融"方面加强对实现高水平科技自立自强和建设科技强国的金融支持 "数字金融"方面推进金融机构数字化转型 增强数字化经营服务能力 加快数字金融创新 支持巩固拓展数字经济优势 [3] - 金融科技行业整体景气度持续提升 [3] 需求驱动 - 需求端银行、保险、证券类金融机构预期在信创系统切换与数智化平台建设驱动下持续提升IT投入 中小金融机构IT需求增长明显提升 [3] - 上市银行IT投入增速虽有所放缓 但依托新兴领域技术实现经营效率改善的需求有望带动行业成长性恢复 [3] 技术发展 - 技术端云作为技术基座仍为金融机构当前核心投入领域 大模型及AIAgent有望成为银行经营效率提升的关键 [3] - 金融企业加强将数据转化为生产要素 相关技术发展有望带来行业自下而上催化 [3] 投资标的 - 金融科技ETF（159851）及其联接基金（A类013477、C类013478）全面覆盖AI应用、互联网券商、华为鸿蒙、金融IT、信创等热门主题 [3] - 截至4月30日 金融科技ETF（159851）最新规模超42亿元 近6月日均成交额达5.7亿元 规模、流动性优势突出 [3]

股东大会信息 - 2024年度股东大会于2025年5月12日召开，采用现场及网络投票方式[4] - 通过现场和网络投票的股东345人，代表股份220,583,063股，占比52.7655%[5] 议案表决情况 - 《关于公司＜2024年度董事会工作报告＞的议案》同意220,420,363股，占比99.9262%[7] - 《关于公司2024年度拟不进行利润分配的议案》同意220,081,863股，占比99.7728%[13] - 《关于公司非独立董事2025年度薪酬方案的议案》同意220,327,863股，占比99.8843%[15] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》同意220,386,063股，占比99.9107%[20] - 《关于修改<飞天诚信科技股份有限公司章程>的议案》同意220,001,663股，占比99.7364%[22] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意219,958,663股，占比99.7169%[23] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意219,954,963股，占比99.7153%[24] 其他 - 律师认为本次股东大会召集等事宜符合规定，表决合法有效[25] - 公告提及《飞天诚信科技股份有限公司2024年度股东大会决议》[26] - 公告发布时间为2025年05月12日[28]

股东大会时间 - 2025年4月18日发布股东大会通知，距召开日20日[6] - 现场会议于5月12日下午2:30召开，网络投票当日9:15至15:00[7] 股东参与情况 - 出席现场表决股东5名，代表218,438,663股，占比52.2526%[9] - 参与网络投票股东340名，代表2,144,400股，占比0.5130%[9] 议案审议情况 - 审议9项议案，议案6和9各有2个子议案[13][14] - 议案5、6、7对中小投资者单独计票[14] - 议案1 - 7普通决议，议案8、9.01、9.02特别决议[16] 其他事项 - 独立董事在股东大会做述职报告[15] - 法律意见书认为大会相关事宜合规，表决合法有效[17]

核心财务表现 - 2025年第一季度基本每股收益0.05元，较2024年同期亏损0.02元实现350%增长 [1] - 营业收入达1.82亿元，同比增长22.97% [1] - 净利润为0.19亿元，相比2024年同期亏损0.09亿元改善311.11% [1] - 净资产收益率1.3%，较2024年同期-0.56%提升332.14个百分点 [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例25.64%，较上期减少134.66万股 [1] - 股东陆舟减持206.75万股，持股比例降至3.1% [2] - 高盛国际自有资金新进持股119.55万股，占比0.48% [2] - 股东张大立新进持股98万股，占比0.39% [2] - 中国建设银行旗下华宝中证金融科技ETF减持25.75万股 [2] - 股东国涛和李晓辉退出前十大股东行列，原持股比例均为0.24% [2] 资本结构指标 - 每股净资产3.56元，同比下降3% [1] - 每股未分配利润1.41元，同比下降7.84% [1] - 每股公积金保持0.85元未变动 [1] 利润分配方案 - 本报告期未制定分红送配方案 [3]

文章核心观点 - 公司2024年亏损幅度收窄但仍未摆脱亏损困境，核心业务面临市场需求下降和技术更新换代挑战，需在技术创新和市场拓展方面加大力度以实现盈利 [1][7] 业务表现 - 身份认证产品2024年表现突出，营收3.11亿元，占总营收43.69%，同比增长11.06%，USBKey和OTP产品贡献主要收入 [4] - 智能终端产品营收2.41亿元，同比下降4.01%，安全芯片业务营收1.02亿元，同比下降31.01%，子公司宏思电子芯片类收入8139.36万元，同比下降17% [4] - 智能终端业务下降或与市场竞争加剧及技术更新换代有关，安全芯片业务下滑反映公司在芯片领域研发和市场拓展能力不足 [4] 海外市场 - 2024年公司继续深耕海外市场，参加多个国际展会，展示多元化智能终端POS及解决方案，自主研发的圆形智能安全支付POS终端F360获德国红点奖提升品牌影响力 [5] - 公司海外业务实际贡献未在财报充分体现，2024年海外市场营收比重增加但整体收入仍下降，拓展成效待观察 [5] 财务健康 - 2024年公司亏损幅度收窄，归属于上市公司股东的净利润亏损7723.46万元，较去年同期减少55.04%，主要得益于期间费用下降，但仍未盈利 [6] - 公司经营活动产生的现金流量净额为 -46.08万元，虽较上年同期的 -1156.82万元有所改善，但仍为负值，现金流压力大 [6] - 2024年公司研发投入9232.73万元，同比增长27.33%，占营业收入比例为12.96%，对业绩拉动作用未显现，关键领域需提升技术竞争力 [6]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[3] - 注册会计师负责对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露重大缺陷[4] 内部控制情况 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[5] - 公司于2024年12月31日重大方面保持有效财务报告内部控制[6]

业绩总结 - 2024年度营业收入71,257.60万元，上年度73,855.40万元[13] - 2024年营业收入扣除后金额70,886.11万元，上年度72,277.08万元[13] - 2024年与主营业务无关业务收入小计371.49万元，上年度1,578.32万元[13] 其他 - 《2024年度营业收入扣除情况表》于2025年4月16日经董事会批准[11] - 注册会计师认为公司2024年扣除情况表编制合规[6]