公司管理与规划 - 公司实施集团化管控，构建核心职能管理部门，进行资产整合和组织架构调整，强化内部管理，正逐步开展智慧工厂改造，江门工厂自动化立体仓库已投入使用 [3] - 公司践行“人才引领、研发驱动，以创新铸造一流新材料企业”理念，积极推动战略规划落地，全力拓展市场 [6] - 公司将结合市场需求和自身情况审慎考虑提锂重点发展方向 [4] - 公司暂无进入下游做电池的计划 [8] - 公司已形成“碳材料 + 锂电材料 + 陶瓷材料”共同发展新格局，锂电材料逐渐成为核心战略业务 [10][11] - 公司自 2016 年开始切入新能源赛道，将全力拓展新能源相关业务 [10] 产品技术优势 - 公司自布局新能源领域持续加大研发投入，建立完善研发体系，致力于开发高容量、高安全、低成本钠离子电池正极材料前驱体技术，已成功开发全新钠离子电池正极材料前驱体体系 [3][4][7] - 公司采用单壁碳纳米管等碳材料与硅进行原位结合的方式，在硅碳负极材料技术上取得突破并建立优势 [13] 产能与项目进展 - 碳材料业务方面，江门基地规划 2022 年下半年扩建年产 2,000 吨粉体产能，龙南基地规划 2022 年下半年扩建年产 2,000 吨碳纳米管粉体提纯产能 [5] - 锂电材料业务方面，龙南基地一期 5 万吨三元前驱体项目部分产线已出货，部分在调试；芜湖基地在建；刚果（金）新建年产 2 万吨电解铜和 0.3 万吨金属量钴中间品项目，预计 2022 年底投产 [5] - 3000 吨碳酸锂项目，公司于 9 月 18 日收到疫情防控解封通知，维修人员开始进入厂区开展设备维修工作 [6][7][14][15] - 江西佳纳 5 万吨三元前驱体项目部分产线已出货，部分处于调试、客户验证阶段 [14][17] - 公司规划第四季度单壁碳纳米管中试线投产 [14] 市场合作与客户 - 公司和特斯拉暂无合作 [3][7] - 公司目前与多家公司开展合作，部分处于保密阶段，包括钠离子材料客户合作 [4][7][11][13][14] - 公司已审议通过引入芜湖国资背景战略投资者相关议案，相关资金将根据使用计划陆续到位，正积极推进项目建设 [7] 财务相关 - 2022 年度半年度因部分存货市场价格变动，公司对部分存货计提了存货跌价准备 [3] - 公司根据会计谨慎性原则，结合可变现净值对库存计提减值准备 [6] - 公司融资渠道通畅且多元化，通过股权、债权等方式对扩产项目进行融资，每年资金成本详见公司在巨潮资讯网披露的年度报告 [8] - 2022 年上半年锂电材料产品毛利率下降 3.2 个百分点，主要是原材料价格上涨导致 [9] 其他问题回复 - 截止 2022 年 6 月 30 日，公司股东人数是 39,462 [7] - 公司未生产磷酸锰铁锂电池材料，目前与宁德时代在磷酸锰铁锂电池方面暂无合作 [4] - 公司简易定增事项暂未启动，可转债申报已完成第一次问询回复，相关进展将及时披露 [9][10][11] - 公司目前没有与清华大学就储能电池材料方面开展合作 [15] - 公司的石墨烯产品暂未应用于芯片制造，碳材料板块主要产品可应用于动力电池、消费电池和储能电池 [15]

公司概况 - 广东道氏技术股份有限公司聚焦新材料业务，是高新技术企业，全力拓展新能源赛道，形成“碳材料+锂电材料 + 陶瓷材料”共同发展新格局，锂电材料渐成核心战略业务 [1] 业务布局 碳材料业务 - 运营平台为佛山市格瑞芬新能源有限公司，下属多家子公司，拥有完整导电剂供应链和研发体系，产品体系质量领先，产品包括石墨烯导电剂和碳纳米管导电剂，处于行业第一梯队，2022年上半年新增兰州基地，拟规划硅基负极材料一体化研发生产体系 [3] 锂电材料业务 - 由广东佳纳能源科技有限公司开展研发、生产和销售，主要产品包括三元前驱体、钴盐和电解铜，芜湖新能源材料处于项目建设中 [3] 陶瓷材料业务 - 为陶瓷釉料和陶瓷墨水的研发、生产及销售，产品用于建筑陶瓷行业 [3] 2022年上半年经营情况 - 实现营业收入37.25亿元，同比增长34.35%；归属于上市公司股东的净利润2.76亿元，同比增长5.21%；归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润2.53亿元，同比下降1.35% [3] - 锂电材料实现营业收入21.71亿，陶瓷板块实现营业收入8.2亿，碳材料实现营业收入3.53亿，其他收入3.81亿 [3] 问答环节 产能情况 - 截至2022年6月30日，青岛基地年产2万吨导电浆料产能，江门基地年产2万吨导电浆料产能和年产1000吨粉体产能，规划2022年下半年扩建至年产3000吨粉体产能，龙南基地年产1000吨碳纳米管粉体提纯产能和年产3000吨NMP回收产能，规划2022年下半年扩建至年产3000吨碳纳米管粉体提纯产能 [3][4] - 公司已形成“英德+龙南 + 芜湖”三大三元前驱体生产基地，英德基地年产4.4万吨三元前驱体产能，龙南基地一期5万吨三元前驱体项目已建成，芜湖基地已开工建设 [4] 产品进展 - 公司在单双壁碳纳米管导电剂研发投产方面取得重大突破，单壁管中试线一期浆料3吨/月将于9月底试产 [4] 客户情况 - 三元前驱体产品下游客户覆盖贵州振华新材料股份有限公司等多家国内外公司 [4] 出货情况 - 公司钠离子前驱体目前已有几十吨的出货量 [4] 项目进展 - 碳酸锂项目重启后需维修调试设备，受疫情影响维修人员无法进入厂区，9月18日解封后维修人员陆续进厂开展工作 [4] 扩产计划 - 恩平基地、古井基地和龙南基地产能扩张未完成，完成后会伺机启动兰州基地扩产项目 [5] 产能过剩看法 - 公司认为设立兰州项目切入点好，后期会加快建设并逐步投产 [5]

公司概况 - 广东道氏技术股份有限公司聚焦新材料业务，是高新技术企业，全力拓展新能源赛道，形成“碳材料 + 锂电材料 + 陶瓷材料”共同发展新格局，锂电材料成核心战略业务 [3] - 碳材料业务运营平台为格瑞芬，下属多家子公司，拥有完整导电剂供应链和研发体系，产品体系质量领先，新增兰州基地，规划硅基负极材料一体化研发生产体系，碳材料产品包括石墨烯和碳纳米管导电剂，处于行业第一梯队 [4] - 锂电材料业务由广东佳纳能源科技有限公司开展，产品包括三元前驱体、钴盐和电解铜，芜湖基地处于项目建设中 [4] - 陶瓷材料业务为陶瓷釉料和陶瓷墨水的研发、生产及销售，产品用于建筑陶瓷行业 [4] 参与调研单位 - 西部证券、南方基金、汇添富基金等多家金融机构参与电话会议调研 [1][3] 2022年三季度经营情况 - 截至2022年9月30日，公司实现营业收入52.86亿元，比上年同期增长14.88% [4] - 归属于上市公司股东的净利润1.51亿元，比上年同期下降66.09% [4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润1.25亿元，比上年同期下降71.53% [4] 问答环节 利润减值原因 - 2022年钴、镍产品价格波动，公司从原料采购到产成品出货有周期，价格下跌导致原材料和未售产品减值 [4] 产能进展 - 单壁管中试线一期浆料3吨/月已开始逐步调试生产 [4] - 已形成“英德 + 龙南 + 芜湖”三大三元前驱体生产基地，并配套钴镍盐产线，英德基地年产4.4万吨三元前驱体产能，龙南基地一期5万吨三元前驱体项目已建成，芜湖基地已开工建设 [5] - 截至2022年6月30日，江门基地年产1000吨粉体产能，规划2022年下半年扩建至年产3000吨；龙南基地年产1000吨碳纳米管粉体提纯产能，规划2022年下半年扩建至年产3000吨，下半年新增产能投产后粉体将完全自给 [5] 其他问题 - 龙南5万吨三元前驱体项目部分产线已出货，部分在调试，产能爬坡期根据生产调试和客户验证进度确定 [5] - 公司会根据客户需求规划建设碳纳米管导电浆料产能 [5] - 2022年前三季度公司导电浆料出货数量同比大幅提升 [5]

营业收入变化 - 本报告期营业收入15.62亿元，同比减少14.62%；年初至报告期末营业收入52.86亿元，同比增加14.88%[7] - 营业总收入为52.86亿元，较上期的46.02亿元增长14.88%[32] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -1.25亿元，同比减少168.57%；年初至报告期末为1.51亿元，同比减少66.09%[7] - 公司2022年前三季度净利润为1.46亿元，上年同期为4.51亿元[35] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -3.67亿元，同比减少255.75%[7] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-3.67亿元，上期为2.36亿元[39] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产112.53亿元，较上年度末增加40.84%；归属于上市公司股东的所有者权益53.39亿元，较上年度末增加18.86%[7] - 资产总计达112.53亿元，较之前的79.90亿元增长40.83%[28] - 所有者权益合计为61.99亿元，较之前的46.14亿元增长34.35%[31] 非流动资产处置损益与政府补助 - 本报告期非流动资产处置损益为 -23.54万元，年初至报告期期末为56.80万元[8] - 本报告期计入当期损益的政府补助为592.66万元，年初至报告期期末为3053.93万元[8] 部分资产项目变化（2022年9月30日较1月1日） - 2022年9月30日货币资金较1月1日增加114.39%，原因是子公司引进少数股东[13] - 2022年9月30日应收款项融资较1月1日增加187.80%，原因是收到应收票据增加[13] - 2022年9月30日在建工程较1月1日增加247.85%，原因是报告期增加工程投入[13] - 2022年9月30日少数股东权益较1月1日增加604.12%，原因是报告期子公司引进少数股东影响[13] - 2022年9月30日货币资金为2155506948.16元，较2022年1月1日的1005411462.04元增加[25] - 2022年9月30日应收款项融资为200050945.76元，较2022年1月1日的69510390.71元增加[25] - 2022年9月30日存货为2020992011.43元，较2022年1月1日的1739882350.12元增加[25] - 2022年9月30日在建工程为1595517254.57元，较2022年1月1日的458676535.94元增加[25] 费用与收益变化（2022年1 - 9月较2021年同期） - 2022年1 - 9月销售费用较2021年同期减少37.24%，从89385914.83元降至56095894.74元[16] - 2022年1 - 9月研发费用较2021年同期增加32.83%，从164351737.24元增至218310112.05元[16] - 2022年1 - 9月其他收益较2021年同期增加98.39%，从15393832.19元增至30539344.41元[16] 筹资活动现金流量净额变化（2022年1 - 9月较2021年同期） - 2022年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额较2021年同期增加297.27%，从692564271.93元增至2751362680.74元[16] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为49191名，荣继华持股比例23.18%，持股数量134775481股[17] 可转换公司债券募集资金调整 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额调整为不超过260000万元（原不超过220000万元）[24] 营业成本及费用变化（较上期） - 营业总成本为49.61亿元，较上期的40.44亿元增长22.69%[32] - 营业成本为43.72亿元，较上期的34.19亿元增长27.87%[32] - 销售费用为5610万元，较上期的8939万元减少37.24%[32] - 管理费用为1.72亿元，较上期的2.43亿元减少29.31%[32] - 研发费用为2.18亿元，较上期的1.64亿元增长32.83%[32] 投资收益变化 - 投资收益为 - 886万元，上期为1153万元，同比下降176.80%[32] 每股收益变化 - 基本每股收益和稀释每股收益本期为0.26元，上期为0.83元[37] 投资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额本期为-12.96亿元，上期为-6.08亿元[42] 筹资活动现金流量及相关项目变化 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为27.51亿元，上期为6.93亿元[42] - 吸收投资收到的现金本期为15.10亿元，上期为11.94亿元[42] - 取得借款收到的现金本期为35.88亿元，上期为9.65亿元[42] 销售与购买现金流量变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为48.07亿元，上期为38.63亿元[39] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为42.69亿元，上期为30.82亿元[39] 期末现金及现金等价物余额变化 - 期末现金及现金等价物余额本期为18.61亿元，上期为6.16亿元[42] 负债变化 - 负债合计为50.54亿元，较之前的33.76亿元增长49.60%[28]

公司基本信息 - 公司于2014年12月3日在深圳证券交易所创业板首次公开发行股票[18] - 报告期为2022年1月至6月[18] - 股票简称为道氏技术，代码为300409 [26] - 股票上市证券交易所为深圳证券交易所[26] - 公司法定代表人为荣继华[26] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入37.25亿元，上年同期27.72亿元，同比增长34.35%[33] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.76亿元，上年同期2.62亿元，同比增长5.21%[33] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2.67亿元，上年同期0.95亿元，同比增长180.73%[33] - 本报告期末总资产105.02亿元，上年度末79.90亿元，同比增长31.44%[33] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产53.55亿元，上年度末44.92亿元，同比增长19.21%[33] - 2022年上半年公司实现营业收入372,460.45万元，同比增长34.35%；归属上市公司股东净利润27,607.19万元，同比增长5.21%；归属上市公司股东扣非净利润25,294.20万元，同比下降1.35%[51] - 本报告期营业收入37.25亿元，上年同期27.72亿元，同比增长34.35%，因核心产品销量提升[91] - 本报告期营业成本29.62亿元，上年同期20.63亿元，同比增长43.57%，因生产规模扩大、原材料价格上涨[91] - 研发投入本报告期1.36亿元，上年同期0.87亿元，同比增长55.83%，报告期研发投入增加[91] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期2.67亿元，上年同期0.95亿元，同比增长180.73%，因销售增加[91] - 本报告期末货币资金20.39亿元，占总资产19.41%，上年末10.05亿元，占比12.58%，比重增6.83%，因子公司增资收到资金[95] - 本报告期末应收账款11.93亿元，占总资产11.36%，上年末13.32亿元，占比16.67%，比重降5.31%，因加强应收账款管理[98] - 本报告期末在建工程11.85亿元，占总资产11.28%，上年末4.59亿元，占比5.74%，比重增5.54%，因公司增加在建工程投入[98] - 金融资产小计期初数为178,953,974元，期末数为285,133,215.69元，本期公允价值变动损益为0元，计入权益的累计公允价值变动为106,179,241.69元[103] - 截至报告期末，货币资金受限金额分别为64,876,915.04元和303,158,969.01元，固定资产受限金额为180,417,400.57元，无形资产受限金额为164,814,502.33元，合计713,267,786.95元[104] - 报告期投资额为824,058,705.71元，上年同期投资额为558,353,989.60元，变动幅度为47.59%[105] - 募集资金总额为168,000万元，报告期投入募集资金总额为42,628.43万元，已累计投入募集资金总额为170,823.98万元[110] - 累计变更用途的募集资金总额为51,221.73万元，累计变更用途的募集资金总额比例为30.49%[110] 行业市场数据 - 2022年上半年全球新能源乘用车销量421万辆，同比增长71%[43] - 2022年上半年国内新能源汽车销量260万辆，带动动力电池出货超200GWh，同比增长超150%[43] - 2022年第二季度储能市场出货量同比增长超2倍[43] - GGII预计2025年中国动力锂电池市场规模将达1070GWh，全球动力电池市场规模将达1550GWh[43] - 莫尼塔研究预计2025年全球储能锂电池装机规模需求有望达174GWh，2027年全球储能电池装机约为212GWh[43] - 2022年上半年中国锂电负极材料出货量54万吨，同比增长68%，全年有望超120万吨，2025年有望达145万吨，硅基负极材料出货量将达2.2万吨[46] - 2022年1 - 6月国内正极材料总产量达72.02万吨，同比增长54.6%，2025年全球三元前驱体需求量近167万吨[48] - 2018 - 2021年国内高镍出货量占比三元正极材料总出货量从8%升至38%[73] 各业务线数据关键指标变化 - 陶瓷材料营业收入8.20亿元，同比增长30.20%，营业成本6.14亿元，同比增长32.25%，毛利率25.06%，同比降1.16%[94] - 锂电材料营业收入21.71亿元，同比增长33.15%，营业成本18.12亿元，同比增长41.95%，毛利率16.55%，同比降5.17%[94] - 碳材料营业收入3.53亿元，同比增长125.98%，营业成本2.77亿元，同比增长160.32%，毛利率21.55%，同比降10.35%[94] 碳材料业务情况 - 公司碳材料业务引进外部战略投资者和员工持股平台合计增资10亿元[55] - 公司碳材料业务新增兰州基地，正在建设石墨负极产线，拟规划硅基负极材料一体化研发生产体系[51] - 公司主要生产、销售石墨烯导电剂和碳纳米管导电剂，拥有完整业务体系[55] - 公司规划2022年第三季度试产、第四季度量产第五代单壁管产品，管径1 - 4纳米，比表面积>500m²/g，纯度≥99.0且≥99.9%[60][61] - 截至2022年6月30日，公司碳材料板块共申请国家专利32件，授权18件，其中发明专利6件，实用新型专利12件[61] - 公司形成“青岛 + 江门（古井和恩平） + 龙南 + 兰州”四大生产基地，截至2022年6月30日，青岛基地年产2万吨导电浆料产能；江门基地年产2万吨导电浆料产能和年产1000吨粉体产能，规划2022年下半年扩建至年产3000吨粉体产能；龙南基地年产1000吨碳纳米管粉体提纯产能和年产3000吨NMP回收产能，规划2022年下半年扩建至年产3000吨碳纳米管粉体提纯产能[61] - 公司已批量供货宁德时代，进入中创新航、惠州亿纬锂能、珠海冠宇电池等企业的供应商体系[61] - 公司碳材料业务主要可比公司为江苏天奈科技、上海璞泰来、贝特瑞新材料[64] - 公司碳材料产品通过IATF16949、ISO9000等质量管理体系认证及环保法规Reach、ROSH检测认证[84] - 公司碳材料板块自主开发出新型石墨烯制备技术，积累了多种技术储备[86] 锂电材料业务情况 - 公司锂电材料产品包括三元前驱体及钴盐等，上游为原材料生产商，下游为锂电池正极材料行业[48] - 公司控股子公司芜湖佳纳系锂电材料业务核心，锂电材料业务主要由广东佳纳开展，主要产品包括三元前驱体、钴盐和电解铜[64] - 广东佳纳原材料采购有年度采购和零散采购两种形式[66] - 三元前驱体主要用于生产动力汽车、电动工具、储能系统的电池正极材料；钴盐用于制造锂离子电池等多种用途；电解铜用于电力等方面[65] - 2022年2月，赣州发展叁号和肆号分别对广东佳纳增资4亿元和3亿元用于江西佳纳项目建设及运营，4月资金全部到位[68] - 2022年3月，芜湖多家公司及高管团队持股平台合计增资芜湖佳纳14.7亿元用于建设年产10万吨三元前驱体项目，首期建设年产5万吨[68] - 截至2022年6月30日，公司锂电材料板块累计申请国家专利325项、国际专利5项，授权174项，其中发明专利授权75项[73] - 截至2022年6月30日，公司锂电材料板块发表论文82篇，含国内期刊66篇（中文核心期刊42篇）、SCI论文16项，出版著作1部[73] - 截至2022年6月30日，公司锂电材料板块参与制定并发布国家标准9项、行业标准24项、团体标准11项[73] - 公司与印尼华迪拟在印尼建设年产2万吨高冰镍项目保障镍资源供应[73] - 英德基地已形成年产4.4万吨三元前驱体产能，龙南基地一期5万吨项目已建成，芜湖基地开工建设[73] - 刚果（金）已有1.2万吨电解铜和0.2万吨金属量钴中间品产能，新建项目预计年底投产，投产后将形成年产电解铜3.2万吨和钴中间品0.5万吨金属量总产能[73] - 公司三元前驱体下游客户覆盖贵州振华、贝特瑞等，钴盐产品客户主要有新能源科技有限公司[73] - 公司钴盐及三元前驱体客户包括ATL、厦门钨业等国内外知名企业，电解铜客户有TRAXYS和SAMSUNG等[76] - 公司锂电材料业务主要可比公司有中伟股份、格林美、华友钴业[76] - 公司锂电材料业务中，三元前驱体下游客户覆盖多家企业，钴盐产品客户有新能源科技有限公司等，电解铜客户有TRAXYS和SAMSUNG等[84] - 公司锂电材料板块建有多个创新平台，专注于多种核心引擎技术开发[86] 陶瓷材料业务情况 - 公司陶瓷材料业务下游客户主要为大型优质客户，市场份额不减反增[51] - 公司陶瓷材料产品为陶瓷墨水和陶瓷釉料，上游为矿山开采和化工行业，下游为建筑陶瓷行业[51] - 公司是国内唯一的陶瓷产品全业务链服务提供商和全品类釉面材料上市公司[76] - 公司陶瓷材料板块主要产品为陶瓷墨水和陶瓷釉料，用于建筑陶瓷行业[76] - 公司陶瓷材料采购由研发、生产和采购部共同负责，年初签年度供货合同[80] - 陶瓷墨水按订单和库存确定生产计划，釉料产品兼具标准化和个性化[80] - 公司陶瓷材料板块销售以直销为主，墨水整体推广定价，釉料结合技术营销[80] - 报告期内陶瓷材料业务量价齐升，收入稳定增长[80] - 截止2022年6月30日，公司陶瓷材料板块共申请国家专利114项[80] - 公司坚持研发创新和品质提升，开展研发降本工作提高盈利水平[80] - 公司获授权专利95件，其中发明专利84件，实用新型专利11件，参与制定行业标准1项、国家标准3项，获国际先进成果鉴定5项[83] - 公司陶瓷釉料产能为40万吨，陶瓷墨水产能3.5万吨[83] - 公司陶瓷材料板块与广东东鹏控股股份有限公司等诸多著名陶瓷企业建立合作关系[87] - 公司陶瓷材料板块开发出陶瓷墨水制备技术等核心技术，建有多个创新平台并与高校合作[86] 募集资金项目情况 - 锂云母综合开发利用项目调整后投资总额为37,509.28万元，截至期末累计投入37,525.62万元，投资进度为100.04%[115] - 年处理1.4万吨废锂离子电池及正极材料生产1万吨三元前驱体项目调整后投资总额为5,500万元，截至期末累计投入5,663.21万元，投资进度为102.97%，本报告期实现效益2,918万元，累计实现效益10,374.97万元[115] - 年产20000吨动力电池正极材料前驱体项目调整后投资总额为21,049.65万元，本报告期投入17,123.87万元，截至期末累计投入17,123.87万元，投资进度为81.35%[115] - 年产5000吨钴中间品（金属量）、10000吨阴极铜的项目调整后投资总额为32,596.03万元，本报告期投入5,888.23万元，截至期末累计投入32,623.83万元，投资进度为100.09%[115] - 年产10000吨动力电池正极材料前驱体项目调整后投资总额为12,603.83万元，截至期末累计投入12,704.49万元，投资进度为100.80%[115] - 新建年产10,000吨阴极铜项目承诺投资16,707.25万元，实际投资17,182.75万元，完成率102.85%[118] - 年产5000吨陶瓷喷墨打印用墨水承诺投资4,500万元，实际投资3,115.61万元，完成率69.24%[118] - 道氏技术新材料研发中心项目（道氏技术研究院）承诺投资5,636.56万元，实际投资108.9万元，完成率1.93%[118] - 2022年3月2日公司将“年产20,000吨动力电池正极材料前驱体项目”实施地点变更至江西省龙南市，实施主体变更为江西佳纳能源科技有限公司[121] - 2019年公司变更“锂云母综合开发利用产业化项目”部分募集资金15,000.00万元用于其他项目，其中“新建年产5,000吨钴中间品（金属量）、10,000吨阴极铜项目”投入9,500万元，“年处理1.4万吨废锂离子电池及正极材料生产1万吨三元前驱体项目”投入5,500万元[121] - 2021年公司终止使用募集资金投入“锂云母综合开发利用产业化项目”，并将募集资金余额用于永久补充流动资金[118][121] - 2018年12月31日前公司以自筹资金投资“锂云母综合开发利用项目”27,928,589.65元，2018年4月26日完成募集资金置换[121] - 2021年公司使用不超过15,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，2022年3月1日已归还[121] - 截至2022年6月30日，公司募集资金账户余额11,449.89万元[121] 公司分红与股权激励情况 - 公司2022年计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[147] - 2020年股票期权激励计划第二个行权期，144名激励对象符合行权条件，可行权份数333.9万份[148] - 公司总股本578,995,581股，2021年年度权益

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入18.55亿元，上年同期10.68亿元，同比增长73.58%[5] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为1.71亿元，上年同期7094.79万元，同比增长141.68%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期为1.66亿元，上年同期7037.59万元，同比增长135.58%[5] - 本报告期末总资产91.94亿元，上年度末79.90亿元，增长15.07%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益51.82亿元，上年度末44.92亿元，增长15.36%[5] - 营业总收入本期为18.55亿元，上期为10.68亿元[36] - 营业总成本本期为16.73亿元，上期为9.39亿元[36] - 营业利润本期为1.96亿元，上期为0.83亿元[39] - 利润总额本期为1.96亿元，上期为0.79亿元[39] - 净利润本期为1.73亿元，上期为0.71亿元[39] - 归属于母公司所有者的净利润本期为1.71亿元，上期为0.71亿元[39] - 综合收益总额本期为1.76亿元，上期为0.72亿元[42] - 基本每股收益本期为0.30元，上期为0.14元[42] - 2022年3月31日资产总计91.94亿元，年初余额79.90亿元[32] - 2022年3月31日所有者权益合计54.90亿元，年初余额46.14亿元[35] 资产负债项目关键指标变化 - 货币资金期末余额19.16亿元，期初余额10.05亿元，增长90.58%，原因是战略投资款到账和销售收入增加[13] - 应收账款融资期末余额1.73亿元，期初余额6951.04万元，增长148.49%，因销售收入和应收票据增加[13] - 2022年3月31日货币资金期末余额19.16亿元，年初余额10.05亿元[29] - 2022年3月31日应收票据期末余额5.77亿元，年初余额4.80亿元[29] - 2022年3月31日应收账款期末余额11.69亿元，年初余额13.32亿元[29] - 2022年3月31日存货期末余额18.07亿元，年初余额17.40亿元[29] - 2022年3月31日流动负债合计32.15亿元，年初余额29.73亿元[32] - 2022年3月31日非流动负债合计4.89亿元，年初余额4.03亿元[32] 费用及现金流关键指标变化 - 研发费用2022年1 - 3月为7464.58万元，2021年同期3110.17万元，增长140.01%，因公司加大研发投入[13] - 投资活动产生的现金流量净额2022年1 - 3月为 - 2.95亿元，2021年同期 - 8695.40万元，增长239.46%，因公司加大项目建设投入[13] - 筹资活动产生的现金流量净额2022年1 - 3月为6.15亿元，2021年同期9.66亿元，下降36.33%，因2021年收到非公开发行现金[13] - 经营活动现金流入小计本期为17.68亿元，上期为9.81亿元[43] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为10.03亿元，上期为7.82亿元[43] - 经营活动现金流出小计为13.05亿美元，上年同期为10.64亿美元；经营活动产生的现金流量净额为4624.49万美元，上年同期为-8301.56万美元[46] - 投资活动现金流入小计为11.04万美元，上年同期为7.45万美元；投资活动现金流出小计为29528.61万美元，上年同期为8702.86万美元；投资活动产生的现金流量净额为-29517.58万美元，上年同期为-8695.40万美元[46] - 筹资活动现金流入小计为14.46亿美元，上年同期为15.00亿美元；筹资活动现金流出小计为8.31亿美元，上年同期为5.35亿美元；筹资活动产生的现金流量净额为6.15亿美元，上年同期为9.66亿美元[46][49] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-254.47万美元，上年同期为-16.94万美元[49] - 现金及现金等价物净增加额为7795.50万美元，上年同期为7954.39万美元[49] - 期初现金及现金等价物余额为7627.02万美元，上年同期为3002.17万美元[49] - 期末现金及现金等价物余额为15422.52万美元，上年同期为10956.56万美元[49] - 支付给职工以及为职工支付的现金为13437.53万美元，上年同期为9009.90万美元[46] - 支付的各项税费为7233.65万美元，上年同期为6075.06万美元[46] - 取得投资收益收到的现金为47.81美元[46] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为45,314名[17] - 荣继华持股比例23.28%，持股数量134,775,481股，其中质押45,150,000股[17] - 梁海燕持股比例5.37%，持股数量31,085,220股[17] 限售股份情况 - 限售股份期初总数110,244,590股，本期解除限售6,642,202股，本期增加13,500股，期末总数103,615,888股[21] 子公司增资及项目投资情况 - 广东佳纳获赣州发展叁号和肆号基金分别增资40,000.00万元和30,000.00万元，增资后注册资本从15,447.55万元增至16,649.03万元，两基金分别持股4.12%和3.09%[22] - 广东佳纳增资后自筹30,000.00万元，合计100,000.00万元投入江西佳纳[24] - 公司将“年产20,000吨动力电池正极材料前驱体项目”实施地点变更至江西龙南，实施主体变更为江西佳纳[24] - 芜湖佳纳获战略投资者增资144,000万元，高管团队持股平台增资3,000万元，合计147,000万元用于芜湖年产10万吨三元前驱体项目[24] - 芜湖江北新区发展投资基金有限公司出资14,400万元，持股1.27%；芜湖市安泰投资引导基金管理有限公司出资45,360万元，持股3.99%；芜湖银湖实业有限公司出资38,880万元，持股3.42%；芜湖产业投资基金有限公司出资45,360万元，持股3.99%；高管团队持股平台芜湖市鑫业股权投资合伙企业（有限合伙）出资3,000万元，持股0.26%[24] - 公司与芜湖经开区管委会签订“年产10万吨三元前驱体项目”投资合同，规划总投资约100亿元，分两期投资，一期投资50亿元，其中固定资产投资25亿元[25] - 公司孙公司香港佳纳拟在2年内向印尼佳纳增资不超12.72亿元，增资后持股比例由99%升至99.9965%[26]

公司基本信息 - 公司股票代码为300409[20] - 公司注册地址为广东省恩平市圣堂镇三联佛仔坳[20] - 公司办公地址为广东省佛山市禅城区南庄镇怡水三路1号1座[20] - 公司国际互联网网址为www.dowstone.com.cn[20] - 公司电子信箱为dm@dowstone.com.cn[20] - 董事会秘书姓名为吴楠，联系电话为0757 - 82260396，传真为0757 - 82106833[21] - 证券事务代表姓名为刘小兰，联系电话为0757 - 82260396，传真为0757 - 82106833[21] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案以578,995,581股为基数，派发现金股利28,949,779.05元，每10股派发现金红利0.50元[5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入65.69亿元，较2020年增长98.18%[26] - 2021年归属于上市公司股东的净利润5.62亿元，较2020年增长828.18%[26] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.65亿元，较2020年增长6951.57%[26] - 2021年经营活动产生的现金流量净额4.46亿元，较2020年下降16.55%[26] - 2021年末资产总额79.90亿元，较2020年末增长65.25%[26] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产44.92亿元，较2020年末增长81.19%[26] - 2021年基本每股收益和稀释每股收益均为1.02元/股，较2020年增长684.62%[26] - 2021年加权平均净资产收益率为14.52%，较2020年增加12.07%[26] - 2021年非经常性损益合计为 - 304.27万元[38] - 用最新股本计算的2021年全面摊薄每股收益为0.9701元/股[29] - 2021年度公司实现营业收入656,919.22万元，同比增长98.18%[55] - 2021年度公司归属于上市公司股东的净利润56,170.00万元，同比增长828.18%[55] - 2021年度公司归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润56,474.27万元，同比增长6,951.57%[55] - 2021年公司营业收入合计65.69亿元，同比增长98.18%[88] - 2021年制造业收入65.69亿元，占比100%，同比增长98.20%[88] - 制造业营业收入65.69亿元，同比增长98.17%，营业成本50.36亿元，同比增长97.40%，毛利率23.34%，同比增加0.30%[91] - 2021年经营活动现金流入小计54.86亿元，同比增长95.24%；现金流出小计50.40亿元，同比增长121.47%；现金流量净额4.46亿元，同比下降16.55%[110] - 2021年投资活动现金流入小计3.90亿元，同比增长394.56%；现金流出小计11.57亿元，同比增长250.27%；现金流量净额-7.66亿元[110] - 2021年筹资活动现金流入小计29.88亿元，同比增长92.16%；现金流出小计21.99亿元，同比增长16.10%；现金流量净额7.88亿元[110][113] - 2021年现金及现金等价物净增加额4.62亿元，上年为-0.56亿元[113] - 2021年投资收益642.34万元，占利润总额比例0.99%；资产减值-1825.56万元，占比-2.80%；营业外收入505.75万元，占比0.78%；营业外支出1342.33万元，占比2.06%[114] - 2021年末货币资金10.05亿元，占总资产比例12.58%，年初为3.93亿元，占比8.13%；应收账款13.32亿元，占比16.67%，年初为5.91亿元，占比12.23%[115] - 2021年末存货17.40亿元，占总资产比例21.78%，年初为9.25亿元，占比19.14%；长期股权投资9180.88万元，占比1.15%，年初为1.10亿元，占比2.28%[115] - 2021年末固定资产12.55亿元，占总资产比例15.70%，年初为11.06亿元，占比22.88%；在建工程4.59亿元，占比5.74%，年初为1.19亿元，占比2.46%[119] - 2021年报告期投资额11.57亿元，上年同期投资额3.30亿元，变动幅度250.3%[127] 行业市场数据 - 2021年中国锂电池市场出货量达327GWh，同比增长129.7%，其中储能电池出货48GWh，同比增长196%，动力锂电池出货量为226GWh，同比增长183%[42] - GGII预计2025年中国动力锂电池市场规模将达1070GWh，全球动力电池市场规模将达1550GWh[42] - 预计到2025年，碳纳米管导电剂在动力电池领域占比将达61%[42] - 2021年中国锂电池负极材料企业出货72万吨，较2020年增长97.26%，预计2025年出货量有望达145万吨，硅基负极材料出货量将达2.2万吨[46] - 2021年全球新能源乘用车累计销量达649.54万辆，同比大涨108%[49] - 2021年国内新能源汽车销量352.1万辆，同比增长162%，2022年1月销量43.1万辆，预计2022年全年销量有望达600万辆[49] - 国内三元正极产量从2017年10.6万吨增长到2021年42.2万吨，复合增速达41%，预计2025年全球三元前驱体需求量近167万吨[52] - 2021年中国新型导电剂浆料市场总规模达到9.8万吨，同比2020年增长61.5%；其中碳纳米管导电剂市场规模为7.8万吨，增长62%[64] - 预计到2025年，碳纳米管导电浆料在动力电池领域占比将达61%[164] - 2021年中国锂电池负极材料企业出货72万吨，较2020年增长97.26%，预计未来几年出货量保持20%以上增速，2025年出货量有望达145万吨，硅基负极材料出货量将达2.2万吨[164] - 预计到2025年，全球新能源乘用车销量将达1,800万辆，中国新能源汽车销量将达800万辆[164] 公司业务架构调整 - 2021年6月，佛山道氏对格瑞芬增资40,000万元后，将青岛昊鑫变更为格瑞芬的全资子公司[56] - 2021年12月，公司对碳材料业务核心人员进行股权激励，转让格瑞芬5%股权[56] - 2021年12月，佛山道氏对格瑞芬增资20,000万元后，将江门道氏和赣州昊鑫变更为格瑞芬全资子公司[56] - 公司2021年进行资产整合，将锂电材料相关资产注入芜湖佳纳，旗下各子公司有不同业务分工[64] - 2021年10月，MJM增资后持有MMT的股权比例从45%上升至87.23%[67] - 公司先后收购广东佳纳和青岛昊鑫，形成从上游的钴镍资源、钴盐、三元前驱体、导电剂等的上下游一体化布局[79] - 公司投资新设赣州昊鑫新能源有限公司、乐山道氏科技有限公司等多家子公司，收购江西道氏科技有限公司，对MMT增资，均对本报告期经营业绩未产生重大影响[161] 碳材料业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司碳材料板块共申请国家专利31件，授权17件，其中发明专利6件，实用新型专利11件[60] - 青岛基地已形成年产2万吨导电浆料产能；江门基地已形成年产0.5万吨导电浆料产能，2022年规划年产1.5万吨浆料产能；2022年规划建成年产3,000吨碳纳米管粉体提纯产能，其中年产1,000吨产能项目于2022年上半年试产；龙南基地2022年规划年产3万吨NMP回收产能，其中年产3,000吨于2022年上半年试产[60] - 公司第五代单壁管产品已完成实验室样品制备[60] - 报告期内公司完善碳管粉体产品系列，配合客户完成高固含量产品率先量产，提高产品生产效率[60] - 公司管浆料、低污染连续纯化技术、二维多孔石墨烯复合浆料等核心研发取得阶段性成果[60] - 公司碳材料板块产品性能优异、性价比高，产销量处于行业前列，通过多项质量管理和环保检测认证[79] - 2021年碳材料收入5.73亿元，占比8.73%，同比增长253.46%[88] - 碳材料营业收入5.73亿元，同比增长253.46%，营业成本4.28亿元，同比增长208.29%，毛利率25.40%，同比增加10.93%[91] - 公司各碳材料基地在现有10万吨浆料产能规划基础上新增10万吨浆料产能[170] 锂电材料业务线数据关键指标变化 - 公司锂电材料业务运营主体广东佳纳主要开展研发、生产和销售，主要产品有三元前驱体、钴盐、铜产品等，各有不同用途[64] - 广东佳纳原材料采购有年度采购和零散采购两种形式，年度采购根据下一年生产计划制定全年采购计划并签合同，零散采购应对新增需求，规模较小[64] - 截至2021年12月31日，公司锂电材料板块累计申请国家专利319项、国际专利5项、授权156项，其中发明专利授权69项；发表论文82篇，其中国内期刊发表论文66篇、SCI论文16项、出版著作1部；参与制定并发布国家标准6项、行业标准24项、团体标准11项[67] - 英德基地已形成年产3.2万吨三元前驱体产能，规划的年产1.2万吨三元前驱体预计2022年上半年投产，投产后将形成年产4.4万吨三元前驱体产能[67] - 公司将加快龙南基地一期项目5万吨三元前驱体项目建设进度[67] - 刚果（金）已有1.2万吨电解铜和0.2万吨金属量钴中间品产能，新建年产电解铜2万吨和钴中间品0.3万吨金属量的项目预计2022年年底投产，投产后将形成年产电解铜3.2万吨和钴中间品0.5万吨金属量总产能[71] - 公司锂电材料板块产品质量优异、性能稳定、生产工艺设备先进、技术领先，高端钴盐出口量处于行业前列水平[79] - 2021年锂电材料收入37.82亿元，占比57.58%，同比增长103.89%[88] - 锂电材料营业收入37.82亿元，同比增长103.89%，营业成本29.52亿元，同比增长90.80%，毛利率21.94%，同比增加5.35%[91] - 锂电材料销售量1.39万吨，同比增长122.15%；生产量2.95万吨，同比增长15.81%；库存量0.17万吨，同比减少17.00%[94] - 2021年高镍产品8系及以上占三元前驱体销售收入比例约49%[82] - 三元前驱体直接材料成本占比超90%[86] - 公司于2018年收购刚果MJM项目，2021年增资刚果MMT项目[86] - 广东佳纳注册资本154,475,500元，总资产4,196,970,452.78元，净资产1,775,956,740.93元，营业收入4,501,122,360.24元，营业利润553,450,829.52元，净利润473,151,686.87元[161] 陶瓷材料业务线数据关键指标变化 - 公司陶瓷釉料产能为40万吨，陶瓷墨水产能3.5万吨，均处于行业领先地位[78] - 截止2021年12月31日，公司陶瓷材料板块共申请国家专利111项，获授专利85项，其中发明专利76项，参与制定行业标准1项、国家标准2项，获得国际先进成果鉴定3项及多个广东省高新技术产品奖[78] - 公司是国内唯一的全品类釉面材料上市公司和陶瓷材料全业务链服务提供商，陶瓷墨水处于国产陶瓷墨水的第一梯队[78] - 公司陶瓷材料业务以直销为主，陶瓷墨水进行整体品牌推广、统一定价，按产区划分区域销售[75] - 公司陶瓷釉料销售采用技术营销和产品营销相结合，销售产品同时提供技术服务[76] - 公司陶瓷材料业务坚持研发创新和品质提升，多款产品投产、完善或取得突破[78] - 公司陶瓷材料业务以市场拓展为驱动力，加强战略客户服务维护，开拓新客户取得突破[78] - 2021年陶瓷材料收入14.92亿元，占比22.71%，同比增长75.55%[88] - 陶瓷材料营业收入14.92亿元，同比增长75.55%，营业成本11.83亿元，同比增长105.87%，毛利率20.69%，同比减少11.68%[91] - 陶瓷材料销售量33.14万吨，同比增长152.33%；生产量34.22万吨，同比增长129.76%；库存量4.39万吨，同比增长22.93%[94] - 道氏技术连续数年稳居国产陶瓷墨水第一梯队[165] 销售与采购情况 - 前五名客户合计销售金额23.93亿元，占年度销售总额比例36.43%；前五名供应商合计采购金额17.12亿元，占年度采购总额比例29.62%[99] 费用与研发情况 - 销售费用6214.96万元，同比减少42.63%；管理费用3.19亿元，同比增长57.00%；研发费用2.48亿元，同比增长60.96%[102] - 2021年研发人员数量697人，较2020年的370人增长88.38%[106

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入18.29亿元，同比增长85.69%；年初至报告期末46.02亿元，同比增长112.72%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.83亿元，同比增长419.69%；年初至报告期末4.45亿元，同比增长637.01%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.84亿元，同比增长524.74%；年初至报告期末4.41亿元，同比增长853.99%[11] - 本报告期基本每股收益0.32元/股，同比增长300.00%；年初至报告期末0.83元/股，同比增长538.46%[11] - 2021年年初到报告期末营业总收入46.02亿元，较上期的21.63亿元增长112.72%[42] - 营业总成本本期为40.44亿元，上期为20.56亿元[45] - 净利润本期为4.51亿元，上期为0.57亿元[45] - 归属于母公司所有者的净利润本期为4.45亿元，上期为0.60亿元[48] - 基本每股收益本期为0.83，上期为0.13[48] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2.36亿元，同比下降23.51%[11] - 经营活动现金流入小计本期为39.73亿元，上期为18.08亿元[53] - 经营活动现金流出小计本期为37.37亿元，上期为15.00亿元[53] - 经营活动产生的现金流量净额本期为2.36亿元，上期为3.08亿元[53] - 投资活动现金流入小计本期为2.57亿元，上期为0.56亿元[53] - 投资活动现金流出小计本期为5.08亿元，上期为2.15亿元[53] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为38.63亿元，上期为17.14亿元[53] - 投资活动现金流出小计为8.6534175462亿美元，产生的现金流量净额为 -6.082645081亿美元[56] - 筹资活动现金流入小计为23.2431617692亿美元，现金流出小计为16.3175190499亿美元，产生的现金流量净额为6.9256427193亿美元[56] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -415.155606万美元[56] - 现金及现金等价物净增加额为3.1574578759亿美元，期末余额为6.1596259249亿美元[56] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 本报告期末总资产71.76亿元，较上年度末增长48.41%；归属于上市公司股东的所有者权益43.94亿元，较上年度末增长77.22%[11] - 本报告期末货币资金8.37亿元，较期初增长112.89%；交易性金融资产较期初下降100.00%；应收账款11.60亿元，较期初增长96.26%[16] - 预付款项从1.08亿增加至2.85亿，增长164.09%，因生产规模扩大，原材料预付款增加[19] - 存货从9.25亿增加至15.28亿，增长65.12%，因生产规模扩大，存货规模随之增加[19] - 短期借款从8.24亿增加至10.80亿，增长31.14%，因公司业务规模扩大，营运资金需求增加[19] - 2021年9月30日流动资产合计44.66亿元，较2020年12月31日的25.96亿元增长72.04%[36] - 2021年9月30日非流动资产合计27.10亿元，较2020年12月31日的22.39亿元增长20.17%[39] - 2021年9月30日资产总计71.76亿元，较2020年12月31日的48.35亿元增长48.42%[39] - 2021年9月30日流动负债合计24.28亿元，较2020年12月31日的17.80亿元增长36.20%[42] - 2021年9月30日非流动负债合计3.32亿元，较2020年12月31日的5.66亿元下降41.45%[42] - 2021年9月30日负债合计27.60亿元，较2020年12月31日的23.46亿元增长17.68%[42] - 2021年9月30日归属于母公司所有者权益合计43.94亿元，较2020年12月31日的24.79亿元增长77.26%[42] - 2021年9月30日货币资金8.37亿元，较2020年12月31日的3.93亿元增长112.90%[36] - 2021年9月30日应收账款11.60亿元，较2020年12月31日的5.91亿元增长96.26%[36] - 流动资产合计为25.9599768258亿美元[59] - 非流动资产合计为22.4840613015亿美元，较之前增加940.306466万美元[59] - 资产总计为48.4440381273亿美元，较之前增加940.306466万美元[59] - 流动负债合计为17.8400335512亿美元，较之前增加438.161543万美元[62] - 非流动负债合计为5.7124122789亿美元，较之前增加502.144923万美元[62] - 负债和所有者权益总计本期为4,835,000,748.07美元，上期为4,844,403,812.73美元，差值为9,403,064.66美元[65] 财务数据关键指标变化 - 其他收支 - 本报告期非流动资产处置损益1.91万元；年初至报告期期末29.16万元[12] - 本报告期计入当期损益的政府补助408.01万元；年初至报告期期末1539.38万元[12] - 营业成本从16.81亿增加至34.19亿，增长103.40%，因销量增长、原材料价格上涨导致成本上升[19] - 利息收入从128.35万增加至1064.85万，增长729.61%，因公司向特定对象发行股份募集资金到账，货币资金增加[19] - 对联营企业和合营企业的投资收益从14.11万增加至1099.13万，增长7690.55%，受参股瑞隆长期股权投资权益变动影响[19] - 营业外支出从209.59万增加至1126.33万，增长437.41%，因固定资产报废损失[22] - 所得税费用从2609.20万增加至6487.24万，增长148.63%，因收入和利润增长[22] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为37631人，荣继华持股比例23.29%，持股数量1.35亿股[23] - 前10名无限售流通股股东中，梁海燕持有31,085,220股，赣州发展定增壹号投资基金合伙企业持有28,571,428股，荣继华持有27,281,731股等[26] - 新华联控股有限公司冻结股份中有11,000,000股存在司法再冻结[26] - 限售股份变动中，荣继华期初和期末限售股数为107,493,750股，张翼为1,739,340股等[27] - 2021年9月5日，赣州发展定增壹号投资基金合伙企业等多家股东的首发后限售股解除限售，9月30日梁海燕届满离任限售股解除限售[27][29] 股权融资与债券信息 - 2017年12月28日公司公开发行480万张可转换公司债券，发行总额48,000万元[31] - 2021年8月23日，公司发行的“道氏转债”在深圳证券交易所摘牌[32] - 2021年2月公司完成向特定对象发行股票工作，发行95,238,095股，募集资金总额1,199,999,997.00元，净额1,187,795,917.84元[35] - 2021年9月6日，9名股东解除限售，解除限售股份数量95,238,095股，占当时总股本16.47%[35] 其他财务信息 - 其他综合收益为44,344,892.33美元[65] - 盈余公积为62,131,970.00美元[65] - 未分配利润为533,022,888.12美元[65] - 归属于母公司所有者权益合计为2,479,168,494.74美元[65] - 少数股东权益为9,990,734.98美元[65] - 所有者权益合计为2,489,159,229.72美元[65] - 公司第三季度报告未经审计[65] 业务增长原因 - 营业收入、净利润等指标增长主要因公司陶瓷材料板块业务规模扩张，碳材料、锂电材料受益于新能源行业高景气发展[16]

公司基本信息 - 公司股票简称道氏技术，代码300409，在深圳证券交易所上市[24] - 公司负责人为荣继华，董事会秘书是吴楠，证券事务代表为陈旭[24][25] - 公司注册地址、办公地址、邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[26] - 公司信息披露及备置地点报告期无变化[27] - 公司注册情况报告期无变化[30] 利润分配计划 - 公司计划2021年上半年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司2021年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[170] 报告期 - 报告期为2021年1月至6月[19] 财务数据 - 本报告期营业收入27.72亿元，上年同期11.78亿元，同比增长135.32%[31] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.62亿元，上年同期0.25亿元，同比增长939.44%[31] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额9506.72万元，上年同期2.13亿元，同比下降55.32%[31] - 本报告期末总资产65.80亿元，上年度末48.35亿元，同比增长36.09%[31] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产39.91亿元，上年度末24.79亿元，同比增长60.99%[31] - 2021年上半年公司实现营业收入27.72亿元，同比增长135.32%，归属于上市公司股东的净利润2.62亿元，同比增长939.44%[81] - 营业收入27.72亿元，同比增长135.32%，因核心产品销量提升[101] - 营业成本20.63亿元，同比增长127.40%，因生产规模扩大和原材料价格上涨[101] - 锂电材料营收16.31亿元，同比增长152.18%，毛利率21.72%，同比增加5.74%[103][105] - 碳材料营收1.56亿元，同比增长195.49%，毛利率31.90%，同比增加15.14%[105] - 陶瓷材料营收6.29亿元，同比增长107.05%，毛利率26.22%，同比减少6.72%[105] - 国内地区营收22.76亿元，同比增长149.66%，毛利率22.52%，同比增加2.55%[105] - 海外地区营收4.96亿元，同比增长86.24%，毛利率39.62%，同比增加6.30%[105] - 货币资金7.84亿元，占总资产11.91%，较上年末增加3.78%，因募集资金到账[108] - 应收账款9.80亿元，占总资产14.90%，较上年末增加2.67%，因销售规模扩大[108] - 境外资产M.J.M SARLU净资产2.91亿元，占公司净资产比重7.29%，位于刚果（金），盈利且无重大减值风险[109] - 以公允价值计量的金融资产期初合计3.17亿元，期末合计4.19亿元，本期购买1.8亿元，出售1.04亿元[112] - 报告期末资产权利受限合计5.44亿元，包括货币资金、应收票据、固定资产和无形资产[115] - 报告期投资额5.58亿元，上年同期1.24亿元，变动幅度348.92%[116] - 以公允价值计量的金融资产累计投资收益31.97万元，期末金额2.03亿元[118] - 募集资金总额16.8亿元，报告期投入5.05亿元，已累计投入10.08亿元[120] - 累计变更用途的募集资金总额2.44亿元，比例为14.51%[122] 业务格局 - 公司形成“锂电材料+碳材料+陶瓷材料”共同发展的新格局[39] - 公司形成“锂电材料+碳材料+陶瓷材料”三大业务板块产业格局拉动业绩增长[91] 锂电材料业务 - 佳纳能源是公司开展锂电材料业务主体，产品包括三元前驱体、钴盐和电解铜[40] - 佳纳能源是国内重要钴产品供应商之一，拥有先进技术和完整体系，产品获多项认证，高端钴盐出口量居行业前列[53] - 佳纳能源高镍产品月产能已超过1,000吨，部分高镍产品正在配合海外知名客户的认证工作[82] - 佳纳能源高镍前驱体出货比例大幅增长，钴产品及镍钴锰三元前驱体为省高新技术产品，高端钴盐出口量居行业前列[92] - 截止2021年6月30日，佳纳能源累计申请国家专利210项，国际专利2项，授权135项，其中发明专利授权60项[94] - 广东佳纳能源科技有限公司总资产31.04亿元，净资产15.36亿元，营业收入19.85亿元，营业利润2.74亿元，净利润2.31亿元[147] - 广东佳纳能源科技有限公司硫酸雾排放浓度0.3mg/m³，排放总量0.1107t[178] - 广东佳纳能源科技有限公司氨气排放浓度8.7kg/h，排放总量0.4104t[178] - 广东佳纳能源科技有限公司颗粒物排放浓度20mg/m³和10mg/m³，排放总量0.3997t[178] - 广东佳纳能源科技有限公司二氧化硫排放浓度50mg/m³和100mg/m³，排放总量0.227t[178] - 广东佳纳能源科技有限公司氮氧化物排放浓度150mg/m³，排放总量3.836t[178] - 广东佳纳能源科技有限公司氨氮排放浓度10mg/l，排放总量0.00231t[178] - 广东佳纳能源科技有限公司化学需氧量排放浓度50mg/l，排放总量0.12676t[181] - 截止2021年6月30日，佳纳能源未发生环境污染事故，无环境纠纷，未受环保行政处罚[183] - 佳纳能源取得清远市生态环境局颁发的《排污许可证》，有效期至2023年4月23日[184] 新能源行业市场情况 - 2021年1 - 6月我国新能源汽车累计销量120.6万辆，同比增长201.5%[47] - 2021年全球新能源汽车销量约225.2万辆，同比增长151%[47] - 预计到2025年全球新能源汽车销量达1385万辆，相较于2020年平均复合增长率约为34%[47] - 2021年上半年我国动力电池装机量累计52.5GWh，同比上升200%，其中三元电池装机量30.2GWh，占比57.5%，同比上升139%[48] - 2020年中国锂电池出货量为143GWh，同比增长22%，预计2025年将达615GWh，2021 - 2025年年复合增长率超25%[49] - 预计2025年全球动力电池需求达1430GWh以上，全球三元前驱体需求量达255万吨，较2020年42万吨年均复合增长率43.4%[52] 碳材料业务 - 青岛昊鑫主要研发、生产和销售石墨烯和碳纳米管导电剂，客户主要为锂电池生产企业[54] - 受动力锂电池市场带动，导电剂市场快速发展，预计2025年碳纳米管导电浆料在动力电池领域占比达60%[56][59] - 青岛昊鑫在石墨烯导电剂行业领先，研发实力雄厚，团队获多项石墨烯相关发明专利[60] - 公司全资子公司佛山道氏持有格瑞芬95%的股权，格瑞芬持有青岛昊鑫100%的股权[83] - 青岛昊鑫完成高长径比、高导电性的单壁碳纳米管导电剂实验室样品制备[83] - 青岛昊鑫产销量居行业前列，产品获比亚迪、南都电源等客户认可[92] - 青岛昊鑫新能源科技有限公司总资产4.48亿元，净资产2.17亿元，营业收入1.56亿元，营业利润0.30亿元，净利润0.28亿元[147] 陶瓷材料业务 - 公司陶瓷材料业务为陶瓷釉料和陶瓷墨水生产销售，用于建筑陶瓷行业[61] - 陶瓷墨水用于陶瓷喷墨打印工艺，推动建筑陶瓷生产数码化和产品个性化[63] - 公司陶瓷釉料产品有基础釉、全抛印刷釉、熔块干粒釉，熔块干粒釉是新产品[64] - 公司新研发巨晶冰粒系列产品，在干粒产品上再度创新，取得关键技术等方面重大突破[86] - 公司推出数码模具墨水，助力建陶企业向智能化转型升级[86] - 公司陶瓷材料板块销售以直销为主，陶瓷墨水标准化较高，进行整体品牌推广和统一定价[74][75] - 公司向客户销售釉料时提供技术服务，采用技术营销和产品营销相结合的方式[76] - 公司作为建筑陶瓷材料行业龙头企业，是国内唯一全品类釉面材料上市公司和陶瓷材料全业务链服务提供商[78] - 我国釉面材料行业处于技术发展和创新活跃期，行业集中度将逐步提高[77] - 报告期内墨水和釉料满产满销，集团客户群贡献销售额占比增大，推动营收稳定增长[87] - 公司位居陶瓷釉面材料生产企业第一梯队，与东鹏、新明珠等知名陶瓷企业合作[93] - 截止2021年6月30日，公司陶瓷材料业务板块共申请国家专利109项，获授专利85项，其中发明专利67项[97] 募投项目情况 - 锂云母综合开发利用项目投资进度100.04%，年产5000吨钴中间品等项目投资进度98.50%[123] - 年处理1.4万吨废锂离子电池项目投资进度87.14%，年产100吨高导电性石墨烯等项目投资进度0%[123] - 年产20000吨动力电池正极材料前驱体项目投资进度0%，年产5000吨钴中间品项目投资进度2.73%[123] - 锂云母综合开发利用产业化项目因产品价格波动和成本控制难题，规模化生产存在不确定性[126] - 年产10000吨动力电池正极材料前驱体项目承诺投资12603.83万元，累计投入3757.43万元，投资进度29.81%[127] - 偿还银行贷款及补充流动资金项目承诺投资35397.78万元，累计投入35397.78万元，投资进度100%[127] - 永久性补充流动资金项目承诺投资9377.92万元，累计投入9377.92万元，投资进度100%[127] - 截止2018年12月31日，公司以自筹资金投资“锂云母综合开发利用项目”27928589.65元，募集资金置换前期投入事项于2018年4月26日实施完毕[130] - 2021年5月13日，公司审议通过使用不超过15000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限12个月[130] - 新建年产5000吨钴中间品（金属量）、10000吨阴极铜项目拟投入募集资金9500万元，截至期末实际累计投入9357.66万元，投资进度98.50%[131] - 年处理1.4万吨废锂离子电池及正极材料生产1万吨三元前驱体项目拟投入5500万元，截至期末实际累计投入4792.78万元，投资进度87.14%[136] - 公司变更“锂云母综合开发利用产业化项目”部分募集资金15000万元，其中9500万元投入新建项目，5500万元投入年处理项目[133] - 公司拟终止“锂云母综合开发利用产业化项目”，将募集资金余额用于永久补充流动资金[134] 公司发展规划 - 公司提出“人才引领，研发驱动，以创新铸造一流新材料企业”愿景，开展集团化管理，强化精细化管控[88] - 未来公司将布局重点生产基地，贴近客户需求，为建陶企业提供服务[87] 公司治理与激励 - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为31.39%，于3月30日召开[165] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为32.31%，于5月18日召开[165] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为31.15%，于6月17日召开[165] - 荣继华于2021年3月30日被选举为董事长，同日总经理任期满离任[167][168] - 聂祖荣于2021年6月17日被选举为副董事长[167] - 2021年6月1日，公司调整2020年股票期权激励计划行权价格为14.97元/份[171] - 公司注销2020年股票期权激励计划中15名离职人员的990,000份股票期权，激励对象调整为157名，剩余未行权期权12,010,000份[172] - 公司2020年股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就，157名激励对象可行权份数共计3,603,000份[174] 公司风险 - 公司面临宏观经济波动、新能源汽车政策变动、锂电池行业发展不达预期等风险[150][151][152] - 公司新能源材料业务中钴、铜产品价格波动大，可能影响销售规模和利润率[153][155] - 公司因并购形成商誉，若被并购公司经营恶化，可能产生商誉减值风险[156] - 公司业务规模扩张，面临管控风险，需完善管理制度[157] - 全资子公司佳纳能源生产存在安全生产风险[158] - 公司2020年度募投项目存在延期、市场变动、产能无法消化等风险[159] 环保情况 - 公司排放的主要污染物有二氧化硫、氮氧化物、颗粒物、COD、氨氮[193] - 二氧化硫排放浓度6mg/m³，排放总量0.621T，核定排放总量13.77T [193] - 氮氧化物排放浓度32mg/m³，排放总量0.892T，核定排放总量4.86T [193] - 颗粒物排放浓度25mg/m³，排放总量0.621T，核定排放总量3.24T [193] - COD排放浓度31mg/L，排放总量0.79T [193] - 氨氮排放浓度1.87mg/L，排放总量0.048T [193] - 公司采用喷淋、除尘装置等方式处理污染物，全年未发生污染事件[195] - 公司委托第三方监测中心按要求上报自行监测报告[198] - 公司制定突发环境事件应急预案并备案[199] - 公司投入环保设备、维护并按时缴纳环保税[200] 子公司情况 - 报告期内投资新设赣州昊鑫新能源有限公司、乐山道氏科技有限公司、广东道氏陶瓷材料有限公司，收购江西道氏科技有限公司，对本报告期经营业绩未产生重大影响[147] - 佛山道氏科技有限公司总资产7.66亿元，净资产5.78亿元，营业收入0.84亿元，营业利润0.35亿元，净利润0.32亿元[147] 委托理财 - 报告

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入为10.68亿元，上年同期为4.56亿元，同比增长134.07%[8] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为7094.79万元，上年同期为838.42万元，同比增长746.21%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期为7037.60万元，上年同期为551.66万元，同比增长1175.71%[8] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为 - 8301.56万元，上年同期为6752.66万元，同比减少222.94%[8] - 基本每股收益和稀释每股收益本报告期均为0.14元/股，上年同期均为0.02元/股，同比增长600.00%[8] - 加权平均净资产收益率本报告期为2.44%，上年同期为0.34%，同比增加2.10%[8] - 本报告期末总资产为60.12亿元，上年度末为48.35亿元，同比增长24.33%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为37.41亿元，上年度末为24.79亿元，同比增长50.89%[8] - 2021年第一季度公司营业收入为106,839.96万元，相比上年同期增长134.07%[34] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为 -83,015,620.26元，较上年同期下降222.94%，因购买原材料支出增加[33] - 报告期内筹资活动产生的现金流量净额为965,577,745.76元，较上年同期增长12705.20%，因向特定对象发行股票募集资金流入[33] - 公司2021年第一季度销售总额为10.68亿元，前五大客户合计收入4.34亿元，占比40.60%[37] - 2021年3月31日公司流动资产合计36.65亿元，较之前的25.96亿元有所增长[61] - 2021年3月31日公司非流动资产合计23.46亿元，较之前的22.39亿元有所增长[63] - 2021年3月31日公司资产总计60.12亿元，较之前的48.35亿元增长约24.35%[63] - 2021年3月31日公司流动负债合计17.89亿元，较之前的17.80亿元略有增长[67] - 2021年3月31日公司非流动负债合计4.72亿元，较之前的5.66亿元有所下降[67] - 2021年3月31日公司负债合计22.61亿元，较之前的23.46亿元略有下降[67] - 2021年3月31日归属于母公司所有者权益合计37.41亿元，较之前的24.79亿元增长约50.90%[70] - 2021年3月31日母公司流动资产合计20.74亿元，较之前的12.27亿元增长约69.03%[71] - 2021年3月31日公司货币资金为11.82亿元，较之前的3.93亿元大幅增长[61] - 2021年3月31日公司应收账款为8.13亿元，较之前的5.91亿元有所增长[61] - 资产总计从44.70亿元增长至53.48亿元，增幅约19.64%[74,77] - 营业总收入从4.56亿元增长至10.68亿元，增幅约134.07%[79] - 营业总成本从4.37亿元增长至9.39亿元，增幅约114.50%[82] - 营业利润从1230万元增长至8293万元，增幅约572.77%[85] - 利润总额从1189万元增长至7888万元，增幅约563.30%[85] - 净利润从628万元增长至7073万元，增幅约1026.04%[85] - 归属于母公司股东的净利润从838万元增长至7095万元，增幅约746.64%[85] - 长期股权投资从29.00亿元增长至29.29亿元，增幅约1.02%[74] - 短期借款从4.91亿元减少至3.88亿元，减幅约20.92%[74] - 应付账款从1.05亿元增长至1.36亿元，增幅约29.19%[74] - 综合收益总额本期为72,063,067.44元，上期为7,900,620.24元；归属于母公司所有者的综合收益本期为72,279,630.13元，上期为10,007,017.48元；归属于少数股东的综合收益总额本期为 - 216,562.69元，上期为 - 2,106,397.24元[89] - 基本每股收益本期为0.14元，上期为0.02元；稀释每股收益本期为0.14元，上期为0.02元[89] - 经营活动销售商品、提供劳务收到的现金本期为965,261,024.20元，上期为493,046,181.91元；收到的税费返还本期为1,017,983.19元，上期为3,763,168.23元；收到其他与经营活动有关的现金本期为14,509,748.22元，上期为8,951,984.22元[97] - 经营活动现金流入小计本期为980,788,755.61元，上期为505,761,334.36元；经营活动现金流出小计本期为1,063,804,375.87元，上期为438,234,775.85元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 83,015,620.26元，上期为67,526,558.51元[101] - 投资活动处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期为1,135.00元，上期为186,212.00元；收到其他与投资活动有关的现金本期为73,373.06元[101] - 投资活动现金流入小计本期为74,508.06元，上期为186,212.00元；投资活动现金流出小计本期为87,028,551.03元，上期为64,731,678.09元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 86,954,042.97元，上期为 - 64,545,466.09元[101] - 筹资活动现金流入小计本期为15.0010145849亿元，上期为5.5941562128亿元[103] - 筹资活动现金流出小计本期为5.3452371273亿元，上期为5.5187510688亿元[103] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为9655.7774576万元，上期为754.05144万元[103] - 经营活动现金流入小计本期为4.0643492796亿元，上期为4.2727071791亿元[104] - 经营活动现金流出小计本期为4.5417844514亿元，上期为3.2663828274亿元[104] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 4774.351718万元，上期为1.0063243517亿元[104] - 投资活动现金流入小计本期为3000.0635万元，上期为7.05万元[107] - 投资活动现金流出小计本期为4.7246485486亿元，上期为2310.084797万元[107] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 4.4246421986亿元，上期为 - 2303.034797万元[107] - 现金及现金等价物净增加额本期为7954.3869998万元，上期为518.335454万元[103] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为33289户，荣继华持股比例为25.81%，持股数量为1.43亿股[13] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为21.62万元，计入当期损益的政府补助为449.69万元[9] 资产项目变化 - 报告期末货币资金为1,182,043,394.92元，较上年度末增长200.58%，原因是向特定对象发行股票募集资金流入[30] - 报告期末应收票据为109,033,494.78元，较上年度末下降64.05%，因报告期票据到期承付[30] - 报告期末应收账款为813,252,068.33元，较上年度末增长37.55%，因报告期内销售规模扩大[30] - 报告期末长期借款为55,961,227.00元，较上年度末下降63.95%，因报告期归还银行长期借款[30] 采购相关数据 - 报告期内前五大供应商采购金额为338,040,912.36元，占采购总额的36.65%，采购总额为922,456,749.81元[35] 投资收益与信用减值损失变化 - 报告期内投资收益为3,286,136.74元，较上年同期增长5680.39%，因投资参股公司的收益增加[30] - 报告期内信用减值损失为 -25,488,714.43元，较上年同期增长277.17%，因报告期计提应收账款坏账增加[30] 募集资金相关情况 - 2021年公司向特定对象发行股票数量为9523.81万股，发行价格为12.60元/股，募集资金总额为12.00亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为11.88亿元[37] - 募集资金承诺投资总额为18.19亿元，调整后投资总额为18.07亿元，本报告期投入金额为3.67亿元，截至期末累计投入金额为8.71亿元[44][47] - 锂云母综合开发利用项目调整后投资总额为4.69亿元，截至期末累计投入3.75亿元，投资进度为80.03%[44] - 新建年产5000吨钴中间品（金属量）、10000吨阴极铜项目调整后投资总额为0.95亿元，截至期末累计投入0.94亿元，投资进度为98.50%[44] - 年处理1.4万吨废锂离子电池及正极材料生产1万吨三元前驱体项目调整后投资总额为0.55亿元，本报告期投入0.10亿元，截至期末累计投入0.48亿元，投资进度为87.14%[44] - 偿还银行贷款及补充流动资金项目调整后投资总额为3.54亿元，本报告期投入3.54亿元，截至期末累计投入3.54亿元，投资进度为100.00%[47] - 2021年3月公司同意终止使用募集资金投入锂云母综合开发利用产业化项目，并将募集资金余额全部用于永久补充流动资金[48] - 截止至2018年12月31日公司以自筹资金投资“锂云母综合开发利用项目”2792.86万元，募集资金置换前期投入事项已于2018年4月26日实施完毕[52] - 尚未使用的募集资金专户存放[52] 母公司财务数据变化 - 母公司营业收入本期为122,470,017.06元，上期为105,174,005.25元；营业成本本期为95,347,140.22元，上期为85,531,945.93元[90] - 信用减值损失本期为 - 926,067.82元，上期为 - 1,447,296.36元；资产处置收益本期为194,737.99元，上期为40,639.38元[93] - 营业利润本期为19,311,540.74元，上期为28,535,482.04元；利润总额本期为19,311,540.74元，上期为28,320,482.04元；净利润本期为21,510,139.82元，上期为28,920,860.44元[93] - 综合收益总额本期为21,510,139.82元，上期为28,920,860.44元；基本每股收益本期为0.04元，上期为0.06元；稀释每股收益本期为0.04元，上期为0.06元[96]