业绩数据 - 2024年一至三季度公司水飞蓟宾葡甲胺销售额市占率达42.09%，行业排名第2[11] - 2025年3月31日资产总额138,301.81万元，负债总额101,576.36万元，股东权益合计36,725.45万元[13] - 2025年1 - 3月营业收入9,760.80万元，净利润 - 2,952.34万元[14] - 2025年3月31日流动比率0.69倍，速动比率0.47倍，资产负债率73.45%[15] - 2025年1 - 3月应收账款周转率5.31次，存货周转率0.99次[15] - 2025年1 - 3月每股经营活动产生的现金流量净额 - 0.08元/股，每股净现金流量 - 0.15元/股[15] - 2025年3月31日归属于发行人股东的每股净资产2.08元/股，研发费用率6.25%[15] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额为 - 1255.30万元，2024年为2070.77万元，2023年为 - 17459.56万元，2022年为 - 11967.97万元[16] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率（归属于母公司所有者净利润）为 - 8.24%，基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.18元/股[17] - 2024年度非经常性损益净额为4681.22万元，其中归属于母公司股东的非经常性损益为4323.45万元[21] - 2025年1 - 3月非流动资产处置损益为 - 2.05万元，计入当期损益的政府补助为196.18万元[20] - 2023年度加权平均净资产收益率（归属于母公司所有者净利润）为 - 49.90%，基本每股收益和稀释每股收益均为 - 2.19元/股[17] - 2022年度非经常性损益净额为505.10万元，其中归属于母公司股东的非经常性损益为477.69万元[21] - 报告期内扣非后归母净利润分别为 - 13218.07万元、 - 35423.28万元、 - 19953.89万元和 - 3042.09万元，经营业绩持续亏损[35] - 报告期内研发费用分别为18546.27万元、13295.70万元、4405.23万元和610.22万元，研发投入较大[35] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 11967.97万元、 - 17459.56万元、2070.77万元和 - 1255.30万元，存在为负风险[38] - 报告期各期末存货账面价值分别为6866.15万元、11147.56万元、11447.52万元和12113.29万元，占流动资产比例分别为17.41%、24.81%、28.11%和32.04%，规模总体较大[40] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为4725.34万元、6754.32万元、6813.55万元和6686.04万元，占流动资产的比例分别为11.98%、15.03%、16.73%和17.69%[42] - 截至2025年3月末，固定资产账面价值为54577.85万元，无形资产账面价值24627.64万元，占资产总额比例较高[43] - 报告期各期末商誉账面价值均为5896.84万元，存在商誉减值风险[44] - 报告期内研发投入金额分别为18697.72万元、31422.30万元、4488.61万元和610.36万元，投入持续增加[45] - 报告期内公司销售费用分别为17,721.14万元、18,979.32万元、19,923.76万元和4,837.56万元，占营业收入比例分别为45.94%、44.90%、45.13%和49.56%[46] 产品研发 - GST - HG141于2024年12月被CDE列入突破性治疗品种名单[11] - GST - HG131联合GST - HG141于2025年4月24日获得II期临床试验批准[11] - 公司是国内同时拥有五大核苷（酸）类抗乙肝病毒用药的高新技术企业，且五大药物均已通过一致性评价[57] - 子公司广生中霖开发的阿泰特韦片2023年11月获国家药监局附条件批准上市[57] - 募投项目创新药研发用于乙肝创新药临床研发，产品处于临床试验阶段，可能结果不佳[48] - 募投项目中药产业化用于中药传统名方产业化，收购批文可能有争议纠纷或市场销售不达预期[48] 发行方案 - 本次发行方案为向不超过35名符合条件特定对象发行股票募集资金[52] - 本次向特定对象发行已通过公司董事会、股东大会审议，尚需深交所审核并获证监会同意注册[51] - 本次向特定对象发行完成后，若业务规模和净利润未相应增长，即期回报存在被摊薄风险[50] - 本次发行采用向特定对象发行A股股票方式，在规定有效期内择机发行[64] - 发行对象为不超过35名特定投资者，最终由董事会与保荐机构协商确定[65] - 所有发行对象以现金方式认购本次发行的A股股票[66] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80%[67] - 向特定对象发行A股股票数量不超过47,780,100股，未超过发行前总股本30%[70] - 发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[71] - 拟募集资金总额不超过97,686.65万元，用于创新药研发等项目[72] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[77] - 2025年4月2日，第五届董事会第七次会议审议通过发行方案[90] - 2025年4月18日，2025年第一次临时股东大会审议通过发行方案[91] - 发行事宜尚需深交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定[92] - 本次发行采用竞价方式，定价基准日为发行期首日[104] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化[106] 其他 - 公司面临产业政策变化风险，如“两票制”等政策影响经营[22] - 公司面临市场竞争加剧风险，已上市及在研药品面临全球竞争[23] - 公司新药研发存在风险，可能出现临床试验延期或失败等情况[26] - 公司新药上市销售可能不及预期，受市场需求和竞品影响[28] - 本次募投项目新增固定资产预计为6,351.92万元，新增无形资产及长期待摊费用62,580.16万元，建成运营后每年新增固定资产折旧580.21万元，新增摊销6,512.58万元，合计影响年税前利润7,092.79万元[53] - 截至上市保荐书签署日，控股股东奥华集团及其一致行动人合计持有公司65,131,292股，合计质押及冻结34,490,000股，质押及冻结股份占其所持公司股份比例为52.95%，占公司总股本21.66%[54] - 截至2025年3月31日，公司不存在财务性投资情形[107] - 首次董事会召开日距前次募集资金到位日时间间隔为46个月，已满18个月[108] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[111] - 保荐机构认为发行人符合相关法律法规和规定，其本次发行股票具备在深交所上市条件[114] - 保荐机构愿意推荐发行人股票在深交所上市交易并承担保荐责任[114] - 项目协办人为潘磊[116] - 保荐代表人为张永言、宋时凤[116] - 内核负责人为袁志和[116] - 保荐业务负责人为王世平[116] - 保荐机构董事长、法定代表人为葛小波[116]

股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本为159,267,000股，有限售条件流通股占比14.16%，无限售条件流通股占比85.84%[15][16] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股比例为50.75%，持股数量为80,831,369股[18] 财务状况 - 2025年3月31日资产总额为138,301.81万元，负债总额为101,576.36万元，资产负债率为73.45%[21][25] - 2025年1 - 3月营业收入为9,760.80万元，净利润为 - 2,952.34万元[22] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率为 - 8.24%，基本每股收益为 - 0.18元/股[26] - 2025年1 - 3月非经常性损益净额为209.11万元，归属于母公司股东的非经常性损益为193.20万元[30] - 报告期内扣非后归母净利润持续亏损，研发费用呈下降趋势[75] - 报告期内经营活动现金流量净额不稳定，存货和应收账款占流动资产比例上升[79][81][82] - 报告期内销售费用占营业收入比例较高[86] 融资情况 - 2015年4月首次公开发行股票筹资净额25,883.00万元，2021年6月向特定对象发行A股股票筹资净额49,958.41万元[19] - 首发上市后累计现金分红金额为8,464.85万元[19] - 2025年公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金用于创新药研发、中药传统名方产业化及补充流动资金[54][60] 市场与行业 - 2023 - 2028年全球药品支出预计增长，中国医药市场规模持续扩大[101][102] - “十四五”规划提出医药工业行业全行业研发投入年均增长10%以上[104] 研发与前景 - 公司开展慢性乙肝治疗创新药研发有较好市场前景，GST - HG131和GST - HG141联用有望提高慢乙肝临床治愈比例[108] - 中医药产业进入红利窗口期[109] 风险提示 - 近几年“两票制”等政策增加公司经营风险[62] - 公司已上市药品及在研药品面临全球主要制药公司竞争[63] - 集中带量采购政策影响公司抗乙肝病毒等药物价格和毛利率[64] - 公司在研创新药存在临床试验延期或终止、结果不佳、无法获批上市等风险[66] - 新药研发成功获批上市后可能存在销售不及预期风险[67] - 公司可能面临核心技术人员流失、知识产权被侵害、合作研发项目进度延迟等风险[69][70][71]

公司基本信息 - 福建广生堂药业股份有限公司为深交所创业板上市公司，股票代码300436[8] - 报告期为2022年1月1日至2025年3月31日[10] 发行相关信息 - 2025年度向特定对象发行A股股票，拟募集资金总额不超过97,686.65万元[34][81] - 2025年4月2日，第五届董事会第七次会议审议通过10项相关议案[29] - 2025年4月18日，2025年第一次临时股东大会审议通过相关议案[30] - 发行对象不超过35名，均以现金认购，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[31][32][44] - 发行股票数量不超过47,780,100股，未超过本次发行前总股本30%[33][45] - 发行股份自发行结束之日起6个月内不得上市交易[33][44] - 决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[36] 股权结构 - 截至2025年3月31日，奥华集团持有发行人17.00%的股份，为控股股东[54] - 截至2025年3月31日，实际控制人李国平、叶理青、李国栋直接或间接控制发行人表决权为40.89%[54] - 截至2025年3月31日，发行人前十名股东持股小计80,831,369股，占比50.75%[58] 资产情况 - 截至2025年3月31日，公司及其境内控股子公司拥有10处土地使用权，9处已抵押[65] - 截至2025年3月31日，拥有10处房屋所有权，9处已抵押[65] - 截至2025年3月31日，承租了8处物业，对外出租了11项物业[65][66] - 截至2025年3月31日，拥有558项境内注册商标和25项境外注册商标[65] - 截至2025年3月31日，拥有131项境内专利和149项境外专利[65] - 截至2025年3月31日，主要生产经营设备固定资产原值合计272293928.48元，账面价值合计147396895.06元[67] 重大交易 - 以1060万元收购中兴药业5.8333%股权，交易完成后持有其100%股权[71] - 广生中霖增资22000万元，其中3850万元计入注册资本，18150万元计入资本公积[72] 募投项目 - 创新药研发项目中GST - HG141 III期临床研究及上市注册项目投资20,127.60万元，拟用募集资金20,127.60万元[82] - GST - HG131联合GST - HG141 II期、III期临床研究及上市注册项目投资42,973.00万元，拟用募集资金39,710.00万元[82] - 中药传统名方产业化项目投资10,525.29万元，拟用募集资金8,849.05万元[82] - 补充流动资金项目投资29,000.00万元，拟用募集资金29,000.00万元[82]

业绩总结 - 2024年资产减值损失7451.19万元，较上年同期大幅增加[6] - 本期营业利润为 - 1.64507亿人民币，上期为 - 2.95493亿人民币[24] - 本期净利润为 - 1.72467亿人民币，上期为 - 3.74903亿人民币[24] - 公司本期营业收入为241,612,788.65元，上期为209,887,278.97元[31] 财务数据 - 期末流动资产合计407,299,897.31元，较上期期末下降约9.34%[19] - 期末非流动资产合计1,031,508,058.76元，较上期期末下降约11.47%[19] - 期末资产总计1,438,807,956.07元，较上期期末下降约10.88%[19] - 期末流动负债合计574,775,157.40元，较上期期末下降约3.84%[22] - 期末非流动负债合计467,254,877.10元，较上期期末上升约4.42%[22] - 期末负债合计1,042,030,034.50元，较上期期末下降约0.31%[22] - 期末股东权益合计396,777,921.57元，较上期期末下降约30.30%[22] - 期末货币资金143,954,066.36元，较上期期末下降约29.02%[19] - 期末应收账款68,135,478.18元，较上期期末上升约0.88%[19] - 期末固定资产558,261,569.72元，较上期期末下降约8.35%[19] 公司运营 - 治疗新冠的创新药产品泰中定2024年销售不及预期，相关资产存在减值迹象[6] - 与歌礼案件相关的原料药（列其他流动资产）产生相应减值[6] - 本期纳入合并范围的子公司共13户，较上期增加2户[45] 未来展望 - 截止2024年12月31日，合并资产负债率72.42%，控股子公司广生中霖首轮融资本息确认的其他非流动负债金额为2.552亿元[48] - 报表日后一年内应归还金融机构借款3亿元，期末尚存可支配资金1.43亿元，另有未使用授信额度1.25亿元[48] 会计政策 - 化药一类和二类等不同类型药品研发特定阶段费用资本化[146][147] - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》《企业会计准则解释第18号》变更后会计政策[198] - 2024 - 2026年度公司执行15%的企业所得税税率[200]

新产品 - 公司创新药控股子公司收到利托那韦片《药品注册证书》[1] - 2023年11月公司抗新冠创新药泰中定获批，利托那韦为组合药物之一[3] 市场数据 - 截至2022年底全球现存活HIV/AIDS患者约3900万例[3] - 2022年新发HIV感染者约130万例[3] - 2022年约2980万人正在接受抗病毒治疗[3] 未来展望 - 利托那韦片获批将丰富公司产品管线，提升抗病毒领域竞争力[4] - 药品生产和销售受国家政策、市场环境等因素影响有不确定性[4]

变更后营业执照的具体内容如下： 1、公司名称：广生堂中兴（江苏）药业有限公司 2、统一社会信用代码：91321112740660223A 3、住所：镇江市丹徒高新技术产业园冷遹路 86 号 4、企业类型：有限责任公司 5、法定代表人：李援黎 6、注册资本：6428.5714 万元 证券代码：300436 证券简称：广生堂 公告编号：2025045 福建广生堂药业股份有限公司 关于全资子公司变更名称暨完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基于企业经营发展需要，为更好地进行品牌管理和提升品牌影响力，福建广 生堂药业股份有限公司全资子公司江苏中兴药业有限公司更名为"广生堂中兴 （江苏）药业有限公司"，并于近日完成了工商变更登记手续，取得了镇江市丹 徒区政务服务管理办公室换发的营业执照。 1 7、成立日期：2002 年 08 月 03 日 8、经营范围：药品的生产（按《药品生产许可证》所列范围经营）；自营 和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和 技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 ...

新产品和新技术研发 - 公司乙肝治疗创新药GST - HG131完成慢性乙型肝炎II期临床试验并获总结报告[2] 数据相关 - 三组多次给药后HBsAg水平持续降低，三组研究结束时HBsAg相对基线下降均值分别为0.65、0.53、0.89 Log10 IU/mL[6] - 共11例受试者HBsAg水平下降≥1 Log10 IU/mL，最大下降1.64 Log10 IU/mL[6] - 共29例受试者HBsAg水平下降超50%，各剂量组分布为7、4、18例[7] - 试验入组45例患者，整体安全性良好[8]

新药研发进度 - 乙肝治疗创新药GST - HG131于2025年1月完成临床IIa期全部计划患者入组，将根据后续临床进展及时披露公告 [1] - 乙肝治疗创新药GST - HG141已完成临床II期，正积极推动临床III期试验相关工作，已被纳入突破性治疗品种，收到国家药监局药审中心Ⅱ期临床后沟通交流会议纪要 [1][2][3][4][5] - GST - HG131联合GST - HG141治疗乙肝的II期临床试验申请已获批，针对乙肝经治患者的临床试验项目被纳入优化创新药临床试验审评审批试点并取得临床试验申请批准 [3][4] - 抗新冠创新药泰中定已获批上市，其余创新药均处于临床I期阶段 [2] 研发资金问题 - 创新药研发周期长、投入大，本次再融资若成功实施，可扩充资金来源、加快研发进程、提升竞争力；公司立足主业增效降本，多种方式确保临床项目资金需求 [2] 研发规划 - 公司自2015年上市明确向创新药企转型战略，布局6款新药，未来将继续实施创新发展战略，引进创新人才，完善新的创新药产品管线 [2][4] 中药业务布局 - 2025年1月，公司引入漳州圆山大健康产业投资基金合伙企业（有限合伙）作为持股5%的大股东，依托漳州子公司布局中药领域，加强与产业链企业合作，推动中药传统名方引入和产业化，打造高品质、道地中药新IP [4][5]

活动信息 - 公司将参加2025年福建辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年5月14日15:30 - 17:00采用网络远程方式举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 沟通安排 - 公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[2]

股东出席情况 - 出席股东大会股东79人，代表股份67,582,885股，占比42.4337％[5] - 中小股东出席74人，代表股份2,451,593股，占比1.5393％[5] 议案表决情况 - 《关于<2024年度监事会工作报告>的议案》总表决同意67,460,892股，占比99.8195％[6] - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》中小股东表决同意2,329,600股，占比95.0239％[10] - 《关于<2024年年度报告>及其摘要的议案》总表决反对116,493股，占比0.1724％[11] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》中小股东表决弃权4,800股，占比0.1958％[15] - 《关于<2024年度内部控制自我评价报告>的议案》总表决同意67,460,292股，占比99.8186％[16] - 《关于续聘公司2025年度会计师事务所的议案》中小股东表决反对117,093股，占比4.7762％[19] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》总表决反对141,393股，占比0.2092％[21] - 《关于董事、监事2024年度薪酬确认及2025年度薪酬方案的议案》总表决同意2,297,100股，占比93.6983％[23] - 《关于2025年度银行贷款额度及担保事项的议案》总表决同意67,455,292股，占比99.8112％[25] - 《关于购买董事、监事及高级管理人员责任保险的议案》总表决同意2,299,000股，占比93.7758％[27] 议案通过情况 - 《关于2025年度银行贷款额度及担保事项的议案》获得通过[25] - 《关于购买董事、监事及高级管理人员责任保险的议案》获得通过[27] 其他 - 律师认为公司本次股东大会召集、召开程序等均合法有效[29] - 备查文件包含公司2024年年度股东大会决议[30] - 备查文件包含国浩律师（上海）事务所法律意见书[30]