福建广生堂药业股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（强欣荣） 各位股东及股东代表： 2024 年度，作为福建广生堂药业股份有限公司（以下简称"公司"或"广生 堂"）的独立董事，本人严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司 独立董事管理办法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》《独立董事 制度》的规定和要求，本着对全体股东负责的态度，勤勉、忠实地履行独立董事 职责，对公司重大事项发表客观、审慎、公正的事前认可或独立意见，积极维护 公司利益和股东特别是中小股东的合法权益。本人于 2024 年 6 月 24 日换届后离 任，现将本人 2024 年任期内的履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 1、参加并主持审计委员会召开的 2 次会议，审议并讨论了年度审计工作安 排、定期财务报告、利润分配方案、内部控制、会计师事务所续聘等事项。严格 审查公司内部控制制度及执行情况，与审计会计师进行沟通，协商确定年度财务 报告审计工作时间安排，对公司财务报表进行审阅，并就审计过程中发现的问题 与相关人员进行沟通，切实履行了审计委员会工作 ...

福建广生堂药业股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（陈明宇） 各位股东及股东代表： 2024 年度，作为福建广生堂药业股份有限公司（以下简称"公司"或"广生 堂"）的独立董事，本人严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司 独立董事管理办法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》《独立董事 制度》的规定和要求，本着对全体股东负责的态度，勤勉、忠实地履行独立董事 职责，对公司重大事项发表客观、审慎、公正的事前认可或独立意见，积极维护 公司利益和股东特别是中小股东的合法权益。本人于 2024 年 6 月 24 日换届后离 任，现将本人 2024 年任期内的履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）独立董事工作履历、专业背景及兼职情况 陈明宇，1963 年出生，中国香港籍，拥有美国福坦莫大学工商管理硕士学 位，并于 2000 年一次性通过五科中国注册税务师考试获取中国注册税务师执业 资格证书。曾先后担任德勤、安永、毕马威企业咨询公司的税务及商务合伙人负 责多家大型中资企业全球财税及并购服务业务；陈明宇先生现任德与安（北 ...

福建广生堂药业股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（鲁凤民） 各位股东及股东代表： 2024 年度，作为福建广生堂药业股份有限公司（以下简称"公司"或"广生 堂"）的独立董事，本人严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司 独立董事管理办法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》《独立董事 制度》的规定和要求，本着对全体股东负责的态度，勤勉、忠实地履行独立董事 职责，积极参加股东大会、董事会及专门委员会会议，以审慎的态度对公司董事 会审议的相关重大事项发表了公正、客观的独立意见，切实维护公司和股东特别 是公众股东的合法权益，勤勉尽责地履行了独立董事应尽的职责和义务。本人于 2024 年 6 月 24 日换届后担任公司第五届独立董事，现将本人 2024 年度的履职 情况汇报如下： 二、独立董事年度履职概况 一、独立董事的基本情况 （一）独立董事工作履历、专业背景及兼职情况 鲁凤民，1963 年出生，中国国籍，中共党员。哈尔滨医科大学医学遗传学博 士，博士研究生学历。曾任职于北京医科大学第三医院副研究员，美国费城儿童 医院研 ...

福建广生堂药业股份有限公司 2024 年年度报告全文 福建广生堂药业股份有限公司 2024 年年度报告 2025 年 4 月 1 福建广生堂药业股份有限公司 2024 年年度报告全文 2024 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人李国平、主管会计工作负责人官建辉及会计机构负责人(会计 主管人员)林艳虹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，受集采政策持续影响，乙肝产品毛利率承压，且前期建设项 目转固和药品获批上市导致无形资产增加，相应资产折旧及摊销增加，此外 市场拓展及团队建设强化相关投入增加，叠加创新药战略投入维持高强度、 财务费用增加及资产减值损失计提等综合影响，归属于上市公司股东净利润 仍然亏损，但公司经营质量有所改善，营收继续保持增长，综合毛利率提升 超过 4 个百分点，经营活动产生的现金流量净额转正，业绩亏损同比大幅收 窄 55.16%。公司发生业绩亏损，符合公司实施 ...

广生堂（300436）公告，2024年营业收入4.41亿元，同比增长4.43%。归属于上市公司股东的净亏损 1.56亿元，去年同期净亏损3.49亿元。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 ...

大家好欢迎参加华云医药团队广声堂创新药交流会目前座上会者均处于静音状态请开始播报声明请参会人员务必注意本次电话会议交流内容仅限参会人员内部参考任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外发请勿以任何方式索要泄露散布转发电话会议纪要任何泄露电话会议纪要等信息的行为均为侵权行为 花言证券保留追究泄露转发者法律责任的权利好的各位投资人下午好我们本次这个电话会议是关于这个广声堂的这个近期的情况交流啊因为广声堂呢是这个我们近期一直在终点跟踪的一个这个标的啊近期公司也是这个创下应该那些比较好的一个变化所以本次呢由我们和这个国军团队 一起来主持这个电话会议本次呢我们有先请到这个公司的这个豪华高管然后我们本次的这个电话会议就分这个两个环节第一个就请公司的庄总给大家做个近期的介绍然后这个剩下就是我们那个提问啊提问环节来庄总有请 感谢华远感谢国泰军安也感谢今天下午参会的关注管生团的各位投资朋友我是管生团的副总经理庄成明今天下午管生团这边参会的人员有首席科学家胡科博士高级研发总监吴文强博士董事会秘书张清禾还有我们管生中林的董事长张玉华博士 然后最后我们也邀请到了管生谈的董事长李国平先生所以下午对我们会对投资人所关注的 ...

文章核心观点 - 广生堂发布定增预案拟募资不超9.77亿元 但此前募投项目低效或夭折 且公司连亏四年面临资金困局 此次定增能否扭转局面未知 [2][3][7] 前次募投项目“烂尾” - 公司主要从事核苷类抗乙肝病毒药物研产销 此次拟募资不超9.77亿元用于创新药研发等项目 称有助于扩充资金加快研发等 [3] - 2020年定增募资4.99亿元 两项目中“原料药制剂一体化生产基地建设项目”效益低 产能利用率仅14.85% “江苏中兴制剂车间建设项目”因“必要性不足”终止 [4] - 2023年1月拟募资不超9.48亿元用于创新药研发等 后因疫情防控政策调整主动终止募资计划 反映应对市场变化被动 [5] 连亏四年背后的资金困局 - 此次募资核心投向创新药研发 联合疗法有潜在竞争力 但创新药研发高风险 公司GST - HG141若未突破疗效瓶颈或面临困境 [6] - 2020 - 2023年公司营收从7.5亿元下滑至4.2亿元 净利润连续四年亏损累计达8.3亿元 2024年预计亏损1.25 - 1.63亿元 尚未扭转颓势 [7][8] - 亏损根源在于高费用压力 销售费用率超40% 研发费用占比超30% 固定资产折旧费用也是亏损因素 [8] - 2021 - 2024年前三季度经营活动现金流量净额持续为负 主营业务缺乏自我造血能力依赖外部融资 [8] - 截至2024年三季度 公司货币资金仅1.27亿元 面临偿债压力 负债率从2019年的35.74%攀升至2023年的64.74% 若关键环节无突破或陷入恶性循环 [9]

文章核心观点 广生堂时隔近两年再次抛出定增募资计划，拟募资不超9.77亿元用于创新药研发、中药传统名方产业化及补充流动资金，虽有望支持业务拓展和研发，但公司近年来业绩持续亏损且过往定增情况不佳 [1][3][4] 定增募资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超约9.77亿元，扣除发行费用后用于创新药研发项目、中药传统名方产业化项目及补充流动资金，分别投入5.98亿元、8849.05万元、2.9亿元 [1] - 创新药研发项目包括创新药GST - HG141的III期临床研究及上市注册项目、GST - HG131联合GST - HG141的II期及III期临床研究及上市注册项目 [1] 项目投资详情 | 项目名称 | 投资金额（万元） | 拟使用募集资金金额（万元） | 募集资金是否属于资本化阶段 | | --- | --- | --- | --- | | 创新药研发项目 | 63100.60 | 59837.60 | 是 | | 中药传统名方产业化 | 10525.29 | 8849.05 | 是 | | 补充流动资金 | 29000.00 | 29000.00 | 否 | | 合计 | 102625.89 | 97686.65 | | [2] 公司现状与目标 - 截至预案公告日，公司有一款国家一类创新药成功注册上市，另有五款处于临床试验阶段的在研创新药物 [3] - 本次定增有助于扩充资金来源，加快创新药研发进程，扩充新产品管线，创造新利润增长点，增强抵御市场风险的能力 [3] - 公司收购中药传统名方并建设配套生产线，提升产品品质，适应大健康消费升级需求 [3] 公司业绩情况 - 2021 - 2023年，公司营业收入分别约为3.7亿元、3.86亿元、4.23亿元，归属净利润分别为 - 0.35亿元、 - 1.27亿元、 - 3.49亿元 [3] - 2024年公司预计继续亏损，预计营业收入4.35亿元至4.6亿元，归属净利润为 - 1.25亿元至 - 1.63亿元 [3] 业绩预亏原因 - 公司加强市场推广、提升团队建设以及前期固定资产投资较大，销售、管理、财务费用较高，且研发费用支出占比大 [4] - 公司基于谨慎性原则，对报告期末合并报表范围内的部分资产拟进行计提减值准备的会计处理 [4] 过往定增情况 - 2023年1月7日，公司发布定增预案拟募资不超9.48亿元用于创新药研发项目及补充流动资金，五个月后因市场监管政策变化等因素终止 [4] - 2020年公司拟募资不超5.5亿元用于原料药制剂一体化生产基地建设等项目，定增顺利发行，但2023年终止“江苏中兴制剂车间建设项目”，终止时投资进度仅25.05% [5][6]

定增方案 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票不超过4778.01万股，募集资金总额不超过9.77亿元，用于创新药研发项目、中药传统名方产业化项目及补充流动资金 [1] - 创新药研发项目总投资6.31亿元，拟使用募集资金5.98亿元，用于GST-HG141的Ⅲ期临床研究及上市注册项目、GST-HG131联合GST-HG141的Ⅱ期及Ⅲ期临床研究 [2] - 中药传统名方产业化项目总投资1.05亿元，拟使用募集资金8849.05万元，用于购买中药传统名方药品批文和建设中药丸剂生产线 [2] - 拟使用募集资金2.9亿元补充流动资金 [2] 历史定增及项目表现 - 2020年4月定增募集资金5.14亿元，实际净额4.99亿元，用于原料药制剂一体化生产基地建设项目、江苏中兴制剂车间建设项目及补充流动资金 [2] - 原料药制剂一体化生产基地建设项目投入2.11亿元，承诺年均营收3.74亿元、净利润5463万元，实际累计经济效益仅1796万元，年产能利用率14.85% [3] - 江苏中兴制剂车间建设项目原计划投入1.25亿元，实际投入2843万元后终止，剩余8543万元转为补充流动资金 [3] - 2023年1月定增预案拟募集9.48亿元用于创新药研发及补充流动资金，后因政策变化终止 [3] 财务状况 - 公司连续4年亏损，2021年亏损3488.66万元，2022年亏损1.27亿元，2023年亏损3.49亿元，2024年1-9月亏损1.25亿元至1.63亿元 [5] - 经营活动现金流净额持续为负，2021年-1776.48万元，2022年-1.20亿元，2023年-1.75亿元，2024年1-9月-1743.63万元 [6] - 货币资金从2023年末约2亿元降至2024年第三季度末1.27亿元 [6] - 资产负债率逐年升高，2021年末27.44%，2022年末36.07%，2023年末64.74%，2024年9月末67.28% [6] 业务转型与市场表现 - 公司主营业务为核苷类抗乙肝病毒药物，曾拥有抗乙肝病毒三大临床用药（阿德福韦酯、拉米夫定、恩替卡韦） [4] - 抗乙肝病毒药物2023年营收同比下降21.54%，占比从2022年40.2%降至28.79%，毛利率从2021年51.06%降至2023年42.07% [4] - 创新药研发费用占比波动，2021年18.62%，2022年48.08%，2023年31.45%，2024年1-9月7.01% [5] - 抗新冠病毒口服药泰中定2023年11月获批上市，为首款创新药产品 [5]

文章核心观点 广生堂披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，介绍发行对象、方式、价格、数量、募资用途等情况，提及公司股权结构、前次募资使用、过往融资审核及业绩情况[1][2][3] 发行相关情况 - 发行对象不超过35名特定投资者，含证券投资基金管理公司等，部分以多产品认购视为一个对象，信托公司用自有资金认购，均现金认购[1] - 发行方式为询价发行，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[1] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，限售期满后在深交所创业板上市交易[2] - 发行股票数量不超过47,780,100股，未超发行前总股本30%[2] - 拟募集资金总额不超97,686.65万元，扣除发行费用后用于创新药研发项目、中药传统名方产业化、补充流动资金[2][3] 股权结构情况 - 截至2024年12月31日，奥华集团持股22.02%为控股股东，李国平、叶理青和李国栋控制45.92%表决权为实际控制人[4] - 2025年1月24日协议转让后，奥华集团持股17.00%，李国平、叶理青和李国栋控制40.89%表决权，控股股东和实际控制人未变[4] - 本次发行后，李国平、叶理青及李国栋控制表决权不低于31.46%，仍为实际控制人[4] 前次募资情况 - 2021年6月非公开发行1,877.70万股，每股27.40元，募集资金514,489,800元，扣除费用后实际募资499,584,139.62元[5] - 2024年11月奥华集团转让8,000,000股给圆山基金，转让价格24.50元/股，总价款19,600万元[5] 过往融资审核情况 - 2023年5月深交所终止对广生堂再融资审核，当时拟发行不超47,780,100股，募资不超94,800万元用于创新药研发和补充流动资金[6] 业绩情况 - 2024年业绩预告显示，归属于上市公司股东净利润预计亏损12,500 - 16,300万元，上年同期亏损34,858.98万元；扣非后净利润预计亏损15,700 - 19,500万元，上年同期亏损35,423.28万元[6][7] - 2021 - 2023年，归属于上市公司股东的净利润分别为 - 3488.66万元、 - 1.27亿元、 - 3.49亿元；扣非后净利润分别为 - 4607.63万元、 - 1.32亿元、 - 3.54亿元[7]