公司信息变更 - 公司原住所为北京市海淀区中关村软件园12号楼A区，邮编100193[2] - 公司修订后住所为北京市北京经济技术开发区荣华南路2号院2号楼5层523 - 4室，邮编100176[2] - 章程修订时间为2024年8月31日[2]

会议信息 - 公司于2024年8月26日发第五届监事会第六次会议通知，8月30日现场表决召开会议[2] - 会议应到监事3名，实到3名，超过全体监事成员半数[2] 审议结果 - 会议以3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过变更公司注册地址及修改《公司章程》议案[3] 监事会意见 - 监事会认为变更注册地址及修改章程符合公司经营需求，不损害公司及股东利益[3]

控股股东股份情况 - 翟军解除质押5000000股，占所持5.72%，总股本2.35%[2] - 翟军本次质押4490000股，占所持5.14%，总股本2.11%[3] - 翟军持股87437136股，比例41.02%[4] 其他股东股份情况 - 山东省国际信托持股4058200股，比例1.90%[4] 风险情况 - 翟军质押股份无平仓风险，控制权不变[5] 公告信息 - 公告日期为2024年8月27日[8]

股东股份变动 - 翟军本次解除质押6000000股，占所持6.86%，占总股本2.82%[2] - 翟军本次质押5000000股，占所持5.72%，占总股本2.35%[3] 股东持股情况 - 翟军持股87437136股，比例41.02%[4] - 山东省国际信托持股4058200股，比例1.90%[4] 股东质押情况 - 翟军累计质押37700000股，占所持43.12%，占总股本17.69%[4] - 山东省国际信托累计质押0股，占所持0.00%，占总股本0.00%[4] 其他 - 翟军质押无平仓风险，不会致控制权变更[5] - 公告日期为2024年8月23日[8]

股东持股与质押 - 2024年8月21日翟军持股87,437,136股，比例41.02%[5][9] - 翟军质押700,000股，占所持0.80%，总股本0.33%[2] - 翟军解除质押5,000,000股，占所持5.72%，总股本2.35%[3] - 翟军累计质押38,700,000股，占所持44.26%，总股本18.16%[5] - 山东省国际信托持股4,058,200股，比例1.90%，无质押[5] - 合计持股91,495,336股，比例42.93%，累计质押占比42.30%[5] 风险情况 - 翟军质押股份无平仓风险，不会致控制权变更[6]

根据电话会议记录,总结如下: 1. 行业和公司概况 - 万集科技是一家互联网车路云领域的头部公司 - 2024年上半年实现营业收入3.78亿元,同比增长17%,净利润亏损1.49亿元,同比下降17% 2. 核心观点和论据 (1) 收入方面 - ETC收入2.39亿元,车载OBO和天线产品出货量增长 - 智能网联收入1.7亿元,同比下降,预计下半年将有集中建设 - 动态称重和激光雷达收入基本持平 (2) 费用方面 - 销售费用和管理费用有所增长,主要是为应对车路云和高速公路业务开展而加大市场拓展力度 - 研发费用下降10%,适度控制研发投入 (3) 毛利率方面 - 整体毛利率下降10个百分点至29%,主要是ETC和称重产品毛利率下降 - ETC毛利率下降6个百分点至24%,主要是ETC产品价格下降 - 称重毛利率下降12个百分点至34%,主要是高毛利的非现场执法系统收入下降 - 激光雷达毛利率下降10个百分点至31%,主要是工业移动机器人用激光雷达出货量增加,单价和毛利较低 - 智能网联业务毛利率下降27个百分点至36%,主要是去年同期软件类项目毛利较高 3. 其他重要内容 (1) 资金保障问题 - 政府财政紧张,专项债券发行可能推迟,但各地正在积极探索其他融资渠道 - 预计11-12月将有较大规模的订单落地 (2) 订单进展情况 - 北京3.0和4.0项目正在推进,预计年底前可能有30-40亿元订单落地 - 其他城市如上海、武汉、郑州等也在陆续开展车路一体化建设 (3) 产品和技术优势 - 万集科技在车路协同、数据闭环、云控平台等方面具有技术优势 - 可提供高精度激光雷达、数字孪生等高附加值产品和解决方案 - 采取"一城一策"的差异化策略,根据各地需求提供定制化服务 (4) 未来发展方向 - 重点服务于政府智慧城市建设和自动驾驶应用场景 - 通过数据闭环和商业模式创新,实现从技术到商业的全链条闭环 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 智能交通基础设施建设稳步推进，"车路云"大趋势下领军企业拥有长期增长潜力 [1][2] - 紧抓智能网联建设市场机遇，交通智能化升级的受益者 [1] - 在政策端,随着高速公路以及车路云一体化试点城市的公示,交通领域新一轮建设有望开启;在技术端,以数据为核心的新一代智能交通系统建设进程有望加快,公司作为智慧交通的龙头企业有望持续收益 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润分别为0.30/1.12/1.90亿元,对应PE分别为201X、54X、32X [2] - 2024年上半年公司实现营业收入3.78亿元,同比增长17.28%;归母净利润-1.50亿元;扣非归母净利润-1.58亿元 [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为13.32/16.01/18.45亿元,同比增长46.51%/20.21%/15.26% [2]

投资评级 - 报告对万集科技的投资评级为**买入-A**，维持评级，6个月目标价为34.96元 [4] 核心观点 - 万集科技2024年上半年收入端显著回暖，实现营业收入3.78亿元，同比增长17.28%，但归母净利润为-1.50亿元，同比下降17.33% [1] - 公司收入回暖的主要驱动力来自车载ETC-OBU业务走出周期底部，销量持续回暖，预计该趋势有望在全年延续 [2] - 公司成本端仍存在较大压力，24H1毛利率为28.09%，较去年同期下滑11.38个百分点，主要系市场竞争加剧 [2] - 公司积极把握车路云一体化和交通数字化转型建设机遇，参与了多个智慧化建设项目，如重庆渝湘高速、杭金衢高速等 [3][6] 财务表现 - 2024年上半年，公司专用短程通信、动态称重、激光检测、智能网联电子产品分别实现收入2.39亿元、0.83亿元、0.38亿元、0.17亿元，分别同比增长38.06%、2.80%、-4.52%、-35.93% [2] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为12.41亿元、19.29亿元、27.07亿元，净利润分别为-2.11亿元、-0.08亿元、2.08亿元 [7] - 2024年上半年销售费用同比增长，主要因公司为应对下半年车路云一体化及高速公路业务的展开，加大了市场拓展力度 [2] 行业机遇 - 财政部与交通运输部发布的《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》提出，到2027年，力争推动85%左右的繁忙国家高速公路、25%左右的繁忙普通国道和70%左右的重要国家高等级航道实现数字化转型升级 [3] - 2024年7月，五部委公布了智能网联汽车"车路云一体化"应用试点城市名单，北京、上海、重庆等20个城市入选，标志着相关政策进入实际建设周期 [3] 股价表现 - 截至2024年8月19日，万集科技股价为28.28元，6个月目标价为34.96元，相当于2024年6倍的动态市销率 [4] - 过去12个月，万集科技股价相对收益为64.1%，绝对收益为52.8% [5]

北京万集科技股份有限公司 刘文杰： 第五届董事会独立董事专门会议第三次会议决议 北京万集科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第五届董事会独 立董事专门会议第三次会议通知于 2024 年 8 月 9 日以电子邮件方式发出，会议 于 2024 年 8 月 15 日以现场表决方式召开。本次会议由独立董事曹鹤先生召集并 主持。会议应到独立董事 3 名，实到独立董事 3 名。会议的召集和召开符合《公 司法》《公司章程》及《独立董事工作制度》的有关规定。 经出席会议独立董事认真研究并投票表决，本次会议审议通过了以下议案： 1、会议以 3 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《2024 年半年度募 集资金存放与使用情况的专项报告》。 经核查，2024 年半年度公司募集资金的存放和使用符合中国证监会、深圳 证券交易所关于上市公司募集资金存放和使用的相关规定。公司对募集资金的管 理遵循专户存放、规范使用、如实披露、严格管理的原则，不存在变相改变募集 资金投向，损害股东利益，违反相关规定之情形。公司募集资金的使用与存放有 利于改善公司财务结构，提高公司经营效益，符合全体股东利益，是合理、合规 和必要的。 特此决 ...

证券代码：300552 证券简称：万集科技 公告编号：2024-068 北京万集科技股份有限公司 第五届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 北京万集科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 8 月 9 日以电子邮件方式发出召开第五届董事会第五次会议的通知，并于 2024 年 8 月 15 日在公司会议室以现场表决的方式召开会议。会议应到董事 9 名，实到 董事 9 名，超过全体董事成员的半数。公司监事及高级管理人员列席本次会议。 本次会议由董事长主持。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和相关 法律法规、《北京万集科技股份有限公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 1、会议以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《2024 年半年度报 告及摘要》； 经审议，董事会认为：公司《2024 年半年度报告》及摘要符合法律、行政法 规、中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，报告内容真实、准确，完整，不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本议案已经公司第五届 ...